信贷业务的逻辑思维和逻辑关系

1、信贷业务的逻辑思维和逻辑关系 （一）信贷业务审批的主体与客体的关系 商业银 行 在向借款企业经营信贷业务过程中，商业 银行是授信主 体 而借款企业是授信客体，无论是授信主体 与授信客体， 还 是信贷业务审批主体与信贷业务审批客体， 他们的基本关 系 是合作和委托，借款企业利用商业银行的 低价资金扩大 经 营规模，提高盈利数量；商业银行则利用 借款企业成熟 的 商业运作模式，把商业银行依靠自身信用 吸收的低价存 款 ，委托借款企业经营，从而获取差价。其 基本关系体现 在 以下四方面：第一，商业银行向借款企业 经营信贷业务 过 程，是商业银行对借款企业进行一系列尽 职调查的过程 ， 包括：股东背景

2、强弱、资产规模大小、担 保方式有效性 、 历史信用记录等调查。商业银行信贷业务 审批模型确定 这 种调查的核心内容，在传统的收益覆盖风 险审批模型下 ，“资产规模和抵押物价值大小 ”无疑是调查最 核心的内容， 它 可以保障商业银行资产的安全。第二，商 业银行向借款 企 业经营信贷业务过程，是商业银行对借款 企业进行一系 列 评估的过程，包括：市场份额变化、现金 流变化、技术 先 进性等评估。在当代企业成长性审批模型 下，“市场份额持续增加 和现金流持续净流入 ”无疑是评 估 最 核心的内容， 它 可以促进商业银行与企业共同发展。第三， 商业银行向借 款 企业经营信贷业务过程，是商业银行对借 款

3、企业进行一 系 列选择的过程，包括：盈利模式先进性、 市场份额垄断 比 例、关键技术先进性、股东背景强弱等选 择，在先进企 业 盈利模式审批模型下 ，“盈利模式必 须同时具 备成熟性和先 进 性、市场份额垄断必须有技术保障 ”无疑是 选择的最重要 条 件，它可以让商业银行寻找到长期合作的 战略伙伴。第 四 ，商业银行向借款企业经营信贷业务的过 程，是商业银 行 对借款企业进行一系列承诺甄别的过程， 包括：贷前落 实 条件、贷后持续条件、出现意外事件的补 救措施、发生 贷 款处理办法等，无论在传统的收益覆盖风 险审批模型、 还 是当代企业成长性审批模型、或是先进企 业盈利模式审 批 下，“提供具

4、有操作性的处置不良贷 款 承诺” 无疑是一系列 承 诺甄别中最关键的。它可以让商业银行对 发放的贷款没 有 后顾之忧，可以让商业银行从不确定的贷 后管理走向新 型 市场的开拓。 （二）信贷业务行业准入与客户准入的关系 目前各 商 业银行实施的信贷业务审批指引均存在行 业准入严于客 户 准入的不正常现象 。“没有不好的行 业，只有 不好的企业 ”，这是被实践检验了无数遍的真 理。 行业存在 是以市场需求 为 前提条件的，只要有需求，行业就会存在， 它是不以人的 主 观意志为转移而客观存在的，即是著名的 “存在即合理 ”原理的印证。 而企业的存在是与 “优胜劣 汰”的 竞争规则密不 可 分的，优质

5、企业的存在是以淘汰劣质企业 为前提条件的 。 因此，信贷政策中对某些行业的过度限制， 从小的方面讲 ，属于“粗放 型”管理方式，把个别企业信贷质 量的不理想夸 大 为整个行业的信贷风险，从而放弃该行业 全部客户；从 中 的方面讲，属于 “管理信心 ”缺乏的表现，个 别企业信贷质 量 不理想，不能等同于该行业所有企业的不 理想，商业银 行 应该从个别企业信贷质量不理想中寻找原 因，特别要寻 找 到该行业特有的原因，对症下药，制定防 范同类风险发 生 的管理措施；从大的方面讲，属于 “缺乏竞 争力 ”的表现，银行是经营风险的特殊 企业，个别企业存在 信贷质量不理 想 属于正常现象，发现风险，认识风

