股票期权专业技术方案

1、股票期权方案 第一条 股票期权 员工股票期权是指企业向主要经营者提供的一种在一定期限内按照某一既 定价格购买的一定数量本公司股份的权利，是在满足公司事先约定条件的前提 下，在一定期限内以事先约定的价格，认购约定数量的公司股票的一种权利。 这是一种有条件的赠与行为，给予公司员工特定的权利而不是强加一种义务。 例如：某公司 1999年 l 月 1日推出股票期权计划：允许本公司部长在今后 10年中的任何时候均可按 1999年1月1日在股票市场价格 1元购买 20万股本 公司股份。 6年后，即 2005年 1月 1日，由于经营有方，公司股票由当初 1元 /股涨到 10元/股，此时，总经理可按 1999

2、年1月1日的 1元/股购进，再按 2005年 1月1日 10元/股的价格出售，获利 180万元。如果预计经营状况良 好，股票可进一步升值，他也可以暂时不出售，筹到更高价格再转让。 第二条 目的 股票期权的激励逻辑是使经营决策者、经营管理者、劳动生产者的预期收 益与公司的利润最大化目标尽可能保持一致，同时经营者也承担相应的风险。 股票期权制度的最大优点就在于它将公司价值变成了经营者收入函数中一个重 要的变量，实现了经营者和股东利益实现渠道的一致性，相对有效地解决了企 业内部由于 信息不对称 而导致的道德风险和逆向选择问题，尽可能地使经营 者的长期报酬与股东的长期利益保持一致，从而完善了公司治理结

3、构。 1、基本工资和年度奖金等传统薪酬机制相比，股票期权等长期激励机制 的激励效果更好；随着股票期权等长期激励机制使用规模的扩大，整 体薪酬的业绩弹性增大，整体薪酬的激励效果将增强。企业的最优激 励机制实际上就是能使 乘余所有权 和控制权 最大对应的机制，最 优的安排一定是一个管理者与股东之间的乘余分享制。 2、协调企业所有者和经营者之间的矛盾，确保利益一致。在现代企业制 度下，所有权与经营权相分离，产生了所有者与经营者之间目标不一 致的问题。所有者希望企业保值增值，并实现企业利润最大化；而经 营者由于不具有产权，不参与企业利润分配，因此，他更关心的是自 己的报酬、闲暇以及如何避免不必要的风险

4、。股票期权通过让经营者 以优惠价格购买公司股份的方式，使企业经营者成为准资产所有者， 协调了所有者和经营者目标不一致的矛盾，使经营者个人收益与企业 经营状况高度相关，从而从产权上激励其对企业高度关心和负责。 3、能充分发挥经营者才能，使他无后顾之忧。长期以来，所有者常采取 许诺经营者高薪的办法以激励其发挥经营才能，但是，如果经营者个 人收益与企业经营状况不高度相关，那么，即使再高的报酬，也不会 对经营者形成激励作用。股票期权激励机制，不仅在于提高报酬，更 重要的是这种高额报酬属于一种未来概念，即经营者只有通过自身努 力使企业得到足够发展后才能获得这种权利并获得收益。因此，股票 期权把经营者的个

5、人收益与企业经营状况紧密联系在一起，有利于经 营者充分发挥自身才能。 4、有利于招募和挽留人才。股票期权是一种未来概念，期权拥有者只有 在未来一定期限内，等企业股票价格上涨到一定区间后才会选择这种 权利。也就是说，在未来的若干年内经营者不会轻易放弃这种权利 而另谋高就的。正因为期权是未来概念，在短时期内，不会因为经营 者收入高而引起非经营者的不平，它还有利于使更多的人为成为经营 者而不断努力。 第三条 股票期权薪酬委员会 公司股东大会、董事会下设股票期权薪酬委员会。负责全面实施，该 委员会有权决定每年的股票期权额度、受益人、时机的选择及出现突发事 件时对股票期权计划进行解释或作出重新安排 ，

