2016普惠金融专题研究报告

1、,中国普惠金融专题研究报告2016,定义,根据国务院印发的推进普惠金融发展规划（20162020年），对普惠金融定义、覆盖群体、发展 目标做出了明确界定。 普惠金融：指立足机会平等要求和商业可持续原则，通过加大政策引导扶持、加强金融体系 建设、健全金融基础设施，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当 的、有效的金融服务，并确定农民、小微企业、城镇低收入人群和残疾人、老年人等其他特 殊群体为普惠金融服务对象。 发展目标：至2020年，我国普惠金融发展水平要达到国际中上游水平。,2016/9/7,2,指数成长的比特动能,1中国普惠金融发展背景 中国普惠金融现状分析,目录,2,3,

2、中国普惠金融发展趋势,4,中国普惠金融案例分析,普惠金融成为经济领域重要议题,2015年政府工作报告将概 念准确定义：普惠金融是指立足 机会平等要求和商业可持续原 则，通过加大政策引导扶持、加 强金融体系建设、健全金融基础 设施，以可负担的成本为有金融 服务需求的社会各阶层和群体提 供适当的、有效的金融服务，并 确定农民、小微企业、城镇低收 入人群和残疾人、老年人等其他 特殊群体为普惠金融服务对象。,2013年11月12日，第十 八届三中全会通过中共 中央关于全面深化改革若 干重大问题的决定，正 式提出“发展普惠金融， 鼓励金融创新，丰富金融 市场层次和产品”,联合国把普惠金融 （financ

3、ial inclusion，亦 译为包容性金融）定义为能 有效、全方位地为社会所有 阶层和群体提供服务的金融 体系。这一概念最早被联合 国用于“2005 国际小额信 贷年”的宣传中，后被联合 国和世界银行大力推行。 我国于2006年正式引入了 “普惠金融”的概念。,2005,2013,2015,由于历史原因，我国的金融一直在体制下运行，虽然我国各类金融机构较多，但基层金融服务总量上来讲仍是供给不 足，因此普惠金融在近年得到政府的重视，在“十三五”规划中，发展普惠金融和多业态中小微金融组织也继续成为重要内 容之一。,9月4日、5日，G20第十一次峰 会在中国杭州举行。数字普惠金 融被列为重要议题

4、之一，会议通 过G20数字普惠金融高级原 则、G20普惠金融指标体 系升级版及G20中小企业融 资行动计划落实框架三个文 件。其中 G20数字普惠金融 高级原则是国际社会首次在该 领域推出高级别的指引性文件， 是全球普惠金融发展的重要里程 碑。,2016,2016/9/7,指数成长的比特动能,4,中国普惠金融特点和服务对象,城镇低收入人群和,残疾人、老年人,金融机构的可持续性，是指 可提供长期的金融服务。覆 盖范围广,可以覆盖更多的人群，为广 大客户提供更高效和更多可 供选择的金融服务,农民,居住分散、受教育程 度低，信用激励少,经营规模小、资本金 流量少、管理不规范,收入较低、受教育程 度较

5、低,普惠金融服务对象 普惠金融的特点,中小微企业,家庭和企业可以用合理的价 格获得各种金融服务,2016/9/7,指数成长的比特动能,5,中国中小微企业贡献巨大传统金融支持度仍较低,我国中小微企业约占中国企业总数的90%以上，中小微企业对中国经济贡献巨大，是经济活动中最具活力和创新力的群体，对实体经济具有积极的 促进作用。但中小微企业在传统金融机构获得支持度较低。根据工商总局公布数据截至今年9月底，全国实有个体工商户5285万户，私营企业1802万 户。截至2015年6月末，全国金融机构贷款（本外币口径）余额94.43万亿元，其中，小微企业贷款余额达22.05万亿元，占比23.35%。,60.

