证券投资基金练习题

1、练习题一一、单选题：（每题1分，共20分）1、证券投资基金在经营一段时间以后如果有利润则要进行红利分配，请问基金收益分配的基础是期末（ B ）。A、基金收取的各项费用 B、可供分配基金收益 C、基金获得的税收优惠 D、未分配基金净收益2、开放式基金可以收取申购费，申购费用可以在基金申购时收取，也可以从赎回金额中予以扣除，但申购费率不得超过申购金额的（ A ）。A、5% B、10% C、15% D、20%3、证券投资基金的发展历史并不很长，从证券投资基金的发展历史来看，一般世界普遍认为投资基金起源于（A ）。A、英国 B、美国 C、日本 D、德国4、证券投资基金在世界不同国家在设计上各有特色，我

2、国证券投资基金单位面值为（ A ）。A、1元 B、1.01元， C、10元 D、1.5元5、在交易所挂牌交易的除基金以外品种一般都是投资基金的投资对象，其中以股票、债券为主要投资对象的证券投资基金是（ C ）。A、股票基金 B、债券基金 C、混合基金 D、成长型基金6、目前，深、沪证券交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（ B ）。A、5% B、10% C、15% D、20% 7、证券投资基金是一种信托产品，其当事人中（ D ）是基金资产的名义持有人和保管人。A、基金管理人B、基金发起人C、基金持有人D、基金托管人8、（ D ）是以追求资本增值为基本目标，较少

3、考虑当期收入，要以具有良好增长潜力的股票为投资对象的证券投资基金A、股票基金 B、债券基金 C、混合基金 D、成长型基金9、我国的证券投资基金发展很快，已经覆盖国际上大多数证券投资基金品种，但目前我国不存在的基金类型是（ A ）。A、基金中的基金B、保本基金 C、系列基金 D、混合基金 10、证券投资基金在各国有不同的称谓，例如我国称为证券投资基金，请问在美国证券投资基金被称为( B )。A、投资基金 B、共同基金 C、单位基金 D、信托基金11、我国的封闭式投资基金收益分配采用现金形式，在符合分配条件前提下，每年至少分配（ A ）次，但在亏损情况下是不分配的。A、1 B、2 C、3 D、41

4、2、一般来说，封闭式基金是在证券交易所进行交易的，而开放式基金是投资者通过代销渠道向（ C ）申购和赎回实现流通的。 A、基金托管人 B、中国结算公司 C、基金管理人 D、证券交易所 13、（ C ）是衡量证券投资基金经营好坏的主要指标之一，也是证券投资基金单位交易价格的计算依据。A、基金规模大小 B、基金投资率 C、基金份额净值 D、基金赎回率 14、在开放式证券投资基金运作过程中，投资者可以根据自己的分析判断来进行申购、赎回，但对于基金管理公司来说非常担心出现巨额赎回，所谓巨额赎回是指基金持有人净赎回申请超过当时证券投资基金总份额的（ A ）。A、10% B、9% C、8% D、7% 15

5、、上证基金指数以2000年5月8日为基日，以该日所有证券投资基金市价总值为基值，基日指数为（ B ）点，自2000年6月9日起正式发布。A、100 B、1000 C、500 D、5016、证券投资基金可以分为契约型和公司型两种类型，请问我国证券投资基金是基于（ C ）而组织起来的代理投资行为。 A、诚信原理 B、交易原理 C、契约原理 D、公平原理 17、证券投资基金运作过程中的证券投资基金资产的保管是非常重要的，各国都针对本国的情形采取不同的保管形式。目前我国证券投资基金的托管人由符合条件的（ D ）来担任。 A、中央银行 B、证券公司 C、信托公司 D、商业银行 18、证券投资基金的发展需

