MBA房地产企业财务管理与资本运营手册（70页）

1、香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 战略财务管理战略财务管理 崔毅崔毅 教授教授 博导博导 20201010年年 1212月月 25252626日日 mba财务管理与资本运营财务管理与资本运营 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 第一部分：第一部分： 企业战略与战略企业战略与战略财务管理财务管理 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 创新与创业创新与创业 蒂蒙斯蒂蒙斯( (timmons)timmons)的创业模型的创业模型 机会机会资源资源 团队团队 赢利赢利 模式模式 创业家创业家 模糊、变动、不模糊、变动、

2、不 确定的外部环境确定的外部环境 技术、产品、技术、产品、 市场、资源、市场、资源、 经营能力的落差经营能力的落差 沟通力、创造力、执行力沟通力、创造力、执行力 领导力、决策力、判断力领导力、决策力、判断力 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 企业战略、发展模式及赢利模式企业战略、发展模式及赢利模式 企业战略企业战略 发展模式发展模式 赢利模式赢利模式 解决方向目标选择和定位问题解决方向目标选择和定位问题 解决路径选择问题解决路径选择问题 解决业务选择问题（价值、方解决业务选择问题（价值、方 式、收入、利润与现金流等）式、收入、利润与现金流等） 香港国际管理培训学院

3、香港国际管理培训学院www.imtc.hk 战略与财务战略战略与财务战略 使命 目标 发展战略 对内的管理型战略 对外的交易型战略 竞争战略 各职能子战略 r&d 人力资源 市场营销 财务战略财务战略 生产运作 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 财务战略的内容及其与企业战略的关系财务战略的内容及其与企业战略的关系 财务战略与企业战略的关系财务战略与企业战略的关系 企业战略 财务战略 主 导 支 持 制 约 指 导 财务战略的内容财务战略的内容 企业财务战略 企业投资战略 企业融资战略 企业股利战略 战略与财务战略战略与财务战略 香港国际管理培训学院香港国际管理培训

4、学院www.imtc.hk 案例：大众轮胎案例：大众轮胎2007年的运营性赢利模式年的运营性赢利模式 它主要向客户提供三方面的价值（见图中的它主要向客户提供三方面的价值（见图中的3 3个椭圆形）个椭圆形） 图1 图图1 战略与赢利模式战略与赢利模式 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 案例：大众轮胎案例：大众轮胎2007年的策略性赢利模式年的策略性赢利模式 大众轮胎公司采取了如图所示的策略性赢利模式，它将公司所达大众轮胎公司采取了如图所示的策略性赢利模式，它将公司所达 到的生产规模到的生产规模行业领先的生产规模（在图中用椭圆表示）加行业领先的生产规模（在图中用椭圆表

5、示）加 以发挥和利用，通过增加生产规模和降低成本来做文章。以发挥和利用，通过增加生产规模和降低成本来做文章。 图图2 战略与赢利模式战略与赢利模式 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 运营性赢利模式与策略性赢利模式的循环关系图运营性赢利模式与策略性赢利模式的循环关系图 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 基于股东价值可持续增长的基于股东价值可持续增长的新创或新创或 二次创业企业赢利模式设计（案例）二次创业企业赢利模式设计（案例） wdm： nw沃尔玛：自选廉价 nd戴尔，定制化直销模式 nm麦当劳，标准化复制模式 结果：为客户提供了产品或

6、服务链上增值结果：为客户提供了产品或服务链上增值 的能力，持续获得现金净流入的能力。的能力，持续获得现金净流入的能力。 战略与赢利模式战略与赢利模式 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 杜邦分析法的赢利模式解析杜邦分析法的赢利模式解析 税收效应比率财务结构比率财务费用比率资产周转率销售经营利润率 税前利润 税后利润 权益资本 总资产 息税前利润 税前利润 总资产 销售收入 销售收入 息税前利润 权益资本 税后利润 权益资本报酬率 分析：分析：销售经营利润率销售经营利润率取决于取决于? ? 资产转转率资产转转率取决于取决于? ? 财务费用比率与财务结构比率财务费用比率

