浅论我国商业银行中间业务的创新

1、浅论我国商业银行中间业务的创新引言改革开放以来，经过近30多年的发展，我国金融业在组织制度、管理制度、金融市场、金融工具、金融技术等方面都取得了较大的进展。然而，我国商业银行金融创新还停留在比较低的水平上，主要以政府引导为主，缺乏自主创新动力，我国商业银行的业务主体仍然是传统的存贷业务和结算业务，中间业务收入在我国商业银行营业收入中的占比极低，中间业务发展仍处于以收付代理为主的劳动密集型阶段。因此本文针对前人的研究结果和我国商业银行的现实状况，分析了我国商业银行中间业务的发展现状，进而研究了我国商业银行中间业存在的问题。一、商业银行中间业务的发展现状（一）收入现状随着我国金融体制的变革、金融法

2、律法规的不断健全、银行业对中间业务重视程度的不断提高以及中间业务开拓力度的加大，近年来，我国各商业银行中间业务收入水平出现了逐年上升的态势，我国银行业正在逐步改变过去以存贷利差为主的收入结构，中间业务收入占营业收入的比重不断提高，中间业务收入日渐成为我国商业银行业务创新的重要领域，但尚处于低水平低效益发展阶段，尚未成为我国商业银行的业务支柱，而且存在很多问题函待解决，与发达国家中间业务相比仍存在较大的差距。20世纪90年代初，德国银行中间业务收入占营业收入的比重为65%;法国里昂银行中间业务收入占比为77%;英国巴克莱银行中间业务收入占比为73%.2011年，我国商业银行中间业务收入占比平均不

3、到30%.（二）产品开发现状1.传统性服务品种占比大。如支付结算类、银行卡类、代理类和担保类业务品种等传统性服务品种在我国商业银行中间业务品种的主体中占品种总数的绝大部分；承诺类、基金托管类、交易类、咨询顾问类和其他类五类业务品种相对较少。以中国银行为例，其中间业务在我国商业银行业当中处于佼佼者的地位，但从2011年各种产品对中间业务的贡献率来看，代理业务占45.6%,结算业务占15.4%,信用承诺业务占11.4%,银行卡手续费收入占11.8%,其他业务占15.8%,可见贡献率大的中间业务服务品种主要是传统性服务品种。2.部分产品发展较快，如借记卡业务、理财产品和金融衍生产品等。近几年来，随着

4、我国银行客户的金融服务需求日趋多元化、差异化，金融管制逐步放松，金融市场迅猛发展，综合经营推进步伐加快，商业银行产品创新的环境日益改善。同时，商业银行的公司治理不断完善，风险管理水平显著提高，体制机制改革继续深化，我国商业银行的中间业务发展加快了步伐，中间业务新产品不断被推出。（三）立法现状我国商业银行中间业务的起步以及相关的学术理论研究都开始与上个世纪90年代中期，但是直到2001年6月才出现第一个规范商业银行中间业务的法规，即商业以后中间业务暂行规定，而且此规定与2000年颁布的商业银行表外业务管理指引有许多重复交叉之处，两者对中间业务和表外业务的界定也稍显混乱。在商业银行中间业务暂行规定

5、颁布以前，我国商业银行开展中间业务时缺乏统一的政策依据，在诸多的行政干预下，各银行不能准确把握中间业务市场定位，对中间业务的开展始终持一种怀疑和观望态度。暂行规定的颁布，为我国商业银行中间业务的创新提供了政策依据和保障，指明了发展方向。2001年颁布的商业银行中间业务暂行规定明确规定了我国商业银行经过中国人民银行审批后，可开办金融衍生业务和投资银行业务，有助于拓宽我国商业银行中间业务的创新路径，加快中间业务产品和服务创新的步伐；暂行规定明确规定了我国商业银行中间业务的收费标准，简化了审批程序，这必将对规范我国银行中间业务的收费，防止定价混乱和无序竞争，完善银行服务功能，提高盈利能力和竞争力起到

