2019中级经济师考试金融专业考前练习题及答案第七套

1、2019 中级经济师考试金融专业考前练习题及答案第七套一、单项选择题1.(2016 年) 投资银行按议定价格直接从发行人手中购进将要发行的全部证券，然后再出手给投资者， 同时在指定的期限内将筹集的资金交付给发行人。这种证券承销方式是 () 。A. 代销 B. 余额包销C.股权再融资 D.包销正确答案 D答案解析本题考查包销的概念。 包销是投资银行按议定价格直接从发行人手中购进将要发行的全部证券，然后再出手给投资者。 投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。2.(2016 年) 关于证券投资基金的说法，错误的是() 。A. 无须托管，方便灵活B. 集合理财，专业管理C.组

2、合投资，分散风险D.利益共享，风险共担正确答案 A答案解析本题考查证券投资基金的特点。证券投资基金的特点有：(1)集合理财，专业管理 ;(2) 组合投资，分散风险 ;(3) 利益共享，风险共担 ;(4) 严格监管，信息透明 ;(5) 独立托管，保障安全。3.(2016 年) 股票交易和债券交易中的“一手”分别指() 。A.100 股和 1000 张B.100 股和 1000 元C.100 元和 1000 元D.100 元和 1000 张正确答案 B答案解析本题考查证券交易的单位。股票交易中，100 股为一标准手。债券是以 1000 元为一手。4.(2016 年) 目前，我国的基金全部属于()

3、。A. 公司型基金B. 开放式基金C.契约型基金D.封闭式基金正确答案 C答案解析 本题考查基金的分类。 根据法律形式的不同， 基金可以分为契约型基金和公司型基金。我国的基金均为契约型基金。5.(2016 年) 下列主体中，不属于基金市场服务机构的是() 。A. 基金管理人B. 基金投资者C.基金托管人D.基金销售机构正确答案 B答案解析本题考查证券投资基金的参与主体。基金市场服务机构包括基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构和基金评级机构。6.() 即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售

4、出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。A. 余额包销B. 混合推销C.尽力推销D.全额包销正确答案 C答案解析本题考查代销的概念。代销，也称尽力推销，即承销商只作为发行公司的证券销售代理人， 按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。7.() 是指所有投资者申报价格和数量， 主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。A. 固定价格方式B. 竞价方式C.混合方式D.簿记方式正确答案 B答案解析 本题考查竞价方式的定义。 竞价方式也称拍卖方式， 是指所有投资者申报价格和数量， 主承销商对所有有效申购

5、按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。8. 首次公开发行股票采用询价方式的， 发行股票数量在 4 亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于 () 家。A.30B.20C.10D.40正确答案 B答案解析本题考查我国首次公开发行股票的询价制。 首次公开发行股票采用询价方式的， 发行股票数量在 4 亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20 家。9. 下列关于我国股票首次公开发行的新股定价和配售主要规定的表述， 错误的是() 。A. 发行后总股本超过4 亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的 70%B. 首次公开发行股票， 网下投资者参与报价时， 应当持有

6、一定金额的非限售股份C.首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下发行和网上发行之间建立双向回拨机制D.公开发行股票数量在2000 万股以下且无老股转让计划的，应当通过询价的方式确定发行价格正确答案 D答案解析本题考查我国首次公开发行股票的询价制。公开发行股票数量在 2000 万股以下且无老股转让计划的， 应当通过直接定价的方式确定发行价格。10. 网上投资者有效申购倍数超过 50 倍、低于 100 倍 ( 含 ) 的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的 () 。A.10%B.20%C.30%D.40%正确答案 B答案解析本题考查我国首次公开发行股票的询价制。 网上投资

