互联网形势下证券公司内部控制研究x

1、摘要近年来， 互联网发展在给证券公司发展带来机遇的同时， 也 极大增加了证券公司运营的风险， 证券公司内部控制体系已无法满足 互联网形势下证券公司发展的需求。文章通过阐述互联网金融模式对证券公司的影响， 分析互联网模 式下证券公司内部控制体制的风险， 从而提出加强证券公司内部控制 的措施。关键词互联网 ;证券公司 ;内部控制 1 互联网金融对证券行业的 影响 11 改变了证券公司的发展战略互联网金融成本低、效率高、覆 盖广、发展快的特点颠覆了证券公司传统的业务结构， 改变了证券公 司原有的价值创造模式。近年来，几乎所有的证券公司都开展了证券开户非现场化、 构建 网上交易平台、 开发新的互联网金

2、融产品等新的业务模式， 提高传统 业务的效益型和普及性，吸引了新的潜在客户。这些业务模式的创新为证券公司带来了新的利润增长点。同时，互联网时代的到来加强了证券公司与其他金融结构的业务 联系。证券公司与商业银行、 互联网平台等构建新的战略合作伙伴关系， 通过互联网这一传播媒介拓展了客户群体，实现双方的合作共赢。证券公司对互联网金融模式的重视也体现了互联网金融在证券 公司创新过程中起到的决定性作用， 它也已经成为证券公司未来发展 战略的重要着力点。12 挑战证券公司传统的经纪业务模式在很长一段时间以来，我国证券公司的业务主要由经纪业务组成， 经纪业务收入也是证券公司 收入的主要来源。互联网金融利用

3、其获取资源的速度和范围为证券公司拓宽了客 户渠道，转变了证券公司传统的业务模式。证券公司传统的佣金比率也在不断降低， 互联网金融产品的创新 以成为证券公司新的增长点。可以预见的是， 互联网必将会成为证券公司开展各项业务、 提供 各项理财服务、进行资产财富管理的主要平台。证券公司应结合自身业务情况， 改变传统业务结构以适应互联网 金融发展的趋势。证券公司应由过去的渠道服务为主向客户的财富管理为主的转 变，加强各类业务协调合作发展， 提升证券公司的服务能力和内部价 值。13 加剧了证券行业的竞争互联网金融模式下由于非现场开户以 及业务网上开展的形式极大地弱化了部分证券公司的地区和网点的 优势，证券

4、公司的核心竞争力也逐渐取决于自身价值、 服务能力和产 品价值。互联网的广泛运用大大降低了证券公司的业务成本。伴随着我国证券行业监管制度不断完善， 证券公司之间的竞争将 日渐加剧。证券公司业务的进行已逐步脱离网点， 业务开展的成本逐渐降低， 佣金价格的竞争也日趋激烈。与此同时，其他行业也利用自身的特点逐步加入证券行业的竞争。一些互联网企业利用其庞大的客户资源以及其获取信息的便利 性向证券行业渗透。而其他类型的互联网金融公司更是对证券行业的传统业务形成 巨大的冲击。例如，近年来大量出现的网贷公司的贷款业务冲击了证券公司的 资本中介业务模式 ;而 2 平台、余额宝理财产品更是严重冲击着证券 公司的理

5、财产品市场。这些都改变了互联网金融模式下证券公司的竞争格局。2 互联网模式下证券公司加强内部控制的措施 21 探索互联网发 展新模式互联网金融作为新兴的发展模式， 其优势在于可以快速、 便 捷地进行信息交流和资源共享，拓宽业务产业链，降低运营成本。对于证券公司而言，互联网模式已成大势所趋。因此，证券公司若想加强内部控制，完善内部控制管理体系，就 必须正视互联网的重要作用， 顺应互联网模式改革要求， 转变发展理 念，在不断进行业务和产品创新的同时， 积极改革传统的内部管理模 式，借助互联网完成公司内部管理体系的全面升级， 改变现阶段互联 网金融业务和产品缺乏规范制度的现状。证券公司应加大投入人力

6、物力， 探索互联网模式下加强内部控制 管理的途径，加强网络安全建设，完善信息保密系统，使互联网真正 成为证券公司加强内部控制的重要手段。22 加强控制活动的完善证券公司应建立权责统一、透明严谨的投资决策机制。互联网模式下证券公司内部沟通的信息成本降低， 公司应根据自 身的实际情况构建由管理层、 投资决策部、 自营业务部三位一体的决 策体制，保证决策实施的有效性。同时，证券公司应加大力度规范自身各项业务的风险管理流程， 及时发现公司运营过程中存在的问题。互联网模式下， 证券公司必须加强自身网络管理系统的建设， 保 证自身网络管理的安全， 建立健全的内外部防火墙制度， 在避免外部 入侵的同时， 加

7、强内部信息的保密性， 将证券公司内部控制风险降到 最低。23 加强内部控制监督互联网模式下信息系统的稳定性已成为证 券公司的正常运营的基础，因此证券公司必须解决信息系统的隐患， 降低操作过程中的风险因素，加强内部控制体系的建设。另一方面， 证券公司应构建科学的内部控制稽核机制， 对内部控 制体系进行科学合理的评价， 对公司自身内部控制体系执行的有效性 进行评估， 准确揭示公司运营过程中的潜在风险， 保证证券公司的内 部控制体系有效的运行。24 完善风险识别体系证券公司应结合自身经营状况和业务特征 对风险进行识别和分析， 完善风险评估系统， 并及时制定合适的解决 办法。互联网模式下证券公司的内部

8、控制风险更具有隐蔽性， 因此证券 公司必须构建科学的风险识别体系， 对本公司的投资决策风险、 信息系统风险以及创新风险等加以识别分析， 将隐患降到最低， 保证证券 公司内部控制体系的正常运行。25 加强证券公司主要业务内部控制体系的改进互联网模式下， 证券公司的业务结构发生了较大的改变， 传统经纪业务无论是所占比 重还是形式上都发生了较大程度的改变。尽管如此，证券公司经纪业务依然是其最为重要的业务类型。经纪业务和资产管理业务是证券公司收入的两个主要来源。因此在互联网模式下， 证券公司如要加强自身主要业务内部控制 体系，一方面需要加强经纪业务的内部控制体系。互联网模式下经纪业务主要在互联网上展开

9、， 在这一过程中客户 开户风险、资金存管风险以及证券委托买卖风险是其隐患的主要方面。证券公司在客户开户时必须严格审核客户资料的真实性和完整 性，对客户的信息和资料妥善保管并严格保密。网上审核人员应严格把关， 保证客户身份证、 资金账户和证券交 易账户的一致，保证资金存取的准确。证券公司应建立完善的网上监控系统，保证交易系统的迅捷性、 准确性和可靠性， 完善客户证券买卖的每一个环节， 对异常交易状况 进行及时预警并迅速解决。另一方面，证券公司还应加强资产管理业务的内部控制体系。安全性是证券公司资产管理过程中最为重要的问题， 这就需要证 券公司构建完整的资产管理体系对项目潜在的风险进行挖掘， 对业务 项目进行严谨科学的审核监督， 严格控制操作风险， 结合实际状况在定程度的允许合规风险，严谨信用风险，允许适度的流动性风险， 保证资金管理的安全性和有效性。作者于闽黎单位中泰证券股份有限公司参考文献 1周游证券公司内部控制制度研究长春吉林大学， 2013 2王学峰中国证券公司内部控制体系研究 中央财经大学学报， 20071038 42，基于我483张琦证券公司内部控制缺陷