高级管理会计考题-湖大MPAc仅供参考

1、高级管理会计考试题目1. 经济附加值（EVA）能否取代每股收益（EPS）？（教材P68）2. 如果说每股收益归股东所有，那么经济附加值归谁所有？（教材P68）3. 如何评价企业的可持续发展能力？这对注册会计师职业的未来发展有何启发？（教材P101）4. 成本计算追求的是相关性还是精确性？（教材P130）5. 时间驱动作业成本法是“老瓶装新酒”还是“新瓶装老酒”？ （教材P130）6. 结合中国企业案例，进一步讨论“多元化经营是陷阱还是馅饼”这个命题？（教材P162）7. 邯郸钢铁（集团）公司推行的“模拟市场核算，实行成本否决”的实质是什么？如何学习与借鉴邯郸钢铁（集团）公司的经验？（教材P19

2、4）8. 人们普遍认为“质量是企业的生命”，“质量就是当今世界竞争的武器”，对此，您有何评论呢？（教材P214）9. 会计信息的需求果真是“众口难调”吗？（教材P293）10. 国企（民企）职工持股可促进和谐吗？11. 激励机制的设计受哪些因素的影响（要考虑哪些因素）？12.如果企业实施资本成本管理会计理论构想，那么，企业资本结构调整如“债权转股权”、“配股获得资金置换债务”等行为的“利润效应”又如何呢？1. 经济附加值（EVA）能否取代每股收益（EPS）？（教材P68）EVA（Economic Value Added）是经济增加值的英文缩写，指从税后净营业利润中扣除包括股权和债务的全部投入资

3、本成本后的所得。其核心是资本投入是有成本的，企业的盈利只有高于其资本成本（包括股权成本和债务成本）时才会为股东创造价值。 公司每年创造的经济增加值等于税后净营业利润与全部资本成本之间的差额。其中资本成本包括债务资本的成本，也包括股本资本的成本。从算术角度说，EVA 等于税后经营利润减去债务和股本成本，是所有成本被扣除后的剩余收入（Residual income）。EVA 是对真正 经济利润的评价，或者说，是表示净营运利润与投资者用同样资本投资其他风险相近的有价证券的最低回报相比，超出或低于后者的量值。EVA是一种评价企业经营者有效使用资本和为股东创造价值能力，体现企业最终经营目标的经营业绩考核

4、工具。每股收益即每股盈利（EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。是普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。利润表中，第九条列示“基本每股收益”和“稀释每股收益”项目。经济增加值提供更好的业绩评估标准。经济增加值使管理者作出更明智的决策，因为经济增加值要求考虑包括股本和债务在内所有资本的成本。这一资本费用的概念令管理者更为勤勉，明智地利用资本以迎接挑战，创造竞争力。但考虑资本费

5、用仅是第一步。经济增加值还纠正了误导管理人员的会计曲解。在现行会计方法下，管理者在创新发展及建立品牌方面的努力将降低利润，这使他们盲目扩大生产，促进销售以提高帐面利润，而公司体制的升级更新就无从谈起了。管理者提高财务杠杆以粉饰帐面的投资收益。根据客户需要制定明确的经济增加值计算方法，通常只对5到15个具体科目进行调整。以这一订制的经济增加值衡量标准，管理人员就不会再做虚增帐面利润的傻事了，他们能更自如地进行进取性投资以获得长期回报。使用每股收益分析盈利性要注意以下问题：（1） 每股收益不反映股票所含有的风险。例如，假设某公司原来经营日用品的产销，最近转向房地产投资，公司的经营风险增大了许多，但

6、每股收益可能不变或提高，并没有反映风险增加的不利变化。（2）股票是一个份额概念，不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同即换取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益的公司间比较。（3） 每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司股利分配政策。缺陷1、 历史局限性 EVA指标属于短期财务指标，虽然采用EVA能有效地防止管理者的短期行为，但管理者在企业都有一定的任期，为了自身的利益，他们可能只关心任期内各年的EVA，然而股东财富最大化依赖于未来各期企业创造的经济增加值。若仅仅以实现的经济增加值作为业绩评定指标，企业管理者从自身利益出发，会对保持或扩大市场份额、降低单位产品成本以

7、及进行必要的研发项目投资缺乏积极性，而这些举措正是保证企业未来经济增加值持续增长的关键因素。从这个角度看，市场份额、单位产品成本、研发项目投资是企业的价值驱动因素，是衡量企业业绩的“超前”指标。因此，在评价企业管理者经营业绩及确定他们的报酬时，不但要考虑当前的EVA指标，还要考虑这些超前指标，这样才能激励管理者将自己的决策行为与股东的利益保持一致。同样，当利用EVA进行证券分析时，也要充分考虑影响该企业未来EVA增长势头的这些超前指标，从而尽可能准确地评估出股票的投资价值。2、信息含量 在采用EVA进行业绩评价时，EVA系统对非财务信息重视不够，不能提供像产品、员工、客户以及创新等方面的非财务

8、信息。这让我们很容易联想到平衡计分卡（BSC）。考虑到EVA与BSC各自的优缺点，可以将EVA 指标与平衡计分卡相融合创立一种新型的“EVA 综合计分卡”。通过对EVA指标的分解和敏感性分析，可以找出对EVA影响较大的指标，从而将其他关键的财务指标和非财务指标与EVA这一企业价值的衡量标准紧密地联系在一起，形成一条贯穿企业各个方面及层次的因果链，从而构成一种新型的“平衡计分卡”。EVA被置于综合计分卡的顶端，处于平衡计分中因果链的最终环节，企业发展战略和经营优势都是为实现EVA增长的总目标服务。EVA的增长是企业首要目标，也是成功的标准。在这一目标下，企业及各部门的商业计划不再特立独行，而是必

