证券公司合规经营法律法规汇编之公司治理与内部控制

1、证券公司合规经营管理法律法规汇编（二）公司治理与内部控制江海证券有限公司业务发展部2009年6月30日目 录1证券公司风险控制指标管理办法(2008.06.24)2证券公司治理准则（试行）(2003.12.15)3证券公司内部控制指引(2003.12.15)4关于调整证券公司净资本计算标准的规定(2008.06.24)5证券投资基金销售机构内部控制指导意见(2007.10.12)6关于做好证券公司首次评价分类工作有关问题的通知(2007.07.11)7关于发布实施证券公司分类监管工作指引（试行）的通知(2007.06.27)8关于发布指导证券公司设立合规总监建立合规管理制度试点工作方案的通知(

2、2007.04.12)9关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见(2003.12.15)10证券公司检查办法(2000.12.12)证券公司风险控制指标管理办法（2006年7月20日 证监会令第34号 根据2008年6月24日中国证券监督管理委员会关于修改证券公司风险控制指标管理办法的决定修订）第一章 总 则第二章 净资本及其计算第三章 风险控制指标标准第四章 编制和披露第五章 监 管 措 施第六章 附 则第一章 总 则第一条 为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、防范风险，根据证券法等有关法律、行政法规，制定本办法。 第二条 证券公司应

3、当按照本办法的规定计算净资本和风险准备，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。 第三条 中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对净资本计算规则、风险控制指标及其标准、风险准备的计算比例、各项业务规模的计算口径进行调整；调整之前，应当公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。对于本办法未规定风险调整比例或者风险准备计算比例的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者开展该业务前，应当按照规定事先向中国证监会、公司注册地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构）报告或者报批。中国证监会根据证券公司新产品、新业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上

4、确定相应的风险调整比例和风险准备计算比例。 第四条 中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别公司的风险控制指标标准和某项业务的风险准备计算比例进行适当调整。 第五条 中国证监会及其派出机构应当对证券公司净资本等各项风险控制指标数据的生成过程及计算结果的真实性、准确性、完整性进行定期或者不定期检查。中国证监会及其派出机构可以根据监管需要，要求证券公司聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其月度净资本计算表和风险控制指标监管报表进行审计。 第六条 证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和补足机制，确保净资本等各

5、项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。证券公司应当在开展各项业务及分配利润前对风险控制指标进行敏感性分析，合理确定有关业务及分配利润的最大规模。 第七条 证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其年度净资本计算表和风险控制指标监管报表进行审计。 第八条 会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对证券公司净资本计算表和风险控制指标监管报表的真实性、准确性、完整性进行审计，并对审计报告的真实性、合法性负责。 第二章 净资本及其计算第九条 净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。净资本

6、基本计算公式为：净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。 第十条 证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司净资本计算标准计算净资本。 第十一条 证券公司计算净资本，应当按照有关会计准则的规定，对自营证券、应收款项、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产、抵债资产等项目充分计提资产减值准备。其中，自营证券应当按月、按单项提取跌价准备。中国证监会及其派出机构可以要求公司专项说明资产减值准备提取的充足性和合理性。有证据表明公司未充分计提资产减值准备的，中国证监会及其派出机构

7、可以要求公司补充提取资产减值准备并相应核减净资本金额。 第十二条 证券公司应当将流动资产和长期资产中的金融产品投资合并计算，统一进行风险调整。 第十三条 证券公司的股票投资，按照股票的分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整。股票的分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。对于证券公司违反规定超比例持有的证券投资，中国证监会及其派出机构可以要求证券公司在计算净资本时提高风险调整比例。 第十四条 证券公司以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划的，应当在集合资产管理合同中对投入资金的数额、期限和承担责任等进行约定，并在计算净资本时根据承担的责任相应扣减公司投入的资金

8、。 第十五条 应收款项按照账龄的长短和可收回情况采取不同比例进行风险调整，账龄应当从业务发生时点开始计算。除存出保证金项目外，应收款项的分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。有证据表明难以收回的存出保证金项目，应当按账龄的长短进行风险调整。证券公司应当按照会计准则的有关要求，将逾期的拆出资金、买入返售证券、代兑付债券等项目转入应收款项科目核算，并按照应收款项的扣减原则进行风险调整。 第十六条 证券公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露公司期末或有事项的性质（如未决诉讼、未决仲裁、对外提供担保等）、涉及金额、形成原因和进展情况、可能发生的损失和预计损失的会计处理

