医疗机构财务管理—营运资金管理课件

1、医疗机构财务管理营运资金管理1 醫療機構財務管理醫療機構財務管理 營運資金管理 医疗机构财务管理营运资金管理2 Agenda 營運資金 現金管理 有價證券管理 應收帳款管理 存量管理 短期融資管理 医疗机构财务管理营运资金管理3 第一節營運資金第一節營運資金 一、營運資金的意義 二、營運資金的種類 三、營運資金的融資政策 医疗机构财务管理营运资金管理4 一、營運資金的意義一、營運資金的意義 營運資金(Working Capital) 流動資產: 現金, 有價證券, 應收帳款, 存貨 流動負債: 應付帳款, 應付票據, 其他短期借 款 Working Capital = Current Asse

2、ts Current Liabilities 医疗机构财务管理营运资金管理5 二二、營運資金的種類營運資金的種類 永久性營運資金 暫時性營運資金 特別性營運資金 医疗机构财务管理营运资金管理6 三、營運資金的融資政策三、營運資金的融資政策 保守型保守型: 醫院以永久性資金如長期負債及權益 資金, 來融通永久性資產及部分或全部之暫時 性流動資產, 此法很穩健, 但資金成本很高。 中庸型中庸型: 此法又稱對沖法, 依照資產屬於永久 性及暫時性, 分別安排適當的資金來源。 積極型積極型: 以長期負債及權益來融通固定資產及 部分永久性流動資產, 並同時舉借短期負債支 應部分永久性流動資產及暫時性資金需

3、求, 此 法安全性較低, 但資金成本相對較節省。 医疗机构财务管理营运资金管理7 医疗机构财务管理营运资金管理8 医疗机构财务管理营运资金管理9 医疗机构财务管理营运资金管理10 四、營運資金管理的內容四、營運資金管理的內容 現金管理 有價證券管理 應收帳款管理 存貨管理 短期融資管理 医疗机构财务管理营运资金管理11 第二節現金管理第二節現金管理 一、持有現金的動機 二、最佳現金餘額模式 (一)確定模式包默模式(Baumol Model) 圖圖4-44-4包默最適現金餘額模式包默最適現金餘額模式 此模式的基本假設為醫院的現金流量是確定的此模式的基本假設為醫院的現金流量是確定的, , 亦即現金

4、流入只發生在每一規劃期的起始點亦即現金流入只發生在每一規劃期的起始點, , 現現 金流出以固定速率流出金流出以固定速率流出. . 医疗机构财务管理营运资金管理12 最佳現金餘額最佳現金餘額: : 總成本為最低時。總成本為最低時。 医疗机构财务管理营运资金管理13 總成本總成本 = = 機會成本機會成本 + + 交易成本交易成本 TC = (C/2)i + F(T/C)TC = (C/2)i + F(T/C) C:C:每年現金餘額每年現金餘額; T:; T:每年現金總需求每年現金總需求; ; F:F:每次交易的成本每次交易的成本 医疗机构财务管理营运资金管理14 範例: 假設醫院預計每月現金需求

5、為 2,000,000元, 每次轉換有價證券 的固定成本為100元, 且有價證券 的年利率為12%, 試問醫院之最佳 現金持有量為多少? 医疗机构财务管理营运资金管理15 ( (二二) )隨機模式隨機模式米勒奧爾模式米勒奧爾模式(Miller-Orr (Miller-Orr Model)Model) RP: RP: 最佳現金持有量最佳現金持有量/ b: / b: 現金與有價證券的轉換成現金與有價證券的轉換成 本本 i: i: 利率利率/ / : : 現金持有量的標準偏差現金持有量的標準偏差 UL: UL: 最高現金持有量最高現金持有量/ LL: / LL: 最低現金持有量最低現金持有量 医疗机

6、构财务管理营运资金管理16 範例範例: : 假設醫院限制銀行活存戶頭的現假設醫院限制銀行活存戶頭的現 金餘額隨時都不能低於金餘額隨時都不能低於50005000元元, , 但但 現金餘額可隨機波動現金餘額可隨機波動, , 有價證券市有價證券市 場利率為場利率為12%, 12%, 現金與有價證券轉現金與有價證券轉 換成本為換成本為45, 45, 現金流量每個月的標現金流量每個月的標 準偏差為準偏差為300300元元, , 試利用米勒奧爾試利用米勒奧爾 現金管理模式求算最適現金持有量現金管理模式求算最適現金持有量. . 医疗机构财务管理营运资金管理17 三、現金轉換循環 加速現金流入 延緩現金支出