6、险，缓 释风险，控制 风 险，转嫁风险，这才是有竞争能力银行的 作为，把个别 企 业信贷质量不理想的风险，夸大为整个行 业的信贷风险 ， 从而放弃该行业全部客户，等于将该行业 全部客户资源 奉 献给竞争对手。主动放弃一个客户、放弃 一批客户，可 以 理解为信贷战略调整，有所为而有所不为， 如果因为一个 客 户或一批客户信贷质量不理想，而放弃一 个或多个行业 ，等于放弃商业银行的未来 ,与“商业银 行为优 质企业提供优 质 金融服务 ”的基本逻辑背道而驰。 （三 ）信贷业务底线审批与市场规则审批的关系信贷 产品 审批底线是商业银行对某类信贷产品经营 管理、风险 管理、计划财务管理的平衡点，因此，

7、信贷产 品审批底线取 样 标准的基本原理是：首先应以某信贷产品所 在行业的平 均 经济、技术、质量数据为基础；其次以商 业银 行拟完成 该 信贷产品的计划数量作为调节参数，当计 划数量 较大时 ，以行业中等水平或平均水平数据为主，反 之，当计 划数 量较小时，以行业先进水平数据为主；再次 以商业银行 对该 类信贷产品风险计量结果，计算该信贷产 品的收益覆盖 风险平衡点数据，作为信贷产品政策底线的 样板。例如： 商 用物业抵押贷款作为审慎支持和总量控制的信贷产品， 我 们 在制定商用物业抵押贷款信贷政策底线 时，应该以行 业 先进 的经济、技术、质量数据作为该信贷 产品的准入指 标 ；经济 适用

8、房开发贷款作为优先支持和大 力发展的行业 ， 我们在制 定经济适用房开发贷款信贷政策 底线时，应该 以 行业中等偏 下的经济、技术、质量数据作 为该信贷产品 的 准入指标。我 们要防止为追求信贷产品审 批底线的 “先进性 ”、“完美性 ”， 用行业最先 进的 经济、技术、 质量数据作为 信贷产品政策底 线，导致信贷产品政策底线 取样标准过高 ， 造 成多数上报的 信贷业务无法达到信贷产 品审批底线的 尴 尬。比如：房地产 企业自用商业房地产贷 款或投资公司 出 租用办公楼固定资产 贷款信贷政策底线最 长期限为十年 ， 而投资商业房地产或办 公楼房地产的正常 投资回报率在 5-6% ，投资回收期

9、在 14-16 年，政策底线取 样标准明显高 于 该行业实际投资回报标准和 投资回收期回 报标准，造成 大 部分经办行在经营该类信贷业务时浪费大 量人力物力。 表 2 某商业银行 2012年信贷政策 -房地产类贷 款准入标准同 时 我们要制止个别商业银行信贷员在制定与 执行信贷产品 审 批底线时采用偷梁换柱的做法，在制定信 贷产品审批底 线 时，标准比较严格或比较先进，在具体信 贷业务操作时 ， 采用人工干预方法，强调信贷业务的特殊 性，走信贷政 策 差别化，想方设法绕开信贷政策底线，甚 至不执行信贷 政 策底线，把不符合信贷产品政策底线的业 务做成符合信 贷 产品政策底线的业务，造成商业银行

10、无序、 恶意的竞争。 我 们要避免在信贷审批中出现唯 “标准化、模 式化 ”的审批偏好，对于一些实质性风 险可以控制，但与执 行的信贷政策 底 线相冲突的业务，应遵循 “实质重于形式 ”的 原则，让有权 部 门进行差别化审批，确保商业银行所获得 经济效益、社 会 效益大于所承担的综合风险。 （四 ）信贷业务方案审批与完善信贷业务方案审批的关 系 所谓信 贷 业务方案审批是指审批人对经营单位上报 信贷业务经营 方 案的真实性、合规性、安全性、盈利性等 指标进行直接 评 判，按少数服从多数原则，对经营单位上 报信贷业务经 营方案做出 “同意”、“续议”和“否决 ”审批结论 的审批模式。 拿到审批结

11、论为 “同意 ”的经营单位，可以按上 报的经营方案 与 借款企业签订贷款合同并办理放款手续； 拿到审批结论为续议”的经营单位，则需重新与借款企业讨 论新经营方案，并把新的经营方案重新上报审批部审批； 拿到审批结论为否决”的经营单位，则该信贷业务将被搁置 半年。所谓完 善信贷业务方案审批是指审批人对经营单位 上报信贷业务 经营方案的真实性、合规性、安全性、盈利 性等指标进行 评判的基础后，审批人对无法直接获得同意; 结论的信贷业 务申报方案指出信贷申报方案不足、提出信 贷申报方案改 进建议，使信贷申报方案达到 同意”标准审批 模式。完善信 贷业务方案审批是对经信贷审批会审结论为 同意”的信贷业务