9、情况。对于很可能导致经济利益流出公司的或有事项，应当确认预计负债；对于不是很可能导致经济利益流出公司的或有事项，在计算净资本时，应当按照一定比例扣减或有负债。 第十七条 证券公司借入次级债务的，可以在计算净资本时将所借入的次级债务按照一定比例计入净资本。证券公司向股东或其关联企业借入的期限在5年以上并具有次级债务性质的长期借款，可以在计算净资本时将所借入的长期借款按照一定比例计入净资本。计入净资本的具体比例由中国证监会根据债务的到期期限和公司财务状况确定。 第三章 风险控制指标标准第十八条 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证

10、券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元。证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。 第十九条 证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：（一）净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%;（二）净资本与净资产的比例不得低于40%;（三）净资本与负债的比例不得低于8%;（四）净资产与负债的比例不得低于20%;（五）流动资产与流动负债的比例不得低于100%。 第二

11、十条 证券公司经营证券经纪业务的，必须符合下列规定：（一）按托管客户的交易结算资金总额的2%计算风险准备；（二）净资本按营业部数量平均折算额（净资本/营业部家数）不得低于人民币500万元。 第二十一条 证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定：（一）自营股票规模不得超过净资本的100%;（二）证券自营业务规模不得超过净资本的200%;（三）持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30%;（四）持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外；（五）违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险准备。前款所称

12、自营股票规模，是指证券公司持有的股票投资按成本价计算的总金额；证券自营业务规模，是指证券公司持有的股票投资和证券投资基金（不包括货币市场基金）投资按成本价计算的总金额。证券公司创设认购权证的，计算股票投资规模时，证券公司可以按股票投资成本减去出售认购权证净所得资金（不包括证券公司赎回认购权证所支出资金）后的金额计算。 第二十二条 证券公司经营证券承销业务的，必须符合下列规定：（一）证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备；（二）证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务的承销金额的5%计算风险准备；（三）证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务的承销金额的2%计算

13、风险准备。计算承销金额时，承销团成员通过公司分包销的金额和战略投资者通过公司签订书面协议认购的金额不包括在内。证券公司同时承销多家发行人公开发行证券，发行期有交叉、且发行尚未结束的，应当按照单项业务承销金额和对应比例计算风险准备。 第二十三条 证券公司经营证券资产管理业务的，必须符合下列规定：（一）按定向资产管理业务管理本金的2%计算风险准备；（二）按集合资产管理业务管理本金的1%计算风险准备；（三）按专项资产管理业务管理本金的0.5%计算风险准备。 第二十四条 证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列规定：（一）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%;（二）对单一客户融券业

14、务规模不得超过净资本的5%;（三）接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%;（四）按对客户融资业务规模的10%计算风险准备；（五）按对客户融券业务规模的10%计算风险准备。前款所称融资业务规模，是指对客户融出资金的本金合计；融券业务规模，是指对客户融出证券在融出日的市值合计。 第二十五条 证券公司应当按上一年营业费用总额的10%计算营运风险的风险准备。 第二十六条 中国证监会对各项风险控制指标设置预警标准，对于规定“不得低于”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的120%；对于规定“不得超过”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的80%。 第四章 编制和披露第二十七条

15、 设有子公司的证券公司应当以母公司数据为基础，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。中国证监会及其派出机构可以根据监管需要，要求证券公司以合并数据为基础编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。 第二十八条 证券公司的董事、高级管理人员应当对公司半年度、年度净资本计算表和风险控制指标监管报表签署确认意见。证券公司经营管理的主要负责人、财务负责人应当对公司月度净资本计算表和风险控制指标监管报表签署确认意见。在证券公司净资本计算表和风险控制指标监管报表上签字的人员，应当保证净资本计算表和风险控制指标监管报表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏；对净资本计算表和风险控制指标监管报表

16、内容持有异议的，应当在报表上注明自己的意见和理由。 第二十九条 证券公司应当至少每半年经主要负责人签署确认后，向公司全体董事书面报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况；证券公司应当至少每半年经董事会签署确认，向公司全体股东书面报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况，并至少获得主要股东的签收确认证明文件。净资本指标与上月相比发生30%以上变化或不符合规定标准时，证券公司应当在5个工作日内向公司全体董事书面报告，10个工作日内向公司全体股东书面报告。 第三十条 证券公司应当在每月结束之日起5个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度净资本计算表和风险控制指标监管报表。

