财务费用对比

1、财务费 用对比 0 0 0 1010 2020 3030 4040 5050 6060 实际数实际数52521 116163535 预算数预算数18186 66 66 6 累计累计1月份1月份2月份2月份3月份3月份 财务费用（财务费用（2002年一季度）年一季度） 财务费 用对比 1 2.1.5.12 控股公司控股公司2财务费用明细财务费用明细 实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率 利息收入1.120.250.87348.001.690.750.94125.33 利息支出36.566.2530.31484.9652.9018.753

2、4.15182.13 手续费0.110.110.260.26 合计35.556.0029.55492.5051.4718.0033.47185.94 项项 目目 当月数当月数累计数累计数 单位：元单位：元 财务费 用对比 2 销售费用 财务费用 三项费用管理费用 2.1.5.13 控股公司控股公司2费用分析小结费用分析小结 201201 173173 138138 126126 1818 5252 357357 350350 小结：一季度三项费用累计低于预算小结：一季度三项费用累计低于预算7 7万元，考虑上述三个因素，整个费用控制合理万元，考虑上述三个因素，整个费用控制合理。 预算预算 实际数

3、实际数 包括返回2001年度销售员的 业务提成费123万元 1辆汽车和财务软件为预 算外支出。 银行贷款利息所致 财务费 用对比 3 2.1.5.14 控股公司控股公司2损益评价损益评价 净利润 销售收入 产品成本及附加 三项费用 税收 357357 350350 29342934 918918 40024002 13771377 目前执行24.5%所得税率。 结论：结论：净利润低于预算494万，偏差率为91%，其中销售收入低于预算2625万元， 偏差率为66%，材料成本控制较好，制造费用尚有降低空间，三项费用控制 合理。 546546 5050 预算预算 实际数实际数 财务费 用对比 4 2

4、.1.6 控股公司控股公司2资产负债表分析资产负债表分析 资产负债简表资产负债简表 单位：万元单位：万元 货币资金3284.293478.83194.54 应收帐款518.30588.4870.18 其他应收款2160.531735.79-424.74 存货2927.032923.75-3.28 其他流动资产2.932.93 应收内部往来应收内部往来1994.252800.32806.07 固定资产合计1917.131913.91-3.22 无形资产及其他资产合计1350.741335.77805.72 资资 产产 总总 计计14152.2714779.781448.20 短期借款4200.0

5、04200.000.00 应付票据626.00626.000.00 应付帐款519.31457.16-62.15 预收帐款3.973.970.00 应付工资12.8615.342.48 应付福利费5.265.530.27 应交税金-97.09-32.7464.35 其他应交款0.750.750.00 其他应付款40.470.48-39.99 预提费用10.0020.0010.00 应付内部往来应付内部往来1994.252800.32806.07 负债合计7315.788096.81781.03 所有者权益合计6808.816651.71-157.10 负债及所有者权益负债及所有者权益7438.

6、787281.68-157.10 资资 产产期初数期初数期未数期未数变动额变动额 负债及权益负债及权益 期初数期初数期未数期未数变动额变动额 财务费 用对比 5 2.1.6.1 2.1.6.1 控股公司控股公司2 2资产结构分析资产结构分析 无形资无形资 产和其产和其 他资产他资产 11.15%11.15% 存货存货 24.41%24.41% 其他应其他应 收款收款 14.49%14.49% 应收帐应收帐 款款 4.91%4.91% 货币资货币资 金金 29.04%29.04% 其他流其他流 动资产动资产 0.02%0.02% 固定资固定资 产产 15.98%15.98% 财务费 用对比 6

7、2.1.6.2 控股公司控股公司2存货结构分析存货结构分析 单位：万元 名称名称金额（万元）金额（万元）百分比（% ）百分比（% ） 产成品2476.6884.71 原材料380.9213.03 包装物0.00 在产品66.152.26 合计合计2923.752923.75100.00100.00 在产品在产品 2.26%2.26% 包装物包装物 0.00%0.00% 原材料原材料 13.03%13.03% 产成品产成品 84.71%84.71% 财务费 用对比 7 2.1.6.3 控股公司控股公司2固定资产结构分析固定资产结构分析 单位：万元 其他设其他设 备备 0.94%0.94% 运输工