12、申报方案 的优化；对审批结论为 续议”的 信贷业务申报 方案的完善；是对审批结论为 否决”的信贷业 务申报方案的 重新设计。信贷业务方案审批模式与完善信 贷方案审批模 式既有联系又有区别。首先，信贷业务方案 审批模式是基 础，完善信贷审批方案审批模式升华；其次， 信贷业务方案 审批模式属于静态思考问题，完善信贷业务 方案审批模式 属于动态思考问题或实事求是对待问题；再 次，信贷业务 方案审批模式只发挥审批人发现风险的特长， 没有发挥审批 人解决风险的特长；完善信贷业务方案审批 模式既发挥了审批人发现风险的长处，又发挥了审批人防 范或化解风险 的长处，才是真正的收益覆盖风险审批模式； 第四，信贷

13、业 务方案审批模式对审批结论为 非同意”的信贷 业务方案，要 实行二次申报，效率较低，情况严重的可能 失去该业务， 完 善信贷业务方案审批模式只需一次作业， 不仅提高了效 率 ，更提高了竞争力。 （五）信贷业务形式审批与实质审批的关系 商业 银行信贷产品审批底线 、商业银行年 度信 贷 指引是信 贷 经营条线和信贷审批条线开展信贷工作共同 的依据。为 了 确保信贷审批的公平、公正，同时防止信贷 审批中出现 的 腐败，多数商业银行实行审批独立，审贷分 离和审批人 不 见借款客户的制度。借款企业或借款项目情 况和材料均 由 信贷经营条线的客户经理提供，该客户经理 对材料的真 实 性负责。审批人无须

14、到借款企业了解情况， 只对上报材料 实 施形式审批。信贷业务采用形式审批还是 实质性审批， 审 批的质量和效率一定会存在差距，这是由 实质性审批作 为 审批前提的性质所决定的。要在既定的信 贷业务形式审 批 制度安排下，处理好形式审批与实质审批 的关系，用形 式 审批手段达到实质审批的效果，提高信贷 业务审批质量 和 效率。一要发挥审批人熟悉产品政策、行 业常识的优势 ， 在信贷业务形式审批基础上增加行业常识 或行业规则的 判 别，审批人对客户经理提供材料，除必须 满足产品信贷 业 务审批底线要求外，还必须符合该信贷产 品行业常识和 行 业规则，确保上报材料与事实接近，对偏 差较大的上报 材

15、料必须予以纠正，确保上报材料符合该信 贷产品实际情 况 ，使形式审批质量基本达到实质性审批质 量。二要发挥 审 批人熟悉政府对固定资产投资项目核准、 备案流程，以 及 审批人掌握固定资产投资运作基本流程的 优势，在信贷 业 务形式审批基础上，增加对固定资产投资 审批进程和固 定 资产投资运作进程的判别工作，对客户经 理上报审批人 的 固定资产审批进度或固定资产运作进度材 料，进行真实 性 判别，确保上报固定资产项目审批进度或 运作进程与实 际 进度基本一致。对申报材料弄虚做假行为 予以及时制止 ， 杜绝不良贷款的发生，提高形式审批的合 规质量。以某 商 业银行二级分行客户经理把已经开工的房 地

16、产开发贷款 项 目，按土地储备上报城镇化贷款，以获得 金额更多、期 限 更长的贷款为例。审批人在政府网站调阅 该项目信息后 ， 发现该项目已获得房地产开发项目所需的 “建设用地规划许可证、土地证、建设 工 程规划许可证 ”，指 出该项目的性 质 属于房地产开发贷款，不属于城镇化贷款 支持对象。 （六）信贷业务相关关系审批与因果关系审批的关系 信贷业 务相关关系审批是指审批人利用行业常识和大数据 记录结 论， 按相关关系数量上的依存关系和依存关系值不 确定性 的特点对信贷业务实施审批。相关关系审批集中用 于对某 类依存度较强情况的直接判断，比如：有的商业银 行通过 对全行十年不良贷款归类统计，发

