2016证券金融市场基础知识真题测试与答案

1、 2016年证券金融市场基础知识真题测试及答案 一、单项选择题 1. 证券交易市场通常分为()和场外交易市场。 A. 证券交易所市场 B. OTC市场 C. 地方股权交易中心市场 D. A股市场 【答案】A【解析】证券交易市场分为证券交易所市场和场 外交易市场。 2. 在Ms=m XB中，m是货币乘数，B是基础货币，Ms是 ()。 A. 虚拟货币 B. 货币供给 C. 名义货币 D.货币需求 【答案】B【解析】货币供给（量）等于基础货币与货币乘数之 积。即：Ms=m XB,其中，Ms表示货币供给（量）;m表示货币 乘数;B表示基础货币。 3. 下列各项中，属于专门为投资者买卖人民币特种股票而设

2、 置的账户是（）。A.A股账户 B. 基金账户 C. 期权账户 D. B股账户 【答案】D【解析】人民币特种股票账户简称 B股账户，是 专门用于为投资者买卖人民币特种股票 （即B股，也称境内上市 外资股）而设置的。 4. 优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发 行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以（）优 先认购一定数量新发行股票的权利。 A. 低于市场价格的任意价格 B. 高于市场价格 C. 与市场价格相同的价格 D. 低于市场价格的某一特定价格 【答案】D【解析】优先认股权是指当股份公司为增加公司 资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股 比例、以低于

3、市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票 的权利。 5. 下列不属于股票特征的是()。 A. 收益性 B. 风险性 C. 流动性 D. 保本性 【答案】D【解析】股票具有以下特征：收益性、风险性、 流动性、永久性和参与性。 6. 对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集 ()的公司股本。 A. 长期稳定 B. 中短期 C.中期 D.短期 【答案】A【解析】对股份公司而言，发行优先股票的作用 在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减 轻利润的分派负担。 7.OTC市场是（）的简称。 A场内市场 B场外市场 C发行市场 D.交易市场 【答案】B【解析】无形市场称为场外

4、市场或柜台市场，简 称OTC市场，是指没有固定交易场所的市场。 8. 个人投资者的公司债券利息、股息、红利所得（）个人所 得税。 A. 可免缴纳 B. 应缴纳30%的 C. 应缴纳20%的 D. 应缴纳16%的 【答案】C【解析】债券利息、股息、红利所得，是指个人 拥有债权、股权而取得的利息、股息、红利所得。计算缴纳个人 所得税的方法是：以每次利息、股息、红利所得为应纳税所得额， 适用20%的税率。 9. 金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披 露等方法，根据（）和产品分级匹配原则，避免误导投资者和 错误销售。 A. 客户分级 B. 产品收益 C. 客户风险 D. 产品规模 【答案

5、】A【解析】实践中，金融机构通常采用客户调查问 卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和产品分级 匹配原则，避免误导投资者和错误销售。 10. 证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，对单一客 户融资业务规模不得超过净资本的（）。 A. 3% B. 1% C. 5% D. 2% 【答案】C【解析】证券公司为客户买卖证券提供融资融券 服务的，对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%;对单一 客户融券业务规模不得超过净资本的5%。 11. 央行的公开市场操作包括买卖政府债券或 （）。 A企业债券 B. 次级债券 C. 金融债券 D. 公司债券 【答案】C【解析】根据中国人民银行法的规定

6、，中国 人民银行为执行货币政策， 可以运用下列货币政策工具：要求 银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金；确定中央银 行基准利率：为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办 理再贴现：向商业银行提供贷款；在公开市场上买卖国债、其 他政府债券和金融债券及外汇；国务院确定的其他货币政策工 具。 12. 会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险 基金之和不少于（）万元。 A. 8 000 B. 3 000 C. 1 000 D. 5 000 【答案】A【解析】会计师事务所职业保险的累计赔偿限额 与累计职业风险基金之和不少于 8 000万元。 13. 资产证券化最初是对（）抵押贷款的证券化

7、。 A. 专利 B. 企业 C. 汽车 D. 住宅 【答案】D【解析】资产证券化起源于美国，最初是对住宅 抵押贷款的证券化。 14. 上市公司增资方式中，向特定对象发行股票的增资方式是 A. 公开增发 B可转换公司债券 C定向增发 D.配股 【答案】C【解析】非公开发行股票，也被称为“定向增发” 是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。 15我国现阶段采取的融资方式是（）。 A. 完全直接融资 B. 直接融资与间接融资同等地位 C. 直接融资为主，间接融资为辅 D. 间接融资为主，直接融资为辅 【答案】D【解析】我国现阶段采取的融资方式是间接融资 为主，直接融资为辅。 16. 通过公开发售基金

