商业信用信息在信贷风险分析中的重要性

1、商业信用信息在信贷风险分析中的重要性：补全银行的“全面信贷表现”信息 “How Trade Credit Data Can Complement the Bankers View of Credit History”,“征信产品在商业银行信用风险管理中的应用”国际研讨会 Presented at the Symposium on Credit Reporting and Retail & SME Banking, June 2007 Tianjin, Peoples Republic of China,商业信息产业协会（亚太和中东）,演讲内容 DISCUSSION TOPICS,前言 PREF

2、ACE 关于两个利益相关者的故事 THE CASE OF TWO STAKE HOLDERS 信息孤岛 ISLANDS OF INFORMATION 错过的信号 MISSED SIGNALS 为什么需要商业信用信息（贸易信息）？ THE CASE FOR TRADE INFORMATION 总结 SUMMARY,作为一个信息产业协会，我们致力于 INFORMATION INDUSTRY ASSOCIATION DEDICATED TO:,提供一个中立、开放的平台，讨论和解决有关最佳实践的共同议题 Provide a Neutral Open Forum to Debate and Resolv

3、e Common Issues about Best Demonstrated Practices 展示信息对用户和一国经济的价值 Demonstrate the Value of Information for Users and National Economies,BIIA,chart amplified in following slide,BIIA,公共/私营部门关系 公共登记/法院记录等 数据再次使用,政府关系 知识产权 数据安全 隐私,未来趋势： 信贷 市场营销 供应链 电子商务 互联网 信息技术和通讯,各国央行/世界银行/国际货币基金组织/亚洲开发银行,数据定义 数据元素 数据

4、传送 数据质量,信息内容提供商,信息共享行为（贸易） 数据定义 质量标准 决策系统,制造和服务行业 金融服务 出口密集型行业,BIIA商业信息平台,倡导,标准,公共部门,标准,学术界,监管机构,主要用户,私营部门,演讲内容 DISCUSSION TOPICS,前言 PREFACE 关于两个利益相关者的故事 THE CASE OF TWO STAKE HOLDERS,关于两个利益相关者的故事 THE CASE OF TWO STAKE HOLDERS,AXZ公司2006年财务报表 Financial Statements AXZ Corporation 2006,商业信用 Trade Credi

5、t,银行贷款 Bank Loans,两个利益相关者 TWO STAKE HOLDERS,商业信用 Trade Credit,演讲内容 DISCUSSION TOPICS,前言 PREFACE 关于两个利益相关者的故事 THE CASE OF TWO STAKE HOLDERS 信息孤岛 ISLANDS OF INFORMATION,信息孤岛 ISLANDS OF INFORMATION,银行数据库 BANK DATABASE,银行内部系统 BANK INTERNAL SYSTEMS,信息公司数据库 INFORMATION COMPANY DATABASE,贸易信息 TRADE INFORMAT

6、ION,银行征信机构数据库 BANK BUREAU DATABASE,征信机构系统 CREDIT BUREAU SYSTEMS,演讲内容 DISCUSSION TOPICS,前言 PREFACE 关于两个利益相关者的故事 THE CASE OF TWO STAKE HOLDERS 信息孤岛 ISLANDS OF INFORMATION 错过的信号 MISSED SIGNALS,错过的信号 MISSED SIGNALS,一个金额达50亿美元的银行欺诈案 THE CASE OF A 5 BILLION BANK FRAUD,负债 Liabilities 10,000 贷款 Loans 10,000

7、 其它 Other 5,000 权益 Equity 5,000 总负债 Total Liabilities 30,000,流动资产 CURR. ASSETS 10,000 不动产 PROPERTIES 15,000 其它 Other 5,000 总资产 Total ASSETS 30,000,XYZ公司财务报表 XYZ CORP. FINANCIAL STATEMENTS,错过的信号 MISSED SIGNALS,2004,2006,10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03,2005,财务报表周期 FINANCIAL STATE

8、MENTS CYCLE,负债 Liabilities 10,000 贷款 Loans 10,000 其它 Other 5,000 权益 Equity 5,000 总负债 Total Liabilities 30,000,流动资产 CURR. ASSETS 10,000 不动产 PROPERTIES 15,000 其它 Other 5,000 总资产 Total ASSETS 30,000,YYY公司财务报表 YYY CORP. FINANCIAL STATEMENTS,假定案例 Hypothetical Case,错过的信号 MISSED SIGNALS,2004,2006,假定情形 Hypo

9、thetical Case,10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03,还款指数 PAYMENT INDEX,YYY公司还款表现 PAYMENT PERFORMANCE YYY CORP,Cumminscorp公司的案例 THE CASE OF COMMINSCORP LTD.,在澳洲证券交易所上市时， Cumminscorp被归类为“中等”风险的存托凭证 At the time of listing on the ASX, Cumminscorp was classified as a Moderate risk DRS.,来源

