贸易融资典型案例介绍

1、2010贸易融资典型案例介绍贸易融资典型案例介绍 贸易融资业务方案设计规则贸易融资业务方案设计规则 案例分享：厂商银三方业务案例分享：厂商银三方业务-上汽通用五菱上汽通用五菱 企业概况：企业概况： 上汽通用五菱汽车股份有限公司是我国微型车行业中的龙头企业，公司微 型车市场占有率连续三年居全国第一，年销售收入达200亿元以上，利润近10 亿元，公司实力强、销售网络成熟、未来成长性好。 切入点分析：切入点分析： 1、通用五菱为微型车行业内的龙头，销售渠道稳定、履约能力强、信誉 良好，可以对其开展主动授信项下的保理业务。 2、经销商网络是核心汽车生产企业的主要分销渠道，通用五菱采 用的是经销商销售模

2、式，各经销商普遍存在因采购汽车存货的周转性资金缺 口，可对其开展厂商银三方业务。 上汽通用五菱上汽通用五菱 授信方案设计：授信方案设计： 授信品种国内保理、厂商银三方 授信额度12亿元人民币（5亿元国内保理、7亿元厂商银三方银承） 授信期限1年 国内保理业务要求敞口融资金额不突破经审核有效应收账款净额的80%，单笔期限不超过 6个月（含宽限期），融资利率按基准利率执行，保理手续费不低于 1.5 厂商银三方要求专项用于上汽通用五菱汽车股份有限公司的经销商购买其五菱系列汽 车，保证金比例不低于30，以所购五菱系列汽车质押于我行，质押 车辆由我行认可的第三方监管公司监管，由上汽通用五菱汽车股份有 限

3、公司承担余额返款和车辆回购责任。 上汽通用五菱上汽通用五菱 银企合作情况：银企合作情况： 截至目前对上汽通用五菱汽车股份有限公司厂商银业务累计出账 14亿、中间业务收入71万元、带动各项存款达10亿元，综合收益显著 。 厂商银三方业务：即通过汽车生产厂商的配合，实现对车辆物流的控 制，为经销商提供周转资金，专项用于向汽车生产商支付货款，帮助 经销商提高销售能力 上汽通用五菱上汽通用五菱 所用的操作模式：质押回购余额返款所用的操作模式：质押回购余额返款 汽车厂家汽车厂家 广发银行广发银行 经销商经销商 监管公司监管公司 是否提完车是否提完车 4.4.付款提付款提 车车 1.1.签署 签署 三方协

4、三方协 议议 2.2.签发银行 签发银行 承兑汇票承兑汇票 1.1.签署监管协议签署监管协议 5.5.放货通知放货通知 3.3.车辆及合格证车辆及合格证 交付交付 6.释放车辆 释放车辆 及合格证及合格证 是是 7.7.余额返款 余额返款 否否 圆满结束圆满结束 是否销完车是否销完车 7.7.车辆回购 车辆回购 上汽通用五菱上汽通用五菱 该操作模式特点：该操作模式特点： 该种操作模式应用较广，厂家、银行、经销商接受程度较高； 银行需要控制质押率； 对厂家回购能力要求较高； 厂家义务明确：未发货部分承担余额返款责任，已发货经销商未提货部分提供 回购责任； 8 以买方为核心的以买方为核心的 国内保

5、理国内保理5 5亿元亿元 “厂商银厂商银” 额度额度5 5亿元亿元 银行承兑额银行承兑额 度度1010亿元亿元 核心企业核心企业 上游上游 下游下游 格力总对总格力总对总2020亿元综合授信亿元综合授信 9 2007年，分行营销了格力上游最大铜管供应商并给予2 亿元国内保理额度。目前，上游供应商已发展到5户。 潜力：潜力：上游供应商约3000户。 2008年，分行报批5亿元“厂商银”授信额度，目前省 级经销商已发展11户，累计开票约11亿元，存款约3亿元。 潜力：潜力：下游的全国一、二级经销商300多家。 2009年8月底，格力及其子公司已在分行累计贴现48亿 元，累计开票39亿元，形成存款余