6、推波助澜的作用；暂行规定明确规定了我国商业银行可开办的中间业务的种类及各类开办条件，清晰界定了各类担保承诺业务，经过批准即可开办各类衍生产品以及与证券保险相关的业务等，这在很大程度上拓宽了我国商业银行的业务领域和经营思路，对促进我国商业银行中间业务创新，完善期服务功能，提高竞争能力，有效防范金融风险有深远意义。这次商业银行中间业务暂行规定列出了投资银行业务，在不改变我国目前的金融体制，坚持银行、证券、保险分业经营分业监管政策的前提下，通过中间业务的创新使我国商业银行介入资本市场并实现金融业可持续发展。2003年12月新修改的商业银行法在“我国境内的商业银行不得从事信托投资和证券业务，不得进行非

7、自用不动产投资，不得进行非银行金融机构和企业投资”中增加了“国家另有规定的除外”,这次调整为我国商业银行中间业务的创新提供了法律保障。二、商业银行中间业务发展存在的问题我国商业银行的中间业务在发展过程中，取得了很好的成绩，中间业务收入占比逐年稳步提高，传统的以存贷业务为主的收入结构日益转变，但不可否认的是，我国商业银行中间业务的发展仍然停留在低效率阶段，普遍存在产品种类少、效益差、发展缓慢、服务功能不完善、收费不规范、市场竞争无序、与发达国家相比差距巨大等这样那样的问题。（一）占比较低近年来，随着我国金融体制的变革以及银行对中间业务重视程度的提升，我国商业银行中间业务收入增长迅猛。这几年，作为

8、我国最大的商业银行，工商银行魂的中间业务得到了快速的发展，中间业务收入由2003年的84.96亿元增加到2011年的635.9亿元，8年的时间增长了约7.5倍；而同期工商银行的营业收入总额从1240.87亿元增加到3094.11亿元，仅增长了约2.5倍。可见，我国商业银行中间业务的发展非常迅速，中间业务收入的增长速度远远超过同期营业收入的增速，但中间业务收入与其他各项营业收入相比仍有较大差距，中间业务收入占营业收入的比重较低。2011年，受净利息差收窄影响，工商银行利息净收入为2458.21亿元，比上年减少172.16亿元，同比下降6.5%,占营业收入的79.4%.实现非利息收入635.9亿元

9、，比上年增加164.32亿元，增长34.8%,占营业收入的比重提高5.47个百分点至20.55%,收入结构进一步优化。手续费及佣金净收入551.47亿元，比上年增加111.45亿元，同比增长25.3%,对营业收入的贡献率为17.82%,比2010年末提高3.63个百分点，在基础业务继续保持强劲增长势头的同时，实现了收入结构和业务发展方式的转型优化。不悔网投资银行、银行卡、对公理财、担保及承诺等业务收入保持较快增长。其中，投资银行业务实现收入125.39亿元，比上年增加45.11亿元，同比增长56.2%,在中间业务收入中的占比提高到约19.72%,在国内同业中位居首位，这主要是由于投融资顾问、常

10、年财务顾问和企业信息服务等业务收入持续增加，以及短期融资券等企业债券承销发行规模较快增长所致；银行卡业务收入94.08亿元，比上年增加22.09亿元，同比增长30.7%;对公理财业务收入44.42亿元，比上年增加16.54亿元，增长59.3%,增长幅度最大；担保及承诺等业务实现收入23.96亿元，比上年增加5.47亿元，增长29.6%,继续保持较快增长；结算清算及现金管理、个人理财及私人银行、代理收付及委托和资产托管业务收入实现稳步增长，2011年实现委托理财业务收入58.34亿元，各项代理收入86.51亿元。承销短期融资券和中期票据等债务融资工具余额达1424亿元，市场占比第2009年以来，