8、份额筹集资金，以资产组合方式进行证 券投资活动的基金是（）。 A. 社保年金 B. 企业年金 C. 社会公益基金 D. 证券投资基金 【答案】D【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份 额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额 持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。 17. 随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发 展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成 立了代表国家进行投资的（）。 A. 主权财富基金 B. 信托投资公司 C. 国家开发银行 D. 保险公司及保险资产管理公司 【答案】A【解析】随着国际经济、金融形势的变化，目前 不少

9、国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理 好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。 18. 港股通交易以港币报价，投资者以（）交收。 A.欧元 B.人民币 C美元 D.港元 【答案】B【解析】港股通交易以港币报价，投资者以人民 币交收。 19. ()是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的 违约交收风险降低到最低程度。 A. 证券实名制 B. 货银对付交收制度 C. 分级结算制度 D. 净额结算制度 【答案】B【解析】货银对付原则是证券结算的一项基本原 则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。 20. 经济合作与发展组织(经合组织)的主要工作不包括 ()。

10、 A. 制定有关国际公约 B为成员国提供基金援助 C出版有关刊物即统计数据 D.促进妥善管制公共服务及企业行为 【答案】B【解析】经济合作与发展组织并不为成员国提供 基金援助。 21. 投资机构通过（），从各个方面规范自己的投资行为， 保护客户的的利益，维护自己在社会上的信誉。 A. 规避监管 B. 内部激励 C. 科学管理 D. 自律管理三 【答案】D【解析】投资机构本身通过自律管理，从各个方 面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的 信誉。 22. 证券发行市场又可以称为（）。 A. 级市场 B. 场外市场 C场内市场 D.二级市场三 【答案】A【解析】按交易对象是否新发行

11、，金融市场可以 分为发行市场和流通市场。发行市场也称一级市场、初级市场， 是新证券发行的市场；流通市场也称二级市场、次级市场，是已 经发行、处在流通中的证券的买卖市场。 23. 上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股 东之间的利益（），消除A股市场股份转让制度性差异的过程， 是为非流通股可上市交易做出的制度安排。 A. 行政指令机制 B. 均分机制 C. 固定对价机制 D. 平衡协商机制 【答案】D【解析】上市公司股权分置改革是通过非流通股 股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股 份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度 安排。 24. 证券无纸质化的

12、核心，一方面是（），成为证券权利的 主要表现形式，另一方面也就意味着 （）。 A. 以证券账户替代纸质证券，公司股东或者债券持有人名册 的无纸化 B. 以证券账户替代纸质证券，公司股东或者债券持有人名册 的纸质化 C. 以纸质证券替代证券账户，公司股东或者债券持有人名册 的纸质化 D. 以纸质证券替代证券账户，公司股东或者债券持有人名册 的无纸化三 【答案】A【解析】证券无纸质化的核心，一方面是以证券 账户替代纸质证券，成为证券权利的主要表现形式，另一方面也 就意味着公司股东或者债券持有人名册的无纸化。 25. 下列关于简单算术股价平均数的表述，错误的是（）。 A. 发生样本股送配股、拆股和更

13、换时，会使股价平均数失去 真实性、连续性和时间数列上的可比性 B. 优点是计算简便 C. 在计算时考虑了权数 D. 以样本股每日收盘价之和除以样本数 【答案】C【解析】简单算术股价平均数是以样本股每日收 盘价之和除以样本数。简单算术股价平均数的优点是计算简便， 但也存在两个缺点： 发生样本股送配股、拆股和更换时会使股 价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性：在计算 时没有考虑权数，即忽略了发行量或成交量不同的股票对股票市 场有不同影响这一重要因素。 26. 股份有限公司股东大会做出修改公司章程、增加或减少注 册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议， 必须经出席会议的股东

14、所持表决权的 （）以上通过。 A. 2/3 B. 1/3 C. 1/2 D. 1/4 【答案】A【解析】股份有限公司股东大会做出修改公司章 程、增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更 公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上 通过。 27. 证券投资者保护的最终措施之一为（） A. 证券投资咨询 B. 证券投资者保护基金 C. 投资者教育 D. 证券稽查 【答案】B【解析】证券投资者保护基金是证券投资者保护 的最终措施之一。 28. 关于股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌应 当符合的条件，以下说法错误的是（）。 A. 主办券商推荐并持续督导 B. 依法设