17、现 “生产能力过剩、 产品 价格波动巨大的行业，资产负债率较高、有 不良信用记录 、 连续亏损二年的企业，环境保护评估不达 标的项目 ”是不良贷款发生频率最高的 区 域，所以该商业银 行在信贷业务 受 理环节，对上述行业、企业和项目直接不 予受理，即不 予 准入。又比如：有的商业银行通过对全行 资产质量最好 的 1000 家企业归类统计，发现好企业拥有共 同特点：即至 少拥有“行业 技术优势、区域销售优势、股东 资金优势和股 东资源优势 ”等优势中一项，所以该商业银行 在信贷业务受 理 环节，对只要拥有上述优势的企业实施“快 速受理、优惠 利 率”等差别 化信贷政策。信贷业务因果关系 审批是指

18、审批 人 利用商业银行历史数据统计结论，按因果 关系的客观性 、 特定性和时间序列性的特点对信贷业务实 施审批。因果 关 系审批中的客观性主要表现为：客观存在 的固定资产投 资 或企业合法资金需求行为，引起经办单位 申报信贷业务 ； 因果关系审批中的特定性主要表现为：固 定资产投资主 体 一定是固定资产贷款业务申报主体，贸易 资金需求者一 定 是流动资金贷款业务申报主体，固定资产 贷款的还款来 源 应该是固定资产项目产生的效益，流动资 金贷款的还款 来 源应该是贸易收入；因果关系审批中的时 间序列性主要 表 现为：政府批准投资者固定资产投资行为 在先，投资者 完 成 固定资产投资建设行为在后，

19、投资者资 本金投入在前 ， 商业银行贷款资金投入在后。相关关系审 批与因果关系 审 批的区别与联系：相关关系审批是感性判 断，因果关系 是 理性判断；相关关系审批是大数据概念， 因果关系审批 是 全样本概念；相关关系审批是大概率事件， 因果关系是审 批 精准事件；相关关系审批是因果关系审批 的基础，因果 关 系审批是相关关系审批的精耕细作或提炼。 因此信贷业务 审 批中相关关系审批应集中在对借款申请人 能否成为借款 人 的判别，提高审批的效率；而信贷业务因 果关系审批应 集 中在对借款人借款主体的合法性、借款用 途真实性、合 理 性、还款来源的可靠性等方面判别，用收 益覆盖风险、 企 业成长模

20、型和企业盈利模型等逻辑思维和 逻辑关系进行 操 作，提高信贷审批质量和信贷资产质量。 （七 ）信贷业务底线审批与信贷业务差别化审批的关系 信贷业 务底线审批是指信贷业务经营的基本准入标准，基 层经营 单位上报的信贷业务申报材料基本内容，只要符合 该产品 信贷业务审批底线标准，该商业银行的审批部门就 要受理 并批准该笔贷款业务。信贷业务差别化审批是指个 别贷款 申请企业，在资产规模、财务数据、担保方式等某 一项指 标 不符合或达不到信贷业务审批底线基本准 入标准， 但该 企业却拥有行业先进的技术、拥有同类产品较大市场 份额 、拥有超强大的股东背景等优势的情况下，商业银行 指定 或授权具有较高行政

21、级别的行领导，对拥有某项特别 优势 却不符合某项审批底线的贷款实施特别审批程序，即 对该企业调整或放松 “资本金 比例、信用等级、担 保方式、资产 负 债率等指标 ”的审批标准。信贷业务差别化 审批操作流程 具 有明显的因果关系，商业银行不愿放弃 “拥 有行业先进的 技 术、拥有同类产品较大市场份额、拥有超强 大的股东背 景 等优势的借款企业 ”是原因、是理由，而指 定 或授权具有 较 高行政级别的行领导，对 “拥有某项特别优 势 却不符合某 项 审批底线的贷款实施特别审批程序 ”是行动、 是结果。对既 不 符合信贷业务底线审批、又没有某项特别优 势的借款企 业 实施信贷业务差别化审批，属于偷换概念， 应 予以杜绝； 对 拥有多项特别优势，只有个别指标不符合 信贷 业务审批 底 线的企业，可以实施信贷业务差别化审批； 对拥 有特别优 势 数量较少，却有多个指标不符合信贷业务 审批底 线的企 业，在申请实施信贷业务差别化审批时要格 外谨慎， 因为 信贷业务底线审批指标是用真实数据计算得 来的，是科 学也 是规律，谁不尊重科学、谁不尊重规律， 一定会付出沉 重