9、须融入到提升EVA的进程中。在这里，EVA就像计分卡上的指南针，其他所有战略和指标都围绕其运行。3、形成原因 EVA指标属下一种经营评价法，纯粹反映企业的经营情况，仅仅关注企业当期的经营情况，没有反映出市场对公司整个未来经营收益预测的修正。在短期内公司市值，会受到很多经营业绩以外因素的影响，包括宏观经济状况、行业状况、资本市场的资金供给状况和许多其他因素。在这种情况下，如果仅仅考虑EVA指标，有时候会失之偏颇。如果将股票价格评价与EV 指标结合起来，就会比较准确地反映出公司经营业绩以及其发展前景。首先，采用EVA指标后，对经营业绩的评价更能反映公司实际经营情况，也就是股价更加能够反映公司的实际

10、情况。其次，两者结合，能够有效地将经营评价法和市场评价有机地结合起来，准确反映高层管理人员的经营业绩。误区 编辑 经济增加值（EVA）与其他衡量经营业绩的指标相比，有两大特点 ：一是剔除了所有成本。EVA 不仅象会计利润一样扣除了债权成本，而且还扣除了股权资本成本。二是尽量剔除会计失真的影响。传统的评价指标如会计收益都存在某种程度的会计失真，从而歪曲了企业的真实经营业绩。经济增加值（EVA）则对会计信息进行必要的调整，消除了传统会计的稳健性原则所导致的会计数据不合理现象，使调整后的数据更接近现金流，更能反映企业的真实业绩。因此，经济增加值（EVA）更真实、客观地反映了企业真正的经营业绩。EVA

11、 不能简单地追求数量上的越大越好，而应该是质量约束下的越大越好。经济增加值的质量主要体现在：结构质量，即构成中的经营性经济增加值要占到 75% 以上；投入质量，即投入资本要占到总资产的65% 以上 ；效率质量，即投入资本产出的经济增加值越大越有效率 ；增长质量，即当期比前期越来越好。2.如果说每股收益归股东所有，那么经济附加值归谁所有？（教材P68）经济附加值在数量上就是企业经营所得收益扣除全部要素成本（包括生产要素和资本要素）之后的剩余价值。这一指标考虑了所有市场要素，将所有机会成本和实际成本和谐地统一。与大多数企业绩效评价指标不同，它考虑了所有资本成本，不仅仅是一种企业绩效评价指标，它还是

12、一个全面的财务管理框架，更是一种企业经理人薪酬的激励机制，它可以影响到一个企业从董事会到企业各层次的所有决策。而现代企业是一种法律设计，它汇集和组织资本、劳动与其他资源去生产并销售产品和服务，是一系列契约的连接点。与传统观念不同，现代企业观点认为一系列契约的背后隐藏着一系列“利益相关者”。因此，企业不仅仅归属于股东，而且归属于全体利益相关者，同样，企业应该为这些“利益相关者”服务，而不仅仅为股东服务。可见，在计算经济附加值时，债权人得到了利息，股东得到了其投资应得的机会报酬率真，企业所有利益相关者的权益都已经得到满足。根据现代企业理论，经济附加值应该归属于企业主体即企业所有利益相关者而不是仅仅

13、是股东。 在计算经济附加值时，企业所有利益相关者的权益都已经得到满足：债权人得到了利息，股东得到了其投资应得的机会报酬率。根据现代企业理论，企业不仅仅归属于股东，而且归属于股东利益相关者。经济附加值应该归属于企业主体即企业所有利益相关者而不是股东。EVA作为一套完整的财务管理制度的核心，包括公司财务决策的全部领域，如资本预算、收购定价和公司目标设定到管理层薪酬激励。它通过把财务和经营两方面的管理职能放在一个基础之上，把公司战略、经营、财务、人力资源联系起来。 经济附加值在数量上就是企业经营所得收益扣除全部要素成本（包括生产要素和资本要素）之后的剩余价值。因此，经济附加值观念是一种“全要素补偿”

14、观念。EVA指标实际上提高了经营业绩的评价标准，更加注重包括权益资本在内的所有资本的使用效率，对资本有效运用与配置产生很大影响。运用EVA的每股收益计算方法，由于考虑到全部资本成本，挤压了会计利润的一些泡沫，降低了相应的收益预期，使企业更加理性地选择融资模式，优化企业资本结构，实现企业价值最大化。从更深层次看，经济附加值观念的流行标志着对企业绩效评价已逐步从利润观念转向价值观念，通过经济附加值指标的动态观察，可以评价企业经营绩效的贡献程度。在计算经济附加值时，企业所有利益相关者的权益都已经得到满足：债权人得到了利息，股东得到了其投资应得的机会报酬率。根据现代企业理论，企业不仅仅归属于股东，而且

15、归属于股东利益相关者。经济附加值应该归属于企业主体即企业所有利益相关者而不是股东。 EVA 作为一套完整的财务管理制度的核心，包括公司财务决策的全部领域，如资本预算、收购定价和公司目标设定到管理层薪酬激励。它通过把财务和经营两方面的管理职能放在一个基础之上，把公司战略、经营、财务、人力资源联系起来。经济附加值在数量上就是企业经营所得收益扣除全部要素成本（包括生产要素和资本要素）之后的剩余价值。因此，经济附加值观念是一种“全要素补偿”观念。EVA指标实际上提高了经营业绩的评价标准，更加注重包括权益资本在内的所有资本的使用效率，对资本有效运用与配置产生很大影响。运用EVA的每股收益计算方法，由于考