11、我国资本市场比较活跃，与资本市场相关的中间业务及其手续费与佣金收入也得到了很大的创新和提高，这为我国商业银行提供了较为丰厚的收益。2011年，中行、工行、交行、建行、招行、民生、深发展等银行的中间业务发展水平与国内其他银行相比较高，中间业务收入占营业收入的比重均在15%以上，但是最高的中国银行其中间业务收入占比也不过31.58%,与发达国家相距甚远。2011年，中国银行非利息收入占比达到31.58%,较上年上升2.95个百分点，从宏观来讲主要是由于我国金融体制的优化、经营环境的改善以及法律法规方面不断完善等原因，从银行自身来讲主要是由于产品创新力度的加大、新型中间业务的兴起以及传统中间业务的持

12、续增长势头等因素造成的。（二）尚未成为业务支柱工商银行中间业务收入占营业收入总额的比重长期处于偏低状态，2003年-2011年，中间业务收入占营业收入的比重最低为2004年的7.7%,最高也不过是2011年的20.55%;从绝对数上看，即使是中间业务收入最多的2011年的635.9亿元，与同期各项表内资产业务收入相比，不仅较利息收入的2458.21亿元相距甚远，也与债券收入存在明显差距。可见，传统的存贷利差收入仍然是现阶段我国商业银行收入的主体部分，中间业务收入在营业收入中的占比以及中间业务对商业银行利润的贡献度还比较低，并且尚未成为我国商业银行的业务支柱。（三）功能不很完善随着国际金融形式的

13、转变，我国金融体制的变革以及存贷利差收入日渐变窄，中间业务在商业银行中的地位显得越来越重要，各银行正在逐步加大中间业务产品和服务的开发和创新力度，但是在目前我国商业银行中，传统的中间业务如结算、银行卡、代收代付、代客债券买卖、代客外汇买卖、担保代理等的业务收入仍占绝对比例，其他中间业务诸如代客衍生金融工具、商人银行、转贷费收入等业务种类少，层次低，无法满足企业和个人日益增长的多层次的金融需求，我国商业银行应该在继续保持传统中间业务良好增长势头的同时，大力开拓其他各类中间业务，填补各类金融服务的空缺，日益完善我国金融创新体系。2011年，在工商银行的中间业务中，结算、代理、银行卡三项传统业务的业

14、务收入分别占中间业务总收入的24.71%、20.42%和15.93%,总和超过了其中间业务收入的一半。而那些既需要较高的技术含量，又可以带来较高投资回报的投资业务、投行业务、信息咨询业务和资产证券化业务等新兴中间业务很少，银行主要是依靠自身的网点优势，已经发展起来的传统的资产负债业务等条件，很少利用信息、技术、人才等为客户提供多层次多功能的中间业务产品和服务。从客观方面来讲，这一方面是由于我国金融业实行分业经营、分业监管政策，金融创新是政府推动的过程而非自主创新，缺乏动力，另一方面是由于我国的金融法律法规不完善并且金融政策对银行中间业务的经营范围有严格的限制。从中间业务收入的各项构成来看，在近

15、两年中，我国商业银行以银行卡、支付结算和信贷承诺类收入为主的传统中间业务发展较为平稳。新兴中间业务收入增长缓慢，传统类中间业务收入在中间业务总收入中所占比重有所下降，投资银行业务增长迅猛。其中，随着银行卡普及程度的提高以及用卡环境的改善，银行卡类收入在传统中间业务收入中增长相对较快。2011年工商银行实现银行卡业务收入94.05亿元，同比增长30.7%.中国银行在2011年实现银行卡业务收入60.91亿元，同比增长26.16%.银行卡业务平稳增长主要是由于，这几年银行卡消费额大幅增长带动消费回佣以及分期付款手续费等收入增加，以及发卡量较快增长而引起的银行卡年费收入增加。2010年我国资本市场出