6、要相应的市场竞争，封闭式基金的存续期就是一种对基金管理公司的制约形式。我国规定封闭式基金的最低存续期是（ A）。 A、5年 B、10年 C、8年 D、15年 19、从全世界来看，不同的投资基金的管理成本是不一样的。在以下几种基金中，管理费率最低的是（ A ）。A、货币市场基金 B、股票基金 C、认股权证基金 D、债券基金20、证券投资基金要定期公告相关的信息，从披露的文件看，上市的封闭式基金投资组合每（ B ）公告1次。A、3个月 B、6个月 C、9个月 D、12个月二、多选题：（每题1分，共10分）1、从事证券投资基金业务，是商业银行表外业务的一项重要内容。商业银行主要从（ AC ）方面介入

7、证券投资基金业务。A、担任基金托管人B、担任基金管理人 C、代理销售基金 D、投资于投资基金2、证券投资基金发展到今天已经比较成熟了，在资产配置方面的主要类型有（ABCD）。A、买入并持有策略 B、投资组合保险策略C、恒定混合策略 D、战术性资产配置策略3、观察我国及世界证券投资基金的运作情况，我们可以发现投资基金的特点包括（ AB ）。A、组合投资 B、分散风险 C、收益稳定 D、专家管理4、开放式基金与封闭式基金在交易价格方面差异非常大，其中封闭式基金的交易价格（ BCD ）。A、必然反映基金NAV B、受市场供求影响C、可能出现溢价现象 D、可能出现折价现象5、证券投资基金在不同国家证券

8、市场中都占有很重要的地位，所以各国对本国的基金监管非常严格，我国证券投资基金的监管的原则包括（ ABCD ）。A、连续性和有效性原则 B、法制管理原则C、 “三公”原则 D、监管与自律并重原则6、要想对基金资产进行估值，第一步就是要估算证券投资基金的资产总额，请问证券投资基金资产总额包括（ ABD ）。A、基金持有的股票 B、基金持有的短期票据C、基金的应付费用 D、基金购买的债券7、在我国，证券投资基金的运行过程被严格监管，我国对证券投资基金严格监管的目标是（ ABCD ）。A、保护投资者利益 B、保护证券市场 C、降低系统风险 D、推动经济发展8、我国对证券投资基金实行严格的监管，对证券投

9、资基金的监管主要体现在（ ABC ）。A、对基金管理公司的监管 B、对基金托管人的监管C、对投资基金行为的监管 D、对基金投资人的监管9、在我国，基金持有人大会是基金投资者行使权力的重要场所，基金持有人大会可以由（ ABC ）召集。A、基金管理人 B、代表10%以上份额的持有人C、基金托管人 D、中国人民银行10、商业银行申请基金托管人资格，必须经（ BD ）审查批准。A、中国证券业协会 B、中国银监会 C、中国财政部 D、中国证监会三、判断题（对的打“”，错的打“”；每题1分，共30分）1、开放式基金发生巨额赎回申请时，管理人应当在发生当日受理投资者的申购请求，并执行全部赎回申请，对投资者进

10、行支付。（ ）2、我国的投资基金法律、法规规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的1%。（ ）3、如果股票基金持有的股票平均值市盈率、平均市净率低于市场的平均水平，可以认为该股票基金属于成长型基金。（ ）4、主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，根据指数的变化来调整证券投资基金投资组合。（ ）5、股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要是投向金融市场以外领域；而证券投资基金是一种间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。（ ）6、证券投资基金的管理人不仅负责基金的投资操作，而且经手基金财产的保管，但基金托管人负责对基金的保管与运作并负责监督。这种相互制约、相互监督的制衡机制从

11、另一方面对投资者的利益提供了重要的保护。（ ）7、投资者仅以期望收益率和方差评价单个证券或证券组合是马科维茨投资组合理论的一个基本假设。（ ）8、基金资产应独立于基金托管人的资产，但为了管理方面的便利可以与基金管理人的资产放在一起经营管理。（ ）9、在我国封闭式基金进入规范发展阶段后，封闭式基金发行时直接在面值上加上销售费用后构成发行价格，该基金上市后由市场供求关系决定交易价格。（ ）10、基金合同期限为10年以上的封闭式基金，方可申请基金份额上市交易。（ ）11、基金托管人收取的托管费按月支付，即在每月的月末用基金资产净值乘以托管费率得出托管费支付给托管人。（ ）12、证券投资基金的资产配置