6、0%,65.0%,33.3%,80.0%,50.0%,0,0.2,0.4,0.6,0.8,1,60%65%33.33%80%50% 创造的产品和 完成65%以上 吸纳1/3的就业 完成80%以上 纳税占国家税 服务价值占中 的发明专利 人口 的新产品开发 收总额的50% 国GDP60% 国家统计局,中国中小微企业贡献,小微企业 23.4%,小微企业 23.4%,其他 76.6%, 银监会,2015年小微企业贷款余额比例 截至2015年6月,2016/9/7,指数成长的比特动能,6,三农贷款余额增速放缓,产品及服务方式创新需突破,截至2014年末时，中国涉农金融 机构（农村信用社、农村商业银行、

7、 乡镇银行等）累计机构数3566家， 其中以村镇为例，全国有1 045个县 （市）核准设立，县域覆盖率为 54.57%，虽有增长但仍有空白； 从三农贷款的增长情况看，从 2014年末的19.4万亿，至2015年Q3 增长至21.1万亿，贷款余额增速在逐 渐放缓，为更好的支持三农，需要农 村金融产品和服务方式创新来不断适 应现代农业发展要求。,16.7,17.3,17.9,18.5,18.9,19.4,20.3,20.7,21.1,18.6%,13.2%,12.4% 9.7%,13.4%,11.9%,11.4%,11.9%,11.6%,11.3%,10.7%,9.7%,8.5%,6.4%,5.6

8、%,0.0%,5.0%,10.0%,15.0%,0,5,10,2015Q1,农村贷款余额（万亿元 人民币）农户贷款余额（万亿元 人民币） 农业贷款余额（万亿元 人民币）农村贷款余额同比增长率 农户贷款余额同比增长率农业贷款余额同比增长率 24.4%24.3%24.4% 18.9%,17.6%,16.5%,22.5%,18.4%,19.0%,16.7%,15.5% 14.8%,20.0%,25.0%,30.0%,15,20,25,2013Q32013Q42014Q12014Q2 中国人民银行调查统计局,2014Q3,2014Q4,2015Q22015Q3,2013Q3-2015Q3“三农”贷款余

9、额,2016/9/7,指数成长的比特动能,7,中小微企业是普惠金融重点领域,对实体经济有盘活作用,实体经济融资难已经成为业内 共识，实体经济中的大量中小企 业、小微商户的投融资需求，远远 没有被满足。中小企业是经济活动 中最具活力和创新力的群体，对扩 大经营、长远发展的融资需求最为 迫切。 中小微企业一旦获得发展机 会，其对民生、经济的促进作用将 得到凸显，同时盘活整个实体经 济。 Analysys 认为，普惠金融 的服务群体中，中小微企业是重中 之重，是推动整个普惠金融发展的 重点领域。,1,2,3,传统金融机构,大型综合性非银机构,垂直类非银机构,大型企业、 高净值人群,中小微企业,农民、

10、低收入人群 贫困人群和残疾人、老年人等,普惠金融,2016/9/7,指数成长的比特动能,8,中国普惠金融现状分析 中国普惠金融案例分析,目录,1中国普惠金融发展背景,2 3,4中国普惠金融发展趋势,新型金融服务补充传统金融不足成普惠金融未来路径,依据长尾理论，覆盖尽可能多的客户,提供方式不限于线下实体店，覆盖的方 式提供简单、标准化的金融服务,主要通过线下网点，专业人员提供金融 服务,利用网络服务的方式，服务客户数量越 多，边际成本越低,通过网点覆盖、专人营销的方式成本较 高，提升服务价格,通过线上提供服务，降低获客成本提高 服务效率,通过比较发现，现阶段传统的金融服务模式无法满足普惠金融的需

11、求。通过互联网、大数据等技术为用户提供新型金融服务， 能创够新把互金联融网的金支融付时清代算有、着融与通传资统金金、融股机权构细所化不、同资的源服转务移内、容风，险从管服理务和客户信、息服提务供方等式功、能服在务不价格同及程服度务上效都率得方到面提都升，是对传统金融质 的升级。 传统金融新型金融,遵照20/80原则，主要面对大中型企 业、高净值客户,线下网店提供人工服务，效率较低,2016/9/7,指数成长的比特动能,10,信用基础设施奠定普惠金融基础央行数据库覆盖面逐渐扩大,6.4,6.6,7.8,1.4,1.8,2.2,2.6,2.9,3.2,3.5,0,2,4,6,8,200820092