16、现深度调整，2009年以来由于资本市场迅猛发展所引起的传统的中间业务增长明显减缓，商业银行中间业务发展经历了严峻的考验。（四）收费混乱由于受到传统观念的束缚并且公众金融意识薄弱，商业银行提供中间业务从而收取相应的手续费和佣金收入的观点至今尚未完全被广大客户接受，再加上缺乏相关法律法规的引导，各商业银行缺乏统一的收费标准，收费普遍偏低，无序竞争严重。所以目前，规范我国商业银行的中间业务收费标准，切实改变无偿服务的观念迫在眉睫。三、我国商业银行中间业务创新策略针对本文提出的我国商业银行中间业务发展现状以及面临的种种问题，我国各商业银行尤其是监管当局应采取积极的应对措施以促进我国商业银行中间业务稳定

17、健康快速发展。（一）创新制度中间业务大多属于商业银行和其他金融机构交叉经营的领域，严格的分业经营、分业监管政策使得我国商业银行不能设计开发跨领域、综合性、多方位的中间业务产品，中间业务产品创新步履维艰、服务档次难以提高，这是目前中间业务收入占比较低且尚未成为我国商业银行业务支柱的最根本因素。在继续坚持分业经营分业监管政策的前提下，加快金融体制改革，建立主监管制度，完善对中间业务的监管。在全球金融自由化趋势下，我国实行的分业经营分业管理政策严格限制了各项金融创新业务的开展。为防止可能发生的金融危机的冲击和破坏，我国从上世纪末开始对金融业实行分业经营、分业监管政策，对商业银行及其他非银行金融机构的

18、业务范围做出了明确规定。这种监管结构毫无疑问会导致监管协调和合作方面的困难，往往造成一些“推责任和追求部门利益”的现象，进而造成重复监管或监管真空。因此必须加大我国金融制度改革力度，加强银行与保险、证券、基金的合作，为中间业务的创新提供宽松的制度环境。约束诱导理论指出，当宏观经济形势的发展阻碍了金融机构实现企业价值最大化目标时，它们会通过探索新的金融工具、金融产品和服务来回避内外压制以此提高竞争能力。金融自由化为中间业务的创新提供了宽松的政策环境和法律环境，使得中间业务可以在更加广阔的空间自由发展。虽然我国银行业还受到分业监管的限制，但没有必要盲目的改变现在的分业经营格局为混业经营，要充分认识

19、到，传统的存贷业务已满足不了经济发展对银行业务的客观需求。混业经营与分业经营两种模式共同达到的都是经营风险的减少或避免，只是分业经营测重于通过开展单一业务以减少风险，而混业经营测重于通过进入不同市场以分散风险。因此，两种模式进行风险管理好坏的关键在于各银行自身的实力和抗风险能力（风险的识别、制约、分散和规避）以及全方位的质量管理。混业经营能够给银行带来丰厚的利润，但与之相伴的是巨大的风险以及给央行带来的一系列监管方面的棘手难题。（二）创新品种中间业务创新是以各类金融机构尤其是商业银行为主体进行的各类金融机构在中间业务制度、技术、产品和服务、风险管理等多方面的创新，包括宏观层面的金融制度、法律法

20、规和监管政策的创新。加强中间业务创新是我国商业银行积极转变传统的以存贷利差收入为主的收入结构、有效应对混业经营的国际金融局势、增强我国银行业的赢利能力及竞争力的有效手段，是我国商业银行在与外资银行的激烈竞争中立于不败之地的关键所在。在中间业务品种和服务创新的过程中，要进一步明确我国商业银行发展中间业务的总体思路，既要考虑产品的经济效益和实用性，又要牢固树立成本收益原则，减少高消耗，提高产品创新效率，把中间业务的发展提高到与发展传统资产负债业务同样的战略高度。在金融法律法规范围内以客户需求为导向，以宏观金融政策为指导，加大中间业务产品投入和创新力度，努力开发适合我国现阶段金融及经济形势，附加值高