15、立且存续满两年 C. 业务明确，具有持续经营能力 D. 大中型企业 【答案】D【解析】根据全国中小企业股份转让系统业务 规则（试行）规定，股份有限公司申请股票在全国股份转让系统 挂牌，应当符合下列条件：依法设立且存续满两年。有限责任 公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，存续时间 可以从有限责任公司成立之日起计算。业务明确，具有持续经 营能力。公司治理机制健全，合法规范经营。股权明晰，股 票发行和转让行为合法合规。 主办券商推荐并持续督导。 全 国股份转让系统公司要求的其他条件。 29. 证券市场监管的（）原则要求证券市场不存在歧视，参 与市场的主体具有完全平等的权利。 A. 守信

16、B. 公正 C. 公平 D. 公开 【答案】C【解析】证券市场监管的公平原则要求证券市场 不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。 30. 下列关于汇率的说法，错误的是 （）。 A. 在资本安全性与流动性不变时，当一国的利率水平相对高 于他国时，该国货币汇率趋于上浮 B. 紧缩的财政政策和货币政策通常会使该国货币汇率上升 C. 当一国发生国际收支逆差时，通常外汇汇率会下跌，本币 汇率会上升 D. 从长期看，汇率终将根据货币实际购买力而自行调整到合 理的水平 【答案】C【解析】当一国发生国际收支顺差时，通常外汇 汇率会下跌，本币汇率会上升。 31.1998年之前，我国股票发行监管制度采取

17、（）。 A. 审批制 B. 保荐制 C. 核准制 D. 注册制四 【答案】A【解析】1998年之前，我国股票发行监管制度采 取审批制。 32. 证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交 易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一 种服务方式是（）。 A. 网上委托 B传真委托 C. 人工电话委托四 D. 自助终端委托 【答案】A【解析】网上委托是指证券公司通过基于互联网 或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券 交易指令、获取成交结果的一种服务方式，包括需下载软件的客 户端委托和无需下载软件、 直接利用证券公司网站的页面客户端 委托。 33. 依据现行制度

18、规定，在连续竞价时，对于新进入的一个有 效买入委托，下列说法错误的是（）。 A. 若成交，其成交价格为即时揭示的卖方平均价格 B若成交，贝憶味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最 低卖出限价 C若成交，贝U意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最 低卖出限价 D. 若不能成交则进入买入委托队列等待成交 【答案】A【解析】连续竞价是这样确定成交价的：对新进 入的一个买进有效委托，若不能成交，则进入买入委托队列排队等待成交；若能成交，即其委托买入限价高于或等于卖出委托队 列的最低卖出限价，则与卖出委托队列顺序成交， 其成交价格取 卖方叫价。对新进入的一个卖出有效委托，若不能成交，则进入 卖出委托队

19、列排队等待成交；若能成交，即其委托卖出限价低于 或等于买入委托队列的最高买入限价，则与买入委托队列顺序成 交，其成交价格取买方叫价。这样循环往复，直至收市。 34中国证监会（）领导全国证券期货监管机构，对证券期 货市场集中统一监管。 A间接 B.垂直 C松散 D.分别 【答案】B【解析】中国证券监督管理委员会 （简称中国证监 会）统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂 直管理。 35. 我国证券市场监管机构是（）。 A. 国务院银行监督管理机构 B. 国务院保险监督管理机构 c中国人民银行四 D国务院证券监督管理机构 【答案】D【解析】我国证券市场监管机构是国务院证券监 督管理机

20、构。 36. 金融市场的（）功能主要解决道德风险问题，即解决投 资决策做出后的非对称问题。 A. 风险管理 B. 信息生产 C. 监控与激励机制 D. 资本配置四 【答案】A【解析】金融市场的风险管理功能主要解决道德 风险问题，即解决投资决策做出后的非对称问题。 37. 由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托 机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的 证券为（）。 A. 资产支持证券 B. 商业银行次级债四 C. 财务公司债券 D. 中央银行票据 【答案】A【解析】资产支持证券是指由银行业金融机构作 为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的， 以该财产

21、所产生的现金支付其收益的受益证券。 38. 根据供求规律，股票（）是供求对比的产物，同时也是 恢复供求平衡的关键变量。 A. 市场 B. 收益 C. 价格 D. 成本 【答案】C【解析】根据供求规律，股票价格是供求对比的 产物，同时也是恢复供求平衡的关键变量。 39. 下列关于私募基金的说法，错误的是 （）。 A. 风险较高 B. 可以进行公开的发售和宣传 C. 运作灵活 D. 投资金额要求较高 【答案】B【解析】私募基金是向特定的投资者发售的基金。 私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发 行;基金份额的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的 资格和人数会加以限制；基金的