12、策略有不同种类，恒定混合策略下的投资组合会依据短期投资市场的变化而变化。（ ）13、我国的基金份额持有人可以以基金投资者身份直接干预基金管理人的投资运作行为。（ ）14、在一定条件下，经基金持有人大会表决通过，并经中国证监会的同意可以更换基金管理人。（ ）15、在实践中，我国契约型基金份额的持有人权利比较小，实际上基金组织只是一种名义上的存在。（ ）16、开放式基金在发行时，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费。（ ）17、在当前的世界各国中，开放式基金已经成为成熟市场的主流品种，主要原因在于开放式基金对基金管理人的制约机制好于封闭式基金的制约机制。（ ）18、封闭式基金在我国已成为投资基金

13、市场的边缘化产品，但封闭式基金既有股权性特征，又有债权性特征。封闭式基金可以上市交易，投资者可以便利的买卖封闭式基金。（ ）19、对市场有效性的判断直接影响着投资策略的选取，如果认为市场是完全有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的资产管理而是采取消极的投资管理策略。（ ）20、行为金融理论认为，投资者由于受信息处理能力的限制、信息不完全的限制、时间不足的限制以及心理偏差等的限制，将不可能立即对全部公开信息做出反应。（ ）21、证券投资基金在上半年经营结束以后，基金管理公司公布的中期报告可以不披露证券投资基金的投资组合。（ ）22、证券投资基金的收费可以采用后端收费也可以采用前端收费。后

14、端收费目的在于鼓励投资者长期持有基金。（ ）23、股票基金、债券基金在发行时可以采用前端收费形式，也可以采用后端收费形式。同样货币型基金收取的认购费用也可以采用前端形式和后端形式。（ ）24、资产配置是指根据投资目标将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。（ ）25、基金管理公司对基金资产进行资产配置时主要使用历史数据法和情景综合分析法两种方法。（ ）26、银行储蓄存款是银行的一种负债业务，商业银行托管基金资产不属于银行的负债业务。（ ）27、证券投资基金将资产托管在商业银行，但基金财产是独立于基金管理人的资产（ ）。28、不同国

15、家根据自己国家的经济状况和法律、法规环境的不同采用不同的证券投资基金类型。其中公司型基金主要以美国的共同基金为代表（ ）。29、保本基金是要在一定的条件才能实现保本，所以保本基金主要适应于中长期的稳健投资者（ ）。30、从1998年开始到目前这一段时间我国的证券投资基金获得了长足的发展，其中2001年我国开放式基金“华安创新”诞生是我国开放式基金发展的开始。（ ）四、简答题：（每题4分，共20分）1、什么是证券投资基金，证券投资基金有哪些特点？2、证券投资基金的信息披露有哪些作用？3、简述封闭式基金与开放式基金的主要区别？4、证券投资基金监管的目标是什么？5、什么是有效市场，有效市场的形式包括

16、什么？五、分析计算题：（共10分）天安基金管理公司管理的天安成长基金共有基金总份额为100万份，每份面值一元，共有100万元资金。在2007年3月10日该基金在沪深两市以5.30元/股买入赣南果业（000829）1万股，以12.40元/股买入思源电器（002028）1.5万股，以2.10元/股买入京东方（000725）10万股，以4.20元/股买入海印股份（000861）5万股构建了投资组合。2007年6月4日基金经理以6.20元/股卖出赣南果业（000829）1万股，以13.50元/股卖出思源电器（002028）1万股，以4.80元/股卖出海印股份（000861）5万股。2007年7月6日个

17、股的收盘价分别为赣南果业6.30元、思源电器14.10元，京东方2.70元，海印股份5.60元。（在这期间该基金没有其它操作，交易过程中佣金0.2%，印花税0.1%，其他费用忽略不计）。（1）请你计算2007年7月6日基金持有的股票市值是多少元？（3分）（2）2007年6月4日收市后天安成长基金现金余额是多少元？（5分）（3）计算2007年7月6日该基金每单位资产净值是多少？（2）六、论述题（10分）基金的组合管理是个非常复杂的过程，请论述基金组合的管理过程包括哪些？练习题二一、单项选择题（每题1分，共20分）1、开放式基金在开放期正常运作中可以接受投资者的申购和赎回，但在遇到（ B ）可能导

