LCD显示材料项目评估报告

1、LCD显示材料项目评估报告LCD显示材料项目评估报告xxx有限责任公司目录第一章 项目绪论10一、 项目名称及投资人10二、 编制原则10三、 编制依据11四、 编制范围及内容11五、 项目建设背景12六、 结论分析13主要经济指标一览表15第二章 项目建设单位说明17一、 公司基本信息17二、 公司简介17三、 公司主要财务数据18公司合并资产负债表主要数据18公司合并利润表主要数据18四、 核心人员介绍19第三章 项目背景及必要性21一、 产品概况21二、 TV：电视大尺寸化是面板需求增长的最大推动力22三、 产能转移+景气向上，LCD材料迎来机遇24四、 LCD行业前景预测26五、 IT

2、：线上化强势拉动Monitor/Notebook需求快速增长29第四章 建设方案与产品规划31一、 建设规模及主要建设内容31二、 产品规划方案及生产纲领31产品规划方案一览表31第五章 建筑工程说明33一、 项目工程设计总体要求33二、 建设方案33三、 建筑工程建设指标34建筑工程投资一览表35第六章 SWOT分析36一、 优势分析（S）36二、 劣势分析（W）38三、 机会分析（O）38四、 威胁分析（T）40第七章 运营管理模式44一、 公司经营宗旨44二、 公司的目标、主要职责44三、 各部门职责及权限45四、 财务会计制度48第八章 发展规划52一、 公司发展规划52二、 保障措施

3、56第九章 环境影响分析59一、 编制依据59二、 环境影响合理性分析59三、 建设期大气环境影响分析60四、 建设期水环境影响分析61五、 建设期固体废弃物环境影响分析61六、 建设期声环境影响分析62七、 建设期生态环境影响分析62八、 营运期环境影响63九、 清洁生产64十、 环境管理分析66十一、 环境影响结论68十二、 环境影响建议68第十章 建设进度分析70一、 项目进度安排70项目实施进度计划一览表70二、 项目实施保障措施71第十一章 组织机构、人力资源分析72一、 人力资源配置72劳动定员一览表72二、 员工技能培训72第十二章 劳动安全分析74一、 编制依据74二、 防范措

4、施75三、 预期效果评价79第十三章 原辅材料分析81一、 项目建设期原辅材料供应情况81二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理81主要原辅材料一览表82第十四章 项目投资分析83一、 投资估算的依据和说明83二、 建设投资估算84建设投资估算表86三、 建设期利息86建设期利息估算表86四、 流动资金87流动资金估算表88五、 总投资88总投资及构成一览表89六、 资金筹措与投资计划89项目投资计划与资金筹措一览表90第十五章 经济效益91一、 经济评价财务测算91营业收入、税金及附加和增值税估算表91综合总成本费用估算表92固定资产折旧费估算表93无形资产和其他资产摊销估算表94利润及利润

5、分配表95二、 项目盈利能力分析96项目投资现金流量表98三、 偿债能力分析98借款还本付息计划表100第十六章 项目招标及投标分析101一、 项目招标依据101二、 项目招标范围101三、 招标要求102四、 招标组织方式104五、 招标信息发布108第十七章 总结109第十八章 附表110主要经济指标一览表110建设投资估算表112建设期利息估算表113固定资产投资估算表114流动资金估算表115总投资及构成一览表116项目投资计划与资金筹措一览表117营业收入、税金及附加和增值税估算表118综合总成本费用估算表119固定资产折旧费估算表120无形资产和其他资产摊销估算表121利润及利润分

6、配表122项目投资现金流量表123借款还本付息计划表124建筑工程投资一览表126项目实施进度计划一览表127主要设备购置一览表128能耗分析一览表129报告说明2017年全球电视面板需求面积达到1.44亿平方米，近三年平均增速约7%，高于全球液晶面板整体5%的增速，主要原因就是电视面板尺寸的增加。以前主流液晶电视尺寸是32、43、55寸，目前已经转变为55寸、65寸甚至70寸。电视面板平均尺寸在2014年首次超过40英寸，2016年继续增加至42.7英寸。液晶面板市场需求增加和TFT-LCD产能进一步向中国大陆转移，为国内混晶材料提供了巨大的市场空间。据前文测算数据，2016年全球TFT混晶

