2011年中级经济师考试经济基础知识预习讲义-第3部分

1、第十六章中央银行与货币政策一、中央银行（一）中央银行制度中央银行也称货币当局，中央银行处于金融中介体系的中心环节。中央银行是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国家行政管理机关和银行的双重性质。掌握中央银行制度的定义：由中央银行代表国家管理一国金融业，并以其为核心构成商业银行及其他金融机构为融资媒体的金融体制。1建立中央银行制度的必要性（熟悉）（1）集中货币发行权的需要。（2）代理国库和为政府筹措资金的需要。（3）管理金融业的需要。（4）国家对社会经济发展实行干预的需要。例题：（2007年）从历史上看，建立中央银行制度的必要性主要体现在（）。A集中货币发行权B集中黄金买卖权C代理国库和为政

2、府筹措资金D管理金融业E确保国家对社会经济发展实行干预正确案ACDE2中央银行的产生与发展（了解）独占银行券的发行权是中央银行产生的第一个标志。（1）由商业银行转化为中央银行。（2）专门设置的中央银行。如美国联邦储备体系。（3）由综合型银行改革为单一职能的中央银行。如前苏联、东欧各国和新中国。例题：专门设置的中央银行是（）。A英格兰银行B中国人民银行C美国联邦储备体系D前苏联国家银行正确案C3中央银行独立性的起源及其发展（了解）中央银行独立性问题的实质是如何处理中央银行和政府之间关系的问题，即中央银行对政府直接负责还是对政府相对负责的问题。了解支持和反对中央银行独立性的理由中央银行独立程度的发

3、展历程第一阶段第一次世界大战前，中央银行处于高度独立阶段第二阶段从第一次世界大战到20世纪70年代初，基本不独立第三阶段从20世纪70年代至今，相对独立例题：（2008年）中央银行独立性的实质是如何处理中央银行和（）的关系。A政府B商业银行C社会保障部门D政策性银行正确案A（二）中央银行的职责和业务活动特征掌握中央银行的主要管理职责：利用其所拥有的经济力量，对金融领域乃至整个经济领域的活动进行管理、控制和调节。掌握中央银行业务活动的特征：（1）不以盈利为目的；（2）不经营普通银行业务；（3）在制定和执行货币政策时，中央银行具有相对独立性，不应受到其他部门或机构的行政干预和牵制。例题：（2008

4、年）中央银行业务活动的特征有（）。A不以盈利为目的B对居民办理存贷款业务C与政府发生资金往来关系D在制定和执行货币政策时具有相对独立性E在制定和执行财政政策时完全没有独立性正确案ACD（三）中央银行的主要业务货币发行业务、对银行的业务和对政府的业务。1货币发行业务中央银行是发行的银行货币发行业务是中央银行的主要业务。中国人民银行是我国法定的唯一的货币发行机构。2对银行的业务中央银行是银行的银行（1）集中准备金。（2）最后贷款人。中央银行对商业银行的三种贷款方式：再抵押放款、商业票据的再贴现和再贷款。（3）全国清算此项业务为中央银行主要的中间业务3对政府的业务中央银行是政府的银行。（1）代理国库

5、。国库存款是中央银行主要负债之一。（2）代理国家债券发行。（3）对国家给予信贷支持。（4）保管外汇和黄金储备。（5）制定并监督执行有关金融管理法规。例题：1中央银行的主要业务包括（）。A对银行的业务B对居民的业务C对政府的业务D对企业的业务E发行的业务正确案ACE2（2005年）中央银行作为银行的银行，其对银行的业务包括（）A保管外汇和黄金储备B作为最后贷款人C集中准备金D发行货币E组织全国清算正确案BCE3（2009年）下列各项金融业务中，属于中央银行对政府的业务的有（）。A货币发行B集中准备金C代理国库D最后贷款人E保管外汇和黄金储备正确案CE4（2004年）中央银行的主要中间业务是（）A