18、致基金暂停赎回。A、基金大幅亏损 B、连续巨额赎回 C、基金盈利大增 D、连续巨额申购2、我国证券投资基金在运作过程中，形成一个比较严密监管体系，其中（ D ）属于自律性组织。A、中国证监会 B、中国银监会 C、金融期货交易所 D、证券业协会3、现代证券投资组合理论在金融资产投资管理运作中广泛使用，其创建人是（ D ）。A、夏普 B、法默 C、罗斯 D、马柯威茨4、我国对证券投资基金的成立有严格条件，其中开放式基金在发行期内基金净销售额少于（ A ）亿元时，该基金不得成立。A、2 B、1 C、3 D、45、证券投资基金在运作过程中会产生各种各样的费用。从目前来看，下列（ B ）是开放式基金运作

19、过程中最多的一项费用。A、托管费 B、管理费 C、信息披露费 D、审计费6、从我国的实际情况来看，基金托管人由符合要求的商业银行担任。基金托管人资格核准及监管工作需由中国证监会和（ B ）共同负责。A、人民银行 B、中国银监会 C、中国财政部D、证券业协会7、对于我国运行的各种基金都有严格的信息披露的要求。封闭式基金的资产净值应至少每交易周公告（ A ）次。A、1 B、2 C、3 D、48、要保证证券投资基金的健康发展，严格的监管是必不可少的一项内容。监管目标有多个，目前我国基金监管的首要目标是（ D ）。A、保证市场公平 B、推动基金业发展 C、降低市场风险 D、保护投资者利益9、我国封闭式

20、基金一般在交易所挂牌交易，所以封闭式基金的交割、交收同A股一样实行（ B ）交割、交收。A、T+0 B、T+1 C、T+2D、T+310、一般来说，封闭式基金在发行完毕后会在交易所挂牌交易。在交易过程中封闭式基金的报价单位是（A ）。A、每一份基金价格 B、每十份基金价格 C、每百份基金价格 D、每千份基金价格11、我国对基金管理公司的设立有严格的市场准入条件，相关法律法规中规定设立的基金管理公司的最低实收资本为（ D ），且必须以现金形式出资。A、500万元B、1000万元 C、5000万元 D、 1亿元12、投资基金在申购和赎回过程中要用到申购赎回价格。在我国，货币型开放式基金的申购赎回采

21、用（ A ）原则。A、未知价交易 B、确定价交易 C、随机价交易 D、协商价交易13、证券投资基金是基于信托原理的基础上组建起来的，我国契约型基金的（ D ）是基金资产的名义持有人和保管人。A、基金管理人 B、基金发起人 C、基金持有人 D、基金托管人14、依据不同的理论基础可以将基金的投资战略划分为积极型和消极型投资战略。那么消极型股票投资战略的理论基础是（ ）。 A、有效市场理论 B、无效市场理论C、套利定价理论 D、资本资产定价15、开放式基金与封闭式基金的定价机制不一样，封闭式基金在交易所通过竞价的方式来定价，而开放式基金的申购赎回价是以（ A ）为基础计算的。A、基金单位资产净值 B

22、、基金市场供求关系C、基金发行时的面值 D、基金发行时的价格16、基金管理人在基金运作中要收取管理费，基金的种类不同收取的费率标准也不一样，在以下几种基金中，管理费率最低的是（ A ）。A、货币市场基金 B、股票基金 C、认股权证基金 D、债券基金17、债券基金的收益率是债券基金投资者非常关注的一项内容，那么对于债券基金的投资者来说，债券基金收益与市场利率的关系是（ A ）。A、同方向变动 B、反方向变动 C、没有关系的 D、不能确定的18、证券投资的组合策略包括投资组合保险策略、买入并持有策略与恒定混合策略，三者对于市场流动性的要求是不一样的，下面（）符合三者对市场流动性的要求。A、恒定混合