7、者有效申购倍数超过 50 倍、低于 100 倍( 含) 的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的 20%。11. 我国规定首次公开发行新股在 () 以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。A.2 亿股B.3 亿股C.4 亿股D.5 亿股正确答案 C答案解析本题考查我国首次公开发行股票的询价制。我国规定首次公开发行新股在 4 亿股以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。12. 网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的()时，可以终止发行。A.50%B.60%C.70%D.80%正确答案 C答案解析本题考查我国首次公开发

8、行股票的询价制。网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以终止发行。13. 证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”的股票发行监管核准制度类型是 () 。A. 审批制B. 核准制C.注册制D.登记制正确答案 C答案解析本题考查股票发行监管核准制度。 注册制又称备案制或存档制，是一种市场化的股票发行制度，证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”。14. 目前我国凭证式国债发行采用的方式是 () 。A. 询价推销方式B. 余额包销方式C.承购包销方式D.公开招标方式正确答案 C答案解析本题考查我国国债发行的方式。 目前我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式。15.

9、证券账户业务指南规定，一个投资者在同一市场最多可以申请开立() 个 A 股账户、封闭式基金账户。A.1B.3C.10D.20正确答案 B答案解析本题考查开立证券账户。 一个投资者在同一市场最多可以申请开立 3 个 A 股账户、封闭式基金账户，只能申请开立1 个信用账户、 B 股账户。16.() 是指客户委托买入证券时，投资银行以自有或外部融入的资金为客户垫付部分资金以完成交易，以后由客户归还并支付相应的利息。A. 融券B. 融资C.卖空D.交割正确答案 B答案解析本题考查融资的概念。融资 ( 买空 ) 是指客户委托买入证券时，投资银行以自有或外部融入的资金为客户垫付部分资金以完成交易， 以后由

10、客户归还并支付相应的利息。17. 按() ，并购分为横向并购、纵向并购和混合并购。A. 并购前企业间的市场关系B. 并购的出资方式C.收购的动机D.收购融资渠道正确答案 A答案解析 本题考查并购的分类。 按并购前企业间的市场关系， 并购分为横向并购、纵向并购和混合并购。18. 契约型基金与公司型基金的区别，不包括 () 。A. 契约型基金不具有法人资格B. 契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小C.契约型基金依据基金合同运营D.契约型基金的法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善正确答案 D答案解析本题考查契约型基金与公司型基金的区别。 公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制

11、较为完善 ; 但契约型基金在设立上更为简便易行。所以本题选 D。19. 某债券基金的久期是 5 年，那么，当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值约增加 () 。A.5%B.2%C.1%D.4%正确答案 A答案解析本题考查久期的相关知识。 要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可。所以，本题为：5 1%=5%。20. 基金管理公司最核心的一项业务是 () 。A. 基金运营服务B. 投资咨询服务C.基金募集与销售D.基金的投资管理正确答案 D答案解析本题考查基金的投资管理。 投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能

12、力的高低。21. 单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的 () 。A.10%B.20%C.30%D.50%正确答案 B答案解析本题考查特定客户资产管理业务。单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的20%。22.(2016 年 ) 根据信托利益归属的不同，信托可以分为() 。A. 民事信托和商事信托B. 单一信托和集合信托C.自益信托和他益信托D.私益信托和公益信托正确答案 C答案解析 本题考查信托的种类。 根据信托利益归属的不同， 信托可以分为自益信托和他益信托。23.(2016 年 ) 信托业的首要和基本功能是() 。A. 融通资

13、金功能B. 财产管理功能C.社会投资功能D.风险隔离功能正确答案 B答案解析本题考査信托的功能。 财产管理功能是信托业首要和基本的功能。24.(2016 年 ) 根据我国金融租赁公司管理办法，金融租赁公司不能从事的业务是 () 。A. 固定收益类证券投资业务B. 吸收非银行股东活期存款C.同业拆借D.向金融机构借款正确答案 B答案解析 本题考査金融租赁公司的业务。根据我国金融租赁公司管理办法，金融租赁公司可申请经营融资租赁业务、转让和受让融资租赁资产、固定收益类证券投资业务、 接受承租人的租赁保证金、 吸收非银行股东3 个月 ( 含)以上定期存款、 同业拆借、向金融机构借款、 境外借款、租赁物