10、：邓白氏澳大利亚公司 Source: D&B Australia,Cumminscorp公司的案例 THE CASE OF COMMINSCORP LTD,两个月后，Cumminscorp被评为高风险。再两个月之后，其评级下降至“严重风险”级别，随后，该公司于2006年11月倒闭。公司倒闭前，2006年的财务账目未公布。 Two months later, Cumminscorp was rated a High risk. A further two months later they were downgraded to Severe risk before failing in Nov

11、06. Financial accounts for 06 were not released before the company failed,邓白氏动态风险评分趋势,根据邓白氏数据库中的可用信息计算出的历史存托凭证和行业平均统计评分分数,CUMMINSCORP有限公司行业平均得分,来源：邓白氏澳大利亚公司 Source: D&B Australia,演讲内容 DISCUSSION TOPICS,前言 PREFACE 关于两个利益相关者的故事 THE CASE OF TWO STAKE HOLDERS 信息孤岛 ISLANDS OF INFORMATION 错过的信号 MISSED SIG

12、NALS 为什么需要商业信用信息（贸易信息）？ THE CASE FOR TRADE INFORMATION,商业信用信息能够补全银行对借款人信贷表现的评估 COMPLEMENTING THE BANKERS VIEW ABOUT CREDIT PERFORMANCE,成功因素信息 SUCCESS FACTORS - INFORMATION,%,商业信用信息 TRADE INFORMATION,世界银行2006年调查 World Bank Survey 2006,公共部门数据,强制披露,规制框架,银行信息,贸易信息,数据质量,态度,客户教育,服务速度,数据的实时性,技术,标准,商业交换信息 T

13、RADE INFORMATION EXCHANGE,什么是商业信息交换？ WHAT IS IT? 提供商业信用的企业与信息公司之间的信息交换 AN INFORMATION EXCHANGE BETWEEN TRADE CREDIT GRANTING ENTERPRISES AND AN INFORMATION COMPANY 交换内容 WHAT IS BEING EXCHANGED? 月度应收账款余额（帐龄）MONTHLY ACCOUNTS RECEIVABLE BALANCES (AGING) 正面和负面信息 POSITIVE AND NEGATIVE INFORMATION 交换产生的结果

14、 WHAT IS THE OUTPUT? 预测性极高的信息 HIGHLY PREDICTIVE INFORMATION,贸易信息池 TRADE INFORMATION POOL,商业信用信息的重要性 IMPORTANCE OF TRADE,银行为什么要利用商业信用信息 WHY SHOULD A BANK USE IT?,预测度 Level of Predictiveness,商业信用信息是信贷风险评分中最重要的数据元素 TRADE INFORMATION IS THE MOST IMPORTANT DATA ELEMENT IN CREDIT RISK SCORES.,来源：邓白氏澳大利亚公司

15、 Source: D&B Australia,高,低,员工人数,员工人数,员工规模,行业,过往经营失败记录,回款,经营时间,判断,贸易收支,财务报表,行业,过往经营失败记录,财务报表,经营时间,回款,判断,贸易收支,及时性（T）和频率（F） TIMELINESS AND FREQUENCY,主要优势：可定期、及时地获得贸易收支信息 Major Advantage: Trade Payment information is available on a regular basis and in a timely manner. 该优势在与财务数据相比较时更为明显，因为后者一般只生成年报或最多是季

16、报 Especially when compared to financial data which is only available on an annual basis or quarterly at best!,10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03,T,T,T,T,T,T,T,T,T,T,T,T,T,T,T,T,T,T,F,F,商业信用信息 Trade Information,财务报表周期 Financial Statement Cycle,信贷风险评分的预测能力曲线 PREDICTIVE POWER CURVE O

17、F CREDIT RISK SCORE,该图反映了一个典型的信贷风险评分模型的预测能力 Chart shows predictive power of a typical credit risk scoring model 弯曲幅度越大，或与直线型随机模型偏离越多，说明评分对经营失败的预测能力越强 The more curve, or departure from the straight random model, indicates the scores ability to predict business failure 当包括了财务数据时，信贷评分的预测能力最强 The credit

18、 score is most predictive when financials are included 在没有财务数据，但包括了贸易数据的情况下，评分的预测表现与最佳模型表现基本相同 The score performs almost as well when trade is available,通过模型识别出的“坏”账户 ,占总数比例（按分数排名）,财务贸易无贸易随机,来源：邓白氏澳大利亚公司 Source: D&B Australia,更准确的风险预测 HIGHER ACCURACY IN RISK PREDICTION,商业信用信息（贸易信息）是信贷风险评分中的主要风险识别因素，

19、能帮助贷款人发现某些优质信贷客户；这些客户在不考虑商业信用信息时，会被认定为是高风险 Trade information is a key differentiator in credit risk scores, it allows creditors to identify good credit accounts which may otherwise have been assessed as high risk,评分分布 Score Distribution,来源：邓白氏澳大利亚公司 Source: D&B Australia,占被评企业百分比,最低,很低,低,一般,较高,高,很高,