6、货币发行业务B公开市场业务C信贷业务D全国清算业务正确案D（四）中央银行的资产负债表（熟悉）中央银行的资产：贴现及放款、政府债券和财政借款、外汇及黄金储备、其他。中央银行的负债：流通中的通货、国库及公共机构存款、商业银行等金融机构存款、其他负债和资本项目。例题：1（2005年、2007年）下列各项中，应填列于中央银行资产负债表负债方的是（）。A外汇储备B流通中的通货C贴现及放款D政府债券正确案B2中央银行资产负债表的负债方包括（）。A外汇、黄金储备B流通中的通货C贴现D国库及公共机构存款E商业银行等金融机构存款正确案BDE3（2006年）在中央银行的资产负债表中，（）属于中央银行资产项目。A国

7、库及公共机构存款B流通中的通货C外汇、黄金储备D金融机构存款正确案C（五）中央银行组织体制下的支付清算系统1中央银行支付清算系统简介中央银行组织全国银行清算包括同城或同地区和异地两大类。同城或同地区银行的资金清算主要是通过票据交换所来进行。票据交换应收应付最后通过中央银行集中清算交换的差额。2中国支付结算体系架构（熟悉）中国的支付结算体系由四部分组成：（1）银行账户体系（2）支付结算工具体系。中国将逐步建立以票据和信用卡为主体、以电子支付工具为发展方向，满足多种经济活动和市场经济发展需要、适应社会各阶层使用的支付结算工具体系。（3）支付清算系统。支付清算系统一般由两大部分组成：一是国家支付清算

8、系统和商业银行行内资金汇划系统，二是票据交换所。（4）支付结算管理体系。例题：1负责我国支付结算的管理和服务的机构是（）。A中国证监会B中国人民银行C中国保监会D财政部正确案B2（2009年）我国支付结算体系由（）组成。A银行账户体系B支付结算工具体系C支付清算系统D支付结算管理体系E企业信贷征信系统正确案ABCD二、货币政策（一）货币政策定义（掌握）货币政策是金融政策的一部分，是一国金融当局制定和执行的通过货币供应量、利率或其他中介指标影响宏观经济运行的手段。一般包括三个方面的内容：政策目标；实现目标所运用的政策工具；预期达到的政策效果。（二）货币政策目标（掌握）1稳定物价； 2经济增长；3

9、充分就业；4平衡国际收支。掌握我国货币政策的目标：中华人民共和国中国人民银行法规定，货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济的增长。例题：1（2005年）下列各项中，可以成为一国货币政策目标的有（）。A保持物价负增长B保持经济增长C实现充分就业D实现国际收支顺差E实现国际收支逆差正确案BC2（2005年、2006年）根据中华人民共和国中国人民银行法的规定，我国货币政策目标是（），并以此促进经济的增长。A保持货币币值稳定B实现充分就业C保持物价稳定D保持利率稳定正确案A3（2009年）我国货币政策的目标是（）。A保持国家外汇储备的适度增长B保持国内生产总值以较快的速度增长C保持货币币值稳定

10、，并以此促进经济增长D保证充分就业正确案C（三）货币政策工具类型运用特点1一般性政策工具（掌握）（1）法定存款准备金率指根据法律规定，商业银行将其所吸收的存款和发行的票据存放在中央银行的最低比率若中央银行采取紧缩政策，提高存款准备金率缺陷：超额存款准备金掌控在商业银行手中；作用力度强；成效较慢，时滞较长若中央银行采取放松银根政策，调低存款准备金率（2）再贴现中央银行向持有商业票据等支付工具的商业银行进行贴现的行为若中央银行采取紧缩政策，提高再贴现率与存款准备金率工具相比，再贴现工具的弹性相对要大一些、作用力度相对要缓和一些。但再贴现政策的主动权却操纵在商业银行手中若中央银行采取放松银根政策，调

11、低再贴现率（3）公开市场业务中央银行在证券市场上公开买卖国债、发行票据的活动若中央银行采取紧缩政策，卖出债券比较灵活的金融调控工具。与存款准备金率政策相比较，公开市场操作更具有弹性，更具有优越性若中央银行采取放松银根政策，买入债券2选择性货币政策工具（熟悉）（1）消费者信用控制（重要）中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。主要内容包括规定分期付款购买耐用消费品的首付最低金额、还款最长期限、适用的耐用消费品种类等（2）证券市场信用控制对有关证券交易的各种贷款进行限制，目的在于抑制过度投机（3）优惠利率（4）预缴进口保证金3直接信用控制（了解）中央银行以行政命令或其他方式，从质和