16、虑到全部资本成本，挤压了会计利润的一些泡沫，降低了相应的收益预期，使企业更加理性地选择融资模式，优化企业资本结构，实现企业价值最大化。从更深层次看，经济附加值观念的流行标志着对企业绩效评价已逐步从利润观念转向价值观念，通过经济附加值指标的动态观察，可以评价企业经营绩效的贡献程度。3. 如何评价企业的可持续发展能力？这对注册会计师职业的未来发展有何启发？（教材P101）注册会计师应该从企业的生存能力、成长能力及企业竞争力三个方面，不仅要从财务指标等定量指标，也要从定性指标评价企业的持续发展能力。 吴俊财企业要实现可持续发展，除了要处理经济增长与资源、环境、人口的关系以外，关键是进行科学的定位。要

17、在企业发展层面解决企业的发展速度、发展规模和他抗风险能力之间的关系。主要表现在五大能力方面：（1）企业的技术创新能力。在当今科学技术发展迅猛的情况下，如果企业没有创新能力，产品就没有生命力。作为一个企业必须按照市场的要求，以市场为导向。要肯花钱、投入资金，尽快把新产品开发的成果迅速转化为现实产品，使企业在新产品开发方面的技术效果及经济效益，投入一个良性循环的道路。（2）企业产品的竞争能力。一方面体现产品在技术上的先进性，另一方面产品在质量要有可靠性。第三，产品在价格上的合理性。（3）企业资本的扩张能力。企业的购并、重组是企业低成本扩张的有效方法。最重要的是要提高企业的融资能力，包括直接融资能力

18、和间接融资能力。（4）企业的盈利能力。企业的盈利能力一方面是企业信誉高低的重要标志，它决定着企业良好的生存和发展，同时它直接影响到企业的融资能力。（5）企业的偿债能力。企业只有拥有充足的资金，充分利用财务杠杆作用，合理配置负债比，才能防范风险，获得收益。对注册会计师职业的未来发展的启迪：过去的注册会计师主要就是针对企业的经营业绩和财务情况进行财务审计，如果该职业能坚持科学发展，顺应时代要求，不仅从事以前的业务，还能为企业在可持续发展方面做出点贡献，不仅是财务的审计，如果还能提供一些非财务类得审计，就能从财务和非财务方面给企业提供建议，更好的促进企业的发展。还要看到，企业的可持续发展需要企业有一

19、个好的管理，控制企业风险对注册会计师执行的未来发展也应向结果审计向过程审计靠拢，更注重企业的经营管理水平，看重其得出结果的过程，发现其在经营管理过程中存在的问题，而不应仅注重其结果。4.成本计算追求的是相关性还是精确性？（教材P130） 在管理会计理论中，一条重要的原则是“不同目的不同成本”。也即，在不同的情境下，成本计算追求相关性、追求精确性或者两者都追求是都有可能的。（1） 在如今全球化的经济形势下，各种成本因素上升，步入微利时代，如何获得高于竞争对手的利润，如何获得成本优势将是一个重要的研究内容。成本信息的相关性，不管是对内管理，还是对外报告，都将会是其中的关键。成本核算的其实是产品对企

20、业资源的消耗，而要想得到相关性的成本信息，就必须根据实际的生产情况，获得可靠的资源消耗数据。随着企业自动化水平的提高，生产数据已经是生产过程的一部分，企业各个层次的生产过程都经计算机实时控制，在控制的同时记录实时生产过程信息，成本管理系统只需要对这些数据进行记录和处理即可获得相应的成本信息。同时，信息技术的发展，信息处理、加工成本下降，同时追踪记录企业不同产品不同生产线上资源消耗情况成为可能，因此获得相关的成本信息带来的效益将远远大于为此而付出的成本。此时，成本计算应追求相关性。（2） （2）产品成本是产品定价的基础，成本计算的精确性直接影响产品定价的合理性，继而影响产品在市场上的竞争力和企业

21、的经济效益。影响成本计算准确性的因素有：材料计入产品成本的准确性，直接人工计入产品的准确性，还有制造费用分摊的准确性。一些成本计算方法，如作业成本法改变传统的单一分配标准，通过细分企业生产流程，按照不同的成本动因分配率分配间接费用，大大提高了成本计算的精确性，因而增加了企业价值。这种情境下，成本计算应该追求精确性。（3） 对于确定型的决策问题，相关性原则不仅能节约为收集和提供无关成本而花费的成本和时间，从而提高决策的效率，还能避免由于考虑了无关成本可能发生的决策错误。但管理会计相关性原则的使用是有条件的，在风险型的决策问题上，根据相关性原则确认的无关成本可能最终是决策相关的。因此，当企业决策者

22、进行一项风险性较大的重大决策时，会计信息系统不应恪守相关性原则而只提供所谓的相关成本信息。如果决策范畴内一成本项目发生的数额较大，尽管可能是属于管理会计理论上的无关成本，也应该提供给决策层，由他们根据企业风险承受能力，决策考不考虑这种无关成本。这样,不难理解,在一定的条件下,只提供所谓的相关成本信息往往是不够的，应该将成本计算的重点同时放在相关性和精确性上。5.时间驱动作业成本法是“老瓶装新酒”还是“新瓶装老酒”？ （教材P130）6. 结合中国企业案例，进一步讨论“多元化经营是陷阱还是馅饼”这个命题？（教材P162）企业应该多元化经营还是专业化经营，应该根据企业的核心能力和竞争优势，作为企业