23、策略大于投资组合保险策略大于买入并持有策略B、投资组合保险策略大于恒定混合策略大于买入并持有策略C、买入并持有策略大于恒定混合策略大于投资组合保险策略D、买入并持有策略大于投资组合保险策略大于恒定混合策略19、证券投资基金发起后不能成立，基金发起人须承担募集费用，所募集的资金加计银行同期存款利息在（ B ）天内退还给基金认购者。A、15B、30 C、60D、9020、封闭式基金在核准时要被核准一个募集规模。当封闭式基金募集期限已满时，募集的规模小于该基金批准规模的（ D）时，该基金不得成立。A、20%B、40% C、60% D、80%二、多选题（每题1分，共10分）1、根据证券交易所的有关交易

24、规则的规定，封闭式基金在交易所挂牌交易，封闭式基金的投资者在竞价交易时实行（ BC ）优先原则。A、委托数量 B、委托价格 C、委托时间 D、委托席位2、消极型股票基金和积极型股票基金在具体投资操作中差别很大，那么基金积极型股票投资战略中的市场异常策略包括（ ）。A、小公司效应 B、低市盈率效应 C、日历效应 D、内幕交易效应3、封闭式基金和开放式基金相比，在很多方面表现出不一样的地方，其区别主要体现在（ ABCD ）。A、存续期限不同 B、投资策略不同 C、交易场所不同 D、约束机制不同4、证券投资基金的类型不同，在申购和赎回方面的要求也是不一样的。股票、债券型等开放式基金的申购、赎回应该遵

25、守以下原则（ BC ）。A、确定价原则 B、金额申购、份额赎回原则C、未知价原则 D、份额申购、金额赎回原则5、证券投资基金是以有价证券为投资对象的，目前我国投资基金主要投资于（ ABCD ）。A、国内A股 B、国内B股 C、债券 D、海外证券6、根据不同的分类方法可以将证券投资基金分为不同类型。根据证券投资基金投资对象的不同，证券投资基金可以分为（ ABC ）。 A、股票基金 B、货币基金 C、债券基金 D、指数基金 7、封闭式基金是在交易所上市交易，通过分析价格我们发现封闭式基金的交易价格（ ABC ）。A、可能出现折价现象 B、受市场供求关系影响C、可能出现溢价现象 D、必然反映资产净值

26、8、基金管理公司治理结构中包括（ ABC ）等机构。 A、董事会 B、监事会 C、股东大会 D、经营层 9、证券投资基金的基金管理人的收入主要由管理费构成，从管理费率高低来分析，基金管理费费率主要与（AB）有关。A、基金的规模 B、基金的类型 C、基金的监管 D、基金的托管10、我国的证券投资基金都是契约型基金，应该在基金合同中明确（ ABC ）等当事人的权利与义务。A、管理人 B、托管人 C、持有人 D、证监会三、判断题（对的打“”，错的打“”；每题1分，共30分）1、对于保本基金来说，一般保本比例为百分之百，但也有低于百分之百或高于百分之百的保本方式。（ ）2、现代投资理论产生于1952年

27、，以投资组合选择的公开发表为标志，1963年，威廉.夏普提出了单因素模型，极大推动了投资组合理论的实践应用。（ ）3、中国证券监督管理委员会是中国证券投资基金的官方监管机构，证券业协会是投资基金的行业自律组织。（ ）4、均值方差模型理论有一定的前提假设，其中一个假设是投资者是不知足的和厌恶风险的。（ ）5、协方差反映了两个证券收益率之间的走向关系，如两个证券收益率为同方向变化，则它们之间的协方差是正数。（ ）6、基金管理人不得以任何形式向投资人保证获利，也不得以任何形式承诺最低收益。（ ）7、有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映。（ ）8、对于有效市场来说，积极