22、投资范围较广，在基金运作和信 息披露方面所受的限制和约束较少。 40. 沪港通于（）正式启动。 A. 2014 年 11 月 17 日 B. 2014 年 11 月 15 日 C. 2014 年 11 月 10 日 D. 2014 年 11 月 20 日 【答案】A【解析】沪港通于2014年11月17日正式启动。 41. 根据证券法的规定，证券公司的注册资本应当是（） 资本。 A. 实物 B. 货币 C认购 D.实缴 【答案】D【解析】证券法要求证券公司的注册资本应 当是实缴资本。 42. 设立证券公司的主要股东应当最近 3年无重大违法违规 记录，净资产至少不低于（）亿元。 A. 5 B. 3

23、 C. 2 D. 10 【答案】C【解析】设立证券公司，应当具备下列条件： 有符合法律、行政法规规定的公司章程：主要股东具有持续盈 利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录， 净资产不低 于人民币2亿元;有符合证券法规定的注册资本；董事、 监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格 有完善的风险管理与内部控制制度；有合格的经营场所和业 务设施;法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券 监督管理机构规定的其他条件。 43. 证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立()的 方式。 A. 交收 B. 托管 C. 委托 D. 信托 【答案】D【解析】证券公司向证券金融公司交存

24、保证金， 米取设立信托的方式。 44.西方货币政策传导机制理论中，用Pf W f Cf Y表示财 富传导机制的传导过程，其中的 W表示的是()。 A. 财富 B. 货币供给 C. 消费 D. 股票价格 【答案】A【解析】W是英文wealth的简写，是财富的意 思。 45. 对于证券公司与客户之间的（），是委托中国结算公司 根据成交记录按照业务规则代为办理。 A. 证券交易 B. 资金清算交收 C. 资金划付 D. 证券清算交收 【答案】D【解析】实践中对于证券公司与客户之间的证券 清算交收，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为 办理。 46. 一般性货币政策工具属于调节货币 （）的工

25、具。 A. 总量 B. 流通速度 C. 价格 D. 流通范围 【答案】A【解析】一般性货币政策工具指中央银行所采用 的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性 影响的手段，主要从总量上对货币供应量和信贷规模进行调节。 47. 下列关于股份变动的说法，错误的是 （）。 A. 当转债持有人行使转换权时，公司收回并注销发行的债券, 同时发行新股，由于稀释效应，有可能引起股价下降 B. 股票分割与合并，会改变公司的实收资本和每位股东所持 股东权益占公司全部股东权益的比重 C. 原股东可以参与配股，也可以放弃配股权 D. 资本公积金是在公司的正常生产经营范围之外，由资本本 身及其他原因形成

26、的股东权益收入 【答案】B【解析】股票不论是分割还是合并，将增加或减 少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本 和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。 48. 证券市场本质上是（）交换的场所。 A. 风险 B. 信用 C. 价格 D.价值直接 【答案】D【解析】证券市场具有以下特征：证券市场是 价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所： 证券市场是风险直接交换的场所。证券市场本质上是价值直接交 换的场所。 49. 中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行（）管 理。 A. 备案 B. 自律 C核准 D.审批 【答案】B【解析】中国证券业协会依法对证券评级业

27、务活 动进行自律管理。 50. 在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以（）原则作 为第一优先原则。 A. 数量优先 B. 时间优先 C. 席位优先 D价格优先 【答案】D【解析】在订单匹配原则方面，优先原则主要有： 价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、 客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各 证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用 价格优先和时间优先原则。 二、组合型选择题 1我国证券投资基金法规定，当出现基金托管人（） 情形时，基金托管人职责终止。 I .被依法取消基金托管资格 被基金份额持有人大会解任 山.依法解散、被依法撤销、被依

28、法宣告破产 IV .因违法违规行为被监管机构调查 A. I、V B. I、山、V C. I、山 D. 【、 【答案】B【解析】根据证券投资基金法规定，有下列 情形之一的，基金托管人职责终止：被依法取消基金托管资格 被基金份额持有人大会解任；依法解散、被依法撤销或者被 依法宣告破产；基金合同约定的其他情形（第W项属于其中的一 种情形）。 2. 下列有关金融期货主要交易制度的说法，正确的是（） I 期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳 结算保证金 .大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操 纵市场行为 山.交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围做出规 定，一旦达到涨（跌）幅

29、限制，则高于（低于）买入（卖出）委托无效 IV .结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易 所 A. 、山、V B. I、山 C. I、M、V D. I、H、V 【答案】B【解析】结算所是期货交易的专门清算机构，通 常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。 故第W项说法错 3. 关于金融期货特点的描述，正确的有 （）。 I .金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的 .金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是有限的 山.金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支 付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的 IV .金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于 所收取的期

30、权费，而可能遭受的损失是无限的 A. 、山、V B. H、V C. I、M、V D. I、山 【答案】C【解析】从理论上说，金融期货交易中双方潜在 的盈利和亏损都是无限的。相反，在金融期权交易中，由于期权 购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。 从理论上说，期权购买者在交易中的 潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利 却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的， 仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。 4. 国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在 ()。 I .资金来源广、发行规模大H .存在利率