23、的整体战略规划加以考虑。企业首先必须拥有一个具有竞争力的核心产品，围绕核心产品、核心能力和竞争优势再考虑是否应该多元化经营。没有根植于企业核心能力的多元化经营，又不能通过实施外部交易型战略培植新的核心能力，最终结果可能把原来的竞争优势也丧失了。造成企业多元化战略选择差异的重要因素之一是企业所面临的市场结构不同。这意味着，行业因素不仅仅直接对企业的经营绩效产生影响，还会作用于企业的多元化决策。考虑多元化经营时，要根据企业所处的行业而定。此外，企业所处的经营阶段以及公司的经营状况也是重要的影响因素。（1） 行业规模与竞争方面，行业总产量及行业内从业企业数量的增长率与多元化程度呈正相关关系。随着行业

24、产量的不断提升和企业数量的增速加快，行业的规模迅速扩张，导致行业内竞争形势日趋严峻，行业内企业倾向于通过拓宽经营范围，实施多元化经营来缓解竞争压力。行业的资本密集度，即固定资产占总资产的比例与企业的多元化程度呈负相关关系。较高的固定资产投入意味着行业具有较高的进入与退出壁垒，已处于该行业内的企业承受的来自于新进入者的威胁较小。同时，由于高固定资产投入带来的高风险性，企业更倾向于在本行业内与现有的对手进行竞争，因此，需要较多固定资产投入、资本密集度较高的行业内的企业多元化程度较低。（2） 对处于企业生命周期中成熟阶段的公司，多元化经营是这些规模较大企业的一个十分重要的特征。规模较大的公司，由于拥

25、有更丰富的资源，与规模较小的公司相比，很可能乐于通过在更广阔的产品与地理市场上进行扩张，获得更有利的竞争优势，多元化以后扩张的速度也较快。 资产比率较高的公司，由于其风险水平较高，在采取多元化战略时，较负债率低的公司更为慎重。公司股权结构，尤其是国有股占比对公司的多元化经营模式选择具有一定的影响，国有上市公司的多元化程度低于非国有的上市公司。7.邯郸钢铁（集团）公司推行的“模拟市场核算，实行成本否决”的实质是什么？如何学习与借鉴邯郸钢铁（集团）公司的经验？（教材P194）邯郸钢铁公司采取的“模拟市场核算，实行成本否决”这一新的内部经营机制的实质，就是以市场上各种投入品和钢铁产品的现行价格为依据

26、,以模拟的方式,计算非独立核算的二级生产单位各自产品的成本价格。要求各二级核算单位的产品成本加税利起码要与市价相等。在模拟市场价格实行成本核算的基础上,实行成本否决,凡模拟成本加利税大于市场价格的,不发奖金。按照这种方法,分厂对车间和工段,车间和工段对班组,班组对个人层层分解成本利润指标,层层实行成本否决,从而使企业全方位面对市场。成本管理必须与一定的经济体制和企业制度相适应。企业为了追求高额利润,获取更多的剩余价值,把成本管理提到更高水平,建立了一套完整的、科学的成本体系和运行机制,并且运用现代科学技术手段,构成了一个横广纵深的信息网络。通过这个网络,可以及时把目标成本分解下达到各个系统,又

27、可以随时把各系统各环节的信息反馈上来。它的灵敏度很高,全厂大小问题都可通过它,直接和间接地从成本上反映出来。邯郸钢铁公司就是解决了在社会主义市场经济体制下,如何吸收现代先进经验技术,加强企业管理的问题。邯郸钢铁公司值得学习与借鉴的经验有如下几点: 第一,要在企业成本管理科学化上下功夫。应该说,大部分国有企业对成本管理是重视的,但有些企业成本管理方法不够科学。邯钢采取的根据市场情况制定目标成本,使企业的成本及时反映市场的变化;将班组核算由过去的实物统计核算变为成本核算,既有实物考核,又有价值量计算;实行全员参加的、全过程的成本管理,从采购、生产到销售,每个环节都有成本指标,目标成本及费用分解到人

28、形成责任共同体实行成本、质量双否决等做法,向成本管理科学化迈进了一大步,值得其它企业借鉴。 第二，要提高广大干部和职工的思想认识。企业领导要从计划经济体制中解放出来,真正树立起市场观念、竞争观念、信息观念和效益观念。把企业经营管理的目标 ,由追求产值、规模转到追求经济效益上来。把企业经营的重,由重生产转向重市场营销,使企业从实物管理转向价值管理,从投入开始就进行价值量的计划,产、供、销各环节都以成本、效益为中心运作,使成本管理成为全员、全过程的管理,把降低成本作为提高竞争力、提高经济效益的主要手段。 第三,调正机构,健全成本管理体制。要精简不适应市场经济要求的机构和人员,但同时要加强财务、供销

29、、审计、质量管理等部门。当前既要认真改革成本工作方法;整顿和加强会计队伍,也要健全财务管理制度。 第四,改进工作作风,加强思想教育。成本管理是一个十分细微的工作,必须深入调查,认真研究,方能提出切实可行的改进方案。企业领导必须有强烈的事业心和使命感,全心全意依靠全体职工,做好思想政治工作,充分调动大家的积极性。8. 人们普遍认为“质量是企业的生命”，“质量就是当今世界竞争的武器”，对此，您有何评论呢？（教材P214）在我看来，质量并不是越高越好。质量成本的内容主要包括预防成本、鉴定成本、故障处理成本。质量成本控制的宗旨就是在质量成本核算的基础上，以质量成本习性为指导，权衡预防成本、鉴定成本与故