6、额43亿元。 格力及其子公司的承兑余额74亿元，而“企业生态群” 全部开票量超过400亿元。 “企业生态群企业生态群”的成效的成效 国内保理业务案例国内保理业务案例-大庆汉维管道大庆汉维管道 企业概况：企业概况： 大庆汉维长垣高压玻璃钢管道有限公司是一家主营玻璃钢管及玻 璃钢制品制造企业，注册资金2亿元，2007年主营业务收入2.5亿元， 净利润7385万元，是一家集生产、销售、工程安装指导和产品研发为 一体的省级中外合资高新技术企业。 大庆汉维管道大庆汉维管道 业务切入点分析：业务切入点分析： 根据经审计的财务报表分析，公司资产流动性逐年增强，其中应收账款 、存货占比较大，企业存在明显的资金

7、需求。 公司应收账款针对的下游企业主要以中石油、中石化下属公司为主，且 形成原因在于中石油所属企业的内部采购审批流程，并非购买方资金短 缺。 公司与下游购买方业务流程清晰，中石油、中石化等买方企业履约能力 强、重视企业声誉、资信条件不容置疑。 银行可对其营销国内保理业务，盘活企业应收账款。 大庆汉维管道大庆汉维管道 汉维钢管与下游企业交易结算过程汉维钢管与下游企业交易结算过程 4、开具发票 5、通知财务中心挂账 6、开具发票后3-12月内付款 1、签订供应合同 3、移交相关单据 2、发货、安装、确认数量 汉维钢管汉维钢管 油田财油田财 务中心务中心 物资集团物资集团 油田开发企业油田开发企业

8、大庆汉维管道大庆汉维管道 面临困难：面临困难： 涉及多个业务主体：供应商、合同买方、设备使用方，交易、付款流程复杂； 交易对手处于强势地位，对供应商融资服务、配合意识较差； 对策：对策： 化繁为简：从交易对手验收、确认数量价格且开具发票后开始介入； 变通应收账款转让及确认方法：应收账款金额确认：与买方对账，由会计事 务所通过询证函的方式予以核对；快邮通知付款方；通过补充协议的方 式变更收款账号。 大庆汉维管道大庆汉维管道 授信方案设计：授信方案设计： 授信品种国内保理 授信金额5000万元人民币 授信期限1年 担保方式应收账款质押，质押率不低于80 执行费率利率：按人行基准利率上浮30；手续费

9、：不低于1.5 其他要求应收帐款付款方限定为中石油下属企业大庆油田物资集团 大庆汉维管道大庆汉维管道 授信操作流程：授信操作流程： 买方未按期付款时追 索、反转 签订赊销合同或接爱采购通知单 签订保理协议、开户 融资、记帐 发货 代为通知转让且无异议 与卖方共同核对应收账款 与卖方共同核对应收账 汉维钢管汉维钢管 中国石油中国石油 广发银行广发银行 买方按期付款至广发行 大庆汉维管道大庆汉维管道 银企合作情况：银企合作情况： 共累计出账14546万元、利息收入417.17万元、手续费85.32万元、带动存款 2448万元。 点评：点评： 下游企业处于强势地位，尤其是特大型优质国企，要求其按我行

10、规定进行 应收账款确认操作往往十分困难。但这类企业信誉卓著、付款风险很小，可 采用快递通知签收确认的方式操作；应收款确认可采用会计事务所发函征询 确认。 上海申燃上海申燃 企业概况：企业概况： 上海申燃物资有限公司（申燃物资）是一家经销焦炭、机电设备、建筑装潢 材料等产品的公司，注册资本800万元。 公司自1998年开始从事焦炭贸易，从上游企业山西焦化采购冶金焦炭，以 公司自有品牌“飞虹” 专向供应宝山钢铁。 申燃对宝山钢铁焦炭月供应量如下：申燃对宝山钢铁焦炭月供应量如下： 20082008年年 2 2月前月前 20082008年年 2 2月月5 5 月月 20082008年年 5 5月后月后

11、 20092009年年 1 1月月 20092009年年 2 2月月 20092009年年 3 3月月 20092009年年 4 4月月 20092009年年 5 5月月 20092009年年 6 6月月 20092009年年 7 7月月 20092009年年 8 8月后月后 3000吨8000吨23000 吨 23000 吨 23000 吨 20000 吨 33000 吨 33000 吨 40000 吨 48000 吨 72000 吨 上海申燃上海申燃 申请人经营分析：申请人经营分析： 申燃物资在所经营的焦炭贸易中处于弱势地位，上游山西焦化为全国第一家上 市焦化企业，山西省AAA级企业；下游