7、与财务结构比率取决于取决于? ? 税收效应比率税收效应比率取决于取决于? ? 财务战略与赢利模式财务战略与赢利模式 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 赢利模式的创新赢利模式的创新 台湾刘助博士 财务战略与赢利模式创新财务战略与赢利模式创新 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 一位风险投资家的故事一位风险投资家的故事 我是怎样帮助在逆境中的企业融资的？我是怎样帮助在逆境中的企业融资的？ 1、留着青山在，不怕没柴烧、留着青山在，不怕没柴烧“诚信诚信”是是“青青 山山” 2、打造一个股东的梦幻组合、打造一个股东的梦幻组合-“科技一流科技一流”

8、 “财技一流财技一流” 3、盈利模式清晰、盈利模式清晰两个两个85% 4、产业与时俱进、产业与时俱进 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 观点：观点： 公司决策层应具备的十大财会理念公司决策层应具备的十大财会理念 (郭晋龙深圳盐田港股份公司独立董事 深圳注册会计师协会副秘书长认为：) 1、会计要素观念 2、会计政策观念 3、契约制度观念 4、现金流量观念 5、会计谨慎理念 6、会计控制理念 7、成本效益理念 8、预算管理观念 9、财务人才观念 10、独立审计观念 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 观点：公司决策层对财务报表、观点：公司决

9、策层对财务报表、 财务风险和财务政策的分析制定财务风险和财务政策的分析制定 n1、读懂财务报表 老总要了解财务报表的 基本知识和编制原理，建立与财务经理和人员 沟通的基本语言。 2、分析和评价公司财务业绩和风险 老总 要学会如何应用财务分析方法评价自己企业的 经营业绩和面临的风险。 3、参与讨论和制定财务政策老总要掌握 公司财务政策制定的要点，借助财务报表分析 结果，了解企业存在的问题和财务政策的含义， 学会参与讨论财务计划和制定财务决策！ 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 第第2 2 部分部分 对对财务管理的再认识财务管理的再认识 香港国际管理培训学院香港国际管

10、理培训学院www.imtc.hk 该企业简化的资产负债表 单位：万元 资产负债及所有者权益 流动资产： 货币资金 50 应收帐款 100 存货 200 长期投资 100 固定资产： 物业 200 设备 200 无形资产 150 负债： 流动负债 300 长期负债 200 所有者权益： 实收资本： 现金 150 固定资产 200 技术 100 管理 50 资产合计 1000负债及所有者权益合计 1000 一、引例：一、引例：创办高新技术企业创办高新技术企业 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 1. 企业投资、政府投资、个人投资 2. 原始所有权、企业法人所有权 3.

11、代理问题和代理成本 4. 右面是融资的结果，左面是投资的结果 5. 项目投资、证券投资 6. 有形资产投资、无形资产投资 7. 短期投资、长期投资 8. 战略性投资、战术性投资 9. 不同资源拥有者的不同要素投资 此案例涉及到： 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 销售收入2000万 增值税340万 税前利润500万 成本费用1160万 企业所得税170万 税后利润330万 留存盈余180万 股利150万 案例的分析案例的分析 ： 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 这个企业成功地持续良性运转， 取决于哪些因素？ 1、 利益共同点 2、

12、有效的运行机制 3、 合理的分配机制 问题： 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 二、关于现代企业产权制度及产权理论二、关于现代企业产权制度及产权理论 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 第一次两权分离：第一次两权分离：原始所有权与公司法人产权分离原始所有权与公司法人产权分离 n法人产权制 度下的两权 分离: 原始所有权 与企业法人 产权的分离 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 第二次两权分离：第二次两权分离： 法人产权中控制权与经营权分离法人产权中控制权与经营权分离 n董事会制的诞生 香港国际管理培训学院香