30、障成本三者之间的关系，协调质量与成本的关系，确保在预定质量标准下，尽量使质量成本最低。那种不惜成本追求高质量的质量“至善论”未必可取。在“质量是企业的生命”成为共识的今天，似乎产品质量的等级越高越显得自己的企业有竞争力。但是，如果不看市场的实际需求，不顾企业实际一味追求所谓高质量，就会造成“质量过剩”，增加企业的成本投入，反而会使产品在市场上失去竞争力。对质量还是追求适度为好，企业片面追求质量造成“质量过剩”也是得不偿失，也是一种潜在的浪费。只有合适的质量，达到产品、工程或服务所需要的质量，才能实现成本最小化，利润最大化。因此，只要产品的质量水平达到顾客和相关方的要求，没有必要越高越好。当然，

31、从长远利益看，在企业保证一定利润的前提下，持续改进现有的产品质量水平，时刻关注顾客需求，开拓现有产品或服务的市场，就可以提高顾客意意和忠诚度，进而增加企业销售额，这也是提高企业经济效益的途径之一。9. 会计信息的需求果真是“众口难调”吗？（教材P293） 会计信息的需求不是“众口难调”。利用事项会计，可以针对不同的信息需求者提供不同的信息，达到各个信息需求者的不同目的。基于价值法的财务会计强调货币计量和财务报表揭示，只能履行受托责任。而构筑于“事项”基础上的事项会计才能履行“决策有用观”目标，事项会计突破了传统的以价值为主导的财务会计。因此，事项会计实现了“受托责任观”与“决策有用观”的统一。

32、事项法在披露中对传统会计信息披露有如下四大挑战：（1）对于会计分期假设，事项法并不按严格意义上的会计分期来披露信息，而是按照事项的发生时点披露，更具有及时性。（2）对于货币计量假设，事项法克服了价值法单一采用货币计量的缺陷，除了货币计量外，采用多种形式描述经济活动的多层面事项信息，更能满足不同信息使用者对信息的需求。（3）对于持续经营假设，事项法突破了传统的财务会计“在持续经营的假设下，企业在会计信息的收集和处理上所使用的会计处理方法才能保持稳定，企业的会计记录和会计报告才能真实可靠”这一假设。（4）对于会计主体假设，事项法把关注的焦点集中在业务事项上，报告的是事项信息。事项会计将不只是记录改

33、变企业资产、负债和所有者权益的事项，而是记录所有经理人想要计划、控制和评价的事项。会计存储了业务活动多方面的细节信息，从而能灵活地生成各样的报告。此外，事项会计中，会计人员的任务只是提供有关事项的会计数据，由信息使用者自己汇总这些数据，以确定其重要性。因为不是会计人员而是信息使用者才能将对其决策最有用的数据转化为最适合其决策模型的信息。信息使用者可以从不同角度直接观察经济活动，每一个可被观察的方面就是该项经济活动的一种属性特征。这些属性特征既可用货币尺度计量，也可用某种易于理解的方式描述。这些属性特征的集合完整地表达出某种经济活动的事项信息，也符合信息使用者的要求。因此，事项会计使得会计信息的

34、需求不再“众口难调”。10.国企（民企）职工持股可促进和谐吗？“第十三届中国经济论坛”于2013年12月25日在北京举行。上图为中国经济论坛学术委员会主席、著名经济学家厉以宁。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄) 新浪财经讯 “第十三届中国经济论坛”于2013年12月25日在北京举行。上图为中国经济论坛学术委员会主席、著名经济学家厉以宁。 以下为直播实录：以下为演讲实录：厉以宁：我今天要讲得题目是“社会和谐红利是最大制度红利”。可以先举两个例子我们的制度创新带来了制度红利。第一个例子就是城镇化，不要把城镇化单纯看成城镇建设问题，城镇建设问题是长期的，当前我们推行城镇化，除了考虑建设问题，最要紧的是

35、体制问题，是体制改革过程，它改什么体制呢？改我们的计划经济时代所现有的城乡二元体制，城乡二元结构从古就有，但城乡二元结构到了20世纪50年代末期，就制度化、就变成了城乡二元体。举个例子，闯关东这个电视，这个电视讲清朝末年、民国初年，山东的人到东北，山东的农民到了东北，他可以城里建房、买房、开店，生下小孩以后，就是城里的孩子。山东的农民也会到城里去，山东城里人到了东北，他愿意下乡、愿意种地、愿意在农村建房，一样的。城里住的可以搬农村，农村的可以搬城市，所以有二元结构，没有二元体制，户口制度一分为二变成城市户口、变成农村户口，生产要素的割裂，城乡之间的流动受到极大的限制，这个要改。仅仅把城里的国有

36、企业的改革，把民营企业放下来，但是你如果城乡二元结构的制度化，这个难题不取消，那就市场经济很有一点距离，这就是这个例子。制度创新才能够使制度红利产生出来。第二个例子国企跟民企的双赢问题，国进民退，国退民进都不是我们的目标，我们的目标是共赢，但是共赢需要改革，制度要创新的。在国有企业这方面主要是国有资本体制的改革，国有资本体制改为什么呢？它是管资本而不是直接管企业，资本就有流动性。你可以升升降降、可以变动了国家的资本。生产过剩的产业、产能过剩的企业我们撤走了，效益不好的撤走了，这样国有资本就能够发挥更大的作用。这里有一个概念需要很清楚，并不是100%都是好的100%国有。资本的力量不是看资本本身

37、的数量多少，而是看资本所控制的数量多少，1000亿投资100%国有你能控制1000亿，50%能控制2000亿，这个才能搞清楚这个企业。国企走股份制道路、走上市公司道路，除了一些个别产业以外，这样的话，它就完全按法人治理结构来调节，股东会、监视会、再加上聘任总经理，治理结构的管理，这样的话，它就能够跟民营企业都成为独立的市场主体，共同既竞争又合作。民营企业的竞争体制要转型，首先观念的改革。很多民营企业是从小企业起来的，它带有小生产者的意识，不适合现代的意识。比如说肥水不流外人田，现代企业要做大，这个企业为什么要上市？就是为了提高资源的配置效率，效率提高了。还有企业传承的问题，第二代是不是一定能够