17、派出机构可以根据监管需要，要求辖区内单个、部分或者全部证券公司在一定阶段内按周或者按日编制并报送净资本计算表和风险控制指标监管报表。 第三十一条 证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比变化超过20%的，应当在该情形发生之日起3个工作日内，向中国证监会及其派出机构书面报告，说明基本情况和变化原因。 第三十二条 证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起3个、1个工作日内，向中国证监会及其派出机构书面报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。 第五章 监 管 措 施第三十三条 证券公司的财务会计报告、净资本计算表、风险控制指标监管报

18、表被注册会计师出具了保留意见或者带有说明段无保留意见的，证券公司应当就涉及事项进行专项说明。涉及事项不属于明显违反会计准则、证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机构可以要求证券公司说明该事项对公司净资本等风险控制指标的影响。涉及事项属于明显违反会计准则、证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机构可以要求证券公司限期纠正、重新编制净资本计算表和风险控制指标监管报表；证券公司未限期纠正的，中国证监会及其派出机构可以认定其净资本等风险控制指标低于规定标准。 第三十四条 证券公司的财务会计报告、净资本计算表、风险控制指标监管报表被注册会计师出具了无法表示意见或者否定意

19、见的，中国证监会及其派出机构可以认定其净资本等风险控制指标低于规定标准。 第三十五条 证券公司净资本或者其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：（一）向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施；（二）对公司高级管理人员进行监管谈话，要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平；（三）要求公司进行重大业务决策时，至少提前5个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响；（四）责令公司增加内部合规检查的频率，并提交合规检查报告。 第三十六条 证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出

20、机构应当责令公司限期改正，在5个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：（一）停止批准新业务；（二）停止批准增设、收购营业性分支机构；（三）限制分配红利；（四）限制转让财产或在财产上设定其他权利。 第三十七条 证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起3个工作日内解除对其采取的有关措施。 第三十八条 证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：（一

21、）限制业务活动；（二）责令暂停部分业务；（三）限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；（四）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；（五）责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利；（六）认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选。 第三十九条 证券公司未按期完成整改、风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司的稳健运行的，中国证监会可以撤销其有关业务许可。 第四十条 证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列措施：（一）责令停业整顿；（二）指定其他机构托管、接管；（三）撤销经营证券业务许可；（四）撤销。

22、第六章 附 则第四十一条 本办法下列用语的含义：（一）风险准备：由于各项业务存在一定风险并可能导致净资本损失，所以应按各项业务规模的一定比例计算风险准备并与净资本建立对应关系，使得各项业务的风险准备均有对应的净资本来支撑。（二）敏感性分析：指在保持其他条件不变的前提下，研究单个或者多个因素的变化对净资本等风险控制指标可能产生的影响，并判断是否会导致净资本等风险控制指标不符合预警标准或规定标准。（三）负债、流动负债：指对外负债，不含代买卖证券款。（四）资产、流动资产：指自身资产，不含客户资产。（五）或有负债：指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或者不发生予以证实；

23、或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量。（六）一种证券：指一个发行人发行的股票、债券或其他证券；其中，在不同市场发行的股票不属于一种证券，应分开计算。（七）存出保证金项目：指证券公司由于交收时差产生的应收款项以及存放在其他单位的押金。（八）重大业务：指经过测算，可能导致净资本或其他风险控制指标发生10%以上变化的业务。 第四十二条 本办法自2006年11月1日起施行。证券公司治理准则（试行）（2003年12月15日 证监机构字2003259号）第一章 总 则第一条 为推动证券公司按照现代企业制度规范运作，保障证券公司股东、客户及其

24、他利益相关者的合法权益，维护证券公司资产的独立和完整，根据公司法、证券法及其他法律、行政法规，制定本准则。 第二条 证券公司及其控股股东对客户负有诚信义务，不得侵犯客户的财产及其他合法权益。 第三条 证券公司应当按照公司法等法律、行政法规的规定，明确股东会、董事会、监事会、经理层之间的职责划分。 第四条 证券公司及其股东、高级管理人员应当遵守中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）关于股东、高级管理人员等方面的监管规定。 第五条 证券公司应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定建立完备的风险管理和内部控制体系。第六条 本准则适用于中国境内设立的证券公司。法律、行政法规或中国证监会对上市证券

