第7章保险公司经营管理

1、2021-5-61 2021-5-62 保险集团控股公司（9家） 保险公司财产险（69家） 保险公司人身险（90家） 再保险公司（8家） 保险资产管理公司（11家） 专业中介公司代理公司（2626家） 专业中介公司经纪公司（525家） 专业中介公司公估公司（355家） 外资保险公司代表处（177家） 2021-5-63 总分公司模式 总公司职能 资产管理、产品设计、风险管理、业务管理、精算 等 分公司职能 产品营销、业务管理、理赔管理、财务管理 2021-5-64 保险营销的环境分析 外部环境 自然环境 人口环境 经济环境 政策环境 社会和文化环境 内部环境 2021-5-65 人口环境的变化

2、趋势 婴儿的出生率和死亡率降低 人的寿命不断延长，人口老龄化趋势加剧，对养 老保险需求上升 家庭人数缩小，消弱了传统的 家庭互助和赡养功能，增加了 对商业保险的需求 城市化、全球化带来了人口流 动性增大，可能蕴含着保险新 产品契机 2021-5-66 年龄组别年龄组别1953196419821990200020052010 0-14岁岁 15-64岁岁 65岁及以上岁及以上 36.28 59.31 4.41 40.69 55.75 3.56 33.59 61.50 4.91 27.69 66.74 5.57 22.89 70.15 6.96 20.27 72.04 7.69 16.60 74.

3、53 8.87 0-14岁人口比重显著下降，65岁以上人 口数量逐渐上升，15-64岁人口显著增 加，这将造成人口老龄化 2021-5-67 家庭规模小型化： 计划生育政策使三口之家成为我国的典型家庭规模。 家庭规模小型化，降低了家庭抵御风险的能力 对于单职工家庭，如果顶梁柱发生意外或事业，整个家 庭就会受到巨大的冲击，很可能超过经济承受能力 孩子的抚养、老人的赡养必将转化为社会化、专业化的 服务 4-2-1的大家庭结构加重了年轻夫妻的潜在财务负担 2021-5-68 保险产品需求弹性大，随着收入水平的提 升，人们对风险认知加强 衡量标准 保险密度：人均保费收入 保险深度：保费收入占本国当年g

4、dp的比例 2021-5-69 中国保险深度中国保险深度世界保险深度世界保险深度中国保险密度中国保险密度世界保险密度世界保险密度 20022.988.1428.7422.9 20033.338.0636.3469.6 20043.267.9940.2511.5 20052.77.5246.3518.5 20062.87.5461.6554.5 20072.97.3470607.7 20083.257.1105633.9 20093.47.0121.2595.1 20103.656.89165.3627.3 2021-5-610 l 承保：是指保险人接受投保人的申请并与之 签订保险合同的全过程。

5、 l 承保的核心工作：核保，即风险评估、承保 选择和承保控制。 2021-5-611 制定承制定承 保方针保方针 获取和评价获取和评价 承保信息承保信息 单证单证 管理管理 作出承作出承 保决策保决策 审查审查 核保核保 续保续保 核保工作核保工作 2021-5-612 登记登记 立案立案 单证单证 审核审核 赔款计算与赔款计算与 赔付结案赔付结案 责任责任 审定审定 现场现场 勘查勘查 2021-5-613 保险投资指保险企业在组织经济补偿过程 中，将积聚的各种保险资金加以运用，使 资金增值的活动 投资原则 安全性 收益性 流动性 2021-5-614 资本金 注册资本和公积金 责任准备金

6、保费准备金 赔款准备金（未决赔款准备金、 已发生未报告赔款准备金、已 决未付赔款准备金） 未到期责任准备金 总准备金 保险保障基金 2021-5-615 我国保险法规定： 银行存款； 买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券； 投资不动产； 国务院规定的其他资金运用形式。 保险公司资金运用的具体管理办法，由国务院保险监 督管理机构依照前两款的规定制定。 运用的方式 银行存款、债券（包括政府债券、金融债券、公司债券）、股票、 抵押贷款、保单质押贷款、不动产和其他投资形式 2021-5-616 项目（）项目（）美国美国法国法国英国英国瑞士瑞士德国德国日本日本 承保收益率承保收益率8.02-11.

7、63-8.72-8.480.510.33 投资收益率投资收益率14.4413.0113.29 11.558.728.28 综合盈余率综合盈余率5.81.384.573.074.994.56 2021-5-617 项目项目(%)美国美国中国中国 非寿险112.5 寿险123.5 2021-5-618 保险公司盈利性分析 保险公司偿付能力分析 保险公司财务状况的监管 各项准备金的提取方法 2021-5-619 收入的确认 成本支出 盈利 2021-5-620 收入来源 保费收入保费收入 投资收入投资收入 其他收入其他收入 保费确认保费确认 承保保费、已赚保费、承保保费、已赚保费、 未赚保费未赚保费