7、需求量约617吨，2019年全球TFT混晶需求量约666吨，按照前文的中国大陆地区液晶面板产能占比趋势，我们预计2016年中国大陆地区TFT混晶需求量约185吨，约占全球总需求量的30%，2019年中国大陆地区TFT混晶需求量提升至约266吨，占全球比重约40%。根据谨慎财务估算，项目总投资15989.48万元，其中：建设投资12563.89万元，占项目总投资的78.58%；建设期利息344.63万元，占项目总投资的2.16%；流动资金3080.96万元，占项目总投资的19.27%。项目正常运营每年营业收入35500.00万元，综合总成本费用29069.09万元，净利润4702.79万元，财务

8、内部收益率21.97%，财务净现值7424.36万元，全部投资回收期5.87年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。本期项目是基于公开的产业

9、信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。第一章 项目绪论一、 项目名称及投资人（一）项目名称LCD显示材料项目（二）项目投资人xxx有限责任公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。二、 编制原则1、严格遵守国家和地方的有关政策、法规，认真执行国家、行业和地方的有关规范、标准规定；2、选择成熟、可靠、略带前瞻性的工艺技术路线，提高项目的竞争力和市场适应性；3、设备的布置根据现场实际情况，合理用地；4、严格执行“三同时”原则，积极推进“安全文明清洁”生产工艺，做到环境保护、劳动安全卫生、消

10、防设施和工程建设同步规划、同步实施、同步运行，注意可持续发展要求，具有可操作弹性；5、形成以人为本、美观的生产环境，体现企业文化和企业形象；6、满足项目业主对项目功能、盈利性等投资方面的要求；7、充分估计工程各类风险，采取规避措施，满足工程可靠性要求。三、 编制依据1、国民经济和社会发展第十三个五年计划纲要；2、投资项目可行性研究指南；3、相关财务制度、会计制度；4、投资项目可行性研究指南；5、可行性研究开始前已经形成的工作成果及文件；6、根据项目需要进行调查和收集的设计基础资料；7、可行性研究与项目评价；8、建设项目经济评价方法与参数；9、项目建设单位提供的有关本项目的各种技术资料、项目方案

11、及基础材料。四、 编制范围及内容1、项目背景及市场预测分析；2、建设规模的确定；3、建设场地及建设条件；4、工程设计方案；5、节能；6、环境保护、劳动安全、卫生与消防；7、组织机构与人力资源配置；8、项目招标方案；9、投资估算和资金筹措；10、财务分析。五、 项目建设背景大陆LCD面板厂开始发力，全球液晶面板产能也持续从日韩及中国台湾向大陆转移。据调查数据显示，大陆LCD产能将加速扩张，至2023年中国大陆产能将占全球总产能的58%。2017-2020年投产并能带动混晶需求约250吨，虽然真实需求量与开工率及达产进度相关，但近几年确实是高世代线集中投产阶段，无疑将大幅带动混晶需求，国产混晶厂也

12、在高世代线的渗透率也有望逐步提升。综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。六、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约37.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产0000万片LCD显示材料的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15

13、989.48万元，其中：建设投资12563.89万元，占项目总投资的78.58%；建设期利息344.63万元，占项目总投资的2.16%；流动资金3080.96万元，占项目总投资的19.27%。（五）资金筹措项目总投资15989.48万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）8956.28万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7033.20万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：35500.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：29069.09万元。3、项目达产年净利润（NP）：4702.79万元。4、财务内部收益率（FIRR）：21.97%

14、。5、全部投资回收期（Pt）：5.87年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：13402.92万元（产值）。（七）社会效益该项目的建设符合国家产业政策；同时项目的技术含量较高，其建设是必要的；该项目市场前景较好；该项目外部配套条件齐备，可以满足生产要求；财务分析表明，该项目具有一定盈利能力。综上，该项目建设条件具备，经济效益较好，其建设是可行的。本项目实施后，可满足国内市场需求，增加国家及地方财政收入，带动产业升级发展，为社会提供更多的就业机会。另外，由于本项目环保治理手段完善，不会对周边环境产生不利影响。因此，本项目建设具有良好的社会效益。（八）主要经济技术指标主要经济指标一

15、览表序号项目单位指标备注1占地面积24667.00约37.00亩1.1总建筑面积50543.69容积率2.051.2基底面积15293.54建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩333.962总投资万元15989.482.1建设投资万元12563.892.1.1工程费用万元10989.472.1.2工程建设其他费用万元1199.452.1.3预备费万元374.972.2建设期利息万元344.632.3流动资金万元3080.963资金筹措万元15989.483.1自筹资金万元8956.283.2银行贷款万元7033.204营业收入万元35500.00正常运营年份5总成本费用万元29069.0