25、公司有特别规定的，从其规定。 第二章 股东和股东会第一节 股 东第七条 证券公司股东及其实际控制人应当具备法律、行政法规和中国证监会规定的资格条件。证券公司股东转让所持证券公司股权的，应当确认受让方及其实际控制人符合法律、行政法规和中国证监会规定的资格条件。证券公司股东及其实际控制人不具备资格条件时，证券公司董事会应在十个工作日内向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构报告。 第八条 证券公司应当以中国证监会的核准文件或在中国证监会备案的文件为依据对股东进行登记、修改公司章程，并办理工商登记手续。证券公司应当确保公司章程、股东名册及工商登记文件所记载的内容与股东的实际情况一致。 第九

26、条 证券公司股东应当严格按照法律、行政法规和中国证监会的规定履行出资义务。证券公司不得直接或间接为股东出资提供融资或担保。证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，证券公司董事会应在十个工作日内向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构报告，并要求有关股东在一个月内纠正。 第十条 证券公司股东在出现下列情况时，应当及时通知证券公司：（一）所持证券公司股权被采取诉讼保全措施或被强制执行；（二）质押所持有的证券公司股权；（三）决定转让所持有的证券公司股权；（四）委托他人行使证券公司的股东权利或与他人就行使证券公司的股东权利达成协议；（五）变更名称；（六）发

27、生合并、分立；（七）解散、破产、关闭、被接管；（八）其他可能导致所持证券公司股权发生转移的情况。证券公司董事会应当自知悉上述情况之日起十个工作日内向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构报告。 第十一条 证券公司应当建立和股东沟通的有效渠道，确保股东享有法律、行政法规、中国证监会和公司章程规定的知情权。证券公司有下列情形之一的，董事会应当立即书面通知全体股东,并向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构报告：（一）公司或高级管理人员涉嫌重大违法违规行为；（二）公司财务状况持续恶化，不符合中国证监会规定的标准；（三）公司发生重大亏损；（四）拟更换董事长、监事长或总经理；（五）发

28、生突发事件，对公司和客户利益产生重大不利影响；（六）其他可能影响公司持续经营的事项。 第二节 股 东 会第十二条 证券公司章程应当明确股东会的职权范围。证券公司股东会授权董事会行使股东会部分职权的，应当在公司章程中做出规定或经股东会决议批准。授权内容应当明确具体。 第十三条 证券公司应当自每一会计年度结束之日起六个月内召开股东会年度会议。因特殊情况需要延期召开的，应当及时向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构报告，并说明延期召开的理由。 第十四条 证券公司章程应当规定股东会会议的召集和表决程序。董事会应当依照公司章程制定内容完备的股东会议事规则，由股东会审议通过后执行。 第十五条

29、董事会、监事会、单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提出议案。单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提名董事（包括独立董事）、监事候选人。 第十六条 证券公司任一股东推选的董事占董事会成员二分之一以上时，其推选的监事不得超过监事会成员的二分之一。 第十七条 鼓励证券公司在董事（包括独立董事）、监事的选举中采用累积投票制度。证券公司股东单独或与关联方合并持有公司50%以上股权的，董事（包括独立董事）、监事的选举应当采用累积投票制度。采用累积投票制度的证券公司应在公司章程中规定该制度的实施细则。 第十八条 证券公司章程应当规定，董事会、董事长不履行职责致使股东会会

30、议无法召集的，持有一定比例股权的股东和监事会可以按照公司章程规定的程序召集临时股东会会议，并应将有关情况向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构报告。 第十九条 证券公司股东会应当进行会议记录。会议记录应真实、完整，会议记录自做出之日起至少保存十五年。证券公司应当将股东会的决议及相关文件向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构备案。 第二十条 证券公司股东会在董事、监事任期届满前免除其职务的，应当说明理由；被免职的董事、监事有权向股东会、中国证监会或其派出机构陈述意见。 第三节 证券公司与股东之间关系的特别规定第二十一条 证券公司的控股股东不得利用其控股地位损害证券公司、公

31、司其他股东和公司客户的合法权益。 第二十二条 证券公司的控股股东不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。证券公司的控股股东不得超越股东会、董事会干预证券公司的经营管理活动。 第二十三条 证券公司与其控股股东应在业务、人员、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。 第二十四条 证券公司的控股股东及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控股的证券公司发生业务竞争。证券公司控股其他证券公司的，不得损害所控股的证券公司的利益。 第二十五条 证券公司的股东及其关联方与证券公司的关联交易不得损害证券公司及其客户的合法权益。证券公司章程应当对