7、減少資金積壓 四、現金管理的技術 現金預算 現金流量同步化 管理浮動差額 医疗机构财务管理营运资金管理18 A AB B C CD D D = A + B - C 医疗机构财务管理营运资金管理19 第三節有價證券管理第三節有價證券管理 一、持有有價證券的理由 二、有價證券的種類 國庫券國庫券(短期債券) 定期存單定期存單(以特定利率支付利息之證券) 商業本票商業本票(交易性及融資性商業本票) 銀行承兌匯票銀行承兌匯票 股票股票 三、影響有價證券選擇的因素 医疗机构财务管理营运资金管理20 第四節應收帳款管理第四節應收帳款管理 一、醫院應收帳款的來源 二、應收帳款的內容解析 医疗机构财务管理营运

8、资金管理21 医疗机构财务管理营运资金管理22 第五節存量管理第五節存量管理 一、存量管理的意義 二、存量管理的目的 三、存貨的攸關成本 訂購成本 (Ordering Cost) 持有成本 (Holding Cost) 缺貨成本 (Stock Out Cost) 品質成本 (Quality Cost) 医疗机构财务管理营运资金管理23 四、存量管理的技術四、存量管理的技術 (一)訂購點系統 医疗机构财务管理营运资金管理24 Ordering Point System 訂購點的數量訂購點的數量=備運時間*每日耗用量+ 安全存量 安全存量安全存量=最長前置期間*最大耗用量- 正常前置期間*正常耗用

9、量 医疗机构财务管理营运资金管理25 ( (二二) )經濟訂購量（經濟訂購量（EOQEOQ） 医疗机构财务管理营运资金管理26 Economic Order Quantity; EOQ 經濟訂購量模型的應用假設: 1.物料的耗用量為已知數, 且每天耗用率均相等 2.訂購物料一次全數到達 3.不允許缺貨情況 4.訂購成本不受數量影響, 無數量折扣問題 TC = C * (Q/D) + (Q/2 + S) * P * i 存貨總成本存貨總成本 每次訂購成本每次訂購成本 每次訂購量每次訂購量 總需求量總需求量 平均庫存量平均庫存量 單價單價 持有成本率持有成本率 医疗机构财务管理营运资金管理27 範

10、例: 某醫院預計每年執行心導管手術約 250個案例, 所需的醫療成本為進 價的2%, 每支心導管進價約22000 元, 試問其經濟訂購量為多少? 每 年應該訂購多少次? 医疗机构财务管理营运资金管理28 ( (三三) )定期訂購制度定期訂購制度 事先決定訂購週期, 訂購量係於備運期間中 的需求總預測值, 依已訂未交貨量, 期末庫存 量及安全存量而定 訂購量=訂購週期時間預計需求- -已訂未交貨 量- -現有庫存量+ +安全存量 舉例: 備運期間2月,訂購週期時間1月,已訂 未交貨量500單位,現有庫存量60單位,預計需 求量1000單位,安全存量120單位,則訂購量? 医疗机构财务管理营运资金

11、管理29 Fixed-Cycle Ordering System 医疗机构财务管理营运资金管理30 ( (四四) ABC) ABC法法 医疗机构财务管理营运资金管理31 A A類類: : 須計算每一種物料之EOQ, 嚴格盤點, 加強交貨管理與出貨控制. 此類物料可採 用定期定購方式 B B類類: : 仍須計算每一種物料之EOQ,此類物料 可採用定量採購方式, 但對於備運期間長 以及有季節性需要的物料, 可採用定期定 購方式 C C類類: : 僅大略計算每一種物料之EOQ,一段期 間從事實地盤存, 以決定是否需要再訂購, 此類物料可採用雙倉方式或定量採購方式 医疗机构财务管理营运资金管理32 ( (五五) )雙倉制雙倉制 医疗机构财务管理营运资金管理33 ( (六六) )最高最低存量法最高最低存量法 医疗机构财务管理营运资金管理34 ( (七七) )及時存量控制（及時存量控制（JITJIT） 整體醫療衛材採購 合併庫存管理 寄售 医疗机构财务管理营运资金管理35 第六節短期融資管理第六節短期融資管理 一、自發性融資一、自發性融資 應付