6、成员：董事长为主任、董事 长行政助理为副主任、财务总监为副主任、人力资源部部长为常任秘书、 其它人员 （ 董事长任命的其它人员 ） 。 第四条 适用对象 1、 公司正式在编人员，服务年限二年以上，年平均考核分数90分以 上者 2、适用范围仅限于企业的经营决策者、经营管理者、劳动生产者和技 术骨干。 3、具备以上资格者，不是理所当然条件，必须经期权薪酬委员会评审 决议认定。 4、股票期权薪酬委员会决议通过的特殊人员 第四条股票期权的数量及分配原则 1、公司总股本为2,100,000,000股，股票期权占总股本的10% 2、 股票期权的分配依据如下表：（总股本21,000,000股,每股1元） 职

7、务 职员 主办 王官 副部长 部长 副总经理 总经理 股票期权 630000 210000 210000 210000 315000 315000 210000 分配比重 30% 10% 10% 10% 15% 15% 10% 目标分配人员 150 40 30 20 20 5 1 计划每人平均 分配股票期权 4200 5250 7000 10500 15750 63000 210000 3、股票期权按照岗位、工作业绩的不同，按考核分数比例进行浮动分 配，主要是依据“以岗定股、股随岗走”的原则。 4、股票期权的授予时机，可以一次全部授予，也可以根据受聘、升 职、每年的业绩考核，根据公司当年整体业

8、绩来决定股票期权的数 量，具体事宜由股票期权薪酬委员会决定。 5、股票期权的授予，公司应当与被授予人签署股票期权协议。股 票期权计划的具体方案，均需在股票期权契约中明确约定。为了保 障股票期权计划参与各方的利益，减少争议，公司应在有证券业从 业资格的律师协助和公证机关的见证下与所有参与者分别签订股票 期权协议。 第五条 股票价格的确定 1、公司未上市之前可按受益者签订股票期权合同及股票期权薪酬 委员会决定的授权价即发行价为基准。 2、公司上市后，以公司与受益者签订股票期权合同当天的前一个 股东的平均市价或前五天的交易日平均价的较低价格为基准。 第六条 股票期权的等待与行权 1、 股票期权的等待

9、期。一般股票不能在授予后立即执行，正因为 如此它才被视做是对受益人长期的激励措施。 2、 股票期权的实施。股票期权的有效期为十年，在公司上市前不 允许行权，公司上市后，可以行权，行权的数量可以采取匀速 时间表，也可以采取加速时间表，如果采取匀速时间表，每年 可以行权 10%。 3、特殊情况者需行权者，经股票期权薪酬委员会决定，可按公司 未上市时上年度未每股受益率、净资产收益率水平，公司资 产、收入、利润的增长速度等综合指标为依据确定行权价格。 4、公司上市行权时机的选择。期权的受益者中董事会成员及高级 管理人员只能在 宙口 期，即年报或中报公布收入和利润等指 标后的第三个工作日开始至 6 月、

10、 12月的第十天为止，因为他 们比普通的受益者掌握更多的信息，其他人不受这个限制。 第七条 股票期权转让 转让方法、转让的数量限制、时间限制等，报经股票期权薪酬 委员会决议后执行。 第八条 股票期权的终止行权、取消行权 1、员工如果自愿离开、退休、死亡、丧失行为能力，可以对持有的 股票期权可行权部分行权，公司有权收回认股权末执行部分，行 权价格按第六条之 3 执行。 2、 股票期权被授予人有以下情形之一的，经股票期权薪酬委员会决 议，取消其授予资格： 违犯国家法律、法规，情节严重而被判定任何刑事责任的； 公司有足够证据证明股票期权被授予人在任职期间，存在泄露 公司秘密、损害公司声誉等行为，给公司造成损失的； 严重失职、渎职给公司造成损失的； 持股数量超过总股本一定比例 （如 5%以上）的个