32、重大关联交易及其披露和表决程序进行规定。证券公司应当在重大关联交易发生之日起十个工作日内向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构报告有关情况。 第二十六条 证券公司与其股东（或股东的关联方，下同）之间不得有下列行为：（一）向股东做出最低收益、分红承诺；（二）持有股东的股权，但法律、行政法规或中国证监会另有规定的除外；（三）向股东直接或间接提供融资或担保；（四）股东占用公司资产或客户存放在公司的资产；（五）证券公司通过购买股东大量持有的证券等方式向股东输送不当利益；（六）法律、行政法规或中国证监会禁止的其他行为。 第三章 董事和董事会第一节 董 事第二十七条 证券公司董事应当符合公司法

33、、证券法和中国证监会规定的条件，具备履行职责所必需的素质。 第二十八条 证券公司章程应明确规定董事的任职条件、任免程序、权利义务、任期等内容。 第二十九条 证券公司应当采取措施切实保障董事的知情权，为董事履行职责提供必要条件。外部董事（包括独立董事）应确保有足够的时间和精力履行职责。 第二节 董 事 会第三十条 证券公司章程应当确定董事人数。内部董事不得超过董事人数的二分之一。鼓励证券公司聘请外部专业人士担任董事。 第三十一条 证券公司章程应当就董事长不能履行职责或缺位时董事长职责的行使做出明确规定。 第三十二条 证券公司章程应明确规定董事会职责。董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分

34、职权的，授权内容应当明确具体。涉及公司重大利益的事项不得授权董事长决定，公司章程应当对涉及公司重大利益的事项进行规定。 第三十三条 董事会应当制定规范的董事会召集程序、议事表决规则，经股东会表决通过，并向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构备案。 第三十四条 董事会每年至少召开两次会议。董事会会议记录应真实、完整，并应自做出之日起至少保存十五年。出席会议的董事和记录人应当在会议记录上签字。 第三十五条 证券公司董事会、董事长应当在法律、行政法规、中国证监会的规定和公司章程规定的范围内行使职权，不得越权干预经理层的经营管理活动。董事会在审议有关关联交易时，关联方委派的董事在表决时应予

35、以回避。 第三十六条 董事会决议违反法律、行政法规、中国证监会的规定或公司章程的，股东或监事会有权要求公司立即停止执行相关决议。 第三十七条 董事会应当就风险管理、审计等事项设立专门委员会。审计委员会应当由独立董事担任召集人。各专门委员会可以聘请外部专业人士提供服务，由此发生的合理费用由公司承担。专门委员会应当向董事会提交工作报告。 第三十八条 证券公司应当设董事会秘书或专门机构，负责股东会、董事会、董事会专门委员会会议的筹备、会议记录和会议文件的保管、信息披露及其他日常事务，并负责将股东会、董事会、监事会会议文件报中国证监会派出机构备案等事宜。 第三节 独 立 董 事第三十九条 证券公司应当

36、按照中国证监会的规定设置独立董事。独立董事应掌握证券市场的基本知识及相关法律、行政法规，诚实信用，具有五年以上相关工作经验。下列人员不得担任独立董事：（一）在证券公司或其关联方任职的人员及其直系亲属、主要社会关系；（二）在持有或控制证券公司5%以上股权的股东单位或在证券公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属和主要社会关系；（三）持有或控制证券公司5%以上股权的自然人股东及其直系亲属和主要社会关系；（四）为证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其直系亲属和主要社会关系；（五）最近一年内曾经具有前四项所列举情形的人员；（六）在其他证券公司担任董事的；（七）公司章程规定的其他人员；（

37、八）中国证监会认定的其他人员。独立董事在任职期间出现上述情况的，证券公司应当及时解聘，并向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构报告。 第四十条 独立董事与公司其他董事任期相同，但是连任不得超过两届。证券公司应将独立董事的有关材料向中国证监会、公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构备案。 第四十一条 独立董事在任期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构和股东会提供书面说明。 第四十二条 独立董事除具有公司法和其他法律、行政法规赋予董事的职权外，还具有以下职权：（一）向董事会提议召开临时股东会。董事会拒绝召开的，可以

