国际金融实务复习题

1、国际金融实务复习题一填空题1 外汇形态包括 外币现钞 、_外币支付凭证 、_外币有价证券 和_其他外汇资产。2. 外汇按照可兑换性可分为： 自由兑换外汇 和 记帐外汇 。3. 汇率按照外汇报价和交易的方向分为： 买入汇率 、 卖出汇率 和 中间汇率 _。4. 直接标价法也称 应付 标价法，是指以一定单位的 _外国货币 作为标准 , 折算成一定数量的 本国货币 的标价方式。5. 在国际收支平衡表中，经常项目包括 货物、服务、收入和经常转移 四个项目 。6. 在国际收支平衡表中，官方储备又称 储备资产 ，它包括 外汇资产 、货币化的黄金 、特别提款权 、 国际货 币基金组织的储备头寸 和 国际货币

2、基金组织借贷的使用 。7. 国际收支平衡表是按照 复式簿记 原理编制的，以 借方（）、 贷方（） 为符号记录每笔交易。8. 以风险的来源及其最终的影响程度为依据，可以将汇率风险分为 交易风险 、经营风险 和会计风险 。9. 外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于 多头 地位；反之，则处 于空头 地位。10. 汇率制度传统上划分为 固定汇率 制度和 浮动汇率 制度。11. 国际金融市场由 国际货币市场 、国际资本市场 、国际外汇市场 和国际黄金市场 构成。12. 国际上常用的外汇交易指令有 市价指令 、 限价指令 、止损指令 和取消指令 。13. 在即期外汇交易中

3、，其交割日有三种情况，即 标准起息交易 、明天起息交易 和当天起息交易 。14. 个人外汇交易按照是否透支资金 , 可以分为 外汇实盘交易 和外汇虚盘交易 。15. 决定远期汇率的三个主要因素是 即期汇率 、买入和卖出的两种货币间的利率差 和远期天数 。16. 调期汇率是用 点数 报价。17. 金融期权包括 外汇期权 、利率期权、股票期权、股指期权 等种类。18. 金融期货有 货币期货 、 利率期货 和股票指数期货 等种类。19. 决定汇率基本走势的主导因素是 国际收支 。20. 从长期看，如果一国财政经济状况好于别国 , 这个国家的货币代表的价值量就 提高 ，其货币对外就 升值。二判断题1.

4、 在直接标价法下，买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。V2银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。X3 伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价X4 资产减少、负债增加的项目应记入借方。X5. 补贴和关税政策属于货币政策。X6. 造成实际损失的汇率风险是会计风险。X7 最符合安全及时收汇的结算方式是即期信用证。“8美国某公司 3 个月后有一笔欧元应付款，若预测欧元对美元的汇率将下跌，该公司可推迟支付以减轻汇率风险。“9国际货币基金组织将汇率制度划分固定汇率制度和浮动汇率制度。X10. 通常所说的欧洲货币市场，是指在岸金融市场。X11. 国家干预外汇市场，当本币对外币

5、的汇价偏高时，则买进外汇；当本币对外币的汇价偏低时，则卖出 外汇。V12. 商业银行在进行外汇买卖时，常常遵循买卖平衡的原则，即出现多头时就卖出；出现空头时，就买入。V13. 在电汇、信汇和票汇三种即期交易方式中信汇成本最高。X14. 期权，对期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务。X15. 欧式期权业务，在合同到期日以前的任何一天，顾客有权要求银行进行交割。X16. 外汇期权交易中，期权合同的买入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定的费用，这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格。“17. 所谓多头套期保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。X18. 利率期货只有

6、避险保值的作用，而无投机的功能。V19. 国际收支是决定汇率基本走势的主导因素。V20. 一国本币贬值有于利于该国进口，不利于该国出口；一国本币升值有于利于该国出口，不利于该国进口。X21. 外汇银行公布的买入汇率是指企业向银行买进外汇时所使用的汇率。 （X ）22. 一般而言，一国货币贬值有利于出口。 （V ）23. 低利率货币现汇汇率下浮，期汇汇率下浮。 （ X ）24. 进出口商可根据汇率变动随时决定提前或推迟收汇。（X）25. 通胀率的上升将导致本币汇率的下浮。 （V ）26. 现汇卖出价一般要高于现钞卖出价。 （X ）27. 银行的外汇买入价一般都要高于外币现钞买价。 （ V ）28