14、变卖及处理业务、经济咨询等基本业务。25.(2015 年 ) 信托行为建立的前提和基础是() 。A. 委托 B. 资金C.信任 D.股权正确答案 C答案解析本题考查信托的定义。信任和诚信是信托成立的前提和基础。26.(2015 年 ) 根据中华人民共和国信托法，不属于信托文件必须载明的事项是 () 。A. 信托目的B. 信托期限C.信托财产的范围、种类及状况D.受益人取得信托利益的方式和方法正确答案 B答案解析本题考查信托设立文件的内容。根据我国信托法的规定，信托文件必须载明的事项包括：信托目的; 委托人、受托人的姓名或者名称、住所 ; 受益人或者受益人范围 ; 信托财产的范围、种类及状况 ;

15、 受益人取得信托利益的方式、方法。27.(2015 年 ) 下列融资租赁业务中，金融租赁合同不需要自担风险的是() 。A. 转租式融资租赁B. 售后回租式融资租赁C.联合租赁D.委托租赁正确答案 D答案解析本题考查公司不担风险的融资租赁业务。金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。28. 信托设立最常见的方式是 () 。A. 仲裁 B. 合同C.遗嘱 D.诉讼正确答案 B答案解析本题考查信托的设立方式。 以书面形式设立信托有两种常见的方式：合同和遗嘱。信托合同是信托设立最常见的方式。29. 从

16、我国现行法律规定来看，以下财产设立信托时无需进行信托登记的是() 。A. 著作权、商标权B. 股票、股权C.船舶、航空器等交通工具D.动产正确答案 D答案解析 本题考查信托的设立及管理。 从我国现行法律规定来看， 以下财产设立信托需进行信托登记： (1) 土地使用权和房屋所有权 ;(2) 船舶、航空器等交通工具 ;(3) 股票、股权 ;(4) 著作权、商标权、专利权。除此之外，以其他财产特别是动产设立信托，通常不要求进行信托登记。30. 根据信托公司集合资金信托计划管理办法规定，委托人可以是投资一个信托计划的最低金额不少于 () 人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织。A.50 万元B.1

17、00 万元C.200 万元D.300 万元正确答案 B答案解析 本题考查委托人要符合的条件。信托公司集合资金信托计划管理办法规定委托人可以是投资一个信托计划的最低金额不少于 100 万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织。31. 根据规定，信托公司信托赔偿准备金低于银信合作不良信托贷款余额()的，信托公司不得分红。A.50%B.75%C.100%D.150%正确答案 D答案解析本题考查信托市场的法律体系。根据银监会出台的相关法规，信托公司信托赔偿准备金低于银信合作不良信托贷款余额150%或低于银信合作信托贷款余额 2.5%的，信托公司不得分红。32. 信托关系成立的核心是 () 。A.

18、 信托产品的设立B. 信托产品的管理C.信托产品的变更D.信托产品的运营正确答案 A答案解析本题考查信托产品的设立。 信托产品的设立是一个严密、 审慎、系统的过程，是信托关系成立的核心。33. 融资租赁与经营租赁的根本区别在于 () 。A. 融资租赁的出租人通常不承担租赁物的余值风险B. 融资租赁的出租人一定要承担租赁物的余值风险C.融资租赁的出租人具有更多的处置权利D.在融资租赁中，租赁设备的所有权属于承租人正确答案 A答案解析本题考查融资租赁与经营租赁的根本区别。融资租赁与经营租赁的根本区别在于， 融资租赁的出租人通常不承担租赁物的余值风险，而经营租赁的出租人一定要承担租赁物的余值风险。3

