基金业务基础知识培训

1、基金业务基础知识培训 培训纲要： 基金投资基础知识 增强个人投资理财意识 了解公司的金融业务 市面上的投资、理财产品 权证、股票、基金（股配债货）、债券； 私募、专户理财； 外汇、期货（5万起）； 黄金（交易、实物，1-3万起）； 收藏品（钱币、纪念品、邮票等）； 保险（消费型、保本型，几百到几万不等）； 银行理财产品（本币、外币,5万起）； 信托（固定收益和浮动收益类，一般起点最低50万）； 房地产（高投入，自住/出租，争议很大的投资品种）； 什么是基金？ 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起 来。形成独立资产，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投资组 合的方式进行证

2、券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资计划。 与直接投资股票和债券不同，基金是一种间接投资工具。 基金的特点 1、集合理财、专业管理。 2、组合投资、分散风险。 3、利益共相、风险共担。 4、严格管理、信息透明。 5、独立托管、保障安全。 基金的分类 1、按法律形式分 ：契约型基金与公司型基金。 2、按份额是否固定：封闭式基金和开放式基金。 3、按投资目标不同：成长型、价值型、平衡型。 4、按投资对象不同：股票型、混合型、债券型（纯12）、货币型。 5、按募集方式不同：公募基金和私募基金。 6、按投资理念不同：主动型基金和被动型（指数）基金。 7、特殊类型:保本基金、etf（交易型开放式指数

3、基金）基金、lof（ 上市交易的开放式基金）基金、qdii、qfii。 基金的购买 银行：主要代销开放式基金 券商：代销开放式基金、二级市场可以购买etf、封基、lof基金、分 级基金 基金公司网站：只代销其旗下开放式基金 第三方公司（天相、好买）：主要代销开放式基金 最低限额：1000 、100 基金小常识 基金收益 主动型基金、被动型基金 什么是基金评级？玖富评级特点？ 什么是fof？fof投资好处？ 系统风险？非系统风险？ 净值高低有好坏吗？高好还是低好？ 基金分红多好吗？ 新基金好还是老基金好？ 基金风险如何避免？短线操作好吗？ 经常遇到的客户问题 现在大盘反复震荡，我的基金该怎么办？

4、 买基金，是注重手续费优惠呢？还是应该看其他什么的？ 基金买了之后，真的需要长期持有吗？什么时候才要卖？ 我是买股票好，还是买基金好？买基金是不是没有买股票赚得快？ 什么是基金单位净值？7日年化收益率？ 七日年化收益率是指货币市场基金以最近七日（含节假日）收益所折 算的年收益率，基金七日年化收益率（ ri/7 ）365 /10000 100%；其中： ri 为最近第 i 公历日（ i=1,2 7 ）的基金日收益， 基金七日年化收益率采取四舍五入的方法保留小数点后第三位，如不 足七日，则采取上述公式类似计算。 该数据属于参考值。 基金单位净值=基金总资产/基金总份额 基金与股票、债券比较： 1、

5、基金与股票和债券反映的经济关系不同： 买股票就是当股东，买债券就是当公司的债权人，买基金是通过信托 关系成为基金的受益人。 2、基金与股票和债券所筹基金投向不同： 股票和债券是直接投资直接投向实业领域，基金是间接投资工具，投 资于有价证券等金融工具。 3、风险收益特征不同： 股票是高风险、大波动、高收益；债券是低风险、靠获得利息收入。 基金的风险和波动位于股票与基金之间，通过组合配置分散风险获得 稳健收益。 基金与银行储蓄存款比较： 1、性质不同： 基金是受益凭证，对资金只是代理管理，不承担资产损失风险；银行 存款是信用凭证，存款到期银行要支付本息。 2、风险收益特征不同： 基金一般不保本，可

6、能损失本金，也可能获得高收益；银行存款固定 利率，利息收益固定，但要承担通货膨胀风险。 3、信息披露情况不同： 基金要定期公布基金投资运作情况，如净值和报告，银行存款汇集后 不需要向存款人披露资金运作情况。 基金与保险投资产品比较： 1、保险投资产品与基金的投资目标不同。 保险投资产品是以获得保障为主要目标的产品，基金是以获取投资收 益为主要目的的产品。 2、保险投资产品与基金的预期收益不同。 保险更注重资金的安全性，对股票等高风险、高收益品种的投资限制 较大，所以预期风险和收益水平都低于基金。 3、与基金相比，保险投资产品的流动性、灵活性相对较差。 购买保险投资产品要签定合同期限，如果想退保