12、量两个方面，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。手段包括：利率最高限、信用配额、流动比率和直接干预等。其中规定存贷款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具4间接信用控制（了解）即中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造灵活，但要起作用，必须是中央银行在金融体系中有较高的地位，并拥有控制信用的足够的法律权利和手段例题：1（2008年）在下列货币政策工具中，属于中央银行一般性政策工具的有（）。A法定存款准备金率政策B消费者信用控制政策C优惠利率政策D再贴现政策E公开市场业务正确案ADE2商业银行吸收存款不能完全用于放款或投资，必须将一定比例存入中央银行形成（）

13、。A再贷款B存款准备金C再贴现D超额准备金正确案B3公开市场业务是（）在证券市场上公开国债、发行票据的活动。A财政部B商业银行C货币委员会D中央银行正确案D4（2005年）在一般性货币政策工具中，中央银行掌握完全主动权的是（）。A公开市场操作政策B消费者信用控制政策C贴现政策D窗口指导政策正确案A5（2008年）某商业银行以其持有的某企业商业票据向中央银行请求信用支持，中央银行予以同意。这种业务属于中央银行的（）业务。A贴现B再贴现C公开市场D窗口指导正确案B6当实施紧缩政策，希望减少货币供给，从而提高利率时，中央银行应该（）。A买入国债B卖出国债C降低市场再贴现率D降低法定存款准备率正确案B

14、7（20052008年）中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，这种货币政策工具是（）。A生产者信用控制B商业信用控制C证券市场信用控制D消费者信用控制正确案D8（2009年）某国中央银行规定商业银行对居民提供汽车贷款的最低首付款比例是40%，最长还款期限是5年，这种规定属于（）。A消费者信用控制B证券市场信用控制C间接信用指导D直接信用控制正确案A9（2006年）直接信用控制是指中央银行以行政命令或其他方式，从质和量两个方面直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制，其手段包括（）。A利率最高限B窗口指导C信用配额D流动比率E直接干预正确案ACDE（四）货币政策的中介（中

15、间）目标（熟悉）货币政策目标一经确定，中央银行按照可控性、可测性和相关性的三大原则选择中间目标。1利率作为货币政策中间目标的利率，通常是指短期的市场利率。2货币供应量从1996年开始，中国人民银行正式将货币供应量定为货币政策的中间目标。3超额准备金或基础货币4通货膨胀率例题：1通常而言，货币政策的中间目标体系一般包括（）。A货币供应量B存款准备金C超额准备金D通货膨胀率E利率正确案ACDE2（2004年）短期市场利率能够反映市场资金供求状况，且变动灵活，因此通常将其作为中央银行货币政策的（）。A最终目标B中间目标C传统工具D特殊工具正确案B3中央银行在履行其基本职责时，能够作为货币政策中间目标

16、的变量通常应符合（）等方面的要求。A抗干扰性B可控性C相关性D可测性E传递的直接性正确案BCD4（2006年）从l996年开始，中国人民银行正式将（）作为我国货币政策的中间目标。A货币供应量B存款准备金C超额准备金D基础货币正确案A第十七章商业银行与金融市场一、商业银行的运营与管理（一）商业银行的内涵1商业银行的定义（掌握）又称为存款货币银行，以经营工商业存款、放款为主要业务，并为客户提供多种金融服务。它是金融机构体系中最为核心的部分。2商业银行的性质商业银行是最典型的银行，是以盈利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务、并办理结算业务的金融企业。（1）商业银行与一般工商企