19、4. 根据金融租赁公司管理办法，在金融租赁公司的监管指标中，金融租赁公司对单一集团的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的() 。A.10%B.20%C.30%D.50%正确答案 D答案解析本题考查单一集团客户融资集中度。 单一集团客户融资集中度，在金融租赁公司的监管指标中， 金融租赁公司对单一集团的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的50%。二、多项选择题1.(2016 年) 关于股票基金与单一股票的说法，错误的有() 。A. 单一股票价格在交易日时段内经常处于波动状态B. 股票基金在每个交易日只有一个价格C.股票基金份额净值受买卖数量多少的影响D.单一股票风险较为集中，投资风险相对较大E

20、. 股票基金投资风险高于单一股票投资风险正确答案 CE答案解析 本题考查股票基金与股票的差异。 选项 C 错误，股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、 赎回数量的多少而受影响。 选项 E 错误，股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险。 2.(2016 年) 债券基金的投资风险主要包括 () 。A. 利率风险B. 信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险E. 政治风险正确答案 ABCD答案解析 本题考查债券基金的投资风险。债券基金的投资风险包括： 利率风险、信用风险、提前赎回风险和通货膨胀风险。3.(2016 年) 在实践中，各国实行的股票发行监管核准制度主要包括() 。A. 核

21、准制B. 审批制C.登记制D.注册制E. 报告制正确答案 ABD答案解析 本题考查股票发行监管制度。在实践中， 股票发行监管核准制度主要包括三种类型：审批制、注册制和核准制。4. 常用来反映股票基金风险大小的指标有 () 。A. 标准差B. 贝塔值C.持股集中度D.行业投资集中度E. 净值增长率正确答案 ABCD答案解析本题考查反映股票基金风险大小的指标。常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。5. 货币市场基金不得投资于以下 () 等金融工具。A. 股票B. 现金C.可转换债券D.剩余期限超过 397 天的债券E. 流通受限的证券正确答案

22、 ACDE答案解析本题考查货币市场基金不得投资的金融工具。 货币市场基金不得投资于以下金融工具： (1) 股票 ;(2) 可转换债券 ;(3) 剩余期限超过 397 天的债券 ;(4) 信用等级在 AAA级以下的企业债券 ;(5) 国内信用评级机构评定的 A-1 级或相当于 A-1 级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券 ;(6) 流通受限的证券。6. 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务不得有下列行为() 。A. 承诺投资收益B. 与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失C.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户D.代理投资咨询客户从事证券投资E. 无需报经证监会审批，直接向合格境外机

23、构投资者提供投资咨询服务正确答案 ABCD答案解析本题考查基金管理公司的投资咨询业务。基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务不得有下列行为：(1) 侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益;(2)承诺投资收益;(3)与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失 ;(4)通过广告等公开方式招揽投资咨询客户;(5)代理投资咨询客户从事证券投资;(6)全国社会保障基金管理及年金管理业务。7.(2016 年) 下列资产中，适宜作为融资租赁交易的租赁物的有() 。A. 存货B. 大型机器设备C.知识产权D.飞机E. 业务合作伙伴的股份正确答案 BD答案解析本题考查融资租赁业务的运用领域。航空、船舶、工程

24、机械、医疗设备等行业具有较高的融资租赁业务渗透率。8.(2016 年) 根据我国金融租赁公司管理办法，金融租赁公司不符合监管要求的行为包括 () 。A. 对单一承租人的全部融资租赁业务余额为资本净额的40%B. 对单一集团的全部融资租赁业务余额为资本净额的40%C.对一个关联方的全部融资租赁业务余额为资本净额的40%D.对全部关联方的全部融资租赁业务余额为资本净额的40%E. 同业拆入资金余额为资本净额的40%正确答案 AC答案解析 本题考查金融租赁公司的监管要求。 选项 A 错误，对单一承租人全部资租赁业务余额不得超过资本净额的 30%。选项 C 错误，对一个关联方的全部融资租赁业务余额不得