7、则要支付一定数量的 退保费用，获得保障的同时失去了灵活性，基金的流动性强，投资者 可以较随意的进行买卖和转换。 基金与银行理财产品比较： 1、银行理财产品投资范围更广。 除了基金的投资领域，银行理财产品还可以甚购基金产品，设计投资 收益与基金指数挂钩的产品，购买信托产品。 2、银行理财产品流动性相对较差。 银行理财产品通常有固定投资期，在一定时期内不可支取，即使可以 赎回，费用也会很高。 3、银行理财产品投资门槛通常较高。 银行理财产品限制了资金较少的投资者，基金的定投，起点非常低。 4、银行理财产品信息披露程度一般不如基金。 基金对信息披露频率、内容、格式都有严格要求，银行理财产品在信 息披

8、露频率和透明度都不如基金。 基金与券商集合计划的比较： 相似： 1、限定型产品与债券型基金的收益和风险水平类似。 2、非限定型与混合型、股票型基金的收益和风险水平类似。 区别： 1、券商集合计划是针对目标客户制定的产品，门槛高，要求投资者抗风 险能力强。 2、券商集合计划流动性比基金差，一般1年只开放几次。 3、券商集合计划管理与托管费一般比基金低，但业绩与管理人收入挂钩 ，有激励性。 基金与信托产品的比较： 1、基金与信托业务范围不同。 信托业务范围广泛，包括商业信托、金融信托、民事信托、公益信托 ，而基金只有金融信托。 2、资金运用形式不同。 信托可以融通委托人财产，包括现金和财物，基金只

9、能运作现金。 3、投资流动性不同。 信托期限界满之前一般不得赎回，但可以转让，流动性差。 4、资金募集要求不同。 信托认购起点一般不低于5万，门槛较高。 我国基金行业的发展历程 1998年3月，首发封闭式基金基金开元和基金金泰成立。 2001年9月，华安创新基金成立，标志我国基金的新发展。 2002年8月，第一只债券基金南方宝元成立。 2003年5月，第一只保本基金南方避险成立。 2003年12月，第一只货币基金华安富利成立。 2004年10月，第一只lof基金南方积极配置成立。 2004年11月，第一只etf基金华夏上证50etf成立。 2006年9月，第一只qdii基金华安国际配置基金成立

10、。 2007年9月，第一只创新型封闭式基金大成优选成立，同时第一只结构化 分级产品国投瑞银 分级基金成立。 我国基金在发展中呈现以下特征： 1、基金规模不断扩大，成为证券市场重要参与力量。 2、基金投资者迅速增长，管理人、托管人退伍也逐渐扩大。 3、基金品种不断创新。 4、基金运作逐渐规范。 5、银行仍然为基金销售的主要渠道，多元化的销售渠道已经形成。 增强个人投资理财意识 先了解市面上的投资、理财产品 如何选择适合自己的投资产品？ 刚工作，如何理财？ 如何选择适合自己的投资产品？ 首先，要看各类产品的投资风险自己能否承受； 其次，要看预期收益是否复合自己需求； 第三，要看投资门槛； 第四，要

11、看投资周期（投资锁定期）； 第五，明白什么是经济学（一门研究人类行为及如何将有限或者稀缺 资源进行合理配置的社会科学）； 一套房子的价值为什么会不断攀升？ 刚工作，如何理财？ 共性： 工资基本月光； 年龄轻投资经验不足； 买房买车主要靠父母支持； 阶段风险承受能力较高； 如何理财？ 首先要学会独立，强制储蓄应付突发情况，不再给父母负担； 基金定投从早做起，每个月200-1000，起点低长期坚持收益丰厚； 意外伤害保险一年200-300，免去后顾之忧； 几个同事合租一个大房子，既节约了房租又增进了感情； 能在家做饭吃就不去饭店； 自住需求住房越早买越好； classified internal