38、向监事会提议召开临时股东会；（二）提议召开董事会；（三）基于履行职责的需要聘请审计机构或咨询机构；（四）对公司董事、经理层人员的薪酬计划、激励计划等事项发表独立意见；（五）对重大关联交易发表独立意见，必要时向公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构报告。证券公司董事会就关联交易或高级管理人员的薪酬事宜设立专门委员会的，应当由独立董事作为召集人。独立董事应在股东会年度会议上提交工作报告。独立董事未履行应尽职责的，应当承担相应的责任。 第四章 监事和监事会第四十三条 证券公司监事应当符合法律、行政法规和中国证监会规定的条件，具备履行职责所必需的素质。证券公司董事、经理层人员及其直系亲属和主

39、要社会关系不得担任本公司监事。鼓励证券公司聘请外部专业人士担任监事。 第四十四条 证券公司应当采取措施切实保障监事的知情权，为监事履行职责提供必要的条件。 第四十五条 证券公司应当设监事会。监事会对公司财务以及公司董事、经理层人员履行职责的合法合规性进行监督，并向股东会负责。监事会应当制定规范的监事会议事规则，经股东会审议通过，并报公司注册地及主要办事机构所在地中国证监会派出机构备案。 第四十六条 证券公司监事会应当设监事长。监事长是监事会的召集人。监事人数为七人以上的，应当设副监事长。副监事长协助监事长开展工作。监事长或副监事长应当为专职人员。监事会可下设专门机构，负责监事会会议的筹备、会议

40、记录和会议文件的保管，并为监事履行职责提供服务。 第四十七条 监事会每年至少召开两次会议。监事会会议记录应当真实、完整，并应自做出之日起至少保存十五年。出席会议的监事和记录人应当在会议记录上签字。 第四十八条 证券公司监事会行使下列职权：（一）检查公司财务；（二）监督董事会、经理层履行职责的情况；（三）对董事、经理层人员的行为进行质询；（四）要求董事、经理层人员纠正其损害公司和客户利益的行为；（五）提议召开临时股东会；（六）组织对高级管理人员进行离任审计；（七）法律、行政法规和公司章程规定的其他职权。 第四十九条 监事有权了解公司经营情况，并承担相应的保密义务。公司应将其内部稽核报告、合规检查

41、报告、月度或季度财务会计报告、年度财务会计报告及其他重大事项及时报监事会。监事会应当就公司的财务情况、合规情况向股东会年度会议做出专项说明。 第五十条 监事会可要求公司董事、经理层人员及其他相关人员出席监事会会议，回答监事会所关注的问题。监事会可根据需要对公司财务情况、合规情况进行专项检查，必要时可聘请外部专业人士协助，其合理费用由公司承担。监事会对公司董事、经理层人员执行公司职务的行为进行检查时，可以向董事、经理层人员及涉及的公司其他人员了解情况，董事、经理层人员及涉及的公司其他人员应当配合。 第五十一条 对董事、经理层人员违反法律、行政法规或公司章程，损害公司、股东或客户利益的行为，监事会

42、应要求董事或经理层人员限期纠正；如损害严重或董事、经理层人员未在限期内纠正的，监事会应提议召开股东会，并向股东会提出专项提案。对证券公司董事会、经理层的重大违法违规行为，监事会应当直接向中国证监会或其派出机构报告。监事明知或应知董事、经理层人员有违反法律、行政法规或公司章程、损害公司利益的行为，未履行应尽职责的，应承担相应责任。 第五章 经理层人员第五十二条 本准则所称经理层人员，是指除董事长、副董事长、监事长、副监事长之外的其他证券公司高级管理人员。经理层人员应当取得证券公司高级管理人员任职资格，证券公司不得授权未取得任职资格的人员行使管理层人员的职权。 第五十三条 证券公司章程应当明确经理

43、层人员的构成、职责范围。 第五十四条 证券公司应当采取公开、透明的方式，聘任专业人士为经理层人员。 第五十五条 经理层人员应当为专职人员，但法律、行政法规或中国证监会另有规定的除外。 第五十六条 经理层人员不得经营与所任职公司相竞争的业务，也不得直接或间接投资于与所任职公司竞争的企业。除公司章程规定或股东会同意外，经理层人员不得同所任职公司进行关联交易。 第五十七条 证券公司应当设总经理，总经理依据公司法、公司章程的规定行使职权，并向董事会负责。证券公司通过管理委员会、执行委员会等形式行使总经理职权的，其组成人员应当取得证券公司高级管理人员任职资格。 第五十八条 证券公司应当制定总经理工作细则