21、的新产品。发挥多元化产品的比较竞争优势和协同效应，在投行、基金、保险、投资、租赁等业务方面加大投入和创新力度。（三）创新资本市场资本市场和直接融资的发展为商业银行大力创新中间业务提供了动力。这几年我国商业银行中间业务增长相对较快，2011年，我国商业银行中间业务普遍获得了高增长率，很多都在70%以上，招商银行零售银行业务更是增长较快，总收入同比增长高达91%,这主要是受惠于资本市场。近几年，资本收入在中间业务收入中的占比持续稳定上升，并逐渐成为最重要的业务组成部分。资本市场的活跃引起资本收入的持续上涨，推动了银行中间业务收入的迅速提升，例如，银行发行的短期融资券使得银行的顾问咨询费持续增加；发

22、行基金促使银行代理收入增加；证券交易活动带来大量的托管收入等。我国今后银行中间业务的开发与创新和资本市场以及直接融资密切相关，应该加大资本市场这一重要领域的中间业务创新。投资银行业务的更高的收益率决定了它将是银行中间业务的下一个增长点，其前景取决于资本市场的发展。工行2011年各项代理收入比去年同期增长 16.7%.对公理财业务方面，由于对公理财产品销量增长带动销售手续费等收入快速增长，2011年全年对公理财业务收入较上年增长了59.3%.由于消费额大幅增长的带动去年工行的银行卡手续费收入增长30.7%.工行的投资银行收入125.4亿元，同比增长56.2%.中国银行通过中银国际控股经营包括财务

23、顾问、证券销售、股本融资、杠杆与结构融资、直接投资等的投资银行业务，2011年实现投资银行收入同比增长2%,全年共发行16只牛熊证产品，成功发行中银行业优选和中银中证100两只新基金，去年年末，资产管理规模突破300亿元。2011年，中行主承销及联主承销短期融资券及中期票据44支，承销量所占市场份额为8.93%.招行2011年实现代理基金收入比上年同期增长65.28%,代理保险收入增长51.13%.在投资银行业务方面，2011年招商银行投资银行业务实现了较快发展，全年共实现投资银行业务收入同比增长108.57%.债务融资工具承销业务收入2.43亿元，同比增长82.71%.并购贷款、企业发债顾问

24、、私募股权投资等专项财务顾问业务同比增长117.45%.（四）防范风险中间业务产品往往是不同金融产品的组合和衍生，由于其透明度较差，现有的会计信息很难全面反映中间业务的规模与质量，致使金融监管机构难以了解银行的全部业务范围并评价其经营成果，难以对银行中间业务活动进行有效的监督和管理。再加上许多中间业务的开展没有金融法规的严格限制，尤其是金融衍生工具类中间业务，大多数不需要相应的资本准备金，只要交易双方认可就可达成业务协议，极易刺激业务的扩张，造成巨大风险。而目前我国银行对中间业务风险的估量能力还不够，风险防范经验尚显不足，中间业务的内部管理和风险控制机制还没有真正形成。目前我国大部分金融机构缺

25、乏专业人员和机构进行本企业风险管理活动，在机构内部，每个人或部门往往采取单独的对策来处理各自工作中出现的风险，既缺乏系统性、全局性，又会阻碍企业价值最大化经营目标的实现。这种风险管理活动基本上是一种被动式管理且往往是间断性的，缺乏系统、科学的风险管理理论方法指导结论一直以来，我国金融体制不健全，法律法规不完善，社会信用基础薄弱，公众金融意识淡薄，市场竞争混乱以及银行自身缺乏创新动力，成本收益观念不足，中间业务起步较晚，基础薄弱，我国银行中间业务占比较低，与传统的资产负债业务相比，未成为我国商业银行的业务支柱。本文透过这些现象，深刻分析了我国银行中间业务的拓展根本在制度，我国目前实行银行、保险、