28、型的投资管理策略是最佳的选择，能有效提高证券投资基金的收益和降低所面临的风险。（ ）9、证券投资基金的分类具有重要意义，对于基金投资者而言，基金数量越来越多，基金详细分类后投资者能方便在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。（ ）10、衡量证券投资基金绩效要考虑的因素包括基金的投资目标、风险水平和比较基准等几个方面。（ ）11、基金管理公司董事会中独立董事的人数不应多于公司最大股东委派的董事人数。（ ）12、从全世界范围来看，投资基金一定是非法人机构组织。（ ）13、一般来说，基金管理人的投资运作损失，是由于市场变动、操作失误所引致，还是违反基金持有人的利益要求所引致，是可以分清的。（

29、）14、一般而言，我国投资者购买证券投资基金一般是指通过证券公司做出委托指令，在证券交易所通过竞价的方式来实现。（ ）15、当保险公司所持有的基金份额达到一定标准时，保险公司就可以取代基金管理公司而有权运作基金资产。（ ）16、商业银行取得基金托管人资格后，必须接受中国证监会的日常监管。（ ）17、开放式基金可在基金契约和招募说明书中载明预期的基金规模，在达到预期的基金规模后，可不再接受申购申请。（ ）18、证券投资基金的市场营销是基金运作过程的重要内容，从实际情况来看基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销。（ ）19、对于LOF来说，既可以在证券交易所挂牌交易也可以在场外申购和赎回，在申购

30、对价中包括证券组合、现金替代、现金差额和其他对价等内容。（ ）20、在证券投资基金的运作中，基金管理人和基金托管人不仅要相互配合工作，而且是相互监督的。（ ）21、证券投资基金的投资者无论是在交易所买卖基金证券还是申购赎回开放式基金时都不用缴纳印花税，在基金管理公司运用证券投资基金的资产投资时也不涉及印花税的缴纳。（ ）22、投资基金由基金管理公司进行投资管理，基金管理人的管理权限比较大，所以基金管理人可以单独列示账户，也可以不单独列示账户。（ ）23、基金合同中规定了基金投资者、基金管理人和基金托管人等三方当事人。所以基金投资者可以以基金持有人身份直接干预基金管理人的资金运作。（ ）24、投

31、资基金要定期公布相关文件，年度报告每年公布一次，中期报告每半年公布一次，季度报告每季度公布一次，对于封闭式基金资产净值每月公布一次。（ ）25、证券投资基金按组织形式可以分为契约型基金和公司型基金。对于契约型投资基金来说，在实践中基金持有人难以集中开会，所以契约型基金的基金组织只是名义上的存在。（ ）26、封闭式基金的发行价格一般是1.01元，而开放式基金的发行，一般采取面值发行，增收一定比例的认购费用。（ ）27、对于LOF和ETF来说，都是既可以在交易所挂牌交易，也可以通过申购和赎回的方式实现买卖，在套利方面也没有大的差别。（ ）28、封闭式基金既有股权性特征，又有债权性特征，并且可以上市

32、交易，投资者可以向购买在交易所上市交易的股票一样来购买上市的封闭式基金。（ ）29、管理费是基金管理公司的主要收入，并且基金的管理费按月支付，即以月末基金资产净值乘以管理费率一次性支付给管理人。（ ）30、证券投资基金在证券市场上买卖证券的差价收入又称资本利得收入，主要包括股票买卖价差和债券买卖价差两部分。（ ）四、简答题：（每题4分，共20分）1、资产配置主要考虑的因素包括哪些？2、证券投资基金的收益来源包括那些？3、我国证券投资基金的监管机构和自律组织包括哪些？4、请对证券投资基金进行分类？5、证券投资基金的基金资产估值需要考虑的因素包括哪些？ 五、计算计算题：（每问5分，共10分）200

33、8年1月是稳健价值增长基金发行期，稳健价值增长基金是个LOF基金，某投资者在TA系统于2008年1月间认购200000元。2008年2月是封闭期，从2008年3月进入开放期。2008年3月16日再次申购350000元，2008年3月16日该基金的单位净值是1.10元。在2008年6月12日稳健价值增长单位净值为1.15元，投资者在当日赎回了全部稳健价值增长基金。（这期间该投资者没有其他操作，基金采用前端收费模式）1、截止到2008年6月11日该投资者共持有多少份稳健价值增长基金？2、该投资者本次投资稳健价值增长的过程中收益是多少？（基金认购费率为1.0，申购费率1.5，赎回费率0.5。基金面值