17、业比较：都是企业，但商业银行是金融企业，是承担资金融通职能的企业。（2）商业银行与中央银行以及政策性银行比较：都从事银行业务，具备银行业的基本特征。但中央银行与政策性银行不以盈利为目的，商业银行则以盈利为目的。（3）商业银行与非银行金融机构比较：业务范围不同。非银行金融机构的经营范围很窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。商业银行经营范围广泛，是唯一能够面向公众吸收活期存款的金融机构。例题：1（2004年）商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较，区别主要在于（）A是否以盈利为目的B是否经营完全的信用业务C经营范围的宽窄D是否以银行信用方式融通资金E经营管理制度正确案BCD

18、2（2006年）在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是（）。A都能对工商企业发放贷款B都追求利润最大化C商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能D商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有正确案C（二）商业银行的职能与组织形式1商业银行的主要职能（掌握）（1）信用中介吸收存款，发放贷款，发挥着化货币为资本的作用（2）支付中介汇兑、非现金结（3）信用创造其中，信用中介是商业银行最基本的职能。例题：1商业银行的主要职能包括（）A信用创造B信用中介C制定货币政策D支付中介E宏观调控正确案ABD2（2008年）商业银行最基本的职能是（）。A信用中介B支付中介C信用创造D货币创造正

19、确案A3商业银行吸收存款，集中社会上闲置的货币资本，又通过发放贷款，将集中起来的货币资本贷放给资金短缺部门，这是银行的（）职能。A支付中介B信用中介C货币创造D金融服务正确案B4（2009年）商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的总会计、总出纳。这体现了商业银行的（）作用。A信用中介B支付中介C信用创造D货币投放正确案B5以下属于商业银行支付中介职能的业务包括（）。A发放贷款B非现金结算C异地货币资金汇兑D吸收存款E票据贴现正确案BC2商业银行的组织形式（熟悉）（1）按机构设置分类：单一银行制和总分行制。（2）按业务经营范围分类：专业化银行制（分业经营）和综合化

20、银行制（全能银行制）。例题：比较典型的单一银行制模式的商业银行主要设立于（）。A英国B美国C日本D法国正确案B（三）商业银行的主要业务（掌握）业务类型解释构成1负债业务资金来源业务形成商业银行资金来源的业务。自有资金：包括成立时发行股票所筹集的股本以及公积金、未分配利润，这部分称为权益资本。吸收的外来资金：主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中以吸收存款为主。（1）吸收存款：主要包括活期存款；定期存款；储蓄存款；存款业务创新。（2）借款业务：再贴现或者向中央银行借款；同业拆借；发行金融债券；国际货币市场借款；结算过程中的短期资金占用。2资产

21、业务资金运用业务商业银行的资金运用业务，是商业银行获得收益的主要业务活动。（1）票据贴现形式上是票据的买卖，实际上是信用业务。（2）贷款业务在银行资产中的比重一般排在首位。第一，按归还期限划分，分为短期贷款（期限在1年以内的贷款）、中期贷款（期限在1-5年的贷款）和长期贷款（期限在5年以上的贷款）。第二，按贷款条件划分，分为信用贷款、担保贷款，其中担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。第三，以用途为标准，可以分为资本贷款、商业贷款和消费贷款。（3）投资业务许多国家规定只允许做债券业务，不允许做股票买卖，或允许银行以其自有资金和盈余的很小比例投资于此。3中间业务商业银行不使用自己的资金而为客

22、户办理支付和其他委托事项，并从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。（1）结算业务。一是现金结算；二是转账结算。银行提供的结算业务，主要是转账结算（非现金结算）。（2）信托业务。信托业务分为资金信托和财产信托。（3）租赁业务。包括融资性租赁、经营性租赁。（4）代理业务（5）咨询业务例题：1下列业务属于商业银行负债业务的是（）。A贴现B到国际市场借款C投资D吸收存款E贷款正确案BD2银行资金主要来源于（）。A吸收存款B再贴现C发行债券D同业拆借正确案A3（2006年）商业银行的资金来源包括自有资金和外来资金两部分。以下属于外来资金形成渠道的有（）。A吸

