Amfyvi财务操纵面面观

1、Amfyvi财务操纵面面观I 大风起今云飞扬 I生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不 能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。-无名财务操纵首先要明确财务操纵有不同的目的利润最大化，利润最小化，利润均衡化，利润清洗（更换法 人时），粉饰财务状况等，如对税局少报利润，对上级多报利润，对银行修饰资产负债指标，为 平衡各年利润而少报利润等，动机决定目的；操纵方式就程度而言，可以有违法操纵如完全无 中生有虚构销售文档，违规操纵如借款费用资本化，故意采用不适当的会计政策，故意做错帐 等，擦边球-如有选择的变更会计政策，形式合法但实

2、质为操纵如关联公司内部通过临时签订 资金使用费合同或商标使用合同等转移利润；而造假的对象依据目的不同而不同，但不会超岀 财务报表范围，其影响的范围脱不了三项报表项目和报表附注，而会计的复式记账决定了任何 操纵都会影响上述至少两个要素，即一定会影响资产或负债或所有者权益。而常见的可以达到 操纵上述会计要素的手段主要有关联交易操纵、操纵会计政策、操纵会计估计、操纵会计账目操纵方 法结果方式常见手段点评总体点评关联公主营业务主要有虚构内部经济业形式合法，设定关联交易本质上司交易操纵务和设定不合理转移价转移价格的方式是上市公司利益格的方式，如依据上市除非该定价大大最终向控股股东公司利润装况而确定不脱离

3、市场标准，转移，但在上市同的采购或销售定价；否则稽查困难很公司出现财务危上市公司可在不同控股大；机时，为保住壳程度的子公司之间分配资源，大股东往订单以达到调节利润和往通过各种方式税务规划的目的；上市的关联交易向上公司将产品销售给控股市公司补充牛股东和非控股子公司奶，粉饰上市公（无须合并报表而抵消司财务报表，尤溢价）；上市公司利用子其在目前中国这公司按市场价销售给第样的股市上市公三方，确认该子公司销司大多为集团公售收入，再由另一公司 从第三方手中购回，这 种做法避免了集团内部 交易必须抵消的约束；司剥离优质资产 上市和优良的敢 吹传统下，关联 上市公司赚多少 完全是可操纵 的，而这些又往 往跟着

4、一些冠冕 堂皇的理由来表 明其对投资者的 负责程度和改善 上市公司业绩的 决心等来欺骗投 资者，虽然财政 部发了一些内部 交易处理的规 定，但保护程度 有限；投资者不 在内部根本无法 判断，对看不清 的大量关联交易 的公司还是远离 为妙费用操纵如财务费用调节，上市 公司与控股股东以及非 控股子公司之间存在大 量的资金往来，通过对 被占用的资金费率的高 低操纵利润；如管理费 用调节，当上市公司经 营不理想时，或者调低 上市公司应交纳的费用 标准，或者承担上市公 司的相关费用，甚至将 以前年度已交纳的费用 退回，从而达到转移费 用、增加利润的目的； 有些费用根本就不入 账，或由母公司承担资金费率的

5、确定 牵涉面宽而且涉 及专业判断，往 往就其本身难以 确定合理性，但 可以通过类似公 司的对比来确 定，或干脆将其 从利润中剔除后 评估资产重组如控股股东溢价收购上 市公司的不良资产，即 资产置换；以不良实物 资产与控股股东合资成 立公司，由此来降低该 不良资产给上市公司带 来的损失；托管经营， 如上市公司将不良资 产委托母公司经营，定 额收取回报；集团公司 将高获利能力的资产以 低收益形式让上市公司 托管较为常见的所谓 资产重组的一种 方式，最好剔除 后评估或判断控 股股东的目的是 岀于确实经营的 目的还是临时的 操纵（但作为外 围使用者根本难 以判断，对该类 公司还是远离为 妙，基本上控股

6、 股东这样做的原 因更多的是为了 保留这头奶牛以 后好挤奶）操纵股权 投资如操纵投资比率改变会 计报表的合并范围：对 连年亏损的子公司，一 般将其股权减持至1 9%，以暂时隐藏该项 亏损；而对于盈利状况 较好的子公司，上市公 司一般会寻求提高股权比率至2 0%以上；女口 内部股份转让赚取超出 合理水平的投资收益；债务重组如豁免债务关联交易非关联化有的将交易时机选择在 正式入主上市公司前， 因为此时他们还不是关 联方，可以名正言顺地 避开对于关联交易监 管；有的在交易前岀让 关联企业股份或终止受 让相关股份，从而在名 义上解除关联关系，相 应交易不再属于关联交 易；有的采用体外循环 法，通过多重

7、参股合资 公司间接控制上市公 司，使两者关系非关联 化道高一尺，魔高 一丈操纵会计账目少计负债，而依据目的 形式多样，如为少计费 用增加利润而少预提工 资，为改善资产负债指 标而将负债隐藏在关联 公司或不记账等，隐藏 或有负债等重大事项如 对外担保、委托理财等操纵会计账目的 行为从根本上而 言应该可以通过 审计师的审计程 序发现，只不过 审计师也是拿着 被审计人的饭 碗，甚至有桌下 交易，难以实现 其独立性。注册 会计师规范职业 是找死，不规范 职业是等死，有 些道理。操纵虚拟 资产虚拟资产主要包括：待 摊费用、代处理损溢、 长期待摊费用。将本该 入费用的作为虚拟资产 女口，或虚拟资产不按规