7、. 在直接标价法下，银行的外汇买入价低于外汇卖出价，而在间接标价法下则相反。（ X ）X）29. 由于电汇汇率高于信汇汇率和票汇汇率，因此外汇市场上公布的汇率是以信汇汇率为基础的30. 以越南盾表示的汇票对一国来讲不算外汇。（“）31. 在金币本位制下，实际汇率波动的上限是黄金输入点，下限是黄金输出点。（X ）32. 一国国际收支出现持续性顺差，会引起本币汇率高估。（ V ）33. 根据国际储备的性质，所有可兑换货币所表示的资产都可成为国际储备。（ X ）34. 国际金币本位制具有自动调节国际收支的功能。（ V ）35. 当一国有较大的国际收支逆差时外汇汇率上升，本币汇率下跌。 若该国政府利用

8、公开市场业务进行干预时应抛售本币，买入外汇。 （ X ）36. 我国现行的人民币汇率制度的主要内容是： 以市场供求为基础， 单一的、有管理的浮动汇率制度。 （ X ）37. 实行固定汇率的国家所需的国际储备可以较少， 实行浮动汇率的国家应当拥有较多的国际储备。 （ X ）38. 目前，我国国际收支经常账户是顺差，而资本与金融账户是逆差。（ X ）39. 国际收支是一个流量的、事后的概念。（ V ）40. 期权持有者的损失不可能超过期权费。（ V ）三选择题1在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（A ）。A. 外币币值上升 , 外币汇率上升B. 外币币值下降 ,

9、外汇汇率下降C. 本币币值上升 , 外汇汇率上升D. 本币币值下降 , 外汇汇率下降2. 在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说（B ）。A 币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降B. 外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升C. 本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降D. 本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升3若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应选用（D ）。A. 买入价 B. 卖出价 C. 现钞买入价 D. 现钞买入价4. 若要将出口商品的外币折算为人民币报价报价 , 应选用 （ D ）。A. 买入价B.卖出价 C.现钞买入价D.现钞卖出价5. 在

10、国际收支统计中 , 货物进出口按照 （ B ）计算价格。A. 到岸价格 B.离岸价格C.进口用到岸价格，出口用离岸价格D.出口用到岸价格，进口用离岸价格6. 当国际收支出现顺差时，政府应该采用的财政政策措施是（A ）A. 增加政府支出B. 降低再贴现率C. 在公开市场上卖出政府债券D. 本币贬值7. 当国际收支出现逆差时，可以采用的货币政策措施是(C )。A. 在公开市场上买入政府债券 B. 减少政府支出 C. 提高法定存款准备金率 D. 本币贬值8. 欧洲货币市场是经营什么业务的国际金融市场？( B )A. 欧洲各国货币的存放和贷放B. 境外货币的存放和贷放C. 市场所在国货币的存放和贷放D

11、. 部分自由兑换货币的存放和贷放的9. 赋与买方权利的外汇业务是 ( C )。A. 远期外汇业务 B. 货币期货业务 C. 外币期权业务 D. 掉期业务10. 在合同到期日前的任何一天客户可要求交割， 也可放弃合同执行的外汇业务是 ( D )。A. 择期业务 B. 远期业务 C. 欧式期权业务 D. 美式期权业务11. 欧洲货币是指 ( B ) 。A. 欧洲各国的货币 B. 境外货币 C. 国际金融市场上各种信贷货币的泛称 D. 欧洲货币就是欧元12. 在期权交易中，需要支付保证金的是期权的( A )A. 买方 B. 卖方C. 买卖双方 D. 第三方13. 按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是

12、 ( C )A. 即期外汇业务B. 远期外汇业务C. 外汇期货业务D. 掉期业务14. 根据购买力平价理论，通货膨胀高的国家货币将会( B )。A. 升值 B. 贬值 C. 升水 D. 贴水16.择期远期外汇交易的定价原则是： ( C )A. 对银行最不利，对客户最有利B. 对银行最有利，对客户亦有利C. 对银行最有利，对客户最不利D. 对银行最不利，对客户亦不利17.合同买入者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为DA. 买入看涨期权 B. 卖出看涨期权 C. 买入看跌期权 D. 卖出看跌期权18.决定汇率基本走势的主导因素是： ( B )A. 一国财政经济