23、收存款B向中央银行借款C结算过程中占用短期资金D发行股票E同业拆借正确案ABCE4（2009年）商业银行外来资金的形成渠道主要是（）。A吸收存款B票据贴现C发放贷款D发行股票正确案A5（2007年）商业银行资产运用的方法有（）。A票据贴现B借款C贷款D结算E证券投资正确案ACE6（2005年）某商业银行为客户办理资金收付业务，客户为此支付了1万元手续费。这种业务属于商业银行的（）。A中间业务B负债业务C贷款业务D票据贴现业务正确案A7（2004、2006年）下列各项中，属于商业银行中间业务的有（）。A结算B票据贴现C咨询D信托E再贴现正确案ACD（四）商业银行的经营管理掌握商业银行经营管理的基

24、本原则：盈利性原则、流动性原则和安全性原则（1）盈利性原则注重资产业务的盈利性，是商业银行业务经营的首要原则。（2）流动性原则两层含义：商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产；商业银行取得现款的能力。商业银行的资产流动性与盈利性呈负相关关系。（3）安全性原则商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。商业银行的资产安全性和盈利性也呈负相关关系。例题：1（2006、2008年）下列各项中，属于商业银行基本管理原则的有（）。A盈利性原则B公平性原则C流动性原则D公开性原则E财政性原则正确案AC2（2006年）在商业银行管理中，安全性原则的基本含义是

25、在放款和投资等业务经营过程中（）。A必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产B要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损C要有较强的取得现款的能力D必须获得尽可能高的收益正确案B3商业银行资产管理中的流动性原则通常的含义是（）。A保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产B资产的盈利能力C资产的转移能力D取得现款的能力E资金的转移能力正确案AD二、金融市场（一）金融市场运行机理（了解）货币资金在使用方面总是存在着“时间差”和“空间差”。资金只有在运动过程中才能够创造价值，并使价值增值，从而产生资金融通的客观要求。（二）金融市场效率熟悉金融市场效率的定义：金融市场实现金融资源配置功能的程度。

26、包含两方面的内容：（1）金融市场以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的能力；（2）金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力。资本的本质特征：追逐利润。（三）有效市场理论（了解）1965年芝加哥大学著名教授法玛提出了有效市场定义：如果在一个证券市场上，价格完全反映了所有可获得（利用）的信息，每一种证券价格都永远等于其投资价值，那么就称这样的市场为有效市场。根据信息对证券价格影响的不同程度，法玛将市场有效性分为三类：类型特点1弱型效率证券市场效率的最低程度有关证券的历史资料对证券的价格变动没有任何影响2半强型效率证券市场效率的中等程度有关证券公开发表的资料对证券的价格变动没有任何

27、影响3强型效率证券市场效率的最高程度有关证券的所有相关信息，包括公开发表的资料以及内幕信息对证券的价格变动没有任何影响例题：（2007、2009年）根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果有关证券的历史资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到（）。A零效率B弱型效率C半强型效率D强型效率正确案B（四）金融市场的结构金融市场由许多子市场组成，主要包括同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、投资基金市场、金融期货市场（金融期权市场）、外汇市场等。类型子市场主要功能货币市场同业拆借市场、票据市场、短期债券市场等供应短期货币资金，主要解决短期内资金余缺的融通问题资本市场股票市场、长期债

28、券市场、投资基金市场等供应长期货币资金，主要解决投资方面的资金需要1同业拆借市场同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场的资金主要用于弥补短期资金不足、票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需求。特点：期限短、流动性高、利率敏感性强、交易方便典型的同业拆借利率：伦敦银行同业拆放利率。例题：（2009年）同业拆借市场的作用包括（）。A弥补短期资金不足B弥补票据清算的差额C解决临时性资金需求D解决长期性资金需求E解决投资性资金需求正确案ABC2票据市场以各种票据为媒体进行资金融通的市场。按照票据的种类，它可以划分为商业票据市场、银行承兑汇票市场、银行大额可转

29、让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。其中商业票据市场和银行承兑汇票市场是票据市场中最主要的两个子市场。3债券市场发行和买卖债券的场所，它是一种直接融资的市场。债券市场既具有货币市场属性，又具有资本市场属性。根据市场组织形式，债券市场可以分为场内交易市场和场外交易市场。按期限，债券分为短期债券（1年期以内）、中期债券（1年至10年）和长期债券（10年以上）。短期政府债券的流动性在货币市场中是最高的，几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。4股票市场股票发行和交易的场所，可分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。发行市场是通过发行股票筹集资金的市场；流通市场是已发行的股票在投资者之间进