12、010 征信系统建设运行报告,2011,2012,20132014,经过十年努力，征信系统接入机构数量逐年增加，目前企业和个人征信系统基本覆盖全国信贷市场，截至2014年底，企业和个人征信 系统接入机构数分别为1724 家和1811 家。企业和个人征信系统为小微型金融机构，包括村镇银行、小额贷款公司、融资性担保公司、贷 款公司、汽车金融公司、消费金融公司等提供系统接入和查询服务，目前分别接入小微型金融机构1179 家和1236 家，有利于普惠金融过 程中的风险管理。 个人征信系统收录自然人数及信贷人数个人征信系统历年接入机构数量变化趋势,8.1,8.2,8.4,8.6,10,自然人数（亿人）信

13、贷人数（亿人）机构数（家）金融机构数（家）,2523,532,577573,586,693,756,776,1,811,198,254,287,267,277,383,446,466,1,501,400 200 0,2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014, 征信系统建设运行报告,2016/9/7,指数成长的比特动能,11,金融创新模式日益多元化,推动金融普惠深化发展,普惠金融最初的基本形 态是小额信贷和微型金融， 经过多年发展，已基本涵盖 了储蓄、支付、保险、理财 和信贷等金融产品和服务。 其中有的侧重交易的便利， 有的侧重居民生活的

14、改善， 而有的则侧重对创业投资的 支持。无论采取哪种方式， 普惠金融最终都将着力于提 高资源配置效率和增进社会 福利。,金融系统商（云计算、风控系统、生物识别、网络安全）,第三方支付、清算,大数据征信,银行,资产、负 债业务,投资理财,银行理 财、保 险、公募 基金、证 券等,小额借贷,民间借 贷、小 贷、担保,保险,产险、寿 险、医疗 保险,众筹,股权众 筹、产品 众筹,线上交易 所,小贷、保 理。融 资、租 赁、商业 票据贴现,2016/9/7,指数成长的比特动能,12,创新金融服务市场规模快速提升加大了大众金融参与性,网络借贷,众筹,互联网理财,6207亿 余额宝为货币基金代表， 201

15、5年其全年为用户创造收 益231亿元，全球货币基金 排至第4，而在2014年1月份 时排名14,8686.2亿 2015年末规模同比增长 331.6%，2016年网贷市场 逐步回归理性后，交易规 模有望达18000亿，再创 历史新高,98.9亿 互联网众筹是普惠金融的 重要组成部分，2015年末 达到98.9亿，预计2016年 平台数量达到400家以 上，交易规模达到175亿,普惠金融降低市场门槛，实现金融业务创新（第三方支付 /网络借贷 / 众筹 / 互联网理财 / 大数据金融 / 直销银行等） 运营效率 网络方式可完成60%+物 理渠道业务，同时推动业 务规模化效应进一步提升,操作成本 以

16、小贷为例，云风控模式 下每笔成本低至2.3元， 而传统银行每笔贷款成本 至少2000元, 更多业务模式 更快响应速度 更高服务水平 更广阔金融覆盖,2016/9/7,指数成长的比特动能,13,网络普及率提升电子支付推动普惠金融覆盖力度上升,据中国互联网络发展状况统计报告显示，截至2015年12月，中国网民规模达6.88亿人（当前为中国网民规模达7.1亿），互联网 普及率达到50.3%，手机网民规模达6.20亿，互联网及移动互联网已经改变社会生活形态、金融消费形态，从支付数据上看，2015年电子 支付成为大众广为接受并迅速提升操作方式， “科技+金融”推动金融服务突破物理限制，使得服务呈现规模化