31、风险 山.有国家主权保障W .以自由兑换货币作为主要计量货币 A. I、M、W B. H、M、W C. I、H、W D. I、山 【答案】A【解析】国际债券同国内债券相比具有一定的特 殊性，主要表现在：资金来源广、发行规模大；存在汇率风 险;有国家主权保障；以自由兑换货币作为主要计量货币。 5. 以下属于套期保值的基本原则是()。 I .买卖方向对应H .品种相同 山数量相等W 月份相同或相近 A. B. o.nm D. I、H、W 【答案】B【解析】一般而言，进行套期保值操作要遵循下 列基本原则：买卖方向对应的原则 ：品种相同原则：数量相 等原则;月份相同或相近原则。 6. 金融衍生工具的基

32、本特征是（）。 I .跨期性H .杠杆性山.联动性W .高风险性 A. I、W B. nm c. I、H、W D. I、山 【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：跨期 性;杠杆性：联动性；不确定性或高风险性。 7. 下列金融期权属于实值期权的是（） I 看涨期权协定价格低于金融工具市场价格 .看涨期权协定价格高于金融工具市场价格 山.看跌期权协定价格低于金融工具市场价格 IV .看跌期权协定价格高于金融工具市场价格 A. I、山 B. 、山 C. H、V D. I、V 【答案】D【解析】对看涨期权而言，若市场价格高于协定 价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权；市场 价格低

33、于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。 对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格 高于协定价格为虚值期权。 8. 根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引 出现下列（）情形，信用评级机构及参与信用评级的人员不得 参与相关信用评级业务。 I 信用评级机构开展评级业务前 12年内持有与受评对象 相关的证券或衍生品头寸 .参与信用评级的人员及其直系亲属与受评企业或其相关 联机构存在足以影响信用评级独立性的持股、受聘为高管或其他 关键岗位以及持有与受评对象相关的证券或衍生品账面价值超 过50万元人民币 山.在开展信用评级业务期间， 信用评级机构及参与信用评级 的人员买

34、卖与受评对象相关的证券或衍生品 IV 交易商协会认定的足以影响信用评级机构或人员独立、客 观、公正立场的其他情形 A. I、M、V B. I、山 C. I、H、V D. 、山、V 【答案】D【解析】根据非金融企业债务融资工具信用评 级业务自律指引，出现以下情形，信用评级机构及参与信用评 级的人员不得参与相关信用评级业务：信用评级机构与受评企 业或其关联机构存在足以影响信用评级独立性的股权关联关系 及开展评级业务前6个月内持有与受评对象相关的证券或衍生 品头寸;参与信用评级的人员及其直系亲属与受评企业或其关 联机构存在足以影响信用评级独立性的持股、受聘为高管或其他 关键岗位以及持有与受评对象相关

35、的证券或衍生品账面价值超 过50万元人民币：在开展信用评级业务期间， 信用评级机构及 参与信用评级的人员买卖与受评对象相关的证券或衍生品；交 易商协会认定的足以影响信用评级机构或人员独立、客观、公正 立场的其他情形。 9. 下列各项中，（）可以作为被套期保值的项目。 I .股票H .谷物山.美元W .汇率 A. B. I、H、W C. d. nm 【答案】c【解析】套期保值，是指企业为规避外汇风险、 利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一 项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变 动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 由此可见，第I、口、项均

36、可以作为被套期保值的项目。 10. 我国中央银行所宣布的货币政策目标包括 （）。 I 促进国际化H .保持货币币值的稳定 M.促进经济增长W .促进证券市场发展 A. B. I、山 o.nm D. 【答案】C【解析】我国的货币政策目标是“保持货币币值 稳定，并以此促进经济增长”。 11. 自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会 生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有（）。 I .火灾H .价格的涨落 战争W .虫灾 A. I、H、W B. I、W c.nm D. 【答案】B【解析】自然风险是指因自然力的不规则变化使 社会生产和社会生活等遭受威胁的风险。如地震、水灾、火灾、 风灾、

37、雹灾、冻灾、旱灾、虫灾以及各种瘟疫等自然现象，是经 常的、大量发生的。第项属于市场风险，第山项不属于自然风 险。 12. 下列属于无面额股票特点的是（）。 I.便于股票分割H .为股票发行价格的确定提供了依据 山.发行价格灵活W .转让价格灵活 A. I、H B. nm c. I、M、W D. 【答案】C【解析】无面额股票的特点包括：发行或转让 价格较灵活；便于股票分割。 13. 按信托目的，可将信托分为（）。 I .担保信托H .管理信托山.处理信托W .公益信托 A. I、H、W B. I、M、W C. H、M、W D. I、山 【答案】D【解析】按照信托财产性质，可将信托分为金钱 信托、