26、证券分业经营分业监管政策，这从根本上制约了相关中间业务产品的创新和发展。但是鉴于我国目前的金融发展状况和国际金融形式，我们应该牢牢坚持这一分业政策，努力建立金融控股公司，加大金融创新，拓展中间业务。投标人在招标投标法实施条例中应重点关注的19个法律问题 招标投标法实施条例（以下简称条例）日前已公布，将于2012年2月1日起施行。条例的出台，填补了我国招标投标法律体系在行政法规层面的空白，是我国招标投标立法进程中的重要里程碑，必将对我国招标投标市场产生深远的影响。在条例即将施行的背景下，应重点关注哪些法律问题，成为招标投标市场各主体特别关心的问题。本文试图以投标人的角度，通过解读条例的相关规定，

27、从投标文件准备阶段、投标阶段以及开标、评标和定标等阶段对上述问题进行阐述和分析。 一、投标文件准备阶段投标人应重点关注的法律问题 1、资格预审文件、招标文件不得以营利为目的，天价标书有望成为历史 实践中，一些招标项目尤其是施工招标中招标文件内容和数量都比较多，招标代理机构为了回收编制的成本，会向购买标书的投标人收取一定金额的费用。比较大的招标项目，标书甚至会卖到几千元甚至上万元一套，给投标人造成了一定的经济负担。因此，条例明确规定，招标人发售资格预审文件、招标文件收取的费用应当限于补偿印刷、邮寄的成本支出，不得以营利为目的。另外，对于图纸押金，招标代理机构也应以合理的金额为准，而且在投标人退还

28、图纸等设计文件后，应当将押金退还给投标人。 2、对资格预审文件或招标文件有异议，应在法定期限内提出 关于潜在投标人对资格预审文件或招标文件有异议应在何时提出的问题，条例出台前，法律及部门规章未对此作出明确规定，导致纠纷不断，影响招标的进程。此次条例明确规定，潜在投标人或者其他利害关系人对资格预审文件有异议的，应当在提交资格预审申请文件截止时间2日前提出；对招标文件有异议的，应当在投标截止时间10日前提出。并且规定了招标人应当自收到异议之日起3日内作出答复；作出答复前，应当暂停招标投标活动。因此，潜在投标人若对资格预审文件或招标文件有异议应及时在法定期限内提出。 3、投标保证金不得超过招标项目估

29、算价的2%，而非投标价的2% 根据条例的规定，投标保证金的金额不得超过招标项目估算价的2%。在条例出台之前，其他部门规章规定投标保证金最高为投标总价的2%。实践中，将投标保证金设定为投标报价的2%，一方面各投标人的投标保证金额度不统一，另外投标保证金的金额也可能导致泄露投标报价。条例施行后，投标保证金的金额上限应统一为招标项目估算价的2%，而非投标报价的2%。另外，根据有关规章规定，对于货物和施工招标，投标保证金最高限额为80万元人民币，对于工程勘察设计招标，投标保证金最高限额为10万元人民币的规定，在上述规章调整前仍有效。 条例还规定了投标保证金有效期应当与投标有效期一致；依法必须进行招标的

30、项目的境内投标单位，以现金或者支票形式提交的投标保证金应当从基本账户转出。 4、投标报价不应超过招标文件规定的最高投标限价，否则将被废标 条例出台前，各地关于最高投标限价的称谓并不统一，在北京、云南称为拦标价，在厦门称为预算控制价，在黑龙江称为招标控制价，住建部发布的建设工程工程量清单计价规范（GB50500-2008）则称为招标控制价。尽管提法不一，而且要求也不完全一致，但其基本含义大致相同，即指招标人设定的某次招标的投标上限价格，如果投标人的投标报价超过该上限价格，将作废标处理。 条例明确规定，招标人设有最高投标限价的，应当在招标文件中明确最高投标限价或者最高投标限价的计算方法，并规定如果