38、管好企业？当这个企业已经突破了家族制的范围以后，成为公众的企业之后，你还能这么做吗？所以说首先是选贤，有股份可以参加管理。最大的红利是什么？最大的制度红利是社会和谐红利，这个是我们最大的红利。市场调节在资源配制中起决定性作用，意味着什么？意味着说根据资源配置效率来决定资本的配置，这点是很重要的，它首先一个前提要公平竞争，公平竞争市场就能充分发挥作用，公平竞争反垄断，顺着市场规律才能起作用。政府直接干预企业的资源配置，这个是不利于经济的进一步发展。所以说这个可以理解是资源配置效率很重要，从经济学的观点来说，20世纪30年代以前，经济学里面着重的是生产效率，什么叫生产效率？投入产出之比，在一定的投

39、入之下产出越多越好，在一定的产出的前提下，投入越少越好，这就是生产效率。20世纪30年代以后，特别是第二次大战以后，西方经济学界着重讨论的、重视的是资源配置效率，资源配置的前提是什么呢？投入是既定的，用A方式配置资源能够产生N效率。用B方式产生配置资源，能够产生N+1效率，这就是资源配置效率提高了。首先它是一个宏观意义上的效率，它不是一个单纯的企业内部的车间里头投入产出之比，它是一个结构意义上的效率提高。第二个重视资本市场，没有资本市场你经济怎么能够上一个新台阶？没有产权交易平台，你怎么来实现资源的最佳组合？还有第三个观点，长期以来人们都是这种思想，凡是搞筹资、融资工作，凡是搞人事、组织工作，

40、凡是搞宣传工作，凡是搞行政管理工作的称为非生产人员，你不在生产第一线，你跟生产效率没有直接发生关系。资源配置效率出来以后，观念变了，从事融资、筹资工作的人是直接在从事资源优化配置，做人事组织工作的人，把人力资本放在最有用的地方去配置的最佳状态，做宣传工作的是调动每一个投入者的积极性，还有做行政管理工作的，是把物质资本和人力资本更好的结合起来产生更好的效率。我们今年要重视生产效率，更要重视资源配置效率，资源配置效率正是在市场调节起决定性作用，这个下面能够得到更充分的印证的。在十八届三中全会中提高了，混合所有制经济要发展，混合所有制经济的发展是实现我们基本经济制度的重要实现形式，无论对国企、无论对

41、民企都有极大的意义。对国企来说门槛降低、放开，欢迎人家进入国有的资本的配置要作为企业的调整，随着今后经济的发展走向混合经济所有制，混合经济所有制它能够真正的建立法人治理结构，而且是完善的健全的法人治理结构。另外民营企业也要做调整，民营企业是鼓励他们打破家族制的范围，走向混合经济道路，其他经济成分进来，这样更有利于民营企业的发展、壮大。还有员工持股，员工持股这是一个发展混合经济的一个方法、一条道路，但它的意义更深远，它意义在什么地方呢？因为根据经济学理论，利润是怎么创造的？是物质资本投入和人力资本投入创造的，利润是两个资本的结合而产生的，既然是物质资本跟人力资本的结合产生了利润，利润只归物质资本

42、投入者所有，投入多少股、分多少钱，而人力资本的投入者只能够从工资中取得自己的收入，而这个工资是成本中来的，这就产生问题了。要让人力资本的投入者，也像物质资本投入那样有一定的比例分享利润，这才合理。这个是调动职工积极性的方法，也是走向社会和谐的一个重要方面。我们调查过，在国有企业，假如实行了员工持股的，员工的积极性高了。过去下班的时候，把厂里的木料什么都带回家去，厂里也不管，你拿就拿。实行这个以后就不行了，其他职工就会说，你别拿了，还有我一份在里头，他有这个积极性了，他对企业的经营好坏更关心了，所以说这个是走向社会和谐。资源重新配置效率的提高，市场起决定作用，关键在于公平竞争。企业走向混合所有制

43、也是合作和竞争、民企跟国企各种所有制发挥各自的长处，国企有国企的优势、民企有民企的优势，国企资本雄厚、装备先进、人才聚集，而且干部多年经营有丰富的经验，就要在好的体制下能更大的发挥作用。对民企来说机制灵活，他敢于冒风险，他自负盈亏。员工持股能调动员工的积极性，加上十八届三中全会中讲的，教育资源的均衡配置，这将产生社会和谐红利。社会和谐红利不是天上掉下来的，是要通过改革逐步实现的。我们制度的优越性在哪里？我们制度最大的优越性表现在社会和谐红利，从我们这里产生。光是发展方式的转变，这些红利跟我们的制度连着，跟我们目标连在一起，应该更多的关心社会和谐红利，社会和谐红利它不是短时间就能够实现的，改革就

44、是它的成绩，只有通过改革我们将逐渐的得到社会和谐红利。我曾经把发展经济学那么厚一本书归纳为四个观点，四句话。第一句话，就业是靠就业扩大的，一批人就业了，别人就就业了。第二句话，富裕是靠富裕带动的，一批人先富裕了，会帮助自己的亲戚、朋友、同乡、熟人，然后还能够起示范作用，有更大的影响。繁荣是靠繁荣支撑的，有了经济的繁荣就有了投资的潜力、投资的机会，收入的增加，增加了购买力，繁荣靠繁荣。第四句话和谐靠和谐积累，和谐从自己做起、从身边做起、从社区做起、从家庭做起，这样的话，我相信社会和谐红利将为我们最大的制度红利。好，谢谢大家。11.激励机制的设计受哪些因素的影响（要考虑哪些因素）？ 1.物质激励、