17、、移动化发展。 移动支付 移动支付业务138.4亿笔，金额108.2万 亿，同比分别增长205.9%、379.1% 互联网支付 网上支付业务363.7亿笔，金额2018.2 万亿元，同比分别增长27.3%和46.7% 非银行支付机构支付 支付业务821.5亿笔，金额49.5万亿 元，同比分别增长119.5%和100.2% 电子支付 2015年银行业金融机构发生电子支付 业务1052亿笔，金额2506.2万亿,2016/9/7,指数成长的比特动能,14,中国普惠金融案例分析,目录,1中国普惠金融发展背景,2,4,中国普惠金融发展趋势,3,中国普惠金融现状分析,拉卡拉综合新型金融服务商业模式,助力

18、中小微企业发展, 支付、收单、信贷、理 财、征信等金融服务 会员营销管理系统、O2O 服务受理等增值服务 点单、预约、会员管理等 行业场景应用, 征信+大数据+云平台 +风控系统, 互联网POS+；M-POS；自助 终端；收款宝； 替你还；赚点钱；易分期；员 工贷；日日贷； 理财；基金超市；小微商户信 用分；互联网金融解决方案；,平台,产品,服务,输出,中国目前有7000多万小微企业，据调研 数据显示，平均每家小微企业资金缺口 约为70.5万元。Analysys 认为，新 型金融服务企业做普惠金融服务，有着,天然优势，能把服务覆盖到传统金融体 系中的中小微地带，成为传统金融的有 效补充，而这些

19、小微地带，恰恰是普惠 金融的重点服务人群。 拉卡拉发展十余年，是普惠金融代表之 一，采用征信+大数据+云平台+风控系 统+产品+服务，提供收单机具、金融、 经营、行业应用等综合服务，通过推动 中小企业、小微商户在数据、平台、风 控、和受理端进行低成本、高效率地运 转，有助于弥补企业资金缺口，解决中 小微企业的融资、经营等发展难题。,金融,支付,征信,普惠 覆盖广泛,综合 满足需求,创新 前沿应用,科技 领先技术,海量数据,海量数据,普惠金融服务模,式：,2016/9/7,指数成长的比特动能,16,多牌照多渠道同步覆盖,资源协同为普惠金融奠定基础,拉卡拉普惠金融资源： 1、十余年积累，拥有广泛线

20、上和线下资源，在全国300个多城市覆盖超过270 万商户和1亿个人用户； 2、大数据+征信的风控系统，服务安全和高效； 3、征信+大数据+云平台+风控系统+产品+服务，综合系统输出模式，保证中 小企业、小微商户在数据、平台、风控和受理端保持竞争优势。,拉卡拉普惠金融特点：, 交易规模大，边际成本低； 线上+线下，覆盖人群广； 大数据+征信，交易效率高； 先发优势，把握痛点，助力小微 企业升级转型,23张 金融牌照,1.6万亿 年交易规模,1.26亿 财年盈利,中国第三方移 动支付市场 规模前三,中国第三方线下 收单市场 规模前三,2016/9/7,指数成长的比特动能,17,拉卡拉以支付业务为基

21、础，逐步拓展其他金融业务为个人用户及小微商户提供综合普惠金融服务,拉 卡 拉,支付,融资,征信,更多普惠 金融服务,便利店自助终端 智能支付硬件 拉卡拉钱包 创新收单,替你还 易分期 员工贷 社区贷 日日贷 商户贷,考拉个人信用分 小微商户信用分 职业征信解决方案 互联网金融解决方案,社区金融 互联网小贷 消费分期 供应链金融 股权众筹 考拉基金,服务目标覆盖普惠金融的重点群体。拉卡 拉服务的目标不仅覆盖了一二线城市，同 时将产品和服务提供到县级市、农村及社 区等领域；,参与、推动金融基础设施建设。拉卡拉创新 推出互联网POS+、MPOS、拉卡拉手环等 方便携带，使边远地区的消费支付变成低门