13、港国际管理培训学院www.imtc.hk 第三次两权分离：第三次两权分离：公司控制权中决策权与监督权公司控制权中决策权与监督权 n从两权分离走向三权分立 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 三、企业及企业管理三、企业及企业管理 1.什么是企业？ 2.什么是管理？ 3.管理经营？ 4.三维人才需求分析 5.管理的客体 6.什么是企业管理？ 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 四、企业管理的内容四、企业管理的内容 1.管人人力资源管理 2.管财财务管理 3.管物生产与运作管理 4.管信息信息系统分析与设计 5.管战略企业战略与战略管理 6.管

14、市场市场营销管理 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 27 企业经营管理系统与管理方式企业经营管理系统与管理方式 生产运作管理 制度 规范 管理职能管理职能 管理方式管理方式 战略管理 财务管理 人力资源管理 研究开发管理 市场营销管理 企业 文化 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 五、财务和财务管理？五、财务和财务管理？ n财务是财务活动与财务关系的总称 n财务管理是组织资金运动，处理同有关方面 财务关系的一项经济管理工作。它主要是利 用资金、成本、收入等价值指标，组织企业 中价值的形成、实现和分配，并处理在这种 价值运动中的经济关系

15、的一项管理工作，是 企业管理的一个重要组成部分。 n财务管理与经济价值或财富的保值增值有关， 是有关创造财富的决策。 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 六、企业目标与财务管理目标六、企业目标与财务管理目标 n企业目标生存、发展、获利 n企业财务管理目标具体表现 n把企业看成象人一样的活的生命有机体 n财务的地位 n财务与会计的关系 n财务与营销的关系 ncfo与ceo的关系 n财务战略与企业战略的关系 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 企业财务目标 股东价值最大化及其具体表现 nebit持续增长, neps持续增长, n总资产营业利润

16、率持续增长, n总资产净持续增长， n净资产收益率（权益资本报酬率）持续增长，净资产收益率（权益资本报酬率）持续增长， neva及eva回报率持续增长， n净资产经营净现率持续增长， n股票在市场的表现从一个长期趋势看持续增长。 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 七、企业财务管理分目标七、企业财务管理分目标 n投资管理的目标投资管理的目标 n融资管理的目标融资管理的目标 n营运资金管理的目标营运资金管理的目标 n利润管理的目标利润管理的目标 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 八、财务管理的内容（第八、财务管理的内容（第1种体系）种体系

17、） n资金的筹集 n资源的配置 n资源的耗费 n资金的回收 n资金的分配 n财务计划 n财务分析 权益：权益： 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利 润 负债：负债： 流动负债 长期负债 货币资金 储备资金 在产品资金 成品资金 营业收入 补偿成本费用 营业利润 工资等支出 固 定 资 产 对外投资收益 对外投资 营业外收 支余额 税 税后利润 利润总额 股息红利 提公益金 提公积金 弥补罚款 投资投资融资融资资金的分配资金的分配 折折 旧旧 未分配利润 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 八、财务管理的内容（第八、财务管理的内容（第2种体系）种体系） n财务管理

18、总论 n现代理财学的两大基本观念 n财务报表分析 n投资决策 n融资决策 n股利决策 n财务计划 n财务控制 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 货币的时间价值 投资的风险报酬 预测（市场、财务、行业、技术） 决策（投资、融资、分配） 理财目标 计划和预算 控制 分析（市场、收益、风险） （比率、比较、趋势、综合） 理财 环节 理财观念 第二种财务管理的内容体系概要 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 九、财务管理的基本环节 财务预测 财务计划 财务控制 财务决策财务分析 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 十

19、、财务管理的作用 n“显示器显示器”作用作用 n“监控器监控器”作用作用 n“纽带纽带”作用作用 n“决策参谋决策参谋”作用作用 n“增值增值”作用作用 显示器显示器 监控器监控器 纽带纽带 决策参谋决策参谋 创造创造 财富财富 财务管理职能层次结构图财务管理职能层次结构图 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk cfocfo的转型的转型财务职能的重心正在调整财务职能的重心正在调整 业务处理业务处理 （簿记）（簿记）40% 业务处理业务处理20% 对外报告对外报告20% 内部控制内部控制10% 决策支持决策支持 50% 内部控制内部控制30% 对外报告对外报告20% 决