8、定摊销或拖延处理损溢收益性支出资本化如直接将借款费用资本 化；或更隐秘的做法是， 利用自有资金和借入资 金难以界定的事实，通 过人为划定资金来源和 资金用途，将用于非资 本性支岀的利息资本 化。潜亏挂帐如3年以上应收账款不 冲消、低于可实现价值 的存货不作准备，有更对不实资产的确定和处理方法会计准则应该都有妙的方法是利用资产评 估的机会将潜亏作为资 产评估减值冲消资本公 积而不影响利润表，而 资本公积的减少又可以 利用其他资产的增值来 抵消规定了，只是看 审计师能不能秉 公办事而已。如 果审计师不能查 岀那是不可能 的，只是他有个 人利益不报而已注册会计师界已经将这 两个科目戏称为垃圾筒”（因

9、为其他应收款往 往用于隐藏潜亏）和聚宝盆”（因为其他应付款 往往用于隐瞒利润）主营业务 操纵如借助与第三方签定 卖断”收益权的协议， 提前确认收入，实际应 为预收账款；有的公司 在报告日前做一笔假销 售，再于报告日后退货； 将下一年的销售提前发 岀确认收入；一条龙销 售造假，制造假销售合 同、假货物入库单、假 出库单、假保管账、假 成本计算单等假凭证（基本都在年末）；有的 企业利用完工产品与在 产品之间费用的分配进 行会计利润操纵，有的 企业利用生产成本与期 间费用的划分故意计算 错误进行会计利润操 纵，或虚列存货，以隐 瞒存货减少的事实会计准则：资产 负债日后项目应 有所规定；审计 师也应可

10、以查 岀，关键是金额 大小（但金额如 果不大，这公司 也不会做了），但 估计审计师也要 吃饭，对此也就 睁只眼闭只眼 了，至于寅吃卯 粮，太常见了， 几乎每家公司都 这样，而且通常 会同客户勾结如 要求客户确认销 售（如客户不那 么早要的话，就 承诺无偿保管等 手段来配合）。关 键是金额的多少操纵会计估计操纵8项准备八项计提为坏账准备、 短期投资跌价准备、存 货跌价准备、长期投资 减值准备、固定资产减 值准备、在建工程减值 准备、无形资产减值准 备和委托款减值准备计 提。如“亏往盈今”的资产减值计量难 度很大，甚至大 大超过上市公司 财务部门及审计 师的职业判断能 力，除非寻求专 业的不动产及

11、无 形资产评估师帮本身要求很高的 职业判断，而职 业判断有时是公 婆各说各有理， 分析人也只有依 赖自己的职业判 断了办法，即采用追溯调整 法，拼命加大这些计提 的追溯调查力度，在以 往年度提取巨额的资产 减值准备，造成当年的 巨额亏损，为下一年度 轻松扭亏提供方便。或 利用资产减值准备推迟 或提前损失，典型表现 为某个年度出现巨额亏 损，然后以后再转回即 可助外，否则根本 无法得出恰当的 资产减值标准， 从而影响减值准 备计提的正确 性。这就更为上 市公司利用资产 减值准备操纵利 润提供了空间， 你说，作为外部 使用者你怎么可 能给予准确的判 断。但话说回来， 至少可以达至判 断该公司的目的

12、 看看该公司管理 层的忠诚度和其 准备的目的，女口 果是那种在挣扎 的公司，既然如 此，跑就是的了。有意混淆会计政策变更 大会计差错更正和会计 估计变更的界线，将本 应归于会计估计变更的 事项视为会计政策变更 或重大会计差错更正， 进行追溯调整，清除对 本年利润的不利影响看审计师的职业判断了其他下面附有为一份不太完 整的会计估计列表，反 正每一项都可以依据操 纵目的操纵，既然是估 计就允许不十分准嘛：）操纵会计政策下面附有为一份不太完 整的会计政策列表，跟 会计估计一样每一项都 可以依据操纵目的操纵地方政 府支持擅自降低税负地方政府由于争 取发行上市指标 的难度大、“壳资 源”依然稀缺， 本地

13、的上市公司 的行政领导和直地方财政补贴减免利息其他政策支持，如降低土地使用费等接或间接所有者 不愿其失去玉贵 的上市资格，所 以一旦出现无法 配股或面临摘牌 的状况，地方政 府常常伸出“看 的见的手”予以 行政支持可选择会计政策列表:项目可选会计政策坏账准备计提方法帐龄法，余额百分比法，收入百分比法发出存货计价个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动平均法和后进先出法固定资产折旧年限平均法、工作量法、双倍余额递减法或者年数总和法所得税核算所得税返还的核算权责发生制、现金收付制建造合同的 完工百分比 确定法（1）累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例；2）已经完成的合同工作量占合同预计总工

14、作量的比例；（3）已完合同工作的测量长期债券投 资溢价、差价 摊销直线法、实际利率法长期股权投资差额摊销合同规定了投资期限的，按投资期限摊销。没有规定投资期限的，投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不超过10年的期限摊销；投资成本低于应享有按投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不低于10年的期限摊销长期股权投 资核算方法成本法、权益法递延资产摊销时间借款费用的 处理方法资本化、费用化长期股权投资收益外币折算方 法合并报表原则会计估计列表:项目坏帐计提比率短期投资跌价准备存货跌价准 备长期投资减值准备固定资产折旧年限固定资产残值比率固定资产减 值准备：可收回金额 账面金额（可收回金额：销售净价或该资产未来现金净流量现值孰 高）在建工程减值准备无形资产摊 销年限：如果预计使用年限超