12、use only 附录:基金定投 1、什么是基金的定期定投呢？、什么是基金的定期定投呢？ 与一次性单笔购买共同基金相比，投资者每隔一段固定(一个月或两个 月)以固定的金额投资于同一只共同基金,这就是”定期定投”。 2、适合哪些投资者、适合哪些投资者? 无大笔资金投资但具长期理财需求的人 没有时间研究经济景气变化和市场多空的基金投资人 年轻、刚入社会的上班族 3、基金定投多久为佳？、基金定投多久为佳？ 至少3-5年，10-20年是一个长期的理财计划。把定期定投做为一生的 理财计划，零存整取，用与子女教育，买房，养老。 classified internal use only 附录:基金定投 4、

13、为什么选择基金定投？、为什么选择基金定投？ 举个例子：假设每月6日固定投入1000元，连续投资6个月，基金净值 分别是1.20元、1.10元、1.00元、0.90元、1.00元、1.10元；买到的基 金份额分别为833.3份、909.1份、1000份、1111.1份、1000份、909.1 份，一共是5762.6份，按考察期末净值（1.10元）计算， 5762.61.10=6338.86元，盈利共计338.86元；如果初期单笔一次性买 入6000元，最终将出现亏损。 5、哪些基金适合做基金定投？、哪些基金适合做基金定投？ 股票型基金、配置型基金、指数型基金。（波动大，风险高，获利机 会多）。

14、债券型基金、货币型基金不适合。（债券基金波动小，货币基金接近 固定收益） classified internal use only 附录:债券基金 1、在债券型基金中，根据投资标的不同，债券基金可以分为纯债基金和 非纯债基金。纯债基金完全投资于债券市场，因此稳健而收益率较低 。而在非纯债基金里，按照产品设计上的普遍性差异，又可以进一步 细分为“只可以投资股票一级市场的非纯债型债券基金”和“可以投 资股票二级市场的非纯债型债券基金”，其简称分别为“一级债基” 和“二级债基”。 2、今年以来获批发行的债券型基金已逾30只，新发行的债券型基金总数 已经超过了去年年末的存量水平。发行场面异常火爆，大有

15、前两年股 票型基金的“风范”。就已经成立的债券型基金情况来看，平均规模 大于以股票市场为主要投资对象的新基金。 classified internal use only 附录：封闭式基金 1、封闭式基金之所以称为封闭就是其基金规模固定不变，设定存续期。 2、封闭式基金类似于股票，只能在证券交易所交易。 3、封闭式基金定价受供需关系决定，市场价格和单位资产净值相比会有 一定折价和溢价。 classified internal use only 附录：etf/lof基金 1、etf（exchange traded funds-交易型开放式指数基金）交易型开放式指数基金）基金其代表的 是一篮子股票的

16、投资组合，投资人通过购买基金，一次性完成一个投 资组合（例如某个指数的所有成分股股票）的买卖。 a：被动操作的指数型基金。 b：独特的实物申购与赎回机制。（股票与基金之间转换） c：一、二级市场并存的交易制度。 2、lof（listed open-ended fund上市型开放式基金）上市型开放式基金）是指基金发行结 束后，投资者既可以在指定网点买卖该基金，也可以在交易所买卖该 基金。一、二级别市场之间买卖需要转托管。 classified internal use only 附录：qdii、qfii qdii (qualified domestic institutional investo

17、rs，中文意思是“合格境内 机构投资者”)，是指在资本项目未完全开放的情况下，允许政府所认 可的境内金融投资机构到境外资本市场投资的机制。 qfii (qualified foreign institutional investors，合格的境外机构投资者) ，是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。作为一种过渡 性制度安排，qfii制度是在资本项目尚未完全开放的国家和地区，实 现有序、稳妥开放证券市场的特殊通道。 基金宝代销产品收益不佳解决方案 产品介绍：产品介绍：玖富专业基金研究团队为投资顾问，银行托管并代销基金 ，通过赚取代销费用和管理业绩分红等形式盈利，批量销售基金，提 升投资者满意度和对银行专业性的认可。 用户群体：用户群体：对基金投资了解不多，有长期投资意向基金投资者。 2021-5-13 docu