20、策支持决策支持 10% 角色转化角色转化 过程再设计过程再设计 增值服务增值服务 系统整合系统整合 成本减少成本减少 商业伙伴商业伙伴 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 三大会计报表回顾三大会计报表回顾 n损益表企业参加市场游戏的“记分卡” n资产负债表企业财务状况的“快照” n现金流量表沟通资产负债表和损益 表的“桥梁”和“纽带” 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 2021-5-540 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 主营业务收入主营业务收入 - 主营业务成本及税金主营业务成本及税金 主营业务利润主营

21、业务利润（毛利）毛利） +其它业务利润其它业务利润 -期间费用期间费用(管理费用管理费用营业费用营业费用财务费用）财务费用） 营业利润营业利润 +投资收益投资收益 +营业外收支净额营业外收支净额 税前利润税前利润 - 所得税所得税 净利润净利润 -普通股及优先股股利普通股及优先股股利 保留盈余保留盈余 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 经营活动中 产生的现金流 企业现金流的来源 投资活动中 产生的现金流 筹资活动中 产生的现金流 1销售商品或提供劳务 2税费返还及其它 1购买商品接受劳务 2支付工资及奖金等 3支付税金及其它 1取得投资收益 2收回投资 3处置资产

22、及其它 1购建固定资产无形 资产 2对外投资 1吸收现金投资 2取得借款 1偿还借款 2支付利息及股利 当期现金流量净额 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 2021-5-543 by owners 经营现金流 投资现金流 融资现金流 净现金流 现金流量表现金流量表 现金 其它资产 资产总额 -负债 所有者权益 期初存量期初存量 流量流量期末存量期末存量 股东权益表股东权益表 股东投资及撤资 净利润及其它收益 股东权益变动净额 收入 费用 净利润 现金 其它资产 资产总额 -负债 所有者权益 报表之间的关系 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.

23、hk 问题问题： 1.一个赚钱的公司会破产吗？ 2.利润与现金流哪个更重要？ 3.哪些因素影响企业的现金流？ 4.怎样管理企业的应收帐款？ 5.怎样降低企业的管理费用和财务费用？ 6.怎样分析一个企业的财务报表（见案例）？ 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 散文 银行家说：“注意现金流” 在那一个阴郁的夜晚，当我疲乏地沉思在那一个阴郁的夜晚，当我疲乏地沉思 许多充满古怪和离奇的会计学知识的时候，许多充满古怪和离奇的会计学知识的时候， 从某些新税制的漏洞里寻找诀窍（没有任何道顾虑），从某些新税制的漏洞里寻找诀窍（没有任何道顾虑）， 突然，我听到一声敲门响，突然，我听

24、到一声敲门响， 只有这一声，再没有了其他声响。只有这一声，再没有了其他声响。 那时我感到一阵那时我感到一阵不安的颤动，然后我听到现金一阵丁当响，不安的颤动，然后我听到现金一阵丁当响， 随后一个吓人的银行家踱了进来，我以前也常见到他。随后一个吓人的银行家踱了进来，我以前也常见到他。 他的脸色像钞票的绿光，而在他算计分数时他的脸色像钞票的绿光，而在他算计分数时 在他的眼那里能够看到美圆符号闪闪发光。在他的眼那里能够看到美圆符号闪闪发光。 “现金流量现金流量”，银行家说，再没有其他话。，银行家说，再没有其他话。 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 散文 银行家说：“注意现

