国际出口买方信贷业务风险及防范

1、国际出口买方信贷业务风险及防范国际出口买方信贷是指境内银行向境外进口商或者进口商 银行提供信贷支持，用于其购买本国的技术、设备或工程服务等。 近年来，随着“一带一路”倡议得到世界各国的高度认同和积极 响应，我国企业参与国际合作的深度和广度不断增加，买方信贷业务也呈现快速增长趋势。 我国银行开展买方信贷业务， 一方面 能够支持我国企业“走出去”， 另一方面帮助进口方解决资金困 难，是一种互利共赢的金融合作模式。二、国际出口买方信贷业务主要风险（一）国家风险各国在政治、经济、文化等方面存在巨大差异，各国关系错 综复杂，使得国家风险成为买方信贷业务的主要风险之一。对于银行而言，国家风险主要包括政治风

2、险、主权风险、宏观经济风 险、战争风险、恐怖事件风险等。实践中应重点关注：一是主权 豁免，主要是指一国财产不受他国立法、司法及行政管辖，可能 会导致担保不能强制执行；二是外汇管制，特别是一些外汇紧缺 国家，往往会采取一些强制措施，限制本国外汇流出；三是政府 换届，现任政府出于自身利益，拒绝承认往届政府期间债务，或 者不履行担保责任。（二）行业风险因行业发生重大不利变化，导致借款人整体经营业绩下滑， 进而影响借款人偿还银行贷款能力。 实践中应重点关注： 一是行 业周期，周期性行业有波峰和波谷之分，当行业处于过热时，应 审慎进入。金融危机之前，船舶制造行业达到历史高点，船东的 买船热情高涨，船厂的

3、订单络绎不绝，部分银行忽视行业风险， 盲目跟风， 参与了大量船舶类买贷业务， 近些年贷款风险集中暴 露；二是行业竞争，过度竞争会导致行业内企业盈利能力不足， 进而影响企业还款能力。（三）信用风险 信用风险是指借款人到期不能按照合同履约的风险， 主要影 响因素包括借款人资信、经营状况、市场环境、管理层态度等。 境内企业可以通过查询人行征信系统，了解企业的历史履约情 况。买方信贷业务借款人一般是境外企业， 获取企业完整履约历 史较为困难。 三、国际出口买方信贷风险防范（一）加强与出口信用保险机构合作 为鼓励本国企业出口， 各国普遍都成立了官方的出口信用保 险机构，比如中国出口信用保险公司（ SIN

4、OSUR）E 、法国出口信 用保险（COFACE、丹麦出口信贷基金（EKF）等。出口信用保 险能够提供政治险、商业险，收取一定金额的保费，赔付比例最 高可达 95%。 ?y 行在开展高风险国家买方信贷业务时， 一般会要 求借款人购买保险。（二）加强行业研究，提高对趋势的把握能力 当行业处于低谷时， 最优秀的企业也难免受到波及。 银行开展买方信贷业务应增强对相关行业的研究和研判，增强对行业运作规律的把握，在行业出现大幅波动时， 应及时调整信贷政策和 投向。同时，对于银行较为陌生的行业，要充分利用外部资源， 聘请有关领域资深专家，提供专业的行业建议。（三）构建完善的信用结构，落实有效担保买方信贷业

5、务除了要重视第一还款来源的可靠性，也要重视第二还款来源。具体实践中，首先要落实交易相关资产抵押、股 权质押、保险权益转让等，其次要选择具备实力的境外主体提供 有效担保，最后可要求国内出口商提供增信， 构建共同风险分担 机制。（四）重视法律合同在国际争端中的作用在国际贸易中，法律合同是记录交易内容、 明确双方权力义 务的唯一载体，银行应高度重视法律合同的起草和谈判。 实践中， 银行应聘请熟悉相关国家法律的律师事务所起草法律合同， 谈判 过程中要设置较为严格条款保障债权人安全， 法律条文要能够准 确表达贷款决策机构明确的贷款条件要求。（五）组建国际银团，分散贷款风险单独一家银行对风险的判断往往存在局限性，尤其针对境外企业更是如此。