8、 例如，某投保人在某年例如，某投保人在某年7月月1日缴纳日缴纳 了一年期保费了一年期保费600元。则：元。则： l 在从在从7月月1日到日到12月月31日这段时日这段时 间里，只有间里，只有300元是元是已赚保费已赚保费， 而另外而另外300元是元是未赚保费（或未未赚保费（或未 到期责任准备金）到期责任准备金）。 l 到了第二个日历年度，即从到了第二个日历年度，即从1月月 1日至日至7月月1日，上一年未赚得日，上一年未赚得 300元保费才成为了元保费才成为了已赚保费已赚保费。 l 但是，在整个保险期限（但是，在整个保险期限（7月月1 日至下一年的日至下一年的7月月1日）内，日）内，600 元都

9、被称为元都被称为承保保费承保保费。 2021-5-621 赔偿和给付支出 营业费用 投资费用 损失评估费用 展业成本：保险代理人、保险经纪人佣金、销售部门 人员工资、广告费用等； 一般费用与税收：与其它工商企业一样的开支，包括 工资、雇员津贴、工资税、办公设施；所得税、保费 税等税收支出 2021-5-622 计算公式 利润总额 = 承保利润 + 投资收益 + 营业外收入- 营业外支出 承保利润的计算 分为寿险与非寿险 2021-5-623 保费收入保费收入1000 + 分保费收入（自己替别人分保）分保费收入（自己替别人分保）+ 150 - 分保费支出（自己分保给别人）分保费支出（自己分保给别

10、人） - 200 入账保费入账保费950 + 转回未到期责任准备金转回未到期责任准备金+ 450 - 提存未到期责任准备金提存未到期责任准备金- 500 已赚保费已赚保费900 赔款支出赔款支出800 + 分保赔款支出（自己替别人分保）分保赔款支出（自己替别人分保）+ 50 - 摊回分保赔款（自己分保给别人）摊回分保赔款（自己分保给别人） - 100 - 追偿收入（代位追偿）追偿收入（代位追偿）- 50 净赔款净赔款700 费用支出费用支出150 业务成果业务成果50 + 投资、利息收入投资、利息收入+ 150 利润（财务成果）利润（财务成果）200 2021-5-624 收入收入支出支出 年

11、初责任准备金年初责任准备金1000 给付支出给付支出200 保费收入保费收入500 退保金支出退保金支出100 投资、利息收入投资、利息收入200 费用支出费用支出50 年末责任准备金年末责任准备金1250 损益损益100 合计合计1700 合计合计1700 说明：说明： 年初责任准备金：实际就是转回上年末的责任准备金年初责任准备金：实际就是转回上年末的责任准备金 年末责任准备金：就是提存本年度的责任准备金；年末责任准备金：就是提存本年度的责任准备金； 寿险业务需要办理的分保业务较少，所以一般不把分保费收入、寿险业务需要办理的分保业务较少，所以一般不把分保费收入、 分保费支出、分保赔款支出、摊

12、回分保赔款单独列出；分保费支出、分保赔款支出、摊回分保赔款单独列出； 寿险业务不存在追偿收入。寿险业务不存在追偿收入。 2021-5-625 资产 负债 偿付能力 2021-5-626 投资资产 定期存款 持有至到期投资 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业 有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 可供出售金融资产 可供出售金融资产通常是指企业初始确认时即被指定为可供出售的非 衍生金融资产，以及没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收账款的金融资产。 交易性金融资产 交易性金融资产是指企业为交易目的而持有的债券投资、股票

13、投资和 基金投资。 货币资金 保户质押贷款 长期股权投资 其它类资产 2021-5-627 按美国保险监管当局的要求分为：认可资 产和非认可资产： 按照保险监管机构的要求，每家保险公司在向 保险监管机构提交年度报表时，资产负债表上 的资产必须是易变现资产（认可资产） 目的是为了保护被保险人的利益，因为，如果 保险公司被迫清偿的话，不易变现财产不能以 确定的价格很快得到变现，不能满足偿付要求 2021-5-628 指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该 义务与其会导致经济利益流出企业 保险合同准备金 保户储金及投资款 应付保单红利 卖出回购金融资产款 其它负债 2021-5-629 未决赔款准

14、备金：应对已报告未决赔付 (reported claims)、已发生未报告赔付(inbr claims)； 未到期责任准备金：应对保险费已缴付但尚未 出险的可能出现的索赔案件的赔付额，即未赚 保费 (unearned premiums)； 总准备金（或巨灾准备金）：应对巨灾损失引 起的赔付、其他支付项目如退休金、重要离职 人员给付等。 2021-5-630 总准备金计提 巨灾损失较长时间才发生一次，保险公司平时应该对巨灾损失 进行统计，据此对巨灾损失的发生时间、损失金额进行预测， 依此作为计提总准备金的依据 保险公司还需要对一些长期负债项目如员工退休金，或其他可 能发生的负债项目，如汇率波动引

15、起的汇率损失，证券价格波 动引起的资产损失等 未到期责任准备金的计提，在会计年度末： 按照保费收入一定比例（如50%）计提 按照八分法计提 按照二十四分法计提 按日计提 2021-5-631 未决赔款准备金的计提方法 逐案估计法(case estimates) 对已报告索赔案件逐案估计总赔款额。适用于赔案发生 与赔付之间的延迟时间较短的险种 统计法 估计过去赔案发生发展的流量模式，假设未来赔案仍然 遵照这一模式发生发展直至最终结案，以该流量模式来 估计未决赔款准备金 2021-5-632 一个23岁的人，投保了一份死亡保险和生 存保险。 死亡保险的保障为死后年底保险公司给付金为 20万元 生存