25、金流” 我总是想，显耀那条乌黑发亮的报表底线该是很优雅的吧。我总是想，显耀那条乌黑发亮的报表底线该是很优雅的吧。 但，银行家发出一个洪亮的声音：但，银行家发出一个洪亮的声音：“不，不， 你的应收帐款太高，堆积如山，直插云天；你的应收帐款太高，堆积如山，直插云天； 勾销那赫然耸现的幽影吧。勾销那赫然耸现的幽影吧。” 他重复地说：他重复地说：“注意现金流量注意现金流量”。 以后，我试图讲述关于我们可爱的存货的故事，以后，我试图讲述关于我们可爱的存货的故事， 那些存货，尽管很大，却充满了最招人喜爱的东西。那些存货，尽管很大，却充满了最招人喜爱的东西。 不过，银行家看着它们张大，带着狠劲的诅咒，不过，

26、银行家看着它们张大，带着狠劲的诅咒， 挥着手臂，他叫嚷着：挥着手臂，他叫嚷着：“停住，够了！停住，够了！” 把利息还给我，不要再给我瞎闹！把利息还给我，不要再给我瞎闹！” 往下我找寻能够添加无限广告空间的非现金目往下我找寻能够添加无限广告空间的非现金目 以替代总是外流的现金，以替代总是外流的现金， 不过，为了保持报表的黑线，我只好隐瞒掉折旧。不过，为了保持报表的黑线，我只好隐瞒掉折旧。 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 散文 银行家说：“注意现金流” 然而，我的银行家，他说我做事太草率，然而，我的银行家，他说我做事太草率， 抖动一下，然后他开始咬牙切齿。抖动一下，

27、然后他开始咬牙切齿。 当我向他乞求贷款，他报以一声呻吟，当我向他乞求贷款，他报以一声呻吟， 那个利率可能正好要最优惠利率加上八个基本点，那个利率可能正好要最优惠利率加上八个基本点， 然而为了保证我的纯洁，他坚持要些抵押然而为了保证我的纯洁，他坚持要些抵押 我所有的资产加上我的头皮。我所有的资产加上我的头皮。 仅此而已，一个标准的利率。仅此而已，一个标准的利率。 虽然我报表的底线还是黑色的，我已经仰面朝天，虽然我报表的底线还是黑色的，我已经仰面朝天， 我的现金流出去了，而顾客的款付得太慢。我的现金流出去了，而顾客的款付得太慢。 我的应收帐款膨胀得几乎难以令人置信；我的应收帐款膨胀得几乎难以令人置

28、信； 结局确定无疑结局确定无疑无尽的苦恼！无尽的苦恼！ 而我听到银行家发出一句不详的咕哝：而我听到银行家发出一句不详的咕哝：“注意现金流量注意现金流量”。 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 第第 2部分部分 复习思考题：复习思考题： n什么是财务？什么是财务管理？ n企业目标与企业财务目标的关系如何？ n财务目标的特点？（相对稳定性、多元性、层 次性） n为什么要设置财务管理目标，它有什么实际意 义？关于财务管理的目标有哪几种观点？你赞 成哪一种？为什么？试举例说明。 n简述财务管理的主要内容。 n财务管理的作用有哪几种？ n主要会计报表有哪些？简述它们的主要功能

29、。 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 第第3 3部分：部分： 财务制度建设及内控管理财务制度建设及内控管理 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 一、一、许多成功和失败的案例许多成功和失败的案例 联想、海尔、中集、许继等等 他们为什么成功？有哪些经验？ 秦池、巨人、deh 他们为什么失败？有哪些教训？ 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 二、他们为什么成功？为什么失败二、他们为什么成功？为什么失败 从财务角度看从财务角度看 1.财务战略、财务治理及财务目标 2.投资决策、资产结构与经营风险 3.融资决策、资本结

30、构与财务风险 4.股权结构与分配决策 5.财务制度及财务总监、财务经理的素质 6.财务对公司决策层的影响力度 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 关于决策关于决策体制、机制与制度体制、机制与制度 n决策的客体决策的客体 复杂度复杂度 实时性实时性 风险和不确定性风险和不确定性 n决策的主体决策的主体 决策者的素质、水平、能力、经验、偏好决策者的素质、水平、能力、经验、偏好 所处环境、位置、约束条件所处环境、位置、约束条件 n决策依赖的信息决策依赖的信息 内部信息内部信息依赖与企业信息平台依赖与企业信息平台 外部信息外部信息依赖与行业动态竞争情报系统依赖与行业动态竞争