13、状况 B. 国际收支 C. 利率 D. 政府干预19. 在约定以外币计价的商品交易过程中，由于结算的汇率与交易时汇率不同而遭受的风险称为 ( A )。A. 交易风险 B. 经济风险 C. 储备风险 D. 市场风险20. 即期汇率的买入价以（ A ）最高（最贵） 。A.电汇 B .信汇 C .票汇 D .钞价22. 外汇市场有三个层次：银行与客户之间、银行同业之间、银行与中央银行之间。请问，银行同业之间的 市场被称为（ B ）。A.零售市场 B .批发市场 C .干预市场 D .有形市场23. 外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（A）原则来进行的。A.交易所确定的标准化B 买卖双方共同确定的

14、 C 买方确定的D卖方确定的24. 即期外汇交易与远期外汇交易的划分标准是（C）。A.是否能避免汇率风险 B 是否可进行外汇投机 C 外汇交割时间的不同 D 是否可做套期保值25. 外汇期货交易中的卖出套期保值交易，是指对外（ A ）的人为了防止将来外汇汇率下跌而蒙受 损失，在外汇期货市场上做（）的交易，以便用期货交易与现货市场的对冲来规避汇率风险，达到保值的目的。A.负有债权，先卖后买B 负有债务，先卖后买C .负有债权，先买后卖 D .负有债务，先买后卖26. 若一国的国际收支平衡表中，储备资产项目为 100 亿美元， 则表示该国（ BA.增加了 100亿美元的储备 B .减少了 100亿

15、美元的储备C.人为的账面平衡，不说明问题D 无法判断27. 若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是（E ）A 6月23日B、6月24日C、6月25日D、6月26日E、6月27日28. 市场上，你获得四家做市商GBP/USD勺报价，你将从哪位做市商手中买入美元（B ）A、 1.6505/15 B 、 1.6507/17 C、 1.6506/16 D 、1.6504/1429. 市场上，你获得四家做市商USD/JP Y的报价，你将从哪位做市商手中买入美元A、 129.90/05 B 、 129.93/08 C、 129.91/06 D 、129.02/0730.GBP/FRF的即期汇

16、率报价为8.3580/90 ， 3 月期的远期汇率为8.3930/50 。远期差价为 （ C ）A、 35/36 B 、 360/350 C 、 350/360 D 、 340/3531. 运用汇率的买入价和卖出价报价时A. 把本币折算成外币时 , 用买入价C. 把外币折算成本币时 , 用买入价应注意 （ A 、 D）。B. 把本币折算成外币时 , 用卖出价D. 把外币折算成本币时 , 用卖出价32. 减少汇率风险的方法有多种。 经济主体通过涉外业务中计价货币的选择来减少汇率风险的方法是 （ B 、C ）。A. 易货贸易法B. 货币选择法 C. 价格调整法D. 平衡法33. 外汇包括（ ABC

17、D ）。A.外国货币 B 外币支付凭证C 外币有价证券 D 其他外汇资产34. 按外汇买卖交割时间的不同划分，外汇可分为（ AB ）。A.现汇 B 期汇 C 贸易外汇 D 自由外汇35. 汇率按是否受货币管理当局管制，可分为（A.固定汇率 B .官方汇率 C .基本汇率36. 欧式期权业务（ BCD ）。A.在合同到期日前，顾客有权要求银行进行交割。C. 只有在合同到期日，顾客有权要求银行进行交割37. 外汇交易的参与者包括（ ABCD ）。BD ）。D 市场汇率B 在合同到期日前，顾客无权要求银行进行交割D 只有在合同到期日，顾客有权放弃合同的执行A.外汇指定银行B 外汇经纪人C 中央银行

18、D 进出口商38. 根据远期外汇交易合同中规定交割日期的不同来划分，远期外汇交易可分为（CD ）A.远期外汇交易 B 超远期外汇交易C 固定交割日期的远期外汇交易D. 择期远期外汇交易39. 汇率按银行买卖外汇的角度来划分，可分为（ AC ）A.买入汇率B .官定汇率C .卖出汇率D中间汇率 E 钞价40. 下列哪些因素可以影响汇率的变动（ ABCDE ）。A.国际收支的变化B.通货膨胀C.利率的提高D.心理预期 E.自然灾害的发生41. 下列说法中哪些是错误的（ AD ）。A. 本币贬值有利于本国的商品进口、不利于本国的商品出口B. 本币贬值有利于改善本国的贸易收支状况C. 本币贬值有利于改