16、96利润总额万元6270.397净利润万元4702.798所得税万元1567.609增值税万元1337.7010税金及附加万元160.5211纳税总额万元3065.8212工业增加值万元10541.6513盈亏平衡点万元13402.92产值14回收期年5.87含建设期24个月15财务内部收益率21.97%所得税后16财务净现值万元7424.36所得税后第二章 项目建设单位说明一、 公司基本信息1、公司名称：xxx有限责任公司2、法定代表人：谢xx3、注册资本：560万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-8-67、营业期限：

17、2016-8-6至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事LCD显示材料相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、 公司简介展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业

18、宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。三、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日资产总额5248.164198.533936.123726.19负债总额2603.112082.491952.331848.21股东权益合计2645.052116.041983.791877.99公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度2017年度营业收入23914.1119131.2917935.5816979.02营业利润3780.573024.46

19、2835.432684.20利润总额3153.022522.422364.762238.64净利润2364.761844.511702.631608.04归属于母公司所有者的净利润2364.761844.511702.631608.04四、 核心人员介绍1、谢xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、邱xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独

20、立董事。3、雷xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。4、丁xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。5、钟xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年

21、2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。6、郑xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。7、覃xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。8、赵xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行

22、董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。第三章 项目背景及必要性一、 产品概况TFF-LCD产业是典型的资金密+技术密集型，其主要特点有：1、规模效应明显、需要不断巨额投资，进入困难退出更难；2、技术壁垒高、技术更新快；3、产品竞争极为激烈，市场前景广阔、市场容量大。以上特点，决定了LCD是高门槛产业，资金+技术缺一不可。人类60%的信息获取是通过视觉完成，电子图像显示是通过电子学等技术方法将各种信息以文字、图像的形式显示出来，达到“栩栩如生”、“眼见为实”的显示效果。1897年，电子显示技术的起点德国人布劳恩

23、发明了世界上第一只CRT，实现了电信号向光输出的转换。在此之后，显示技术发展方向由最初的CRT、经历了短暂的PDP、目前主流的LCD以及崭露头角的OLED，显示技术发展的时间跨度已经超过120年。 TFT-LCD是的当前的主流显示技术，其中TFT（ThinFilmTransistor）是指薄膜晶体管，作用是驱动显示屏上的每个液晶像素点，LCD（LiquidCrystalDisplay）是指液晶显示器。LCD的基本原理是在两片平行的玻璃基板当中放置液晶盒，下基板玻璃上设置TFT（薄膜晶体管），上基板玻璃上设置彩色滤光片，通过TFT上的信号与电压改变来控制液晶分子的转动方向，从而达到控制每个像素点

24、偏振光出射与否而达到显示目的。TFT-LCD的结构类似于多层夹心饼干，主要包括偏光片（上下两片）、玻璃基板（上下两片）、彩色滤光片、液晶材料、TFT薄膜晶体管、背光模组等。LCD面板相比上代CRT，体积小、更轻薄、功耗低，目前LCD渗透率已经超过85%。 二、 TV：电视大尺寸化是面板需求增长的最大推动力TV是全球大尺寸TFT-LCD的主要下游应用领域，TV出货量整体处于稳定状态。根据Statista数据，2018年全球TFT-LCD面板销售面积约为1.978亿平方米，其中，TV面板销售面积为1.547亿平方米，占比78%，因此我们可以把来自TV端的需求看作是大尺寸LCD面板下游需求的基本盘。

25、根据奥维睿沃数据，2010年以来全球液晶TV销量整体进入了存量市场竞争的态势，年出货量在2-2.5亿台之间波动。2020年新冠疫情爆发，宅经济应运而生，液晶TV作为室内交互的重要大屏受到拥趸，根据AVCREVO数据，受益于后疫情时代北美液晶TV需求大幅回暖，2020年全球液晶TV出货量达到新高的2.44亿台，同比增长2.95%，考虑到2020年TV旺盛的销量对2021年奥运会等赛事带来的需求产生了提前透支效应，预计2021年液晶TV市场将下滑至2.34亿台。TV整体销量处于稳定状态，电视大尺寸化趋势显著。根据Omdia数据，2018年全球LCD-TV平均尺寸为44.1英寸，2019年增长至45

