第六章零售企业筹资管理

1、第六章零售企业筹资管理,第一节 零售企业筹资管理概述,一、零售企业筹资意义,（一）满足零售企业正常的经营的需要,（二）满足经营规模扩大的需要,（三）满足到期偿债的需要,二、零售企业筹资分类,（一）按资金使用期限长短分类,（二）按资金权益特征分类,（三）按资金来源范围分类,（一）按资金使用期限长短分类,按资金使用期限长短分类，可以将企业融资分为短期性筹资和长期性筹资。 短期性筹资一般是指供一年以内使用的资金的筹集。,（二）按资金权益特征分类(1),按资金权益特征分类，可将融资分为所有权筹资和负债筹资两大类。 1权益性资金筹资方式 零售企业自有资金的筹集方式主要有发行股票、联营和内部积累等。 （1

2、）发行股票 （2）联营资金 （3）企业内部积累,（二）按资金权益特征分类(2),2负债性资金筹集方式 负债筹资则是企业通过向金融机构借款、发行债券、融资租赁、占用供应商货款等方式筹集的资本则属于企业负债融资，到期需要归还本金和利息。是零售企业筹集资金的另一主要筹资方式，其中主要有流动负债和长期负债两种主要筹资方式。,（二）按资金权益特征分类(3),（1）流动负债筹资方式 流动负债是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务 （2）长期负债筹集资金方式 长期负债是指偿还期限在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务,（三）按资金来源范围分类,按资金来源范围不同，可将筹资分为内部筹资和外

3、部筹资两大类。 内部筹资是指企业内部通过留用利润而形成的筹资来源。 外部筹资则是企业向外部筹集资金而形成的资本来源。对于初创的零售企业，内部筹资的可能性是有限的；处于成长期的企业，内部筹资往往更难满足自身资金的需要。于是必须广泛开展外部筹资，如发行股票、债券，取得借款等。,三、零售企业筹资的基本原则,（三）合理配置资本结构,（四）遵守国家法规,（二）正确选择筹资来源和筹资方式,（一）合理确定资金的需要量，控制资金投放时间,五、零售企业筹集资金规模的确定,（一）实际核算法 具体步骤如下： 1确定投资需要。 2核算需要筹措的资全总额。 3计算企业内部资金的筹措额。 4用筹资总额减去内部资金筹措额，

4、即可确定外部筹资规模。 5根据筹资的评价准则进行修正。,（二）财务报表分析法 主要财务报表有：资金平衡表、利润表、留存收益表、财务状况变动表。,第二节零售店财务管理,一、店铺基本财务知识 财务是指公司中有关资金的筹集使用分配偿还等方面的经济业务。具体包括与银行之间的存款、贷款和转账结算业务；与其它公司之间发生的结算业务；向税务部门纳税；给员工支付工资和福利费等业务。 财务管理是按照资金运动的规律，对资金来源和资金运用进行合理安排，对生产经营过程的物资、劳动消耗和经营成果进行计划、监督、核算和分析的一项综合性工作。,财务管理的目的,一、通过财务管理积极筹集资金，广辟财源，增加资金积累，并对资金进

5、行合理分配和灵活调剂，保证店铺经营活动的顺利进行。 二、节省开支，降低经营成本，提高经济效益。 三、实行严格的财务监督对费用开支认真审查是否合理、合法，对浪费现象及时采取措施加以堵塞，对收益分配、工资、以及福利加以正确处理。,二、控制店铺经费开支的要点,店铺财务管理的第一要点是要控制店铺的开支，降低店铺运营成本。对店铺的经费支出的控制要从员工工资、人事费用、固定费用支出、变动费用支出等四个项目入手。一般来说店铺应把握以下六个要点： 1、员工工资总额不得超过费用的50%。 2、人事费用与销售总额比例要小于6%。 3、费用与销售总额之比例要在15%以内。 4、费用与销售总利益之比应维持在80%以内

6、。 5、固定费用占总费用之比应维持在85%以上。 6、变动费用占总费用之比例应为15%。,三、服装零售店的财务管理,（一）现金流量管理 一家利润很高、规模很大的企业可能破产倒闭吗？企业倒闭的原因不在于利润的高低，而在于现金的周转。 成熟的企业是建立在商业信用的基础上，企业即对外欠债，外界又欠企业的债。如何维持一种平衡，就是现金流量管理的重点，也是企业管理的重点。,1、确定现金流量预计表中的分项金额,期初余额（启动资金）：在开始营运之前的资金额 营运支出：支付供应商的金额和企业的各种营运费用 营业收入：营运周期内销售额的预计 现金余额：特定周期末的现金，下一周期的期初余额 现金余额：期初余额+营业收入-营运支出,2、填制营运周期中的各月现金流量表,例：某服装店夏季销售周期从3月至8月，期初余额为5万元。,3、针对不合理的地方进行调整,以上表为例，在5月份现金余额出现-5000元，显示现金周转出现问题，必须进行调整。 例如增加5月份的营业收入；或者与供应商商量，将一部分货款在6月份支付。这一点正是上述服装店在夏季现金流量管理的重点。,（二）利润的核算,1、确定利润表上各分项的金额 期初余额：利润周期开始时店铺资产的余额，包括现金、存折、资产价值等。 应收帐款：外界欠店