30、行转让的市场。股票市场还可以根据市场的组织形式划分为场内交易市场和场外交易市场。股价指数的涨跌在很大程度上反映了股市总体价格水平或者某一类别的股价水平的走势，但并不反映具体某只个股的涨跌方向。5投资基金市场投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，也是一种金融中介机构，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值，并分配给基金持有者的机构。优势：专家理财。6金融期货市场（金融期权市场）金融期货市场是指专门进行金融期货交易的市场，具有锁定和规避金融市场风险、实现价格发现的功能。金融期权交易是

31、指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。7外汇市场外汇市场是指由中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户组成的买卖外汇的交易关系的总和。例题：1按市场工具划分，资本市场包括（）。A票据市场B股票市场C长期债券市场D投资基金市场 E同业拆借市场正确案BCD2（2008年）在货币市场流动性最高、几乎所有的金融机构都参与交易的金融工具是（）。A股票B长期商业票据C短期政府债券D长期政府债券正确案C3（）是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。A货币基金市场B短期政府债券市场C股票市场D同业拆借市场正确案D4

32、以下有关资本市场的说法，正确的是（）。A二级市场是通过发行股票筹集资金的市场B股价指数的涨跌可以反映具体某只个股的涨跌方向C活跃的流通市场是发行市场得以存在的必要条件D投资基金具有专家理财的优势E场外交易市场也称柜台交易市场正确案CDE（注意160页第12题的案是错误的，没有A）5（2007年）某甲与所供职的公司签订合同，该合同规定：某甲每月支付l00元，当其在公司工作满三年后，从第四年起有权按约定价格购买该公司一定数量的股票，这种交易是（）交易。A金融期权B金融期货C投资基金D货币掉期正确案A（五）当代金融中介与金融市场相互渗透发展的趋势（了解）金融中介之所以存在，是由于信息不对称和交易成本

33、的缘故。从微观上看，金融市场和金融中介存在着一定的替代关系，但从宏观上看，二者则为互补关系。第十八章金融风险与金融监管一、金融风险掌握金融风险的定义：投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。掌握金融风险的基本特征：（1）不确定性（2）相关性（3）高杠杆性（4）传染性我国金融风险的特性：金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于银行，金融风险与财政风险相互传感放大，非正规金融规模庞大成为金融安全隐患等。掌握常见的金融风险的四种类型：（1）市场风险由于市场因素（如利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金

34、融参与者的资产价值变化的市场风险；（2）信用风险由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险；（3）流动性风险金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险；（4）操作风险例题：1.金融风险的主要特征包括（）。A.不确定性B.相关性C.必然性D.高杠杆性E.传染性答疑编号正确答案ABDE2.（2009年）常见的金融风险类型包括（）。A.市场风险B.规模风险C.信用风险D.流动性风险E.操作风险答疑编号正确答案ACDE3.证券业交易的基本金融风险是（）。A.法律风险B.市场风险C.技术风险D.经营风险答疑编号正确答案B二、金融危机（一）金融危机的含义掌握金融危机的定义：金融危机是指一个国家

35、或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。（二）金融危机的类型类型特点1.债务危机又称为支付能力危机，即一国的债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。它一般发生在发展中国家。了解发生债务危机的国家的特征。2.货币危机货币大幅贬值在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，容易出现其货币内外价值脱节的问题，通常反映为本币汇率高估。从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家的汇率政策的共同特点在于其盯住汇率安排，但不同阶段，导致危机发生的原因却不尽相同。在20世纪90年代以前，货

36、币危机是财政赤字货币化与盯住汇率制度不相容的结果；1992年英国的货币危机是由政府的偏好决定的；1997年的亚洲金融危机则是市场信心的变化导致了危机的自我实现。3.流动性危机流动性危机是由流动性不足引起的。流动性可以分为两个层面：（1）国内流动性危机；（2）国际流动性危机。当国内金融机构出现流动性不足的问题时，央行可以发挥最后贷款人的作用，避免“挤兑”可能造成的大范围银行危机。在国际流动性不足的情况下，像IMF之类的国际组织应当及时采取相应的措施。4.综合性金融危机通常是几种危机的结合。现实中的金融危机都是综合性金融危机。综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。例题：（200