20、严重,有贸易信息 无贸易信息,风险,理想的信贷运作 OPTIMAL LENDING,支付评分中的商业信用信息（贸易信息）能使信贷评估更准确，更能识别出高风险和低风险客户 Trade information in payment scores results in a more accurate credit assessment and higher ability to identify both high and low risk accounts.,评分分布 Score Distribution,0%,10%,20%,30%,40%,50%,60%,70%,80%,Minimal,Ver

21、y Low,Low,Average,High,Severe,Risk,% of Businesses,With Trade,Without,Trade,来源：邓白氏澳大利亚公司 Source: D&B Australia,占被评企业百分比,有贸易信息无贸易信息,风险,最低很低低一般高严重,贸易收支分析年度趋势 Trade Payment Analysis - Annual Trend,澳大利亚的情况 Australia Example,来源：邓白氏澳大利亚公司 Source: D&B Australia,平均应付款天数,2000-2007年贸易付款平均额,年,贸易收支数据分析 ANALYZIN

22、G TRADE PAYMENT DATA,天数 Days,Average Trade Payment Days:,Comparison,来源：邓白氏澳大利亚公司 Source: D&B Australia,2006年2月2006年3月 2006年4月2006年5月2006年6月2006年7月2006年8月2006年9月,1-4名员工5-9名员工10-19名员工20-49名员工50-499名员工 500名以上员工 所有企业,平均贸易还款天数： 比较,贸易收支分析行业趋势 TRADE PAYMENT ANALYSIS INDUSTRY TREND,按行业的平均结算天数 Average Paymen

23、t Days by Industry,(两个月的移动平均数 2-Month Moving Average),40,45,50,55,60,65,Apr 05,Jul 05,Oct 05,Jan 06,Apr 06,Jul 06,Oct 06,Jan 07,Apr-07,Days,ALL,AGR,MIN,CON,MFR,TRN,WHL,RTL,FIN,SRV,PUB,来源：邓白氏澳大利亚公司 Source: D&B Australia,天数,所有行业,农业,矿业,建筑业,制造业,交通运输,批发,零售,金融,服务,公共,贸易收支分析按年比较 TRADE PAYMENT ANALYSIS YEARL

24、Y COMPARISON,45,50,55,60,65,Agriculture, Forestry & Fishing,Mining,Construction,Manufacturing,Transportation & Communications,Wholesale Trade,Retail Trade,Finance, Insurance & Real Estate,Services,Public Administration,Apr-06,Apr-07,来源：邓白氏澳大利亚公司 Source: D&B Australia,农业、林业、渔业,矿业,建筑业,制造业,交通运输业,批发贸易,零

25、售贸易,金融、保险、房地产,服务业,公共行政,2006年4月2007年4月,天数,将贸易收支信息用于金融业 UTILISING TRADE PAYMENT INFORMATION IN THE FINANCE SECTOR,对新申请人的信用评估 CREDIT ASSESSMENT OF NEW APPLICANTS 无担保信贷的申请 UNSECURED CREDIT APPLICATIONS 定期、低成本的信贷审核 REGULAR, COST EFFECTIVE CREDIT REVIEWS 对参与短期外汇交易的客户的评估 ASSESS CLIENTS INVOLVED IN SHORT-TE

26、RM FX TRANSACTIONS 将贸易收支信息融入现有流程和内部风险评级 BLEND INFORMATION WITH EXISTING PROCESSES AND INTERNAL RISK RATINGS,演讲内容 DISCUSSION TOPICS,前言 PREFACE 关于两个利益相关者的故事 THE CASE OF TWO STAKE HOLDERS 信息孤岛 ISLANDS OF INFORMATION 错过的信号 MISSED SIGNALS 为什么需要商业信用信息？ THE CASE FOR TRADE INFORMATION 总结 SUMMARY,共同的需求 COMMO

27、N NEEDS,商业信用 Trade Credit,共享贷款信息 SHARING OF LOAN INFORMATION,关联用户集团与信用信息 CLOSED USER GROUPS VS. CREDIT INFORMATION,% of Respondents,世界银行2006年调查 World Bank Survey 2006,信用信息用户集团,占回应者百分比,银行名称,贷款A,贷款类型,按时还款,逾期,到期,担保物,消除信息孤岛 ELIMINATE THE ISLANDS OF INFORMATION,银行数据库 BANK DATABASE,银行内部系统 BANK INTERNAL SY

28、STEMS,信息公司数据库 INFORMATION COMPANY DATABASE,商业信用信息 TRADE INFORMATION,银行征信机构数据库 BANK BUREAU DATABASE,征信机构系统 CREDIT BUREAU SYSTEMS,为什么需要商业信用信息？ THE CASE FOR TRADE INFORMATION,商业信用信息是预测潜在经营失败和付款拖欠的最具预测力的指标 TRADE IS THE MOST PREDICTIVE INDICATOR FOR POTENTIAL BUSINESS FAILURES AND PAYMENT DELAYS 90%的破产企业出现过拖欠、不稳定的或低于行业平均水平