8、运输工 具具 2.41%2.41% 机器设机器设 备备 8.84%8.84% 房屋建房屋建 筑筑 87.81%87.81% 名称金额（万元）百分比（%） 房屋建筑物1680.6087.81 机器设备169.208.84 运输工具46.122.41 其他设备17.990.94 合计1913.91100.00 财务费 用对比 8 2.1.6.4 控股公司控股公司2负债构成分析负债构成分析 内部往内部往 来来 34.59%34.59% 应付帐应付帐 款款 5.65%5.65% 应付票应付票 据据 7.73%7.73% 短期借短期借 款款 51.87%51.87% 其他其他 0.16%0.16% 财务

9、费 用对比 9 2.1.6.5 2.1.6.5 控股公司控股公司2 2资产负债评价资产负债评价（2002.032002.03） 净资产净资产 总资产总资产 负债负债 60326032 62376237 92429242 1054810548 32103210 43114311 期初数期初数 实际数实际数 货币资金货币资金 应收帐款应收帐款 短期借款短期借款 存货存货 18851885 32763276 20592059 19221922 324232423212 3212 300300 20002000 结论：结论：货币资金较期初有所增加，可适当提高利用率；存货和应收帐款水平下降，二着整体结构

10、合理。 短期借款增加为新增银行贷款所致。 单位：万元单位：万元 财务费 用对比 10 2.1.7 2.1.7 控股公司控股公司2 2现金流量表分析现金流量表分析 实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量： 现金流入小计3152.005019.00(1867.00)(37.20) 现金流出小计3073.003974.00(901.00)(22.67) 经营活动产生的现金流量净额79.001045.00(966.00)(92.44) 二、投资活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量净额 现金流入小计0.000.000.000.

11、00 现金流出小计71.230.0071.23 投资活动产生的现金流量净额 (71.23)0.00(71.23) 三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量： 现金流入小计 0000 现金流出小计52.9024.0028.90120.42 筹资活动产生的现金流量净额(52.90)(24.00)(28.90) 四、现金及现金等价物增加额四、现金及现金等价物增加额(45.13)1021.00(1066.13)(104.42) 项项 目目 累计数累计数 财务费 用对比 11 2.1.7.1 2.1.7.1 控股公司控股公司2 2经营净现金流量明细经营净现金流量明细 实际数实际数预算数预算

12、数差异额差异额差异率差异率 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量： 1 、 销售商品、提供劳务收到的现金1298.214674.00(3375.79)(72.22) 2、收到的税费返还 3、收到的其他与经营活动有关的现金1854.02345.001509.02437.40 现金流入小计3152.235019.00(1866.77)(37.19) 1 、 购买商品、接受劳务支付的现金1091.503175.53(2084.03)(65.63) 2、支付给职工以及为职工支付的现金63.12153.99(90.87)(59.01) 3、支付的各项税费11.8791.80(79.93

13、)(87.07) 4、支付的其他与经营活动有关的现金1906.18552.481353.70245.02 现金流出小计3072.673973.80(901.13)(22.68) 经营活动产生的现金流量净额79.561045.20(965.64)(92.39) 项项 目目 累计数累计数 财务费 用对比 12 - - -11,247 49,165 -11,247 100,625 42,902 2,459 985 43571,930 47175 5,830 612 -20,000 - 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 净 利 润 少 数 权 益

14、折 旧 摊 销 待 摊 费 用 预 提 费 用 处 置 资 产 资 产 报 废 财 务 费 用 存 货 应 付 项 目 应 收 项 目 其 他 经 营 现 金 流 2.1.7.2 2.1.7.2 控股公司控股公司2 2经营净现金流量与净利润分析经营净现金流量与净利润分析 财务费 用对比 13 2.1.7.3 2.1.7.3 控股公司控股公司2 2净现金流量评价净现金流量评价 净现金流量净现金流量 经营净现金流量经营净现金流量 投资净现金流量投资净现金流量 筹资净现金流量筹资净现金流量 预算预算 实际数实际数 146 -2251 -330 -34 2985 1712 2801 -573 单位：万

15、元单位：万元 结论：结论：经营净现金流偏差主要为内部往来，筹资净现金流偏差的原因是短期借款比预算少1000万元；剔 除这两个因素，净现金流基本正常。 财务费 用对比 14 2.2 2.2 股份公司（管理总部）分析股份公司（管理总部）分析 价值树影响方面 重庆证券重庆证券 净资产净资产 收益率收益率 净利润净利润 总资产总资产 控股公司控股公司1 1 金融投资金融投资 法人股投资 + + 净资产净资产 负债负债 金信信托金信信托 + + 控股公司控股公司2 2 + + + + 财务并购项目财务并购项目1 1 + + 委托理财委托理财 + + 管理本部管理本部 + + 预算 实际数 -0.06%-