16、保险为60岁（包括60）每年年底领取5万元 问： 趸交保费是多少 在23-59岁之间进行年缴均衡保费是多少？ 岁时的死亡人数为岁时的生存人数，为 ，贴现值设缴纳保费为 xdxl i vf xx 1 1 2021-5-633 5 5 5 23 24 25 26 59 60 61 100 f f f f f 年龄 年缴保费 趸交保费f 20 20 20 20 20 20 20 死亡支付（万元） 生存支付（万元） 2021-5-634 )( 5 .5 )( 20 ).(20 23 40 0 37 60 77 100 38 61 37 6023 23 76 0 1 23 77 100 3 25 2 2

17、4 1 2323 万元 ）（ 趸缴生存保费 万元 趸缴死亡保费 l vl f vlvlvllf l vd f vdvdvdvdlf t t t t t t 2021-5-635 （万元） ）（ 年缴生存保费 （万元） ）（ 年缴死亡保费 36 0 23 40 0 37 60 77 100 38 61 37 60 36 59 1 24 0 23 36 0 23 76 0 1 23 77 100 3 25 2 24 1 23 36 59 1 24 0 23 5 .5. 02 .02. t t t t t t t t t t t t vl vl f vlvlvlvlfvlfvlf vl vd f v

18、dvdvdvdvlfvlfvlf 2021-5-636 0 63 1 62 2 61 3 60 41 0 d26 1 d25 2 d24 3 d23 4 11115-1 63 )(1)(1)(1)(120-1 26 ）（）（）（）（万元）（ 费准备金岁年底时，趸缴生存保 万元）（ 费准备金岁年底时，趸缴死亡保 iqiqiqiqif ipipipipif llll 2021-5-637 0 63 1 62 2 61 3 60 41 5 0 63 1 62 2 61 3 60 54041 0 d26 1 d25 2 d24 3 d23 1234 11115-)1 ( 11115- )1 (.)1

19、()1 ( 63 )(1)(1)(1)(120- )1 ()1 ()1 ()1 ( 26 ）（）（）（）（万元即： ）（）（）（）（万元 费准备金岁年底时，年缴生存保 万元 费准备金岁年底时，年缴死亡保 iqiqiqiqif iqiqiqiq ififif ipipipip ifififif llll t t llll 2021-5-638 偿付能力： 通常是指公司偿还债务的能力，具体 表现为公司是否有足够的资产来抵偿 负债 但是，对保险公司而言，债务的不确 定性较大，资产价值不但应该超过负 债期望值（通常所指的负债），还需 要超出一定的规模，以应对非正常年 景的赔偿和给付 即不但要求资产能够

20、完全偿还债务， 还要求超出一定额度。这个额度称为 偿付能力边际（solvency margin）， 也称偿付能力保证金，偿付能力额度 等。 2021-5-639 技术准备金：我们通常所说的提取 各种准备金，是按照保险期间的损 失期望或赔付期望来计算和提取的， 称为应对常规损失赔付的技术准备 金。 技术准备金与保险公司的预期赔付 责任匹配，属于保险公司的正常财 务开支，进入成本。 偿付能力边际（偿付准备金）：如 果发生超出期望损失的赔付，就要 动用资产超过负债的部分，即偿付 准备金或偿付能力边际来支付索赔 2021-5-640 l偿付能力边际的概念：指在任何一个指定日 期，其资产负债表的资产和负

21、债之间的差额， 一般以资本金、总准备金和未分配盈余为代表。 由于保险公司资产和负债的变动性，如果用 表示时刻， 表示 时刻的资产， 表 示 时刻的负债， 表示 时刻的偿付能 力边际，则 所谓具有偿付能力，就是 a t s ta tl t t t l t t s t t 0s t 2021-5-641 很多金融评级机构对保险公司进行偿 付能力评级（solvency rating），名列 前几位的是a.m.best, moodys, standard & poors和duff & phelps。 企业购买保险、保险经纪人可以参照 评级结果选择保险公司，保险公司评 级降低，销售保单的收入会降低。 a.m.best是最大的保险公司评级机构。 根据财务信息的统计和定量分析，以 及与管理层面谈后，给出保险公司的 字母化评级。 2021-5-642 主类主类次类次类字母等级字母等级 安全类安全类 最好最好a+，a+ 极好极好a，a- 很好很好b+，b+ 脆弱类脆弱类 一般一般b，b- 处于边缘处于边缘c+，c+ 脆弱脆弱c，c- 糟糕糟糕d 应受监管部门管理应受监管部门管理e 应清算应清算f 暂停评级暂停评级s 2021-5-643 风险资本要求 要求保险公司的资本数额应该随着保险公司资 产、债务和具体保费的数量和类型而变化。 基本思想：采取高风险行为的保险公司需要拥