37、9年）从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家的汇率政策的共同特点是（）。A.实行自由浮动汇率制度B.实行有管理浮动汇率制度C.实行盯住汇率制度D.实行货币局确定汇率制度答疑编号正确答案C（三）次贷危机次贷危机是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。此次次贷危机可以分为三个阶段：第一阶段是债务危机阶段；第二个阶段是流动性危机；第三个阶段即信用危机。投资者对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑，引发全球范围内的金融恐慌。三、金融监管理论（一）金融监管的含义（掌握）金融监管或称金融监督管理，是指一国的金融管理部门为达到稳定货

38、币、维护金融业正常秩序等目的，依法对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为。金融监管首先是从对银行的监管开始的，这和银行的一些特性有关。（1）银行提供的期限转换功能；（2）银行是整个支付体系的重要组成部分；（3）银行的信用创造和流动性创造功能。例题：下列说法中错误的是（）。A.金融监管首先是从对银行进行监管开始的B.银行在储蓄-投资转化过程中，实现了期限转换C.银行作为票据的清算者，大大增加了交易费用D.实施金融监管是为了稳定货币、维护金融业的正常秩序答疑编号正确答案C（二）金融监管的一般性理论（掌握）1.公共利益论源于20世纪30年代美国经济危机，

39、并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论。监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。2.保护债权论存款保险制度就是这一理论的实践形式。3.金融风险控制论这一理论源于“金融不稳定假说”。4.金融全球化对传统金融监管理论的挑战例题：1.源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论是（）。A.公共利益论B.保护债权论C.金融风险控制论D.金融脆弱论答疑编号正确答案A2.（2007年）监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。

40、这种理论属于金融监管理论中的（）。A.金融风险控制论B.信息不对称论C.保护债权论D.公共利益论答疑编号正确答案D3.金融监管的一般性理论有（）A.公共利益论B.保护债权论C.金融风险控制论D.市场失灵理论E.信息不对称理论答疑编号正确答案ABC四、金融监管体制（一）金融监管体制的含义与分类掌握金融监管体制的概念：一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排。熟悉金融监管体制的分类分类标准分类结果代表国家1.从银行的监管主体以及中央银行的角色来分以中央银行为重心的监管体制美国、法国、印度、巴西等国家独立于中央银行的综合监管体制德国、英国、日本、韩国2.从监管客体的角度来分统一（综合）监管体制英国、

41、瑞士、日本和韩国分业监管体制大多数发展中国家，包括中国例题：1.（2004年）下列国家中，金融监管体制以中央银行为重心的是（）。A.美国B.英国C.德国D.韩国答疑编号正确答案A2.近年来实行综合监管体制的国家越来越多，这主要是由于金融业出现了（）。A.竞争加剧趋势B.全球化趋势C.分业经营趋势D.混业经营趋势答疑编号正确答案D（二）我国的金融监管体制演变熟悉我国金融监管体制的演变：自20世纪80年代以来，我国的金融监管体制逐渐由单一全能型体制转向独立于中央银行的分业监管体制。掌握我国金融监管体制的特点：我国采用独立于中央银行的分业监管体制（独立于中国人民银行的由银监会、证监会和保监会组成的分

42、业监管体制）。在新的监管体制中，中国人民银行继续发挥其独特的作用维护金融稳定。维护金融稳定主要包括：（1）作为最后贷款人在必要时救助高风险金融机构；（2）共享监管信息，采取各种措施防范系统性金融风险；（3）由国务院建立监管协调机制。中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权，包括直接检查监督权、建议检查权和在特定情况下的全面检查监督权。例题：1.（2004年）根据2003年底修改的中华人民共和国中国人民银行法，下列判断正确的是（）。A.我国的金融监管工作以中国人民银行为核心B.中国人民银行指导其他金融监管机构C.中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权D.中国人民银行不再具有金融监管职能答疑编号