16、0.06% -0.39%-0.39% -47-47 -94-94 单位：万元单位：万元 5656 233233 23935239352391323913 101101 -482-482 -528-528 491491 4545 6 6 成本法核 算，本季 度没有 体现。 东莞东莞10%10% 股权收益股权收益 3427434274 3309133091 结论：结论：总公司一季度经营基本正常，导致净利润偏差的主要原因为控股公司2未完成预计 目标。 财务费 用对比 15 管理本部 财务费用 管理费用 -482-482 -528-528 价值树影响方面 预算 实际数 单位：万元单位：万元 39039

17、0 342342 138138140140 帐面上短期借款达2.36亿，导 致发生利息支出352万元。 预算与实际基本吻合， 运行正常。 财务费用是影 响公司损益的 重要因素。 小结：小结：1、管理本部帐面货币资金过大，资金利用效率有待提高。 2、短期借款额过大，财务费用负担过大。 2.2.1 2.2.1 股份公司（管理本部）费用构成股份公司（管理本部）费用构成 财务费 用对比 16 2.2.2 2.2.2 股份公司管理费用明细股份公司管理费用明细 实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率 工资8.31 8.00 0.31 4%22.15

18、 24.00 -1.85 -8% 福利费1.16 1.12 0.04 4%3.03 3.36 -0.33 -10% 办公费0.39 0.83 -0.44 -53%6.96 2.49 4.47 180% 差旅费5.41 10.00 -4.59 -46%40.91 30.00 10.91 36% 小车费0.82 0.82 1.76 1.76 业务招待费2.33 4.00 -1.67 -42%13.40 12.00 1.40 12% 折旧费4.92 1.67 3.25 195%14.78 5.01 9.77 195% 低值易耗品0.10 0.10 0.51 - 0.51 租赁费3.03 3.33 -

19、0.30 -9%3.03 10.00 -6.97 -70% 水电费-11.79 2.40 -14.19 -591%-6.83 7.20 -14.03 -195% 电话费1.85 2.08 -0.23 -11%6.30 6.25 0.05 1% 修理费- 0.94 - 0.94 工会经费0.17 0.17 0.00 2%0.44 0.50 -0.06 -12% 教育经费0.08 -0.08 -100%0.20 0.25 -0.05 -20% 公积金-0.22 0.58 -0.80 -138%0.47 1.74 -1.27 -73% 养老金0.34 -0.34 -100%0.61 1.68 -1.

20、07 -64% 失业保险1.67 -1.67 -100%-0.03 4.01 -4.04 -101% 证券监管费2.50 -2.50 - 2.50 -2.50 咨询费0.11 0.11 0.11 - 0.11 审计费- 1.00 20.00 -19.00 税 金0.14 0.14 0.47 - 0.47 报刊资料费0.14 0.14 0.14 - 0.14 聘用劳务费- 0.14 - 0.14 信息披露费- 20.00 - 20.00 绿化费0.04 -0.04 -100%0.12 0.12 - 0% 其 他2.33 2.50 -0.17 -7%9.80 7.50 2.30 31% 合计19.

21、20 41.32 -22.12 -54%140.41 138.61 1.80 1% 项项 目目 当月数当月数累计数累计数 财务费 用对比 17 2.2.3 2.2.3 股份公司财务费用明细股份公司财务费用明细 实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率 利息支出122.00 15028.00 19%352.00 39038.00 10% 利息收入-9.00 9.00 -9.00 9.00 手续费- - 0.15 -0.15 其他费用- - 合计113.00 150.00 37.00 0.19 343.15 390.00 46.85 10%

22、项项 目目 当月数当月数累计数累计数 财务费 用对比 18 2.2.4 2.2.4 股份公司资产负债状况股份公司资产负债状况 货币资金18,411 14,901 -3,510 短期投资226 226 - 其他应收款2,778 5,992 3,214 存货14 14 - 待摊费用12 9 -3 长期股权投资25,129 25,235 106 固定资产合计1,879 1,874 -5 资资 产产 总总 计计48,44948,449 48,25148,251 -198-198 短期借款23,100 23,600 500 应付福利费1 2 1 应付股利461 461 - 应交税金12 - -12 其他

