道路改造及配套设施建设项目还款来源及担保措施分析方案

1、道路改造及配套设施建设项目还款来源及担保措施分析方案一、还款计划本项目融资款为 25000 万元，债券利率 6%，建设期 2 年。每年只偿还当年债券产生利息，第五年回购债券。还款资金来源为财政资金，以预算内建设支出项目列出。借款人承诺，债券融资的款项全部用于该项目的基础设施项目配套，绝不挤占、挪用。同时，公司将自觉接受开行和代理行的监督检查，并定期汇报款项使用情况。项目具体偿还借款内容详见附表10-1 借款还本付息表。二、项目还款来源、未来财政收支和可支配财力预测（一）项目还款来源本项目还款资金主要来自 XXX 财政拨款、 XXX 国有资产经营公司经营收益及项目的投资收益。众多科技含量高、发展

2、前景好的项目，为 XXX经济发展和财政收入持续稳定增长提供了保障，同时也为按时偿还贷款本息提供了有力保障。从近年来 XXX经济运行情况看，主要经济指标均保持了每年 45%以上的高增长。财政收入除了满足必要的人员开支、业务开支外，其余全部用于基本建设和偿还贷款本息。为确保按时还本付息，XXX 还在年度预算中专项安排偿债资金，开立偿债资金专户，并以该专户及其中资金为贷款提供质押担保。当偿债资金不足偿还本息时，财政及时以预算内资金补足，并负责兜底还款。另外， XXX 尚未利用的土地，经过开发转让所获得的收益以及所开发建设项目带来的税收收入都可作为还款资金强有力的补充。作为借款人的XXXXXX国有资产

3、经营管理公司将积极开展国有资产资本运营活动，公司利润保持较快增长，也加大了按时还款的保险系数。随着XXX投融资体制改革的深化，转让部分股权或出售特许经营权等市场行为，将产生一定的项目投资收益，从而使还贷资金来源更加多元化。（二）未来财政收支和可支配财力预测根据 XXX近年经济发展和财政收入等情况，对XXX未来5 年的财政收支和可支配财力进行分析。1、2008-2014 年 XXX财政主要经济指标预测2008-2014 年 XXX财政主要经济指标预测表单位：万元经济指标2008 年200920102011201220132014年年年年年年财政总收入14425519219217172475282

4、2432173668.4278235703可支配财力99642111591261014371638818682129976293390地方财政收61881693067831589271017711601322入982771财政总支出98249109102158624602805331983645348541285预算内可用677719821512于还款财政23188127672247717046610资金2、2008-2014年 XXX财政还款能力测算2008-2014 年 XXX财政还款能力测算表单位：万元项目2008200920102011201220132014年年年年年年年XXX国资经

5、5650016780154592207990677005590营公司债务000000国债0000000我行贷款本30342900263305346534627673息69.56.5当年区财政5650016780154592207990677005590债务合计000000城乡社区事3020031200340068062100243002000务支出0000当期节余70121843311522843954447948803累计节余8786272193874390242984745952332609从以上两表看， XXX 财政支出保障能力较强，依照当前的贷款规模测算 , 保证及时还款的压力不大。三、项目存在的主要风险及防范措施本项目属市政基础设施，不存在生产经营性项目因市场竞争等因素形成的市场风险和经营风险，其主要风险表现为资金风险，即借款人无力还贷。为此，公司提请管委批准，设置了二种担保方式，即开立偿债资金专户并质押和财政承诺无条件兜底还款，有效解决了这一