45、精神激励。唯物主义观点认为：物质是精神的基础，企业管理的操作中，应从基础抓起，而物质激励无疑是员工激励的基础和根基，所以考虑以物质激励为主的经营管理模式是从企业长远发展来看的。而精神激励作为辅助方式，在适当的时候对员工进行刺激，以提高员工的工作积极性和挖掘员工工作潜力是可行的。因此，精神激励对员工来说也是必不可少的。 2.员工激励、经理人激励。对于员工和经理人，因两者所处的层次不同，追求的利益目标不同，企业应采取不同的激励措施。对前者而言，重要的是职位的升迁和物质方面的提升，而对于后者，重要的是公司绩效及个人荣誉。 3.集体激励、个人激励。个人激励的适用范围：激励的权变理论表明，每个人的需求层

46、次是不同的和变化，需要针对每个人的特点采取不同的激励措施，并且激励方案要根据环境的变化和员工的需求发展来制定。集体激励有助于在需要协调一致的行动时，集体成员的相互协作能创造出一种“运作上的默契”。集体激励有利于消除官僚体制对人性发展的制约，从而释放员工的潜在能量。集体激励是以集体整体作为对象来进行激励的一种激励方式，目的是通过合作来实现组织的目标。这也是集体激励与传统的个人激励的最大区别。 4.激励的成本、监督的成本。在实施一项激励措施前，应该衡量激励的成本与监督的成本孰低孰高，取两者中较低者才是经济可行的措施。如果监督的成本低于激励的成本，再花费心思去实施激励行为，这项措施就没有实施的意义了

47、。 5.激励的指标标准的设计，也就是激励怎么进行。 6.激励的工具。激励的工具有很多种，比如，薪酬激励、晋升激励、股票期权激励等，但针对不同的职员选取一种合适的激励工具是至关重要的，激励工具的合适与否将会直接影响激励实施的结果，不合适的措施可能会事倍功半，而合适的措施会事半功倍。 7.级差激励。对不同的级别的人应该进行不同的激励，为提高员工的积极性，可以对不同的级差设计合理的“差别对待”，鼓励员工向更高层次发展。 8.适时调整激励机制。激励机制的运行应该是一个动态的过程，在不同的环境下，有不同的最优激励措施，所以要适时调整激励机制。 9.激励的后果分析。在设计激励机制时，应该前瞻性的考虑到措施

48、实施后的结果，只实施运行结果有正效应的措施，这样的激励机制才是有效的。12.如果企业实施资本成本管理会计理论构想，那么，企业资本结构调整如“债权转股权”、“配股获得资金置换债务”等行为的“利润效应”又如何呢？ 如果企业实施资本成本管理会计理论构想，那么，企业资本结构调整如“债权转股权”、“配股获得资金置换债务”等行为的“利润效应”将大打折扣。因为“债权转股权”、“配股获得资金置换债务”等行为的实质是将企业的债务转换为股权，而现行的财务会计惯例只确认和计量债务资本成本，而不确认和计量权益资本成本，企业完全可以通过改变资本结构，降低负债比率，人为地“创造”会计利润，粉饰企业财务绩效。把权益资本成本

49、当作企业净收益的一部分，虚增企业的净收益，可以高估企业的经营绩效，但资本成本管理会计理论构想可以还其本来面目，使企业的净收益真实地揭示企业的经营绩效。 资本成本管理会计理论构想中，站在所有者的角度来看，债权人是企业的“外部人”，在满足了这些“外部人”的权益之后，剩下的就是业主利润。基于金融市场与现代企业制度的共生互动性，企业通过债务资本和权益资本两个渠道筹集所需要的资金。这时，从企业作为一个独立主体的主体观念看，无论是债权人还是股东，相对于企业这个独立的“人格化”主题而言，都是“外部人”。从经济学的角度来看，生产者所使用的任何生产要素（包括资本）都是有成本的，无论是借入资金还是权益资金都应计算

50、费用。换句话说，生产者自有的要素费用称为隐含费用，它也应同其他从市场上购置的要素一样进行费用核算，是“真正的费用”。因此，债务资本成本与权益资本成本都是企业的费用，这样，会计学的净收益实际上就是经济附加值（EVA）。因此，在一定程度上，资本成本管理会计理论构想实现了对会计利润的经济学改造，使会计利润向经济利润靠拢。从而，企业资本结构调整的“利润效应”将大打折扣。作业一、揭开PM公司产品线成本的面纱PM公司是一家汽车零配件的制造商。20世纪80年代的大部分年份，PM公司一直处于亏损状态。虽不是巨额亏损但毕竟这种状况持续下去会慢慢地侵蚀PM公司的财务状况。到了1987年，PM公司的管理层终于认识到

51、这种状况的严重性。如果再这样持续下去，PM公司搞不好就要关门。PM公司拥有三条产品线，每条产品线各占其销售量的1/3。大部分的重型印模配件是销往一个汽车制造商，而其他的印模和车体外装产品主要销往其他两个汽车制造商。PM公司采用直接人工分配制造费用。1987年中期，PM公司预计当年亏损50万美元。当时，PM公司的产品成本计算表明，三条产品线每年的亏损额都在13.820.2万美元之间。尽管有了这些数据，PM公司的领导层还是难以接受这样的事实。于是PM公司与某个单位签署了合同，对各产品线进行重新评估。在重新评估中，采用作业成本计算制度对PM公司的三条产品线获利能力重新分析。分析结果表明：重型印模配件