23、应付款763 253 -510 预提费用199 - -199 所有者权益23,913 23,935 22 负债所有者权益负债所有者权益48,44948,449 48,25148,251 -198-198 资资 产产期初数期初数期未数期未数变动额变动额 单位：万元单位：万元 财务费 用对比 19 2.2.5 2.2.5 股份公司现金流量结构分析股份公司现金流量结构分析 单位：万元单位：万元 实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率(%) 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量： 现金流入小计13804.000.0013804.00 现金流出小计16193.00131.00

24、16062.0012261.07 经营活动产生的现金流量净额(2389.00)(131.00)(2258.00)1723.66 二、投资活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量净额 现金流入小计0.005753.00(5753.00)(100.00) 现金流出小计3001.004680.00(1679.00)(35.88) 投资活动产生的现金流量净额 (3001.00)1073.00 (4074.00)(379.68) 三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量： 现金流入小计8,609 13,000 (4391.00)(33.78) 现金流出小计6851.0010390.

25、00(3539.00)(34.06) 筹资活动产生的现金流量净额1758.002610.00(852.00)(32.64) 四、现金及现金等价物增加额四、现金及现金等价物增加额(3632.00)3552.00(7184.00)(202.25) 项项 目目 累计数累计数 财务费 用对比 20 2.2.6 2.2.6 经营性净现金流量明细经营性净现金流量明细 单位：万元单位：万元 实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量： 1 、 销售商品、提供劳务收到的现金1 1 2、收到的税费返还- 3、收到的其他与经营活动有关的现金13,803

26、 13,803 现金流入小计13,804 - 13,804 1 、 购买商品、接受劳务支付的现金1 1 2、支付给职工以及为职工支付的现金26 26 3、支付的各项税费13 13 4、支付的其他与经营活动有关的现金16,153 131 16,022 12230.53% 现金流出小计16,193 131 16,062 12261.07% 经营活动产生的现金流量净额-2,389 -131 -2,258 1723.66% 项项 目目 累计数累计数 财务费 用对比 21 2.2.7 2.2.7 投资筹资活动净现金流量明细投资筹资活动净现金流量明细 单位：万元单位：万元 实际数实际数预算数预算数差异额差

27、异额差异率差异率 二、投资活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量净额- 1 、 收回投资所收到的现金- 5753-5,753 -100.00% 2 、 取得投资收益所收到的现金- - 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金- - 4、收到的其他与投资活动有关的现金- - 现金流入小计- 5,753 -5,753 -100.00% 1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1 1 2 、 投资所支付的现金3,000 4680-1,680 -35.90% 3、支付的其他与投资活动有关的现金- - 现金流出小计3,001 4,680 -1,679 -35.88% 投

28、资活动产生的现金流量净额-3,001 1,073 -4,074 -379.68% 三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：- 1 、 吸收投资所收到的现金- - 2、借款所收到的现金8,600 13000-4,400 -33.85% 3、收到其他与筹资活动有关的现金9 9 现金流入小计8,609 13,000 -4,391 -33.78% 1 、 偿还债务所支付的现金6,500 10,000 -3,500 -35.00% 2、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 351 390-39 -10.00% 3、支付其他与筹资活动有关的现金- - 现金流出小计6,851 10,390

29、-3,539 -34.06% 筹资活动产生的现金流量净额1,758 2,610 -852 -32.64% 项项 目目 累计数累计数 财务费 用对比 22 2.3 2.3 内部对比分析内部对比分析 2.3.1 2.3.1 控股公司控股公司1 1销售业绩对比销售业绩对比 591591 769769 896896 544544 408408 01年年15月月 01年年 612月月 02一季度平一季度平 02年一季度预算年一季度预算 02年全年年全年 单位：万元单位：万元 各个时期月均销售业绩对比各个时期月均销售业绩对比 结论结论：在2001年612月份，市场竞争比前半年激烈的情况下，控股公司1销售业

30、绩大幅增加，说明公司的整合行 动是有效的。 02年一季度月均销售低于01年15月份平均，主要由于13月份为销售淡季，4、5月份开始回升。 财务费 用对比 23 2.3.2 2.3.2 控股公司控股公司2 2销售业绩对比销售业绩对比 502 671 458 1333 00年年 01年年 02年实际年实际 02年预算年预算 历年月均销售收入历年月均销售收入 1168 2030 1376 3000 01年年1到到3月月 01年年10到到12月月 02年年1到到3月月 02年年1到到3月预算月预算 淡季、旺季销售收入对比分析淡季、旺季销售收入对比分析 从该子公司历年实现月均销售 收入来看，02年的预算