31、投标报价高于最高投标限价，其投标将做废标处理。因此，投标人在投标时应特别关注招标文件中是否有最高投标限价。如果有最高限价，应注意不能超过该最高限价；如果投标人认为该最高限价过低，可以选择放弃投标。 5、退还投标保证金时，投标人有权要求支付相应的利息 此前实践中，对于投标人提交的投标保证金，招标人退还时基本上是不计利息的。但是根据条例的有关规定，招标人在终止招标时以及与中标人签订合同后5日内，在退还投标保证金时还需另行支付银行同期存款利息。若招标人不按照规定退还投标保证金及银行同期存款利息的，将可能被行政监督部门处以罚款，造成投标人损失的，还应承担赔偿责任。因此，条例施行后，投标人有权要求招标人

32、或代理机构在退还投标保证金时支付相应的利息。 6、招标人不得以特定区域或特定行业的业绩、奖项作为加分或中标条件 实践中，招标人以各种不合理条件限制或者排斥潜在投标人的现象屡见不鲜，但因为法律规定不明确，有关行政监督部门难以认定。对此，条例做了细化和完善，列举了七种属于招标人以不合理条件限制、排斥潜在投标人或者投标人的情形。因此，投标人若发现招标人有就同一招标项目提供差别信息；设定与项目实际需要不相适应的条件；依法必须招标的项目以特定区域或特定行业的业绩、奖项作为加分或中标条件；采取不同的资格审查或者评标标准；限定或指定特定的专利、商标、品牌或供应商等行为的，应当及时提出异议或投诉，依法维护自身

33、的合法权益。 二、投标阶段投标人应重点关注的法律问题 7、与招标人存在利害关系可能影响招标公正性的投标人不得参加投标 根据条例的规定，与招标人存在利害关系可能影响招标公正性的法人、其他组织或者个人，不得参加投标，否则投标无效。这一规定应当引起投标人的重视。在招标投标实践中，招标人的下属单位、关联企业等参与投标的情形广泛存在，与其他投标人之间形成了明显的不公平竞争。因此条例的这条规定从出发点上是保障公平竞争，但执行难度很大，而且实践中对于“与招标人有利害关系”应如何界定也很难把握。在有权机关对于如何理解和适用本规定，尤其是如何界定“利害关系”作出进一步规定或解释前，投标人应关注并谨慎对待该类投标

34、。 8、存在控股关系的不同单位不得参加同一标段投标 为了保证投标人之间的公平竞争，条例规定存在控股、管理关系的不同单位（如母公司和其控股子公司）不得参加同一标段的投标。根据我国公司法的规定，控股股东是指出资额或者持有股份的比例超过50%的股东，或者出资额、股份比例虽不足50%，但其享有的表决权足以对股东会或股东大会产生重大影响的股东。根据条例的规定，单位负责人为同一人或者存在控股、管理关系的不同单位，不得参加同一标段投标或者未划分标段的同一招标项目的投标。需要说明的是，上述投标人可以参加同一招标项目的不同标段的投标。 9、逾期送达或者未按要求密封的投标文件，将被拒收 招标投标法仅规定了投标人逾

35、期送达投标文件，招标人应当拒收，但是未规定相应的法律责任。实践中，部分招标人接受逾期送达的投标文件或者未按照招标文件要求密封的投标文件，损害其他投标人的利益。因此，条例明确规定，未通过资格预审的申请人提交的投标文件，以及逾期送达或者不按照招标文件要求密封的投标文件，招标人应当拒收。并且规定了招标人接受应当拒收的投标文件的，将可能被处以10万元以下的罚款以及对单位直接责任人员依法给予处分。 10、通过资格预审后的联合体增减、更换成员的，其投标无效 关于资格预审后联合体发生增减或者更换成员的问题，因为法律没有明确规定，实践中的处理方式各异，容易引发争议。条例施行后，招标人接受联合体投标并进行资格预