38、动产信托、不动产信托和金钱债权信托；按受益人性质， 可将信托分为公益信托、私益信托、自益信托和他益信托；按照 信托目的，可将信托分为担保信托、管理信托和处理信托。 14. 在我国，基金设立的两个重要法律文件包括（）。 I .基金合同H .基金财务报告 山.基金招募说明书W .基金年度报告 A. H、山 B. I、H C. I、山 D. I、W 【答案】C【解析】基金合同与基金招募说明书是基金设立 的两个重要法律文件。 15. 下列关于保险公司次级债券的说法，正确的是（） I 批准向合格投资者募集 期限在5年以上（含5年） 山.本金和利息的清偿顺序列于保单责任之后，其他负债之前 IV .本金和利

39、息的清偿顺序先于保险公司股权资本 A. I、M、V B. I、H、V C. 、山、V D. I、山 【答案】B【解析】根据保险公司次级定期债务管理办法 保险公司次级债券是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资 本不足，经批准募集、期限在 5年以上（含5年），且本金和利息 的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资 本的保险公司债务。故第山项说法错误。保险公司次级债应当向 合格投资者募集。 16. 申请发行可交换公司债券，应该满足下列（）规定。 I 申请人应该符合公 司法、证券法规定的有限责任 公司或者股份有限公司 n .公司最近一期末的净资产不少于人民币5亿元 山公司最近3个会计年

40、度实现的年均可分配利率不少于公司 债券1年的利息 IV 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产 额的40% A. I、 H、V B. I、 C.H、 D. I、 【答案】B【解析】申请发行可交换公司债券应满足的条件： 申请人应当是符合公司法、证券法规定的有限责任公 司或者股份有限公司；公司组织机构健全，运行良好，内部控 制制度不存在重大缺陷；公司最近一期末的净资产额不少于人 民币3亿元;公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不 少于公司债券一年的利息：本次发行后累计公司债券余额不超 过最近一期末净资产额的 40%;当次发行债券的金额不超过预 备用于交换的股票按募集说明书公告日前20

41、个交易日均价计算 的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行 的公司债券的担保物：经资信评级机构评级，债券信用级别良 好;不存在公司债券发行试点办法第 8条规定的不得发行 公司债券的情形。故第H项表述错误。 17. 下列关于“荷兰式”与“美国式”招标方式中，正确的有 ()。 I .“荷兰式”招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国 债的票面利率 .“荷兰式”招标中，标的为价格时，全场最高中标价格为 当期国债发行价格 美国式”招标中，标的为利率时，全场加权平均中标利 率为当期国债票面利率 IV .“美国式”招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价 格为当期国债发行价格 A. I、山

42、 B. 、山、V C. I、M、V D. I、H、W 【答案】C【解析】“荷兰式”招标中，标的为价格时，全 场最低中标价格为当期国债发行价格， 各中标机构均按发行价格 承销。故第H项说法错误。 18. 金融衍生工具伴随的风险主要包括 （）。 I .汇率风险、利率风险H .信用风险、法律风险 山.市场风险、操作风险W .流动性风险、结算风险 A. I、H、山 B. H、M、W C. C. I、W 【答案】B【解析】金融衍生工具伴随的风险主要包括： 交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险：因资产 或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险：因市场缺乏交 易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来

43、的流动性风险；因 交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险；因交易或 管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险 因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导 致的法律风险。 19. 关于国际金融市场，说法正确的是 （）。 I 国际金融市场是金融资产跨越国界交易的场所 .产品同时向许多国家的投资者发行 山.不受一国法令制约 IV .离岸金融市场是无形市场，只存在于某一城市或地区而不 在一个固定的交易场所 A. I、H、V B. mv c. I、山 D. I、山、V 【答案】D【解析】国际金融市场又叫外部市场，是金融资 产的交易跨越国界、进行国际交易的场所。 该市场上的

44、证券的显 著特点是：它们同时向许多国家的投资者发行， 且不受一国法令 的制约。离岸金融市场（狭义的国际金融市场）是无形市场，只存 在于某一城市或地区而不在一个固定的交易场所，由所在地的金 融机构和金融资产的国际性交易形成。 20. 证券投资基金所支付的的费用包括 （）。 I 基金交易费H .基金运作费山.基金托管费W .基金销售服务 费 A. B. I、H、M、W o.nm D. I、H、W 【答案】B【解析】证券投资基金所支付的的费用包括基金 管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务 费。 21. 普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中包括 法律上的限制，一般原则是（