31、远高于 其历史业绩； 从该子公司01年淡季、旺 季实现销售对比可以看出，02 年1到3月份的预算不但远高于 实际完成，且高于01年淡季和 旺季实现销售。 结论结论：在WTO有一定冲击，国内企业市场份额略有下降的情况下，控股公司2一季度实现销售基本反映其实 际销售能力。 预算高于实际完成有两方面的原因，一是过分相信收购时该公司原管理层的保证，二是前期尽职调 查过于依赖由他们自己提供的材料。 2001年1-3月 公司2没有代 理产品销售， 02年同期实 现代理产品 销售413万。 单位：万元单位：万元 财务费 用对比 24 2.4 2.4 竞争分析竞争分析 2.4.1 2.4.1 控股公司控股公司

32、1 1竞争分析竞争分析 规模主要客户类型市场占有率质量性能价格成本 8万台/ 年 电信、广电、网通 和其他 30% 优于国内，差 于国外 1000-1700550左右 天津广电1.3万台/ 年 电信、广电、网通 和其他 5%一般900-1400略高 深圳飞通3.2万台/ 年 电信、广电、网通 和其他 12%一般1000-1500略高 武汉网能3.5万台/ 年 电信、广电、网通 和其他 15%一般1000-1600略高 IMC小于1 . 3万 台 / 年 电信、广电、网通 和其他 小于5 %好2000 NBASE小于1 . 3万 台 / 年 电信、广电、网通 和其他 小于5 %好2000 竞争对

33、手 国内 国外( 在 大陆市 场) 控股公司1 结论： （1） 控股公司1产品成本低于竞争对手，原因在于当前原材料采购策略得当，工作的重点在于如何保持低成本。 （2） 售价高于竞争对手，必须提高产品质量、技术性能和加强售后服务，才能维持优势。 财务费 用对比 25 2.4.2 2.4.2 控股公司控股公司2 2竞争分析竞争分析 产值（亿元）主要客户类型市场占有率质量性能价格成本 0.6散户、批发2.00%国内处于中国内处于中上较国内其他低 科士达1.2系统+ 批发4.00%中中中 科华0.9系统3.00%中中中 冠军0.84散户、批发2.80%中中中 华为0.6系统2.00%优中中 复华0.2

34、1散户、批发0.70%中中中 实达0.15散户、批发0.50%中中中 APC7系统+ 批发23.30%优高低 山特3.5系统+ 批发11.70%优高低 梅兰日兰1.2系统+ 批发4.00%优高低 爱克赛1.3系统+ 批发4.30%优高低 其他2.5系统+ 批发41.70%优高低 竞争对手 控股子公司2 国内 国外 结论：结论：该公司生产成本在国内同行中比较低，质量性能处于国内中等水平，售价比同行略高，竞争优势 不强，更不能与国外产品相比，WTO的加入，对公司的市场有一定冲击。 财务费 用对比 26 2.4.3 UPS2.4.3 UPS国内市场分析国内市场分析 1999年 2000年 2001年

35、 16.8 18.4 18 UPS国内市场容量变化 单位：亿元单位：亿元 2001年中国UPS市场萎缩，全年共 销售UPS产品79万台，销售额近18 亿元人民币。与2000年相比出现负 增长，分别下降了8.0%和7.2%。 华东、华北、 华南等市场 其他 市场中国UPS市场区域分布保持了惯有 的不平衡性。华东、华北、华南 UPS市场在整个UPS市场中的市场 份额超过60%。 结论结论: :国外品牌梅兰日兰、爱克赛在大功率UPS市场已形成70%80%的市场占有率，中小功率UPS市场主要被山特、 APC垄断，其他如科华、科士达、复华、先控、台达也获得行业的入网许可证。未来中小企业用户对技术先进、智

36、能化、 免维护管理的中功率UPS需求较大，已成为国外品牌未来角力的主要目标市场；针对个人用户的小功率UPS市场容量很大， 受价格和国内市场竞争恶劣局限，厂家开发新产品动力不足。 针对该公司目前现状，控股公司针对该公司目前现状，控股公司2需加快引进国外的先进技术，搞嫁接、联合。需加快引进国外的先进技术，搞嫁接、联合。 财务费 用对比 27 2.5.1 2.5.1 控股公司控股公司1 1人力资源状况对比人力资源状况对比 部部 门门计划需求情况计划需求情况实际到位情况实际到位情况 生产部 计划在2002年2月新增生产 人员3名，采购库管员2名。 按计划到位 销售大区 计划在2002年1月新大区经 理