44、，报董事会批准后实施。总经理工作细则应当包括下列内容：总经理会议召开的条件、程序和参加人员；总经理、副总经理及其他经理层人员的职责及其分工；公司资产运用、签订合同的权限；向董事会、监事会的报告制度；董事会认为必要的其他事项。 第五十九条 总经理应当根据董事会或监事会的要求，向董事会或监事会报告公司重大合同的签订、执行情况，资金运用情况和盈亏情况。总经理必须保证该报告的真实性。未担任董事职务的总经理可以列席董事会会议。 第六十条 证券公司经理层应当建立责任明确、程序清晰的组织结构，组织实施各类风险的识别与评估，并建立健全有效的内部控制制度和内部控制机制，及时处理或纠正内部控制中存在的缺陷或问题。

45、经理层人员应当对内部控制不力、不及时处理或纠正内部控制中存在的缺陷或问题承担相应的责任。 第六十一条 证券公司应按照中国证监会的有关规定，由专门的经理层人员负责监督检查部门的工作，并不得兼管其他业务部门。经理层人员应当支持监督检查部门的工作。 第六章 激励与约束机制第六十二条 证券公司应当建立有效的经理层人员激励与约束机制。 第六十三条 证券公司应当与经理层人员签订聘任协议，对经理层人员的任期、绩效考核、薪酬待遇、解聘事由、双方的权利义务及违约责任进行约定。 第六十四条 证券公司经理层人员的薪酬分配方案应获得董事会的批准。董事会应当向股东会就经理层人员履行职责的情况、绩效评价情况、薪酬情况做出

46、专项说明。 第六十五条 证券公司经理层人员违反法律、行政法规或公司章程规定，损害公司或客户合法权益的，公司董事会、监事会应当追究其责任。证券公司不得代董事、监事或经理层人员支付应由个人承担的罚款或赔偿金。 第六十六条 证券公司经理层人员、董事、监事或员工持有或控制本公司股权，应当事先取得中国证监会的批准，并向公司股东会报告。 第七章 证券公司与客户关系基本原则第六十七条 证券公司对客户负有诚信义务，不得侵犯客户的财产权、选择权、公平交易权、知情权及其他合法权益。 第六十八条 证券公司不得挪用客户交易结算资金，不得挪用客户委托管理的资产，不得挪用客户托管在公司的证券。 第六十九条 证券公司对客户

47、的资料负有保密义务。对客户的资料，证券公司有权拒绝任何单位或个人的查询，但法律、行政法规或中国证监会另有规定的除外。 第七十条 证券公司在经营活动中应当履行法定的信息披露义务，保障客户在充分知情的基础上做出决定。证券公司向客户提供产品或服务应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，并对有关产品或服务的内容及风险予以充分披露，不得有虚假陈述、误导及其他欺诈客户的行为。 第七十一条 证券公司应当设专职部门或岗位负责与客户进行沟通，处理客户的投诉等事宜。 第七十二条 鼓励证券公司向社会公众披露本公司经审计的年度财务报告及其他信息，并保证披露内容的真实、准确。 第八章 附 则第七十三条 证券公司应当按

48、照公司法、证券法及其他法律、行政法规和本准则的要求，修改、完善公司章程及相关制度。 第七十四条 证券公司董事会应当按照法律、行政法规和本准则的规定向股东会、中国证监会及派出机构报告公司治理情况。中国证监会以证券公司的治理状况作为其市场准入的基本条件和日常监管的评价依据。 第七十五条 中国证监会可以授权证券业自律组织或中介机构对证券公司治理状况进行评价，并以适当方式公布评价结果。 第七十六条 释义：（一）股权，是指有限责任公司股东的出资或股份有限公司的股份。（二）关联方、关联交易，是指财政部企业会计准则-关联方关系及其交易的披露中所指的关联方和关联交易。（三）实际控制人，是指能够在法律上或事实上