19、善本国的劳务收支状况D. 本币贬值有助于抑制国内的通货膨胀42 可划入一国国际储备的有（ ABCD ）。A.外汇储备B .普通提款权C .特别提款权D.黄金储备E .商业银行的外汇结存43. “双挂钩”是指（ AD ）。A.美元与黄金挂钩B .美元与SDR挂钩 C .各国货币与黄金挂钩D.各国货币与美元挂钩E .各国与SDR挂钩）。.零售市场D .金融机构之间的交易市场44. 我国银行结售汇市场属于（ BCA.批发市场BC.外汇指定银行与客户之间的交易市场 45.下哪些属于即期外汇交易的交割日： （ADE）A.成交的当日B 成交后的第一天 C 成交后的第二天。D.成交后的第1个营业日E 成交后

20、的第2个营业日46. 以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日： (CDE)A.成交的当日B .成交后的第2个营业日C.成交后的第3个营业日D. 成交后的一周E 成交后的一个月47. 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率： (ADE)A.加升水B .减升水C .加贴水D.减贴水E. 加远期差价或减远期差价48. 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率： (BCE)A.加升水B .减升水C .加贴水D.减贴水E. 加远期差价或减远期差价六 . 计算题5. 计算下列各货币的远期交叉汇率： 即期汇率 GBPUSD=1 . 561030, 6个月差价为 315312；即期汇率 AUD/USD=0 . 68507

21、0, 6个月差价为 158153。请计算 GBP/AUD 6 个月的双向汇率。 即期汇率 USD/JPY=107.6075, 3 个月差价 1278；即期汇率 GBPUSD=1. 5460 70, 3 个月差 价 6158。请计算 GBPJPY 3 个月的双向汇率。计算： (1) 计算 USDJPY 6个月远期汇率1.5610 0.0315= 1.52971.5630 0.0312= 1.5318 计算 AUD/USD 6 个月远期汇率0.6850 0,0158=0.66920.6870 0.0153=0.6717 计算 GBPAUD 6 个月的双向汇率GBP/AUD 6 个月的远期买入价=1

22、.5297 -0.6717= 2. 2774GBP/AUD 6 个月的远期卖出价=1.5318-0.6692= 2.2890(2) 计算 USDJPY 3个月远期汇率107.600.12=107.72107. 750.78=108.53 计算GBP/ USD3个月远期汇率1. 54600.0061=1,53991. 54700.0058= 1.5412 计算 GBP/JPY 3个月的双向汇率GBP / JPY 3 个月的远期买入价=107.72 X 1,5399= 165.88GBP/ JPY 3 个月的远期卖出价=108.53 X 1.5412= 167.27 6. 美国某银行的外汇牌价 :

23、 GBP USD 的即期汇率 1. 8485 1.8495, 90 天远期差价为 135 145, 某美国商 人买入 90 天远期英镑 20 000, 到期需支付多少美元 ?计算： (1) GBP USD 的 90天远期汇率为：1.8485 + 0.0135= 1.86201.8495 + 0.0145= 1.8640(2) 20 000 X 1.8640 = 37 280 美元7 .现在银行的3 月远期汇率 GBP USD = 1600030。某美国商人预期3 个月后英镑即期汇率为GBP/USD=1 550020，并进行 100 万英镑的卖空交易。 请问他的盈亏如何 ? 为什么 ?分析：该美

24、商卖出 3 月远期 100 万英镑，可获160万美元收入：100万X 1 . 6000= 160万在交割日，该美商买进100万即期英镑，需支出：155. 2万美元(100万X 1 . 5520= 155. 2万)美商可获 4. 8万美元的投机利润： 160万一 155. 2万=4. 8万 美元8. 某港商三个月后有一笔200 万美元的应收款， 6 个月后有一笔 200 万美元的应付款。在外汇市场上，USD/HKD 即期汇率为 7.727585, 3月期美元汇率为 7.725060,6月期美元汇率为 7.7225/35。请分析该港商可以怎样锁定成本？分析：港商利用调期交易保值。有两种做法：第一种：该港商进行远期对远期调期 , 其港币收支如下：该港商按 7.7250 的汇率卖出 200 万 3月期美元，可得到1545万港币(200 X 7.7250 = 1545万)；按7.7235的汇率买进200万6月期美元，需支出 1544.7万港币(200 X 7.7235= 1544.7万)；若该港商进行远期对远期调期，在固定本币收支的同时，还可 获得 0.3万元港币( 1545万1544.7万=0.3)的贴水收益。第二种：该港商进行即期对远期调期 ， 其港币收支如下：该港商在卖出 200 万 3 月期美元的同 时，买入200万即期