34、为1.00元）六、论述题（10分）作为基金管理公司既要为投资者赚取更多的利润又要注意控制风险，请你详细论述基金管理公司的基金资产的投资运作管理过程？练习题三一、单选题：（每题1分，共20分）1、证券投资基金的发展历史并不很长，从证券投资基金的发展历史来看，一般认为投资基金起源于英国，但真正获得大发展是在（ B ）。A、卢森堡 B、美国 C、日本 D、德国2、一般来说，封闭式基金是在（ D ）进行交易的，而开放式基金是通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通的。 A、基金托管人 B、中国结算公司 C、基金管理人 D、证券交易所 3、证券投资基金的绩效衡量有很多指标，下列（ C ）是衡量基金经营

35、好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。A、基金规模 B、基金收益率 C、基金资产净值 D、基金赎回率 4、开放式证券投资基金运作过程中投资者可以根据自己的分析判断来谓巨额赎回是进行申购赎回，但对于基金管理公司来说非常担心出现巨额赎回，所指基金净赎回申请超过基金总份额的（ A ）。A、10% B、8% C、6% D、5% 5、深证基金指数以2000年6月30日为基日，以该日所有证券投资基金市价总值为基值，基日指数为（ B ）点，自2000年7月3日起正式发布。A、100 B、1000 C、500 D、506、证券投资基金可以分为契约型和公司型两种类型，请问我国证券投资基金是基于（ C

36、）而组织起来的代理投资行为。 A、委托原理 B、代理原理 C、契约原理 D、公平原理 7、证券投资基金运作过程中的投资者资产的保管是非常重要的，各国都针对本国的情形采取不同的保管形式。目前我国证券投资基金的托管人由（ D ）来担任。 A、保险公司 B、证券公司 C、信托投资公司 D、商业银行 8、证券投资基金要定期公告相关的信息，那么上市基金应该披露基金的季度报告的要求是每（ D）应至少公告1次A、1个月 B、2个月 C、3个月 D、45天 9、证券投资基金发起后不能成立，基金发起人须承担募集费用，所募集的资金加计银行同期存款利息在（B ）天内退还给基金认购者。A、15B、30 C、60D、9

37、010、证券投资基金的发展需要相应的市场竞争，封闭式基金的存续期就是一种对基金管理公司的制约形式。我国目前封闭式基金的存续期大多是（ D ）。 A、5年 B、10年 C、8年 D、15年 11、目前，深、沪证券交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制，但是首日的涨跌幅例外，比例为（ C ）。A、3% B、5% C、10% D不限12、根据中国证监会对基金类别的分类标准，（ B ）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。A、50% B、60% C、70% D、80%13、（ B ）是基金收益分配的基础，也是投资者评价投资基金投资业绩的重要指标之一。A、基金收取的各项费用 B、基金净

38、收益 C、基金获得的税收优惠 D、基金管理费14、证券投资基金的面值是投资基金在发行时的依据之一，在我国证券投资基金单位面值为（ A ）。A、1元 B、1.01元 C、10元 D、1.5元15、（ C ）是指以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股和政府债券等高收益证券为投资对象。A、股票基金B、债券基金 C、收入型基金 D、平衡型基金16、封闭式基金收益分配应采用现金形式，在符合分配条件下每年至少1次，分配比例不得低于基金净收益的（ A ）。A、90% B、80% C、60% D、50%17、依据不同的理论基础可以将基金的投资战略划分为积极型和消极型投资战略。那么消极型股票投资战略

39、的理论基础是（ ）。 A、有效市场理论 B、无效市场理论C、套利定价理论 D、资本资产定价18、开放式基金进入开放期以后要接受投资者的申购与赎回，开放式基金的基金管理人应当在申购、赎回开放日前（ B ）工作日在媒体上刊登公告。A、前3个 B、前2个 C、前1个 D、前5个19、我国证券投资基金的种类虽然很丰富，但我国目前不存在的基金类型是（ A ）。A、基金中的基金 B、保本基金 C、系列基金 D、混合基金 20、下列哪些行为是目前我国的证券投资基金在投资时应禁止的行为（ D ）A、投资于ST股 B、投资投机股C、投资绩差股 D、投资房地产二、多选题：（每题1分，共10分）1、根据投资对象的不

