期权从业考试题(含答案94分)

1、vip会员免费试卷单选题（共50题，每题2分）1、 期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出 标的资产的权利A. 行权价B标的价格C权利金D.结算价2、期权的买方（）A. 获得权利金B. 有保证金要求C有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A. 欧式期权B. 美式期权C. 百慕大式期权D. 亚式期权4、关于“ 510050C1509M02350 ”合约，以下说法正确的是（）A. 权利金是每股0.2350元B. 合约到月份为5月C. 合约类型为认沽D. 行权价为2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位

2、无需作相应调整（）A. 当标的证券发生权益分配B当标的证券发生价格剧烈波动C当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A. 10 张B. 100 张C. 1张D. 1000 张7、 股票期权合约调整的主要原则为（）A. 保持合约单位数量不变B. 保持合约行权价格不变C；保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变&所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A. 内在价格B时间价格C履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A. 权证的投资者可以作卖方B权证的投资者需要保证金C. 都是标准化产品D. 履约担保不同

3、10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A. 期权的卖方收益无限B. 期货的买方风险有限C期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A. 只有内在价值B. 同时具有内在价值和时间价值C只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有，认沽期权的12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（） 权利金（）A. 上升，上升B. 下降，下降C上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（）A. 备兑买入认沽期权开仓B. 备兑卖出认购期权开仓C. 备兑买入认购期权开仓D. 备兑卖出认沽期权开仓14、 通过备兑开仓指令可以（）A. 减少认购期权备兑持仓B. 增加

4、认购期权备兑持仓C. 增加认沽期权备兑持仓D. 减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（A. 行权价不变B. 合约单位不变C备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为 1000）（）A. 买入5张认购期权B. 买入5张认沽期权C买入1张认沽期权D买入1张认购期权17、 小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为 1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A. 4B. 5C. 6D. 718、 股票期权限仓制度包括（）A. 限制期权合约

5、的权利仓持仓B. 限制持有的股票数量C限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量111.519、 王先生以10元价格买入甲股票 1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是 元，则该策略的总盈利是（）元A. 20000B. 10000C. 15000D. O20、 王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了 1张行权价为13元的该股 票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为 15元，则该投资者盈利为（）元A. 10000B. 5000C. 15000D. 021、老张买入

6、认购期权，则他的（）A. 风险有限，盈利有限B风险有限，盈利无限C风险无限，盈利有限D风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A上涨B. 不涨C. 下跌D. 不跌23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A. 卖出认购期权B. 买入认购期权C卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B. 行权价格+权利金C亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A. 行权价格-权利金B. 行权价格+权利金C权利金D.股票价格变动差-权利金26、

7、 小王买入了行权价格为 9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8元，不考虑其 他因素，则她最有可能（）A. 行权，9元买进股票B. 行权，9元卖出股票C. 行权，8.8元买进股票D. 等合约自动到期27、 买入一张行权价格为 50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格 上升到60元，每股收益为（）A. 8元B. 9元C. 10 元D. 11 元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金29、杠杆性是指（）A.

8、收益性放大的同时，风险性也放大B. 收益性放大的同时，风险性缩小C收益性缩小的同时，风险性放大D收益性缩小的同时，风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权 的权利金现价为 0.025元，合约单位为10000股。平仓后盈亏为（）元A. 50B. -50C. 600D. -60031、以下哪种情形适合卖出认购期权开仓（）A. 看涨、希望获得标的证券升值收益B. 看涨、希望获得权利金收益C不看涨、希望获得权利金收益D.不看涨、希望获得标的证券升值收益32、认沽期权的卖方 （）A. 拥有买权，支付权利金B. 拥有卖权，支付权利金C. 履行义务，获得

9、权利金D. 履行义务，支付权利金33、卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大B越小C不变D.无法确定34、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取A. 权利金B. 行权价格C维持保证金D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A买入认沽B.融券卖出现货C建立期货空头D.建立期货多头36、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A买入现货B.买入其他认购C建立期货多头D.融券卖出现货37、强行平仓情形不包括（）A. 备兑证券不足B. 在到期日仍然持有仓位C；保证金不足D.持仓超限38、 投资者卖出一份行权价格为85元的认购期

10、权，权利金为285元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A. -2B. 2()元，到期日标的股票价格为C. 5D. 739、 投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元，到期日标的4元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A. -0.8B. 0.2C. -0.2D. 0.840、卖出认购期权开仓后又买入该期权平仓，将会（）A释放保证金B.缴纳保证金C不需要资金D.保证金占用金额不变41、期权Delta是指（）A. 权利金变化与标的价格变化的比值B. 权利金变化与时间变化的比值C. 权利金变化与利率变化的比值D. 权利金变化与波动率变化的比值42、 其他条件相同，以下哪类期权的Vega值最大

11、（）A. 深度实值期权B. 深度虚值期权C平值期权D.轻度虚值期权43、关于平价公式正确的是（），其中c和p分别是认购期权和认沽期权权利金， 价格，PV（K是行权价的现值A.c-PV（K）=p+SETF价格为S是标的B.c+PV(K)=p+SC. c+PV（K）=p-SD. c-PV（K）=p-S44、根据平价公式，其他条件相同，利率越高，则认购、认沽期权价格的差异（）A. 越小B. 不变C越大D.不确定45、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括（）A. 权利金相同B. 行权价格相同C到期日相同D标的证券相同46、投资者以1.15元买入行权价为45元的认购期权，以1.5元卖出相同行权价的认沽期权, 若到期日股票价格为 47元，则盈亏为（）元A. 2B. 1.65C. 0.35D. 2.3547、牛市价差策略（）A. 风险有限，收益有限B. 风险有限，收益无限C风险无限，收益无限D.风险无限，收益有限48、牛市认购价差期权策略是指买入较（）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权A.高；低B.咼；咼C低；低D低；高49、构成跨式组合的认购、认沽期