第六章证券市场运行练习题附答案

1、第六章 证券市场运行练习题一、 单项选择题1根据（ c ）划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。a市场的效率 b市场的作用c市场的功能d交易的标的物2在证券发行市场上联系发行人和投资者的是（ c ）a证券发行人b证券投资者c证券中介机构d监管部门3根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票数量在（ d ）股以上的，可以向战略投资者配售股票。a2亿 b. 2.5亿 c. 3.5亿 d .4亿4定向发行又称（ b ），即面得少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行。a直接发行b私募发行c招

2、标发行d承购包销5根据标的物不同，招标发行可分为（ d ）。a荷兰式招标和美式招标b单一价格中标和多种价格中标c价格招标、单一价格中标和多种价格中标d价格招标、收益率招标和缴款期招标6证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（ a ）a 代销b 余额包销c 全额包销d 包销 7我国证券法规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（ c ），应由承销团承销。a 1000万元 b 3000万元c 5000万元d 1亿元 8对于股份有限公司申请股票上市应当符合的条件的描述，错误的是（ c ）。a 股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行b

3、 公开发行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上c 公司股本总额不少于人民币5000万元d 公司在最近3年无重大违法行为，财会会计报告无虚假记载 9上市公司出现以下（ c ）所述情形，由证券交易所决定终止其股票上市交易。a 公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件b 发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用c 公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利d 公司在重大违法行为10我国证券法规定，向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过（c ）人的，为公开发行，必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。

4、a150 b.180 c.200 d.23011（ a ）是整个证券市场的核心。a 证券交易所b 证券投资者c 证券发行人d 证券公司 12我国证券法规定，证券交易所设总经理1人，由（ d ）任免。a 证券交易所b 中国人民银行c 国务院d 国务院证券监督管理机构13为保护投资者利益，防止股价暴涨和投机盛行，证券交易所制定的交易规则是（ a ）。a 涨跌幅限制b 价格决定c 大宗交易d 报价方式14上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票（即s股）实施特别的差异化制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（ c ）。a 3%b 4%c 5%d 6% 15无涨幅限制证券的大宗交易须

5、在前收盘价的正负（ c ）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。a 15%b 20%c 30%d 40%16法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（ b ）。a 20%b 25%c 30%d 40%17关于上证成分股指数的叙述错误的是（ b ）。a是上海证券交易所对原上证30指数进行调整和更名产生的指数b上证成分股指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过12%，特殊情况下也可能对样本股进行临时调整c上证成分股指数采用派许加权综合价格指数公式计算，以样本股的

6、调整股本数为权数，并采用流通股本总股本比例分级靠档加权计算方法e 当样本股名单发生变化，或样本股的股本结构发生变化，或股价出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以维护指数和连续性 18（ c ）是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负债、股东权益总额毫无影响。a现金股息b财产股息c股票股息d负债股息19某投资者买了1500元期限为1年期、年利率为10%的公司债券，若1年中通货膨胀率为4%，则该投资者的实际收益率为（ c ）。a14%b10%c6%d4% 20根据我国证券交易所管理办法第十七条规定，（ a ）是证券交易所的最高权力机构。a会员大会b理事会c监管委员

7、会e 总经理二、 不定项选择题1关于证券发行市场论述正确的是（ abcd ）。a证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场 b证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所 c证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场d证券发行市场是交易市场的基础和前提2证券发行市场的作用主要表现在（ acd ）。a为资金需求者提供筹措资金的渠道b为政府宏观部门调控经济提供了手段c为资金供应提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化d形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化 3关于证券发行制度叙述正确的是（ abd ）。a证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度b证券发

8、行核准实行实质原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件c公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过100人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为e 我国证券法规定，公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核准 4下面关于债券发行的定价方式，描述正确的是（ acd ）。a按照招标标的分类，可分为价格招标和收益率招标b一般情况下，短期贴现债券多采用多种收益率的美式招标，长期附息债券多采用单一价格的荷兰式招标c按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标d债券发

9、行的定价方式以公开招标最为典型 5债券发行方式有（ abc ）。a定向发行b承销发行c招标发行d对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式6股票发行的定价方式，可以采取（ abcd ）。a协商定价方式b一般询价方式c累计投标询价方式d上网竞价方式7根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度，其询价对象包括符合中国证监会规定条件的（ acd ）。a证券投资基金管理公司、证券公司b个人投资者c信托投资公司、财务公司d保险机构投资者和合格境外机构投资者8公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括（ ac ）。a公司债券的期限为1年以上b公司债券实际发行额不少于人民币3000万元c公司申请债券上市

10、时仍符合法定的公司债券发行条件d公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 9我国证券法规定， 上市公司有下列情形之一的，由证券交易决定暂停其股票上市交易（ abcd ）。 a公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件 b公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者 c公司有重大违法行为 d公司最近3年连续亏损 10公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易（ abc ）。 a公司有重大违法行为 b公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件 c发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用d公司最近3年连续亏损

11、11证券交易所的信息系统发布网络可由以下渠道组成（ abcd ）。 a证券通信网 b信息服务网 c证券报刊 d因特网12股票价格指数的编制步骤包括（ abcd ）。a选择样本股b选定某基期c计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正 d指数化 13中证指数公司发布的指数有（ bcd ）。a发行量加权股价指数b沪深300行业指数c沪深300指数d中证流通指数14关于我国股票发行的论述正确的是（ abcd ）。 a我国的股票发行实行核准制b发行申请需由保荐人推荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准c发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证

12、券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人 d上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报 15证券交易所的职能包括（ abcd ）。a提供证券交易的场所和设施b制定证券交易所的业务规则c接受上市申请、安排证券上市d组织、监督证券交易16会员大会是证券交易所的最高权力机构，具有的职权包括（ abd ）。a制定和修改证券交易所章程 b选举和罢免会员理理 c审定总经理提出的工作计划d审议和通过理事会、总经理的工作报告 17针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上作出有别于主板市场的特别安排是（ abc ）。 a改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为 b完善交易信息公开制度，引入涨跌幅，振幅及换手率的偏离值等监控指标 c完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标d证券买卖采取一对一交易方式，中小企业板块价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价18我国的基金指数由（ bcd ）组成。a 恒生基金指数b 中证基金指数系列c 上证基金指数d 深证基金指数19系统性风险包括（ ab ）。a 政策风险b 利率风险c 经营风险d 信用风险20为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择，分别是（ ac ）。a. 要求