52、每年亏损110万美元，而其他的印模和车体外装产品线每年分别获利10万美元和50万美元，绝不是三条产品线都亏损。1987年圣诞期间，PM公司停止了重型印模配件产品线，1988年，PM公司开始盈利。当年末，业主将PM公司卖给了一家上市公司。如果PM公司能在20世纪80年代初期便引入作业成本计算制度并作出合理的定价决策，也许PM公司早就应该获利数年百万美元了。说不定，PM公司现在还是一个盈利的独立组织呢！引自国际管理会计惯例，中国人民大学出版社，1997年讨论：1、PM公司为什么会出现如此困境？相关的成本信息在企业经营管理中有何作用？2、 以PM公司的素材为例，从企业战略定位和产品获利能力诊断的角度

53、，进一步讨论作业成本计算与传统成本计算的差异。1、 PM公司为什么会出现如此困境？相关的成本信息在企业经营管理中有何作用？答：PM公司之所以会出现这样的状况的因为是：公司所采用的成本核算方法还是传统的成本核算方法，这种核算方法下由于制造费用发生与直接人工渐失相关性，结果导致产品成本扭曲、成本信息失真；盈利和亏损产品不能很好的区分，从而使决策层丧失决策相关性，导致决策问题。表现为PM公司采用直接人工分配制造费用，得出三种产品线均亏损的结论，从而给公司决策层以误导，而实际情况是只有重型印模配件产品线亏损，其他两条线是盈利的。这是通过采用作业成本法比较出来的。相关成本信息在企业管理中的作用是：是补偿

54、产品生产耗费的尺度和衡量基础；是衡量企业技术和管理水平的重要指标；是计算企业盈亏的依据；是制定产品价格和目标利润的依据；是企业生产经营决策的依据和基础；是综合反映企业工作业绩的重要指标。2、以PM公司的素材为例，从企业战略定位和产品获利能力诊断的角度，进一步讨论作业成本计算与传统成本计算的差异。答：企业战略定位就是将企业的产品、形象、品牌等在预期消费者的头脑中占居有利的位置，它是一种有利于企业发展的选择，也就是说它指的是企业做事如何吸引人。对企业而言，战略是指导或决定企业发展全局的策略，它需要回答四个问题：企业从事什么业务；企业如何创造价值；企业的竞争对手是谁；哪些客户对企业是至关重要的，哪些

55、是必须要放弃的。产品获利能力主要是评价某个产品的盈利能力，主要评价指标是资金利润率。从企业战略定位和产品获利能力诊断的角度看，作业成本计算与传统成本计算的差异有：（1）分配基准特性的差异。传统成本法主要采用单一的人工工时等财务变量为分配基准,而忽略了一套良好的非财务变量,因而丧失了一些改善公司管理的有利机会。作业成本法的分配基础是多元的,不但强调如人工工时、机械工时、生产批量、产品的零部件数量等财务变量,也强调如工艺变更指令、调整准备次数、运输距离等非财务变量。采用多元分配基准,提高了产品与其实际消耗费用的相关性,使管理深入到作业层次,以消除“不增值作业”,改进“增值作业”,增加“顾客价值”。

56、 从而为公司的决策提供支撑，形成竞争优势。 PM公司原采用人工来分配制造费用，结果得出三个产品线都亏损，让公司战略层都认为公司亏损，结果采用作业成本法后的出只有重型印模配件产品线亏损，其他两条线是盈利的，从而公司层做出了停止亏损线的生产，生产盈利产品，真个公司取得盈利的效果。(2)信息准确性的差异。在传统成本法下完全无法得到的各作业单位和各产品消耗作业的信息却可以在作业成本法中得到充分的反映，公司从而可以分析在那些亏本的产品型号中，究竟是哪些作业的使用偏多，进而探讨减少使用这些作业的可能。还可以了解到在公司总的生产过程中，哪一类作业的消耗最多，哪一类作业的成本最高，从而知道从哪个途径来降低成本

57、，提高生产效率。PM公司采用传统成本法，三条产品线每年的亏损额都在13.820.2万美元之间，采用作业成本法，重型印模配件每年亏损110万美元，而其他的印模和车体外装产品线每年分别获利10万美元和50万美元，绝不是三条产品线都亏损。这中精细的数据只有作业成本法才能得出。（3）战略性差异。传统成本法下，成本核算是基于价值链形成过程中所分摊的费用，一方面不恰当的将不同价值活动的成本合并，另一方面又将同一项价值活动的费用人为的割裂开来，造成成本和价值活动的分裂。而作业成本法则更多的是考虑策略性成本，选择那些增值活动而剔除非增值活动，通过作业分析，计量不同的作业的获利能力和价值，把企业整个生产经营重新

58、以不同的作业加以组合。从而为战略决策和产品盈利决策做出数据基础。PM公司就是通过作业成本法做出了选择其他的印模和车体外装产品线作为公司主打产品，而停止重型印模配件产品线的决策，从而实现了公司盈利。作业二在某次注册会计师业务研讨会上，各位经验丰富的注册会计师聚集一堂共商注册会计师职业的发展现状及其未来发展战略。会上，讨论异常活跃。A注册会计师试探性地提出了这样的问题：“为什么一些上市公司在上市前绩效优秀，上市不久就陷入困境，沦为ST或PT？难道这只是报表问题？”B注册会计师接着A注册会计师的话题说：“在这个过程中，注册会计师的审计报告承担什么样的责任？”话题一展开，各位注册会计师都有感而发。接着，C注册会计师说：“许多人认为会计师每天都在造假，难道我们传统的绩效评价机制就没有问题吗？”讨论还在热烈地进行着。是的，会计不是万能的！对于注册会计师行业而言，我们需要讨论的问题太多。现在许多企业的财务主管抱怨注册会计师出具的管理建议书