22、槛无障碍的“随心付”；,用商业模式创新解决中小企业发展难题。运 用征信+大数据+云平台+风控系统+产品+ 服务，提供收单机具、金融、经营、行业应 用等综合服务，解决其生存发展难题。,普 惠 金 融 多 方 面 部 署,1,4,3,2,推动信用体系建设。拉卡拉联合多家知名 企业组建的考拉征信，成为央行首批授权 筹备开展个人征信业务的征信机构之一， 为个人和企业提供多维度的征信产品和服 务；,理财,余额超市 定期理财 基金超市,2016/9/7,指数成长的比特动能,18,拉卡拉支付业务种类丰富对中小微企业及商户和个人覆盖度较高,拉卡拉在2011年获得牌照之后，围绕普惠金融服务的核心，在个人支付、收

23、单、信贷、理财、征信等多领域开展了业务。几年时间，做 到了中国第三方移动支付市场前三，中国线下收单市场交易规模第三。在便民支付领域，是中国最大的社区金融自助终端运营商，覆盖全国 300多个城市，为超过1亿的个人用户提供服务，95%以上的品牌连锁店，均将拉卡拉做为合作伙伴；在智能支付领域，是中国最大的智能支 付硬件运营商，产品覆盖个人与企业用户，创新推出互联网POS+、手机收款宝、开店宝等产品。,支付业务,便民金融,收单,移动支付,跨境支付,支付业务丰富、全面,覆盖商户、个人用户数多,业务安全便捷、门槛低,自助银行 便民缴费 生活服务 金融服务,信用卡业务 手机银行业务 生活服务,收单服务 增值

24、服务 行业解决方案,后台 移动支付网关 PC支付网关,产品符合市场趋势，满足多样需求,2016/9/7,指数成长的比特动能,19,拉卡拉共生体系，综合性平台服务集中体现普惠价值,数据支持 用户导流,业务支持,2005,2014.62014.72015,2015.9,推出创新银行 推出“替你 推出针对个 解决方案，为 还”业务， 人和企业的 城乡银行提供 为信用卡用 各类征信产,平台支持以及 户提供短期品,推出拉卡 拉手环， 为市民公 交出行提 供便利的 NFC支付,开发出中国第 一个电子账单 服务平台,2006,展开拉卡拉便利支 付点建设，在上海 地区拓展近2000家 快客便利店,技术支持代偿

25、业务,2009,布局88个城获得首批央行办法 推出拉卡拉手机,市，便利支付点 的支付业务许可 收款宝，让小微,达3万余个，月证 成交量600万笔,20112014.3,商户的收单业务 步入移动互联网 时代，给传统 POS以全新定义,2015.12,推出拉卡拉 互联网 POS+，全 面受理各种 支付方式， 让商户轻松 收款高效运 营,2016/9/7,指数成长的比特动能,20,搜易贷为搜狐集团旗下公司普惠金融涉足多个领域,企业 征信,金融 信息服务,商业 保理,消费 金融,2015.3,2015.6,搜易贷与FICO 达成风控合 作。此外，推 出风险保障金 制度，并开通 港澳台用户理 财通道。,

26、搜易贷运 营主体取 得金融信 息服务资 质。,2014.92014.11 搜易贷平台 搜易贷交易,正式上线。,2014.4,搜易贷正式 成立。,2015.11,搜易贷交易 规模突破50 亿元。,规模突破1 亿元。,2016.4,搜易贷交易规模突破 100亿元。同月，推 出互联网消费金融产 品小狐分期。,2016.3,搜易贷成为中国互联网金 融协会理事单位。同月， 旗下全资子公司云狐天下 获央行企业征信牌照。,搜易贷实缴注册 资本由5000万 元人民币增至3 亿元人民币。,2016.5,搜易贷业务资质,搜易贷是搜狐集团（NASDAQ:SOHU）旗下互联网金融平台，创立于2014年4月。2016年