12、宝钢股份为我国最大、技术最先进的钢 铁企业，对上游焦炭的采购需要先付款后发货、对下游宝钢的销售回款则有 一定的账期，企业客观上需要银行提供资金支持，加速自身资金的周转。 申请人财务分析：申请人财务分析： 申燃物资财务报表显示：应收账款中90以上为宝钢股份欠款，而应付票据则 全为山西焦化。 上海申燃上海申燃 切入点分析：切入点分析： 企业每月向宝钢股份销售价值1.4亿元的冶金焦炭，自有资金5000万元，资金 缺口明显，融资需求强烈。 申请人经营的焦炭贸易流程简单清晰，针对上游采购以全额银票结算；针对下 游销售则有3090天的应收款账期。 针对申燃物资所处行业位置及贸易流程，可以国内保理、银行承兑

13、汇票作为主 推产品进行切入。 上海申燃上海申燃 合作方案设计：合作方案设计： 授信品种有追索权国内保理 授信金额7000万元 敞口额度7000万元 授信期限1年 额度使用方式开立期限为6个月的银行承兑汇票，免开票保证金， 指定收款人为：山西焦化股份有限公司； 担保方式企业实际控制人朱笑憾提供连带责任担保； 其他条件应收帐款质押率为80%，即每笔出帐金额为对应的开 立增值税发票的80%，保理费按敞口额度的千分之五 每年一次性收取。 上海申燃上海申燃 授信操作流程：授信操作流程： 山西焦化山西焦化宝钢股份宝钢股份 申燃物资申燃物资广发银行广发银行 1 1、赊销冶金焦炭、赊销冶金焦炭 6 6、以银票

14、采购 、以银票采购 焦炭焦炭 7 7、发运焦炭 、发运焦炭 3 3、发票通知应收账款转让事宜、发票通知应收账款转让事宜 2 2、转让应收账款、申请融资、转让应收账款、申请融资 5 5、审核通过后，以银票方式出款、审核通过后，以银票方式出款 8 8、按发票上注 、按发票上注 明账号到期付明账号到期付 款款 4 4、对账 、对账 上海申燃上海申燃 业务难点：业务难点： 下游企业强势，配合意愿较差，若严格按照保理制度进行应收款转让通知操作存在困难。 申请人同时拥有多家保理银行，不能保证到期回款的唯一性。 缓释措施：缓释措施： 发票确认：由我行专人送达至宝钢，取得宝钢相关人员的签收回执后再出账。 发票

15、确认回款账户：申请人与宝钢协商后确定我行的账户作为另一个回款账户，在双方交易合同中约 定宝钢按照发票上的账号进行汇款，我行相关人员在每次送达发票时务必首先确认该账号为我行账 号。 发票上需注明：“此发票项下对应的应收账款已转让给广东发展银行股份有限公司 支行 （保理银行）叙做国内保理业务，只有按保理银行的要求付款才能解除相应的付款责任 。保理银行指定的付款账号： ，户名： ，开户行： 。若采用票据形式付 款，请将票据送达保理银行，或通知保理银行派人取票，保理银行的联系人： ，联系电话： 。” 上海申燃上海申燃 目前银企合作情况：目前银企合作情况： 截至目前对申燃的授信累计出账已达38245万，

16、手续费收入35万，带动的 各项存款近3亿元。 点评：点评： 类似于宝钢这样的优质企业直接对其授信难度较大，从上下游企业切入 较为可行；以开银票作为保理业务的出款方式可以有效拉动经办行的存款业 务，收益十分可观。 温州市医药供销有限公司温州市医药供销有限公司 企业概况：企业概况： 温州市医药供销有限公司自2005年改制后，成为一家注册资本 500万元、22位自然人股东的医药流通企业，2008年销售额达到5.1亿 元，实现了对温州地区各医疗机构95以上的覆盖率，属市医疗机构 询价药品配送企业。 温州市医药供销有限公司温州市医药供销有限公司 公司潜在需求分析：公司潜在需求分析： 公司属于医药流通型企

17、业，处于医药行业中的弱势地位，面临强势的制药企 业与强势的大型医院。 公司提供经审计的财务报表反映：应收账款与存货均有一定程度的增加，缘 于公司销售额增长，同时也反映出公司有融资以便加速资金周转的需求。 公司应收账款主要欠款人均为温州地区的三级乙等以上的大型医院，且应收 账款账期从1个月到5个月不等。 温州市医药供销有限公司温州市医药供销有限公司 银行业务切入点：银行业务切入点： 公司在温州地区医药行业经营多年、信誉良好，履约风险小。 应收账款欠款方均为地区大型医疗机构，应收账款到期回款风险小。 我行国内保理业务可解决公司资金占用压力、加速应收款回流、促进 企业资金周转。 由于应收款账期不等，