36、审的，联合体应当在提交资格预审申请文件前组成。资格预审后联合体增减、更换成员的，其投标无效。联合体各方在同一招标项目中以自己名义单独投标或者参加其他联合体投标的，相关投标均无效。投标人组成联合体投标的，对此应予以重点关注。 11、投标人之间协商投标报价等情形属于串通投标，将承担法律责任 目前，在招标投标市场竞争激烈的背景下，存在部分投标人之间私下串通，抬高标价或压低标价等串通投标行为，损害了公平竞争的秩序，也损害了招标人和其他投标人的利益。因此，条例第三十九条列举了五种投标人互相串通投标的情形。包括（1）投标人之间协商投标报价等投标文件的实质性内容；（2）投标人之间约定中标人；（3）投标人之间

37、约定部分投标人放弃投标或中标；（4）属于同一集团、协会、商会等组织成员的投标人按照该组织要求协同投标；（5）投标人之间为谋取中标或排斥特定投标人而采取的其他联合行动。根据有关法律规定，投标人之间串通投标的，中标无效，并可能被追究法律责任。 12、投标保证金从同一账户转出等情形，也将被视为串通投标 实践中，投标人之间串通投标的行为和方式通常较为隐蔽，行政监督机关往往难以认定。因此，条例第四十条规定出现如下情形之一的，视为投标人相互串通投标：（1）不同投标人的投标文件由同一单位或者个人编制；（2）不同投标人委托同一单位或者个人办理投标事宜；（3）不同投标人的投标文件载明的项目管理成员为同一人；（4

38、）不同投标人的投标文件异常一致或者投标报价呈规律性差异；（5）不同投标人的投标文件相互混装；（6）不同投标人的投标保证金从同一单位或者个人的账户转出。 投标人应注意避免出现上述情形，防止被认定为串通投标。需要注意的是，该条第六项规定的同一单位的“账户”，不仅指基本存款账户，还包括一般存款账户、临时存款账户等。 13、投标人与招标人串通投标的，将承担相应的法律责任 鉴于串通投标对招投标市场秩序危害较大，往往同时造成国有资产的损失，条例明确了招标人和投标人串通投标的六种情形，并加大了对串通投标的处罚力度。串通投标的，应承担以下责任：（1）中标无效；（2）投标人未中标的，对单位的罚款金额按照招标项目

39、合同金额依照招标投标法规定的比例计算。（3）情节严重的，由有关行政监督部门取消其1年至2年内参加依法必须进行招标的项目的投标资格：（4）投标人自串通投标处罚执行期限届满之日起3年内又串通投标的，由工商行政管理机关吊销营业执照。（5）构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，依照招标投标法第五十三条的规定处罚。 14、提供虚假的财务状况或者业绩，将承担相应的法律责任 实践中，为了谋求中标，个别投标人提供虚假的财务报表或者伪造、虚报业绩等，严重扰乱了正常的招标投标秩序。条例对于该类问题进行了重点关注，根据条例的规定，投标人不得有使用通过受让或者租借等方式获取的资格、资质证书投标或以他人名义投标

40、行为。投标人不得有使用伪造、变造的许可证件、提供虚假的财务状况或者业绩、提供虚假的项目负责人或者主要技术人员简历、劳动关系证明、提供虚假的信用状况等弄虚作假的行为。违反前述规定的，不仅投标或者中标无效；还将被处以罚款、取消一定期限内参加依法必须进行招标的项目的投标资格，直至吊销营业执照；构成犯罪的，还将被依法追究刑事责任。 三、开标、评标和定标等阶段投标人应重点关注的法律问题 15、投标文件有未经单位盖章和单位负责人签字等情形，将被废标 条例第五十一条明确规定了哪些情形属于法定废标的情形，投标人需要重点关注。根据条例的规定，出现如下情形之一的，属于评标委员会应当否决投标的情形：（1）投标文件未经投标单位盖章和单位负责人签字；（2）投标联合体没有提交共同投标协议；（3）投标人不符合国