49、支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人。（四）控股股东，是指具备下列条件之一的股东：1.持有和控制证券公司股权，成为最大股东；2.可以决定证券公司半数以上的董事人选；3.可以以其他方式控制证券公司。（五）累积投票制度，是指股东会在选举董事（监事）时，公司股东所拥有的全部投票权为其所持有的股份数与应选董事（监事）人数之积；公司股东既可将其所拥有的全部投票权集中投票给一名候选董事（监事），也可以分散投票给若干名候选董事（监事）；按得票数多少确定获选的董事（监事）。（六）内部董事、外部董事、独立董事。内部董事是指在证券公司同时担任其他职务的董事；外部董事是指不在证券公司同时担任其他职务的

50、董事；独立董事是指与证券公司及其股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断关系的外部董事。 第七十七条 本准则由中国证监会负责解释。 第七十八条 本准则自2004年1月15日起施行。证券公司内部控制指引（2003年12月15日 证监机构字2003260号）第一章 总 则第一条 为引导证券公司规范经营,完善证券公司内部控制机制，增强证券公司自我约束能力，推动证券公司现代企业制度建设，防范和化解金融风险，依据中华人民共和国证券法、证券公司管理办法和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）审慎监管的要求，制定本指引。 第二条 本指引所指证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证

51、券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。 第三条 内部控制应充分考虑控制环境、风险识别与评估、控制活动与措施、信息沟通与反馈、监督与评价等要素。（一）控制环境:主要包括证券公司所有权结构及实际控制人、法人治理结构、组织架构与决策程序、经理人员权力分配和承担责任的方式、经理人员的经营理念与风险意识、证券公司的经营战略与经营风格、员工的诚信和道德价值观、人力资源政策等。（二）风险识别与评估:及时识别、确认证券公司在实现经营目标过程中的风险,并通过合理的制度安排和风险度量方法对经营环境持续变化所产生的风险及证券公司的承受能力进行适时评估。（三）控制活动与措施：

52、保证实现证券公司战略目标和经营目标的政策、程序，以及防范、化解风险的措施。主要包括证券公司经营与管理中的授权与审批、复核与查证、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分工、相互独立与制衡、应急与预防等措施。（四）信息沟通与反馈：及时对各类信息进行记录、汇总、分析和处理，并进行有效的内外沟通和反馈。（五）监督与评价：对控制环境、风险识别与评估、控制活动与措施、信息沟通与反馈的有效性进行检查、评价，发现内部控制设计和运行的缺陷并及时改进。 第四条 有效的内部控制应为证券公司实现下述目标提供合理保证：（一）保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行。（二）防范经营风险和道德风险。（三）保障客户及

53、证券公司资产的安全、完整。（四）保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时。（五）提高证券公司经营效率和效果。 第五条 证券公司应按照本指引的要求，根据证券公司经营目标和运营状况，结合证券公司自身的环境条件，建立有效的内部控制机制和内部控制制度。 第六条 证券公司应当定期评价内部控制的有效性,并根据市场、技术、法律环境的变化适时调整和完善。 第二章 基 本 要 求第七条 证券公司内部控制应当贯彻健全、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。（一）健全性：内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一；覆盖证券公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保

54、不存在内部控制的空白或漏洞。（二）合理性：内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定，与证券公司经营规模、业务范围、风险状况及证券公司所处的环境相适应，以合理的成本实现内部控制目标。（三）制衡性：证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制;前台业务运作与后台管理支持适当分离。（四）独立性：承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于证券公司其他部门。 第八条 证券公司应当树立合法合规经营的理念和风险控制优先的意识，健全证券公司行为准则和员工道德规范，营造合规经营的制度文化环境。 第九条 证券公司应采取切实有效的措施杜绝挪用客户交易结算资金、客户委托管理的资产及客户托管的证券等行为，

55、确保客户资产的安全完整。 第十条 证券公司应根据经营环境的变化，建立动态的净资本监控机制，确保净资本符合有关监管指标的要求。 第十一条 证券公司应建立健全证券公司治理结构。证券公司治理结构包括科学的决策程序与议事规则，高效、严谨的业务运作系统，健全、有效的内部监督和反馈系统，以及有效的激励约束机制。证券公司监事会和独立董事应充分发挥监督职能，防范大股东操纵和内部人控制的风险。 第十二条 证券公司应与其股东、实际控制人、关联方之间保持资产、财务、人事、业务、机构等方面的独立性，确保证券公司独立运作。 第十三条 证券公司应建立清晰合理的组织结构，依据所处环境和自身经营特点设立严密有效的三道业务监控防线：（一）建立重要一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道防线，并加强对单人单岗业务的监控。与资金、有价证券、重要空白凭证、业务合同