18、可尝试应收账款池融资与单笔对单批区别对待 。 温州市医药供销有限公司温州市医药供销有限公司 授信方案设计：授信方案设计： 授信品种有追索权国内保理 授信金额2000万元 授信期限1年 执行费率利率：按人民银行基准利率 手续费：不低于0.2 主担保方式应收账款质押，质押率80 要求应收款付款人限定为：温州医学院附属第一医院、温州医学院 附属第二医院、温州市第二人民医院、温州市第三人民医院； 针对温州医学院附属第一、第二医院可采用应收账款池方式操 作、对温州市第二、第三人民医院严格按照单笔对单批应收款 模式操作 应收账款确认方式取得应收款付款人的书面确认回执 授信资金用途仅限于向上游厂商采购医药及

19、医疗器械 温州市医药供销有限公司温州市医药供销有限公司 授信操作流程：授信操作流程： 温州医药温州医药 医院医院 广发银行广发银行 1 1、赊销药品、赊销药品 3 3、应收账款转让通知、应收账款转让通知、 取得院方书面确认回执取得院方书面确认回执 2 2、申请保理融资、申请保理融资 5、审核通过后出款，、审核通过后出款， 但不超过合格应收但不超过合格应收 款净额的款净额的80 6 6、到期付款至我、到期付款至我 行指定账户行指定账户 应应 收收 账账 款款 池池 3、向广发行转让应收账款 、向广发行转让应收账款 4、监控与审核、监控与审核 温州市医药供销有限公司温州市医药供销有限公司 银企合作

20、情况：银企合作情况： 累计出账1241万元，带动存款1317万元。 点评：点评： 医药流通企业由于其所处行业的地位以及自身的规模和实力，普遍处于 行业链条上的弱势地位，资金压力大、融资需求明显。 医药流通企业的下游重点客户往往是地区大型公立医院，都存在一定的 应收账款，但账期往往不等，可选择资质较好的买方运用池融资模式为申请 人提供方便、快捷的保理融资服务。 订单融资、封闭汇款案例订单融资、封闭汇款案例-焦作伊天煤炭有限责任公司焦作伊天煤炭有限责任公司 公司概况：公司概况： 焦作伊天煤炭有限责任公司成立于2010年2月，注册资本300万元 ，经营范围为煤炭零售；销售矿产品、化工产品、钢材、建材

21、。具有 煤炭经营资格证。 申请人购销煤炭贸易流程分析：申请人购销煤炭贸易流程分析： 申请人上下游企业分别为山西潞安集团和国电民权发电有限公司，其 中国电民权发电有限公司隶属于中国国电集团公司，上下游企业均为 强势企业、信誉有保证。 贸易流程图： 潞安集团潞安集团 伊天煤炭伊天煤炭 国电民权国电民权 强势 弱势 强势 1、煤炭采购合同、煤炭采购合同 1 1、煤炭销售合同、煤炭销售合同 2 2、全额预付采购款、全额预付采购款 3 3、按合同要求发运电煤、按合同要求发运电煤 4 4、货到检验后支付、货到检验后支付7070货款货款 5 5、收到增值税发票及、收到增值税发票及 铁路大票后支付剩余铁路大票

22、后支付剩余 3030货款货款 贸易流程分析：贸易流程分析： 申请人处于整个贸易链条的弱势地位，从上游潞安集团采购电煤需要全额支 付货款；将电煤销售给下游企业国电民权后货款分两批回笼。 上游企业潞安集团作为我国大型煤炭企业，出产的煤炭质量、发货数量、发 货时间有保证。 下游企业国电民权作为隶属于中国国电集团的下属公司，拥有设计规模为 4600MW超临界燃煤机组，其中2600MW机组已经投产发电并接入河南电网 ，是河南东部商丘地区重要的电能来源，对电煤需求量大，自身实力雄厚， 回款有保证。 申请人潜在需求分析：申请人潜在需求分析： 申请人向上游采购电煤，须全额支付货款。根据采购合同规定，潞安集团将

