中小学企业融资调查报告

1、中小企业融资现状、原因及对策研究 近几年来，随着中小企业的快速发展，中小企业已成为推动国民经济发展和实现社会进步的重要组成力量。中小企业通过自主创新，实现产品的产业化，产品竞争力日益增强，有力地促进了国民经济长期、持续的发展。但随着全球经济的衰退，中小企业的生存发展面临重大挑战，尤其是当前金融形势的不稳定，中小企业“融资难”成为了约束中小企业生存发展的重要屏障。为了解中小企业目前的融资现状及存在问题，我们对辖内投产的103家企业开展了调查了解。被调查企业涉及纺织服装、建筑、玩具加工制造等不同行业，样本企业中总资产500万元以下21户，500-1000万元35户，1000-5000万元24户，5

2、000万元以上22户，10000万元以上1户。 一、中小企业融资现状及存在的主要问题 (一)企业经营和财务状况 1经济效益一般。 （1）样本企业中盈利的企业占80.5，亏损的企业占19.5%。在盈利企业中近三年平均利润率在20%以上的占2345，在10-20%的占2540，在10%以下的占51.15%。 （2）样本企业中房地产企业盈利的98.71，建筑企业盈利的占93.85%，服装行业盈利的占62.8%，科技行业盈利的占95.32%，机械加工制造行业盈利的占85.35%。 2发展意愿不强。 在样本企业中有5415的企业看好未来发展，愿意扩大目前规模，希望进一步发展，余下45.85%的企业对未来

3、经济发展持悲观态度，不愿进一步投资。其中资产规模1000万元以上企业发展意愿较强，占80左右。 3负债水平较低。 （1）样本企业平均资产负债率为5135。其中企业资金平均有52.4左右来源于银行贷款。总资产10000万元以上的企业，平均资产负债率为6532；5000-10000万元的企业，平均资产负债率为6075；500-1000万元的企业，平均资产负债率为5035；500万元以下企业，平均资产负债率为4213。 （2）样本企业中房地产企业平均负债率的72.31，建筑企业平均负债率的占68.75%，服装行业平均负债率的占58.15%，科技行业平均负债率的占23.41%，机械加工制造行业平均负债

4、率的占62.14%。 （二）中小企业融资特点 1直接在资本市场融资的企业很少。 通过国内资本市场发行股票融资的企业 家，通过货币市场发行短期融资券融资的企业 家，通过发行企业债券融资的企业 家。这些均是当地的优势企业，不存在融资难问题。 2银行贷款为规模以上企业的主要资金来源。 调查中发现，90.25的规模以上企业（500万元以上资产规模）将银行贷款作为主要资金来源；也有少数规模以上企业承认曾经通过内部职工集资获取资金，占样本企业全部融资的12.34；有10.35的规模以上企业承认有民间借贷行为；还有3左右的规模以上企业采用股份合作方式融资。 3小规模企业参与民间借贷方式较多。 辖内的小规模企

5、业(500万元以下资产规模)大多属于劳动密集型企业，技术含量不高，多不被银行看好，通常通过内部集资、亲戚朋友间的借贷周转来满足日常的资金需求，很少能找到其他方式解决资金问题。银行贷款为企业主要资金来源的仅占2068，大大于远低于规模以上企业。有25的小规模企业没有银行贷款。反映民间借贷利率一般在18左右，虽比银行贷款成本高，但手续比银行贷款简单，主是要一些小型的地产开发或建筑企业。值得关注的是，有内部集资或民间借贷行为的企业中，这些小企业占50.5。 (三)中小企业融资存在的主要问题 1融资方式单一。从调查来看，多数企业除了金融机构贷款以外，很少运用其他正规的融资方式。 2银企合作力度小。有7

6、2.5的企业认为目前获取贷款难度较大，而小规模企业中认为贷款难的占83.35。有35.72的企业认为银行风控太严，手续太多；超过5137的企业认为贷款担保比较困难，同时有3751的企业认为贷款抵押难度较大。 3企业持续现金流不足，未来需求量较大。有25.13的企业感觉在经营过程中流动资金严重不足，需要在半年至一年内融到足够的资金来支持企业发展，在小规模企业中，这一比例为43.36；有35.14的企业感到流动资金不足，且在未来1-3年内希望融资到足够资金；而固定资产投资资金缺乏的企业更是占到45.17。从目前企业资金运用方向看， 69.15的企业其资金主要用于固定资产投资。 二、中小企业融资难的

7、主要原因 在目前的金融环境下，可供中小企业选择的融资渠道除了银行贷款外，还包括票据融资、发行股票、发行债券、租赁融资、利用外资、商业信用融资、股份合作及风险投资等，但每种融资方式都有其固有的条件和特点，不一定都适合于中小企业，加之企业自身的经营因素，货币供给因素，及其他社会因素等造成现目前中小企业融资困难。 （一）企业盈利水平不高，未来偿债能力不强。 受调查的中小规模企业平均净利率2-6，部分规模较大企业可以达到7-15。但由于国内市场供大于求、煤电油运价格持续上涨、汇率形成机制改革、劳动力成本较快增加等因素影响，企业盈利空间进一步压缩，未来现金流持续性令人堪忧，这将直接加大金融机构的合作风险

8、。 （二）合作金融机构服务能力不强，信贷模式不适应企业需求。 由于受合作金融机构自身综合实力、金融产品开发、“单户贷款比例”等监管要求限制，合作金融对中小企业服务能力相对较弱。如合作金融机构自身的资金清算网络尚未完全建成，跨区域结算、签发承兑汇票还需要借助于其他商业银行，导致信贷企业无法较好地运用票据贴现等相对便利的融资工具。 同时，商业银行发放贷款偏好于保证模式而较少使用信用模式，其改变存在诸多困难。对一般企业来讲，由于信用基础不强，不大可能选择信用贷款模式。而选择保证贷款模式，受企业抵押担保能力制约，贷款规模又不能满足企业需要甚至贷不到款。 （三）银行资金运用集约化不利于中小企业信贷。 商业银行资金运用集约化趋向明显，中小企业贷款在效益性、安全性等方面都不及优势企业贷款、基本建设贷款和个人贷款，金融机构资金运用的集约化及由此引导的信贷结构调整，对中小企业信贷支持产生较大负面影响。从金融方面的原因分析，当前区域银行体系不能较好地适应不同层次的金融服务市场需求；金融服务产品开发创新不能较好地对接区域企业的实际需求，还没有形成适合处于金融服务低端的中小企业金融产品体系。 （四）社会信用环境还不尽完善，企业信用不公开透明。 法制环境还有待完善，金融债权保全工作难度较大，相当数量的逃废银行贷款债务案件因种种原因得不到及时有效执行。金融债权维护与不良贷款债权清收工作当中存在