43、正确答案C2.2003年底修改的中国人民银行法明确规定中国人民银行及其分支机构负有维护金融稳定的职能，并明确赋予中国人民银行在金融监督管理方面拥有监督检查权。这表明（）。A.我国的金融监管工作仍然以中国人民银行为核心B.中国人民银行对其他金融监管机构处于超然领导地位C.中国人民银行在金融监管中依然发挥独特作用D.中国人民银行不再具有金融监管职能答疑编号正确答案C3.（2007年）当前我国金融监管体制的特征有（）。A.独立于中央银行B.以中央银行为重心C.单一全能型D.综合监管E.分业监管答疑编号正确答案AE4.（2009年）自20世纪80年代以来，我国金融监管体制的演变历程是由单一全能型体制转

44、向（）体制。A.独立于中央银行的综合监管B.以中央银行为重心的混业监管C.独立于中央银行的分业监管D.以中央银行为重心的分业监管答疑编号正确答案C五、巴塞尔协议（一）巴塞尔协议产生的背景与发展（了解）巴塞尔协议产生的直接原因：国际性银行倒闭事件和国际贷款违约事件使得监管当局全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。主要原因：随着金融国际化，必须要在金融监管上进行国际协调。1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞士和卢森堡等12国中央银行成立巴塞尔银行监管委员会。在巴塞尔协议中，影响最大的是统一资本监管的1988年巴塞尔报告和2003年新巴塞尔资本协议。（二）1988年巴塞尔报告（掌

45、握）1988年巴塞尔报告关于统一国际银行资本衡量和资本标准的报告，其主要内容是确认了监督银行资本的可行的统一标准。1.资本组成巴塞尔委员会将银行资本分为核心资本和附属资本。核心资本又称为一级资本，包括实收股本和公开储备，这部分至少占全部资本的50%。附属资本又称为二级资本，包括未公开储备、资产重估储备、普通准备金和呆账准备金、混合资本工具和长期次级债券。2.风险资产权重根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予他们不同的权重，即0%、10%、20%、50%和100%。权重越大，表明该资产的风险越大。3.资本标准到1992年底，所有签约国从事国际业务的银行的资本充足率，即资本与风险加权资产

46、的比率不得低于8%，其中核心资本比率不得低于4%。4.过渡期安排。1987年年底1992年年底例题：1.（2008年）巴塞尔协议将资本分为核心资本和附属资本，以下属于核心资本的是（）。A.公开储备B.资产重估储备C.呆账准备金D.长期次级债券答疑编号正确答案A2.（2004年、2007年）1988年巴塞尔报告要求，自1992年底起，所有签约国从事国际业务的银行，其核心资本比率的最低标准应为（）。A.4%B.6%C.8%D.20%答疑编号正确答案A3.（2006年）1988年巴塞尔报告要求，自1992年底起，所有签约国从事国际业务的银行，其资本充足率的最低标准应为（）。A.8%B.6%C.4%D

47、.2%答疑编号正确答案A（三）2003年新巴塞尔资本协议掌握新巴塞尔资本协议的三大支柱：最低资本要求、监管当局的监督检查以及市场约束。1.最低资本要求巴塞尔委员会继承了过去以资本充足率为核心的监管思想，将资本金要求视为最重要的支柱，但新协议的资本要求已经发生了重大变化：（1）对风险范畴的进一步拓展。当前信用风险仍然是银行经营中面临的主要风险，但是委员会也注意到市场风险和操作风险的影响和破坏力。（2）计量方法的改进。（3）鼓励使用内部模型。（4）资本约束范围的扩大。2.监管当局的监督检查巴塞尔委员会希望监管当局担当起三大职责：（1）全面监管银行资本充足状况；（2）培育银行的内部信用评估系统；（3）加快制度化进程。3.市场约束强调以市场力量来约束银行例题：1.（2004年）在2003年新巴塞尔协议中，被称为“巴塞尔协议”三大支柱的是（）。A.治理结构B.最低资本要求C.监管当局的监督检查D.内部评级模型E.市场约束答