23、在6个月内 发售电煤20万吨，每次发运量为4-5万吨，以市场均价计算大致需要2000-2500万元。 下游企业国电民权向申请人支付电煤货款，以全额货款的70和30分两批支付给申请 人。 申请人的弱势地位以及向上下游企业支付采购款和销售款回笼方式，造成了申请人较大 的资金压力与缺口。 申请人以426元吨的优惠价获得了潞安集团20万吨电煤的供应配额，以市场价销售给 国电民权，成本有优势、利润有保障。 授信方案设计：授信方案设计： 授信品种订单融资、应收账款质押 授信期限8个月 授信金额2250万元 担保方式应收账款质押、公司实际控制人及配偶个人连带责 任保证担保 执行利率基准利率上浮20 要求1、

24、运输过程购买我行为第一受益人的财产保险；2 、申请人将与国电民权形成的应收账款全部质押给 我行，与我行签订应收账款质押合同，并在人 行应收账款质押登记公示系统等级；3、全额敞口 追加实际控制人史荣长及配偶李书芳提供个人连带 责任保证担保；4、分行贸易融资部协助经办支行 监控整个操作流程，规避操作风险。 授信资金用途仅限于向上游企业潞安集团采购电煤 v 授信操作流程：授信操作流程： 1 1、签订电煤采购合同、签订电煤采购合同 1 1、签订电煤销售合同、签订电煤销售合同 2 2、签订授信合同即 、签订授信合同即 应收款质押合同应收款质押合同 3 3、以委托支付方式全额支付预付款、以委托支付方式全额

25、支付预付款 4 4、发运电煤、发运电煤 潞安集团潞安集团伊天煤炭伊天煤炭 国电民权国电民权 广东发展银行广东发展银行 5 5、到货检验后支付、到货检验后支付7070货款货款 7 7、收到增值税发票及货运大 、收到增值税发票及货运大 票后支付剩余票后支付剩余30 30货款 货款 8 8、若潞安未能按合同约定发货，我、若潞安未能按合同约定发货，我 行向其追索未发货部分预付款行向其追索未发货部分预付款 9 9、潞安向我行支付未发 、潞安向我行支付未发 货部分预付款货部分预付款 8 8、同时向申请人追索 、同时向申请人追索 4 4、交收铁路大票、交收铁路大票 6 6、月底交收增值税、月底交收增值税 发

26、票和铁路大票发票和铁路大票 收到预付款后收到预付款后4545日内日内 未发货未发货 出具回款承诺书出具回款承诺书 我行在中国煤炭网我行在中国煤炭网 核实潞安铁路运输核实潞安铁路运输 计划计划 我行派专人跟踪确我行派专人跟踪确 认发货进度认发货进度 购买我行为第一受益购买我行为第一受益 人的财产保险人的财产保险 以应收款质押于以应收款质押于 我行保障授信资我行保障授信资 金安全金安全 操作流程分析：操作流程分析： 申请人为新成立的企业，资信状况及财务报表均无法提供，且此授信方案融 资比例较高，达到90。为了减低风险，该授信方案将以封闭型操作。 授信方案的封闭性主要着眼于资金流的封闭性和物流的封闭

27、性 资金流的封闭性主要分为授信资金出款的封闭性和还贷资金回款的封闭性两 方面；物流的封闭性则分为出货、在途、到货三个阶段。 资金流保障措施：资金流保障措施： 申请人在我行开立结算账户，专项用于电煤的采购与销售。 下游客户国电民权向我行出具承诺书，承诺全部货款汇款至申请人在我行开 立的结算账户，并约定此账户为收取货款的唯一合法账户。 以上措施保证我行授信资金的出款及回笼的封闭性。 上游客户潞安集团未能按合同约定的时间和数量发货，我行拥有向潞安集团 和申请人的追索权。 与申请人签订应收账款质押合同，将向国电民权销售的电煤应收款全部 质押于我行，并追加实际控制人的个人连带责任保证担保。 以上措施保证

28、我行授信资金的安全性。 物流保障措施：物流保障措施： 出货阶段：上游客户潞案集团在合同签订后30日内制定当月的铁路运输计划 ，我行可在中国煤炭网上核实该计划，监督合同项下电煤的运输情况。 在途阶段：购买我行为第一受益人的财产保险，避免货物在途风险。 到货阶段：经办行派专人全程跟踪，确认发货进度。 资金流与物流的保障措施可以使我行的授信资金专款专用，封闭运行；电煤 的发送进度、到货情况都能得到有效检测，在途风险也因购买财产保险而得 到有效规避。上述操作流程可以确保授信方案执行的封闭性。 预计收益：预计收益： 利息收入95.58万元，储蓄存款10002000万元，贸易融资理财费用30万元。 点评：