27、3月当选中国互联网金融协会理 事单位。截至2016年8月19日，累计交易额突破155亿元，注册用户超过168万人，单月成交额超14亿元，发展速度相对较前。 目前，搜易贷已在P2P网络借贷、商业保理、企业征信和消费金融等业务领域布局，并且获得了相应的业务资质和牌照。,2016/9/7,指数成长的比特动能,21,契合社会小微群体需求搜易贷交易额及用户增长迅速,4.8,11.3,19.6,26.8,0,5,10,15,20,25,3010,2015Q1,2015Q2,2015Q3,2015Q4,交易规模（亿元 人民币）,0.8,3.4,6.0,9.2,0,2,4,6,8,2015Q1,2015Q2,

28、2015Q3,2015Q4,单位：万人,截至2016年7月底，搜易贷累计交易额突破147亿元，成功借款用户超过12.7万人，单月成交额超14亿元，从业务规模上看，2015年Q4 的交易额比Q1增长458%。从借款用户规模看，截至2015年Q4末平台累计成功借款用户较Q1末增长1050%。较低利率的借款服务为真正有 资金需求的用户提供金融服务模式，符合普惠金融诉求。 2015Q1-2015Q4搜易贷季度交易额2015Q1-2015Q4搜易贷季度季度累计借款用户数,2016/9/7,指数成长的比特动能,22,全流程风险管理体系和大数据风控保障面向融资群体的服 务下沉 搜易贷创立后坚持全流程风险管理

29、理念，从渠道管理、客户准入、审批授信、贷中和贷后等每个关键环节进行深入风险管理。除了使用常 规用户全景数据之外，搜易贷收集了产业链上下游数据，基于此构建多维度的规则引擎、智能风控系统“风刃”。这些风控措施帮助在 央行征信体系内数据缺失的人群获得借款服务机会，对平台的风控水平具有一定促进作用。,全流程风险管理体系,渠道管理,客户准入,审批授信,贷中放款,贷后维护管理,风控流程 深入细化 产业链每 个关键环 节和客户 的接触点,逾期率 0.04%,基于产业上下游数据和用户全景数据的大数据风控,借款用户风险的衡量和评估大数据风控系统“风刃”,-行业信息 -原材料信息 -制造商信息产业上下 -经销商信

30、息游数据 -,用户全景 数据,-电商信息 -社交信息 -银行信息 -互联网行 为信息 -,备注：该逾期率指的是截至2016年6月30日平台借款项目逾期1天及以上的逾期率。,2016/9/7,指数成长的比特动能,23,搜易贷围绕用户生命周期中的各类场景化金融需求设计相应 服务，有利于普惠金融实践发展,搜易贷围绕用户生命周期中的各类消费场景的金融需求，利用互联网技术和大数据风控技术在小额多频的消费场景进行金融服务创新。 首先切入旅游、教育、医美、电商和游戏等细分消费场景，发力互联网消费金融小狐分期业务，提供白条和分期付款服务，用户可享受最 长24个月的分期付款形式进行消费支付。此外，还推出最长30

31、天的小额现金贷款服务小狐惠花。,小狐 分期,切入场景：电商、游戏、旅游、教育、医美等,申请方式：APP、微信、Web、API接口,审批速度：实时授信,覆盖人群：7亿互联网用户,风控引擎：大数据风控系统“风刃”,先消 费后 付款,最长 24个月,最高 5万元,2016/9/7,指数成长的比特动能,24,目录,1,2,4,中国普惠金融发展背景,中国普惠金融发展趋势,中国普惠金融现状分析 中国普惠金融案例分析,3,趋势一普惠金融制度基础将逐步健全完善,Analysys 分析认为，随着国家对普惠金融的提倡以及对互联网金融的重视，针对互联网金融的法律支付和监管政策将 逐步完善，普惠金融监测指标体系有望从局部到整体得到建立。其次，信用是金融交易的核心要素，互联网及大数据技术也是 科技金融的重要技术手段，这些都将作为普惠金融的基础逐步健全。,基础建设,互联网及大数据技术将辅助普惠金融基础建设,信用体系建设作为金融的基础将逐步健全,政府文件、法律法规围绕普惠金融将逐步完善,1,2,3,指数成长的比特动能,2016/9/7,26,趋势二中小微企业及商户将成为普惠金融重点领域,中小企业融资难一直是传统金融的痛点。