25、超过资本净额的 30%。9.(2015 年) 在管理运用或处分信托财产时，我国信托公司可以采取的方式有() 。A. 买入返售B. 出售E. 以对外借款的目的将信托财产用于质押正确答案 ABCD答案解析本题考查信托公司管理。 信托公司管理运用或处分信托财产时，可以依照信托文件的约定，采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行，但不得以对外借款的目的将信托财产用于质押。10.(2015 年 ) 关于融资租赁合同特征的说法，正确的有() 。A. 融资租赁合同是诺成合同B. 融资租赁合同是有偿合同C.融资租赁合同可单方解除D.融资租赁合同是双务合同E. 融资租赁合同是要式合同正确答案 A

26、BDE答案解析本题考查融资租赁合同特征。融资租赁合同特征：(1) 融资租赁合同是诺成、要式合同;(2)融资租赁合同是双务、有偿合同。(3) 融资租赁合同是不可单方解除的合同。11. 根据我国信托法，信托的定义中所包括的含义有 () 。A. 信任和诚信是信托成立的前提和基础B. 信托财产是信托关系的核心C.受托人以自己的名义管理或者处分信托财产D.信托行为是信托关系的核心E. 受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务正确答案 ABCE答案解析本题考查对信托定义的理解。我国信托法对信托的定义包括了四方面的含义：(1) 信任和诚信是信托成立的前提和基础。 (2) 信托财产是信托关系

27、的核心。(3) 受托人以自己的名义管理或者处分信托财产。 (4) 受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务。12. 租赁的特点包括 () 。 A. 所有权与使用权相分离 B. 分散风险C.租赁具有连续性D.融资与融物相结合E. 租金分期支付正确答案 ADE答案解析本题考查租赁的特点。租赁的特点包括：(1) 所有权与使用权相分离 ;(2) 融资与融物相结合 ;(3) 租金分期支付。13. 融资租赁合同中，承租人的权利与义务包括 () 。A. 依合同规定支付租金的义务B. 租赁期满取得租赁物所有权的权利C.对租赁物的质量有保证责任D.在租期内享有租赁物的使用权E. 对租赁标的物及

28、供货方有选择权正确答案 ABDE答案解析本题考查融资租赁合同中承租人的权利与义务。 承租人的权利与义务： (1) 对租赁标的物及供货方有选择权 ;(2) 在租期内享有租赁物的使用权 ;(3) 租赁期满取得租赁物所有权的权利 ;(4) 依合同规定支付租金的义务 ;(5) 按照正常方式使用并负责租赁物的维护与保养的义务。14. 根据金融租赁公司管理办法的规定，我国金融租赁公司可申请经营下列业务中的 () 。A. 贷款B. 融资租赁业务C.转让和受让融资租赁资产D.吸收非银行股东3 个月 ( 含) 以上定期存款E. 同业拆借正确答案 BCDE答案解析 本题考查金融租赁公司可经营的业务。根据金融租赁公

29、司管理办法的规定，我国金融租赁公司可申请经营下列业务： (1) 融资租赁业务 ;(2) 转让和受让融资租赁资产 ;(3) 固定收益类证券投资业务 ;(4) 接受承租人的租赁保证金 ;(5) 吸收非银行股东 3 个月 ( 含) 以上定期存款 ;(6) 同业拆借 ;(7) 向金融机构借款 ;(8) 境外借款 ;(9) 租赁物变卖及处理业务 ;(10) 经济咨询等基本业务。三、案例分析题(2015 年)2014 年 4 月，中国证券监督管理委员会发布了关于修改证券发行与承销管理办法的决定。 2015 年 6 月， KH股份有限公司在主板市场首发新股，由 ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。 本次公开发行新股 4560 万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为 3192 万股，占本次发行总数的 70%，网上初始发行数量为 1368 万股，占本次发行总股数的 30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。 发行人和保荐人根据网下投资