29、点评： 煤电行业贸易链条的两端均为大型国有企业，实力雄厚、信誉优良、处于贸 易链的强势地位，中间的贸易商处于弱势地位。三者之间的货款支付方式及 要求多造成贸易商的资金占压，融资需求强烈。 该案例的特殊性：该案例的特殊性： 申请人为新成立的企业，无财务报表、资信状况可查，只能捆绑上下游企业 资信规避风险。 操作方案的封闭性：授信方案的实际操作要求对拟授信资金和购销货物进行 封闭操作，达到专款专用，回款路径清晰，第一还款来源有保障的目的。 总对总授信情况表总对总授信情况表 序号序号授信企业授信企业总额度总额度间接额度间接额度行业行业 1 上汽通用五菱股份有限公司上汽通用五菱股份有限公司1212亿亿

30、买方保理买方保理5 5亿、厂商银亿、厂商银7 7亿亿汽车汽车 2 一汽轿车股份有限公司一汽轿车股份有限公司1010亿亿买方保理买方保理5 5亿、厂商银亿、厂商银5 5亿亿汽车汽车 3 一汽解放汽车有限公司一汽解放汽车有限公司1010亿亿买方保理买方保理5 5亿、厂商银亿、厂商银5 5亿亿汽车汽车 4 东风汽车有限公司东风汽车有限公司1010亿亿买方保理买方保理1010亿元亿元汽车汽车 5 广州中医药大学第一附属医院广州中医药大学第一附属医院0.80.8亿亿买方保理买方保理80008000万万医院医院 6 南方医科大学南方医院南方医科大学南方医院2 2亿亿买方保理买方保理2 2亿元亿元医院医院

31、7 美的集团有限公司美的集团有限公司15.2715.27亿亿买方保理买方保理6 6亿、厂商银亿、厂商银1010亿亿电器电器 8 珠海市格力电器股份有限公司珠海市格力电器股份有限公司2020亿亿买方保理买方保理5 5亿、厂商银亿、厂商银6 6亿亿电器电器 9 江苏沙钢集团有限公司江苏沙钢集团有限公司11.7811.78亿亿买方保理买方保理2 2亿元亿元钢铁钢铁 10 北汽福田汽车股份有限公司北汽福田汽车股份有限公司1515亿亿买方保理买方保理2 2亿、厂商银亿、厂商银7 7亿亿汽车汽车 11 中交第三航务工程局有限公司中交第三航务工程局有限公司2020亿亿买方保理买方保理5 5亿亿基建基建 12

32、 三一集团有限公司三一集团有限公司12.612.6亿亿融资租赁保理融资租赁保理5 5亿、厂商银亿、厂商银2 2亿亿机械机械 序号序号授信企业授信企业总额度总额度间接额度间接额度行业行业 13 长沙中联重工科技发展股份有限长沙中联重工科技发展股份有限 公司公司 15.515.5亿亿融资租赁保理、买方保理、融资租赁保理、买方保理、 厂商银合计不超过厂商银合计不超过5 5亿亿 机械机械 14 中国平煤神马能源化工集团有限中国平煤神马能源化工集团有限 责任公司责任公司 12.212.2亿亿买方保理买方保理1 1亿亿能源能源 15 东风渝安车辆有限公司东风渝安车辆有限公司2 2亿亿买方保理买方保理1 1

33、亿、厂商银亿、厂商银1 1亿亿汽车汽车 16 沈阳华润三洋压缩机有限公司沈阳华润三洋压缩机有限公司1.31.3亿亿买方保理买方保理30003000万万电器配件电器配件 17 中国医科大学附属第四医院中国医科大学附属第四医院0.850.85亿亿买方保理买方保理20002000万万医院医院 18 万向系万向钱潮股份有限公司万向系万向钱潮股份有限公司1.41.4亿亿买方保理买方保理1 1亿亿汽车配件汽车配件 19 杭州华三通信技术有限公司杭州华三通信技术有限公司2 2亿亿买方保理买方保理1 1亿亿电子电子 20 中国有色矿业集团有限公司中国有色矿业集团有限公司3030亿亿买方保理买方保理3030亿元亿元冶金冶金 21 电信科学技术