45、）。 I .股份公司只能用留存收益支付红利 .红利的支付不能减少其注册资本 m.公司在无力偿还债务时不能支付红利 IV 公司在无力偿还债务时依然可以支付红利 A. I、V B. H、V C. I、山 D. I、H、V 【答案】C【解析】普通股股东行使资产收益权有一定的限 制条件，其中包括法律上的限制，一般原则是：股份公司只能 用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司 在无力偿债时不能支付红利。 22. 根据ETF跟踪具体指数的不同，股票型 ETF可进一步细 分为（）等。 I .全球指数ETFH .综合指数ETF 行业指数ETFV .风格指数ETF A. I、V B. H、M、V

46、C. I、H、V D. I、山 【答案】C【解析】根据ETF跟踪具体指数的不同，股票型 ETF可进一步细分为全球指数 ETF、综合指数ETF、行业指数ETF 和风格指数ETF（如成长型、价值型等）等。 23. 以下关于中小企业板市场的说法，正确的是（）。 I .2004年5月批准成立 .于上海证券交易所设立 山.宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台 IV .是分步推进创业板市场建设的重要步骤 A. I、H、V B. mv c. I、M、V D. 、山 【答案】C【解析】2004年5月,经国务院批准 冲国证监会 批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。 设立中小企业板块的宗旨是为

47、主业突出、具有成长性和科技含量 的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设 的一项重要内容，也是分步推进创业板市场建设的一个重要步 骤。 24. 下列属于在实际经济生活中影响债券利率的因素的是 ()。 I .债券的票面价值H .借贷资金市场利率水平 山.筹资者的资信W .债券期限长短 A. I、H、山 B. H、M、W C. I、H、W D. I、W 【答案】B【解析】在实际生活中，债券利率受很多因素影 响，主要有：借贷资金市场利率水平；筹资者的资信；债券 期限长短。 25. 下列属于金融市场中常见的风险的有 ()。 I .信用风险H .市场风险山.操作风险W .流动性风险 A.

48、 H、山 B. I、H C. I、M、W D. 【答案】D【解析】常见的金融风险有四类：由于市场因 素的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险；由 于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险；金融 参与者因资产流动性降低而导致的流动性风险：由于金融机构 的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作 风险。 26. 关于同业拆借市场的特点，下列说法正确的是（）。 I .融资期限短H .对市场参与者信誉有较高的要求 M.市场准入严格W .利率由双方协商决定 A. I、W B. H、M、W C. C. I、山 【答案】C【解析】同业拆借市场具有以下特点：同业拆 借市场对进入

49、市场的主体有严格限制，必须是金融机构或指定的 某类金融机构才允许进场交易。 融资期限较短，拆借资金的期 限多为一日或几日，最长不超过一年。交易手段先进，手续简 便，成交时间迅捷。交易的无担保性。由于在同业拆借市场进 行的资金借贷与融通是金融机构之间的交易，它们实力较强、信 誉较高，双方基本知彼知已，且交易额较大，所以一般不需要担 保或抵押，完全是一种信用交易。市场的拆借利率由供求双 方协商议定，随行就市。免交存款准备金。 27. 我国证券投资基金法规定，基金份额持有人享有的权 利有（）。 I .分享基金财产收益 .参与分配清算后的剩余基金财产 山.按照规定要求召开基金份额持有人大会 IV .在

50、封闭式基金存续期间，要求赎回基金份额 A. H、V B. I、山 C. I、M、V D. I、山、V 【答案】B【解析】基金份额持有人享有下列权利：分享 基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或 者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金份额持 有人大会；对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；查阅 或者复制公开披露的基金信息资料：对基金管理人、基金托管 人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼： 基金合同约定的其他权利。 在封闭式基金存续期间，不得要求赎 回基金份额。 28.利率衍生工具主要包括（）。 I 远期利率协议H .利率期权 山.利率期货W .利率互换

51、 A. B. nm c. D. I、W 【答案】C【解析】利率衍生工具是指以利率或利率的载体 为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、 利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。 29. 政策性银行金融债券发行申请应包括（） I 发行数量H .期限安排 山.发行方式W .近3年监管指标情况 A. B. I、M、W C. I、山 D. I、H、W 【答案】C【解析】政策性银行金融债券发行申请应包括发 行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国 人民银行核准。 30. 我国混合资本债券具有的基本特征包括 （）。 I .期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回

52、 期限在15年以上，发行之日起 5年内不得赎回 m.到期前若发行人核心资本充足率低于4%，可以延期支付 利息 IV .清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后 A. I、H、W B. B. H、M、W D. 【答案】D【解析】按照现行规定，我国的混合资本债券具 有四个基本特征：期限在 15年以上，发行之日起10年内不 得赎回：混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低 于4%，发行人可以延期支付利息；当发行人清算时，混合资本 债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于 股权资本：混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺 序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺

53、序 在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金 和利息。 31.投资QDII基金时应注意的风险有（）。 I汇率风险H .国别风险 山.市场风险W .流动性风险 A. I、H、山 B. H、W C. I、M、W D. 【答案】D【解析】QDII基金的投资风险有：国际市场投 资会面临国内基金所没有的汇率风险；国际市场将会面临国别 风险、新兴市场风险等特别投资风险；尽管进行国际市场投资 有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险：QDII基金 的流动性风险。 32. 下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的有（）。 I .利率上升，股票价格水平下跌 .利率上升，股票价格水平上升 山.

54、利率影响资金流向，从而影响股票价格 IV .利率影响公司盈利，从而影响股票价格 A. H、V B. 、山 C. I、山 D. I、V 【答案】D【解析】中央银行调整基准利率的高低，对证券 价格产生影响。一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利 率上升时，股票价格就下降。原因有：利率是计算股票内在投 资价值的重要依据之一。当利率上升时，同一股票的内在投资价 值下降，从而导致股票价格下跌；反之则股价上升。利率水平 的变动直接影响到公司的融资成本， 从而影响股票价格。利率低, 可以降低公司的利息负担， 增加公司盈利，股票价格也将随之上 升;反之，利率上升，股票价格下跌。利率降低，部分投资者 将把储

55、蓄投资转成股票投资；需求增加，促成股价上升；反之，若 利率上升，一部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价 下降。 33. 根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为 ()。 I .赤字国债H .建设国债 山.战争国债W .特种国债 A. I、M、W B. nm c. D. I、H、W 【答案】C【解析】根据举借债务对筹集资金使用方向的规 定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。 34我国企业债券的发展大致经历的阶段有 （）。 I 萌芽期H .发展期 山整顿期W .再度发展期 A. I、山 B. I、H、W C. D. 【答案】C【解析】我国企业债券的发展大致经历了

56、四个阶 段，包括：萌芽期、发展期、整顿期和再度发展期。 35. 下列关于国债销售价格的说法，正确的是（）。 I .在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面 值出售，不存在承销商确定销售价格的问题 .在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价 格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的 m .目前，财政要求国债承销商以中标价格分销国债 IV 目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行 就市发行 A. I、山 B. I、H、V C. H、V D. I、山 【答案】B【解析】在传统的行政分配和承购包销的发行方 式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格

57、的问 题。在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格 与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。如 果按发售价格向投资者销售国债，承销商就可能亏损，因此，财 政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。 36. 债券买断式回购和质押式回购的区别是 （）。 I .买断式回购的初始交易中， 债券持有人将债券卖给逆回购 方，所有权转移至逆回购方 .质押式回购的初始交易中， 债券持有人将债券卖给逆回购 方，所有权转移至逆回购方 m.买断式回购的逆回购方可以自由支配购入的债券 IV 质押式回购的逆回购方可以自由支配购入的债券 A. H、V B. I、V c. im d. n

58、m 【答案】c【解析】债券买断式回购与质押式回购的区别在 于：在买断式回购的初始交易中，债券持有人是将债券“卖”给 逆回购方，所有权转移至逆回购方；而在质押式回购的初始交易 中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。由于所有权发 生转移，因此买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券， 出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量同种债 券返售给债券持有人即可。 37. 下列对普通股股东义务的叙述中，正确的有（） I .公司股东滥用股东权利给公司或其他股东造成损失的， 当依法承担赔偿责任 .公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任逃避责任， 重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责

59、任 山公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人 员不得利用其关联关系损害公司利益 IV 如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任 A. I、M、V B. c. in D. 【答案】B【解析】根据公司法的规定，公司股东应当 遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用 股东权利损害公司或者其他股东的利益 ；不得滥用公司法人独立 地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东 权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。 公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严 重损害公司债权人利益的， 应当对公司债务承担连带责任。 公司 的控

60、股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用 其关联关系损害公司利益。如违反相关规定，给公司造成损失的， 应当承担赔偿责任。 38. 下列各项中，属于金融期货性质的是 （）。 I 买卖双方的权利与义务是对称的 .双方均需开立保证金账户，缴纳履约保证金 山双方潜在的盈利和亏损是无限的 IV 金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交 易 A. I、山、V B. I、H、V o.mv D. I、山 【答案】A【解析】金融期货是以金融工具（或金融变量）为基 础工具的期货交易。金融期货交易双方的权利与义务是对称的， 即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利， 又有自己对对 方履约的