31、情报系统 n决策机制决策机制 制度、机制、程序、控制的有效性制度、机制、程序、控制的有效性 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 三、制度的重要性三、制度的重要性 n国无法不宁，路无规不畅，司无制不康国无法不宁，路无规不畅，司无制不康 一位财务总监的话一位财务总监的话 n制度第一，经理人第二。（吴敬琏）制度第一，经理人第二。（吴敬琏） n依法治国、依德治国。依法治国、依德治国。 n企业依制度管理、依文化管理。企业依制度管理、依文化管理。 n制度把企业大量的管理工作规范化、标准化；使烦琐制度把企业大量的管理工作规范化、标准化；使烦琐 变得简单，使杂乱变得有序，为企业在激

32、烈的市场竞变得简单，使杂乱变得有序，为企业在激烈的市场竞 争中生存和发展奠定了坚实的基础。制度是企业兴衰争中生存和发展奠定了坚实的基础。制度是企业兴衰 成败的生命。成功的企业源于卓越的管理，卓越的管成败的生命。成功的企业源于卓越的管理，卓越的管 理源自优异的制度。理源自优异的制度。 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 四、财务在企业的四、财务在企业的“心脏心脏”地地 位位 n财务是企业的“心脏” n现金流是企业的“血脉” n资金是企业的“血液” 结论 生产创造价值 销售实现价值 财务放大价值或风险 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 五、

33、五、 “财务制度财务制度” 在公司财务管理工作中的运作在公司财务管理工作中的运作 n有有“法法”可依可依 制定完善的财务制度，作为财务管理工作的 指导依据。 n有有“法法”必依、执必依、执“法法”必严必严 明确职责，理顺流程，严格依照“制度”的 要求处理相关事务。 n违违“法法”必究必究 对违反制度规定的事务与相关人员追究责任， 严肃处理。 n制度的作用：规范行为，堵塞漏洞。制度的作用：规范行为，堵塞漏洞。 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 56 六、六、 财务管理制度体系框架财务管理制度体系框架 全面预算制度 内部控制制度 统计、会计、 成本核算制度 财务分析制

34、度 销售 采购生产 财务组织制度 财会稽核制度 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 美国美国cosocoso委员会委员会内部控制内部控制整体框架整体框架 三大目标三大目标 财务报告的可靠性财务报告的可靠性 经营的有效性经营的有效性 法律法规的遵循性法律法规的遵循性 五大要素五大要素 控制环境控制环境 风险评估风险评估 控制活动控制活动 信息与沟通信息与沟通 监督与控制监督与控制 coso coso 内控框架内控框架 内控环境内控环境 风险评估风险评估 控制活动控制活动 信息和沟通信息和沟通 监控监控 业务部门业务部门 业务功能业务功能 整体整体 营运营运 财务报告财

35、务报告 合规合规 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 七、全面预算流程及制度七、全面预算流程及制度 经营目标战略 规划 销售预算草案生产预算草案 销售费用预算 草案 其他职能单位其他职能单位财务部财务部生产部门生产部门销售部门销售部门预算委员会预算委员会 汇总/初审 管理费用预算 草案 财务费用预算 草案 生产成本预算 草案 现金预算 预算报表 审查、协调 预算草案修改 审批 预算执行预算监控 预算执行报告 预算修订 纠正措施 筹划/推动 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 59 八、八、 财务管理制度的执行力问题财务管理制度的执行力问题