37、2名，业务经理4名，销售 代表5名，销售助理1名。 按计划到位 技术支持部 计划在2002年3月招聘技术 支持工程师4名。 到位3名 财务部 2002年3月招聘材料会计1名。 按计划到位 研发中心 计划在2002年3月招聘软件 工程师3名 来自大唐电信，已到位 综合办公室 计划在2001年12月招聘行政 人员1名。 按计划到位 说 明 1、研发中心实际到位低于计划，原因在于目前人员已满足 现阶段研发工作的需求。 2、公司其他部门人员也按计划到位，短期内能够满足公司 正常运转需要；不再大批量增加人员。 3、有特殊能力的研发、销售人员另行考虑。 2.5 2.5 人力和研发人力和研发 财务费 用对比

38、 28 2.5.2 2.5.2 控股公司控股公司1 1研发进度对比研发进度对比 项项 目目计划进度计划进度实际进度实际进度 Ethernet Over SDHEthernet Over SDH系列系列 1、2002年1月完成功能定义方案设计； 2、2-3月份完成硬件电路板设计； 3、4月份完成硬件样板生产调试，在板固化及网管 软件设计； 4、5-7月份完成软硬件系统集成。 1、新一代网络管理系统开始作前期需求 分析，并开始进行初步设计，开发团队人 员已基本到位； 2、 具有远端故障定位功能的RC602FE （A版）、RC601FE（B版）已研发完毕 准备投入市场； 3、具有远端管理能力的收发器

39、RC602 FE（C办）目前硬件调试完毕，正在完善 软件，（国内目前尚未有，国外也只有 lancast一家） 4、RCAS2126二层交换机已研发完毕， 开始生产样板，准备调试；三层交换机已 完成产品定义，正在作总体研发方案； 5、BAMS2.0新版本已经研发完毕，在开 始作调试； 6、10兆单芯的光纤收发器已研发完毕， 开始销批量生产； 7、单纤的多模转单模产品155M的307 C3、308C3以及1。25G的307GB、308 GB已经研发完毕。 100100M M以太网光纤收发器升级以太网光纤收发器升级 1、1-2月份完成RC701-FE，RC702-FE 2、2-3月份完成RC501-

40、FE，RC502-FE 单芯以太网光纤收发器新产单芯以太网光纤收发器新产 品品 1、1-2月份完成RC303-E，RC304-E 2、2-3月份完成RC303-GE，RC304-GE Windows NTWindows NT网管、网管、NVIEWNVIEW软软 件升级件升级 1、2001年底支持RC602-FE，402-C3，402-GB，202- GE，302-FE等模块；2002年1月发布新版本。 2、2002年2-3月完成支持支持502-FE，303-FE， 304-FE，303-GE，304-GE，303-E，304-E ；2002年 3-4月发布新版本。 交换机交换机 1、二层交换机

41、02年2-7月份完成 2、三层交换机02年3月份启动，03年7月份完成 说明说明 因公司产品属高科技产品、升级换代很快，故部分新产品无法在年度研发计划中列出(如使用 芯片组的、等具有远端故障定位功能的收发器产品，目前在 国内市场属第一家，具较好的市场前景）。 财务费 用对比 29 2.5.3 2.5.3 控股公司控股公司2 2人力资源对比人力资源对比 计划需求情况计划需求情况实际到位情况实际到位情况 公司高管2名（5月到位） 战略部2人（5月到位） 人力资源部2人（5月到位） 研发部4人（3月到位） 工程部、品质部各3人（5月到位） 维修中心2人（3月到位） 市场策划部5人（5月到位） 重大项

42、目部6人（3月到位） 技术支持部6人（3月到位） 大区105人（包括各分公司需求） 客户服务中心2人（3月到位） 代理产品业务部2人（3月到位） 进出口部4人（3月到位） 1、高管、高管 2002年春节过后，从科士达引进一名营 销副总（彭镜豪，年薪50万元），全面负 责公司的营销管理。 2、其他人才、其他人才 公司先后招聘了20多名大中专学生， 充实到各个部门。 财务费 用对比 30 2.5.3 2.5.3 控股公司控股公司2 2研发进度研发进度 序号新产品名称项目进度 1纯在线UPS 13K开始小批量生产 2互动机改CPU控制已出样机 3高频UPS 13K已出样机 4通信用48V逆变器已出样