40、同，证券投资基金可以分为（ ABC ）。 A、股票基金 B、货币市场基金 C、债券基金 D、指数基金 2、对基金绩效进行衡量时须考虑的因素是（ ABCD ）。 A、基金的风险水平 B、比较基准C、基金的投资目标 D、时期选择3、根据我国上海和深圳证券交易所规定，封闭式基金交易委托竞价实行（ AC ）优先原则，这与股票的委托竞价一样。A、价格 B、数量 C、时间 D、金额4、证券投资基金的投资者在对投资基金进行投资过程中要交纳各种费用。下面费用中由基金投资者直接支付的费用包括（ ABC ）。A、申购费 B、交易佣金 C、过户费 D、托管费5、我国对证券投资基金的信息披露要求很严格，信息披露要求必

41、须做到（ ABCD ）。A、全面性 B、真实性 C、时效性 D、客观性6、贝塔系数是衡量投资组合风险的指标，以下关于贝塔系数的说法中，（ BC ）是不正确的AD。A、当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险B、当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险C、当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险D、当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险7、证券投资基金在我国发展很快，下列各项中能体现出基金运作特点包括（ BCD ）。 A、长期投资 B、分散风险 C、组合投资 D、专业管理8、证券投资基金的信息披露是我国对基金运作过程监管的重要内容，下列各项中属于定期报告

42、的有（ ABC ）。A、中期报告 B、投资组合公告 C、年度报告 D、重大事项公告9、基金估值在我国证券投资基金运作中占有很重要的地位，其中投资基金的管理人和托管人（A D ）对基金资产进行估值。A、每交易周 B、每交易月 C、每年 D、每交易日10、在我国，证券投资基金的运行被严格监管，以下哪些选项属于证券投资基金的监管目标（ ABCD ）。A、保护投资者利益 B、保护证券市场C、降低系统风险 D、推动经济发展三、判断题（对的打“”，错的打“”；每题1分，共30分）1、在我国，证券投资基金的投资者买卖封闭式基金不用缴纳印花税，但在开放式基金的申购与赎回过程中涉及印花税的缴纳。（ ）2、投资基

43、金将基金资产委托给基金管理人运作，基金管理人不用单独列示账户，但可以合并列示账户。（ ）3、我国的相关法规规定1只基金持有一家上市公司股票不得超过该基金净值的10%。（ ）4、在我国经证券投资基金持有人大会和中国证监会同意可以更换基金管理人。（ ）5、我国对证券投资基金销售监管的内容主要包括销售业务资格和销售行为的监管。（ ）6、基金管理公司可以从事多种业务，各种业务中都涉及投资管理能力，所以投资管理能力是基金公司最重要的能力。（ ）7、证券投资基金根据投资目标可以分成不同种类，其中投资者投资平衡型基金时很少考虑股票的当期收入，而注重的是股票的增长潜力。（ ）8、证券投资基金投资的信息披露主要

44、体现在基金的季度公告和基金净值公告。（ ）9、封闭式基金有赎回的压力，但在开放式基金运作中，基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。（ ）10、混合基金的风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具。（ ）11、基金管理人是基金的重要当事人之一，不仅负责基金的投资操作，还负责基金财产保管。（ ）12、股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要是投向实业领域；而证券投资基金是一种间接投资工具，多筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。（ ）13、证券投资基金的财产在管理方面有严格的规定，例如投资基金财产独立于基金管理人的财产。（ ）14、证券投资基金包括公司型基金和契约型基金，其中公司型基金主要以美国的单位信托为代表。（ ）15、为了适应投资者的不同投资目标，基金管理公司还创新出保本基金，保本基金主要适应于中期的稳健投资者。（ ）16、目前，我国开放式基金已经取得长足的发展，其中2001年9月我国第一只开放