36、 财务管理制度本 身的可执行性? 财务管理制度对 现实的符合性? 各项财务管理制 度间的一致性? 员工对财务管理 制度的了解性? 管理高层的意识 观念与管理风格? 企业内其他管理 制度的配合协调? 员工素质与员工 积极性? 评价考核与奖惩 机制? 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 系统风险 责任风险 财产风险 人身保险 可保风险 不可保风险不可保风险 意外风险 收支性风险收支性风险 现金流风险 决策信息风险 过程风险 九、制度与风险系统九、制度与风险系统 企业风险的分类 纯粹风险控制 投机风险决策 是否可分散 发生 形态 风险因素 发生地点 风险导 致结果 环境风

37、险 非系统风险 潜在风险 营业风险营业风险 经济风险经济风险 财务风险财务风险 如：如： 经经 营营 者者 道道 德德 风风 险险 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 十、财务控制与非财务控制十、财务控制与非财务控制 某集团公司某集团公司基于集团控制的管理诊断与优化研究思路基于集团控制的管理诊断与优化研究思路 激励与控制激励与控制 战略控制战略控制组织控制组织控制财务会计审计控制财务会计审计控制人力资源控制人力资源控制 战略目标的分解战略目标的分解 职能战略的要求职能战略的要求 战略实施的控制战略实施的控制 组织职能分工组织职能分工 分工后的授权分工后的授权 责权利

38、的界定责权利的界定 全面预算平台全面预算平台 财务与内审控制财务与内审控制 项目管理风险控制项目管理风险控制 责任中心的考核责任中心的考核 优胜劣汰机制优胜劣汰机制 业绩考评体系业绩考评体系 薪酬激励制度薪酬激励制度 财务分析及制度财务分析及制度 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 第第 3部分部分 复习思考题：复习思考题： n什么是制度？什么是制度化管理？什么是制度？什么是制度化管理？ n什么是财务管理制度？财务管理制度有何作用？什么是财务管理制度？财务管理制度有何作用？ n财务制度体系包括哪些部分？财务制度体系包括哪些部分？ n企业应在哪些关键地方设立财务控制点

39、？企业应在哪些关键地方设立财务控制点？ n简述全面预算管理的主要内容。简述全面预算管理的主要内容。 n影响财务管理制度执行的因素有哪些？影响财务管理制度执行的因素有哪些？ n简述财务控制与非财务控制的关系。简述财务控制与非财务控制的关系。 n财务制度对防范企业风险方面有何作用？财务制度对防范企业风险方面有何作用？ n如何处理财务与其他部门的关系？如何处理财务与其他部门的关系？ n财务部门怎样才能既做好服务又履行好监控职能？财务部门怎样才能既做好服务又履行好监控职能？ 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 第第4 4部分：部分： 成本预测与成本控制成本预测与成本控制 香

40、港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 用因素测算法监控公司成本降低率用因素测算法监控公司成本降低率 某企业2001年生产甲、乙两种产品，2002年继续生产 这两种产品。已知企业按上年预计平均单位成本、按 计划年度产量计算的产品总成本为800000元，产品成 本中各项目的比重为： 1、直接材料费 65% 2、直接工资费 15% 3、制造费用 18% 4、废品损失 2% 合计 100% 案例分析案例分析 香港国际管理培训学院香港国际管理培训学院www.imtc.hk 用因素测算法监控公司成本降低率用因素测算法监控公司成本降低率 根据企业总体发展要求，老总要求计划年度生根据企业总体发展要求，老总要求计划年度生 产增长产增长20%，产品成本降低，产品成本降低7%。为实现这一。为实现这一 目标，财务部门经过分析研究，决定采取措目标，财务部门经过分析研究，决定采取措 施，预计施，预计2002年其他有关技术经济指标变动年其他有关技术经济指标变动 如下：如下： 1 1、原材料消耗定额降低、原材料消耗定额降低 10%10% 2 2、原材料价格平均上涨、原材料价格平均上涨 4%4% 3 3、生产工人劳动生产率提高、生产工人劳动生产率提高 15%15% 4 4、生产工人平均工资增长、生产工人平均工资增长 5.8%5.8% 5 5、制造费用增