43、机 5净化电源提升与改进115K已出样机 6步进式电力稳压器已出样机 注：与年度经营计划相比有差距。 财务费 用对比 31 一季度经 营分析 3. 关键因 素分析 4. 二季度 经营预测 2.1 各控股公司三张报 表分析 2.4 竞争分析 2. 经营分 析 2.3 内部对比分析 4.1 控股公司1 4.2 控股公司2 1.2 报表体系介绍 1.1 分析范围说明 1.背景说明 本报告的内容结构 3.1 并购项目1 3.2 其他并购 3.3 并购项目3 3.5 财务升级 3.4 资产清理 2.2 股份公司分析 5、并购项 目专题报告 并购项目1，2，3 2.5 人力和研发 财务费 用对比 32 3

44、.1 3.1 并购项目并购项目1 1偏差分析偏差分析 3.1.1 3.1.1 原计划进度原计划进度 完成时间 工作内容 主责任人 第二责任人 2.1-2.28 3.1-3.30 洽谈合资文件、购水合同等所有文件 罗 敏张鹏、何霖、盛学军 制定年度经营计划及内部管理文件 周和平张鹏、何霖 考察、洽谈郴州以外的水项目 张 鹏周和平、何霖、盛学军 待政府水价确定后双方签署南方水务正式 协议，组建经营班子，签定任务责任书 罗 敏周和平、张鹏、何霖 信息披露 刘美芳 支付股权转让款 盛学军张鹏 郴州以外水项目进入谈判阶段（至少6个项 目） 周和平张鹏、何霖、盛学军 偏差原因：偏差原因：1 1、政府水价调

45、整滞后，并且听证会上所确定的1.3元/吨水价，低于预 期的1.6元/吨。 2、原设计1.8亿投资方案现改为9000万，资产范围调整为水厂和水电站。 财务费 用对比 33 完成时间工作内容主责任人第二责任人 4.30洽谈合资文件、购水合同等所有法律文件罗 敏张鹏、何霖、蒋华明、蒋晋辉 3.1.2 3.1.2 改进计划改进计划 财务费 用对比 34 3. 2 3. 2 其他项目并购其他项目并购 尚处于德隆战略部考察之中 财务费 用对比 35 3. 3 3. 3 并购项目并购项目2 2进展状况：进展状况： 预计4月底完成行业研究报告并进入正式谈判阶段 财务费 用对比 36 3.4 3.4 资产清理项

46、目进展情况资产清理项目进展情况 项目计划 实际存在的问题及对策、计划 1号资号资 产清产清 理理 1月份谈判，就公司退 出达成意向，制定退出 法律文件。 2月份董事会批准退出 ，双方签署正式协议， 信息披露，支付股权转 让款。 1月份完成谈判，双方达成 意向。2月份因春节，对方 放假，未完成，计划延后。 3月份双方达成最终退出协 议，因考虑信息披露规范， 等待年报披露后，正式向交 易所备案。4月6日，完成信 息披露。 无遗留问题 2号资号资 产清产清 理理 3月上旬谈判，就公司 退出达成意向，三月中 旬制定退出法律文件， 三月下旬，总公司董事 会批准退出，双方签署 正式协议，信息披露， 2号资

47、产支付股权转让 款，股权过户。 3月上旬，双方就退出已达 成意向。考虑到公司季报因 素，未在一季度完成退出。 集团准备重组一上市 公司，同时以该上市公司名 义收购2号项目，导致退出 时间滞后。 由于双方就退出已达成一致 意向，退出只是时间问题。 财务费 用对比 37 3.5 3.5 财务升级实施计划财务升级实施计划 实施项目 内容 时间安排 参加人员 母公司 、对金碟软件帐表模块和财务分析模块中提供 的各项管理功能进行进一步的充分利用。 、对金碟K3系统的所有操作人员进行进一步 的软件培训，使其能够全面、系统、熟练的操作 掌握K3模块。 、进一步建立和完善电算化管理制度。 2002年6月30

48、日完成 母公司全体财务人 员、重庆金碟技术 服务人员 北京项目 完成物流模块（仓存管理+存货核算）的升级建 帐工作 2002年4月1 日至2002年4 月30日 王强、黎明、项目 公司财务人员、金 碟技术服务人员 东莞项目 完成物流模块（仓存管理+存货核算）的升级建 帐工作 2002年6月5 日至2002年6 月30日 王强、黎明、项目 公司财务人员、金 碟技术服务人员 郴州项目 完成金碟帐表模块的初始建帐工作 2002年5月5 日至2002年5 月31日 王强、黎明、项目 公司财务人员、金 碟技术服务人员 财务费 用对比 38 序号工作名称工作内容时间安排 1项目准备成立项目组，确定项目分工

49、4.1 2项目准备组织存货盘点4.2 3项目准备物流数据整理4.3-4.5 4项目准备制定业务处理流程4.6 5项目准备K3系统的安装调试4.7 6系统培训K3物流系统培训4.8-4.12 7系统培训培训考核验收4.13 8系统初始化制定初始化方案4.14 9系统初始化进行K3物流初始建帐工作4.15-4.19 10系统初始化初始化工作验收4.2 11物流日常处理制定日常处理方案4.21 12物流日常处理进行K3物流日常处理工作4.22-4.27 13物流日常处理日常处理工作验收4.28 14项目总结项目实施总结4.3 3.5 .1 3.5 .1 北京项目进度计划北京项目进度计划 财务费 用对

50、比 39 序号工作名称工作内容时间安排 1项目准备成立项目组，确定项目分工6.5 2项目准备组织存货盘点6.6 3项目准备物流数据整理6.7-6.10 4项目准备制定业务处理流程6.11 5项目准备K3系统的安装调试6.11 6系统培训K3物流系统培训6.8-6.12 7系统培训培训考核验收6.13 8系统初始化制定初始化方案6.15 9系统初始化进行K3物流初始建帐工作6.15-6.19 10系统初始化初始化工作验收6.2 11物流日常处理制定日常处理方案6.21 12物流日常处理进行K3物流日常处理工作6.22-6.28 13物流日常处理日常处理工作验收6.29 14项目总结项目实施总结6

51、.3 3.5.2 3.5.2 东莞项目进度计划东莞项目进度计划 财务费 用对比 40 一季度经 营分析 3. 关键因 素分析 4. 二季度 经营预测 2.1 各控股公司三张报 表分析 2.4 竞争分析 2. 经营分 析 2.3 内部对比分析 4.1 控股公司1 4.2 控股公司2 1.2 报表体系介绍 1.1 分析范围说明 1.背景说明 本报告的内容结构 3.1 并购项目1 3.2 并购项目2 3.3 并购项目3 3.5 财务升级 3.4 资产清理 2.2 股份公司分析 5、并购项 目专题报告 并购项目1、2、3 2.5 人力和研发 财务费 用对比 41 4.1 4.1 控股公司控股公司1 1

52、二季度经营预测二季度经营预测 4.1.1 4.1.1 控股公司控股公司1 1二季度损益预测二季度损益预测 项 目4月5月6月合计 一、主营业务收入634.00 693.00 812.00 2,139.00 减：主营业务成本388.00 423.00 489.00 1,300.00 主营业务税金与附加1.00 1.00 2.00 4.00 二、主营业务利润245.00 269.00 321.00 835.00 减：营业费用75.00 77.00 78.00 230.00 管理费用101.00 101.00 101.00 303.00 财务费 用15.00 15.00 15.00 45.00 三、

53、营业利润54.00 76.00 127.00 257.00 四、利润总额54.00 76.00 127.00 257.00 减：所得税4.00 6.00 10.00 20.00 五、净利润50.00 70.00 117.00 237.00 单位：万元 财务费 用对比 42 4.1.2 4.1.2 控股公司控股公司1 1二季度资产负债预测二季度资产负债预测 资 产期初数期末数 货币资金3,865.00 3,522.00 应收帐款2,289.00 1,922.00 预付帐款31.00 9.00 其它应收款211.00 1,892.00 存货2,841.00 3,212.00 待摊费用17.00 20.00 固定资产合计62.00 107.00 无形及递延资产13.00 100.00 资产合计9,329.00 10,784.00 短期借款300.00 2,000.00 应付帐款2,093.00 1,914.00 预收帐款60.00 61.00 应付福利费34.00 49.00 未交税金196.00 54.00 其它应交款5.00 1.00