26、.4英寸，同比增长1.3英寸，预计2020年增长1.6英寸至47英寸，2021年增长2英寸至49英寸，到2026年，平均尺寸将增长至51.5英寸。从终端销售占比来看，大尺寸TV的占比正在持续提升，小尺寸TV占比持续下降，根据群智咨询数据，32寸TV面板出货占比从2018H1的32.1%下降到了2020H1的26.9%，而65寸面板占比从2017H1的4.3%上升至了2020H1的8.9%，尽管销量处于存量市场，但TV2020年全球电视面板出货量同比下降5.4%，出货面积同比上升3.6%，TV大尺寸化是面板需求增长的最大推动力。2020年在疫情影响下，电视面板产业链加速变革，供需关系重塑，202

27、0年上半年电视面板供需关系先紧后松，面板价格呈现出先涨后跌的变化，下半年电视面板供需持续紧张，面板价格一路上涨。根据AVC奥维睿沃数据，2020年全球电视面板出货量272.2M，同比下降5.4%，与此同时，受益于大尺寸化推动，2020年全球电视面板出货面积169.9百万平方米，同比增长3.6%，而2018、2019年得出货面积也分别同比增长了11.1%和6.1%，可以看出当前TV面板市场的最大推动力是TV大尺寸化趋势。Omdia对2021年TV平均尺寸增加2英寸的假设，我们做出了如下表的测算，根据群智咨询数据2020、2021年液晶TV出货量分别为2.44/2.34亿台，此外假设TV面板平均长

28、宽比为16：9，不考虑切割损耗，在此基础上，2020年TV-LCD面积需求约为1.49亿平方米，2021年TV-LCD面积需求约为1.55亿平方米，意味着在TV销量下滑4.1%的情境下，TV面板尺寸从47英寸增长增长至49英寸仍之至少能带来约630万平方米的TFT-LCD面板需求增量，同比净增长4.24%，若考虑切割损耗，需求增量则将更高。板供不应求不只引发了面板持续涨价，也让中国电视厂商面临供应链困境。2020年1-10月，中国传统电视厂商面板采购同比增长4%，而全球出货(含自有品牌+ODM)增长了12%，根据奥维睿沃最新数据显示，截至2020年11月初中国传统电视厂商企业库存(面板+整机)

29、只有4.3周，远低于5周的安全库存，年底前库存紧张局面也难以得到缓解，在2021年初终端需求淡季不淡，而上游供应链缺货持续的大环境下，整机厂商库存水位仍将持续处在低位。三、 产能转移+景气向上，LCD材料迎来机遇当前LCD产业主要集中在日本、韩国、中国台湾和中国大陆地区，中国大陆平板显示产业在政府及银行雄厚的资金支持下，近年来发展迅猛，积极投资购买生产设备建设新厂，以京东方、华星光电、天马等为代表的面板企业迅速崛起，产业中心向中国呈现明显转移。同时，在激烈的市场竞争下，日韩面板产能逐步退出。2013年中国大陆TFT-LCD面板营收占全球的10%左右，目前中国大陆TFT-LCD主流面板厂商营收占

30、全球的比例已达40%以上。在日韩地区，以LGD、三星为代表的面板企业正在逐步退出市场竞争。LGD将在2020年年底关闭韩国本土所有LCD厂。三星也从2019年起逐步缩减、关闭LCD产能。另一方面，我国大陆大尺寸LCD线逐步投产。当前，我国大陆8.5代及以上的大尺寸LCD面板产线合计17条，其中有3条于2020年及2021年投产。伴随我国大陆产能的逐步落地与爬坡，有望迅速抢占日韩厂商的市场份额。从价格上来看，19.5-27寸液晶显示器面板价格均呈现环比提升，分别从2020年1月的34.0、41.1、50.1、71.7美元/片上涨至2020年5月的34.1、41.9、51.1、72.9美元/片。大

31、尺寸液晶电视面板价格同样在2020年结束持续下降的态势。短期来看（，SDC、LGD供给收缩，海外需求恢复，行业景气上升预期强。从价格来看，大尺寸面板6月预计与5月持平，7月存在上涨预期。从需求来看，6月面板厂需求受海外影响明显上升，Q3环比需求上涨更明显。中期来看（明年维度），三星、LG退出面板确定，预计整体需求持续恢复，延迟的奥运会也会带来一部分增量。景气程度可能持续高涨。就材料而言，除了下游短中期带来行业景气外，随着京东方、华星光电产能的持续提升，产业链持续向中国转移，还将存在更明确的长周期替代逻辑。2017年，全球液晶电视面板平均尺寸为44.3英寸，预计至2020年，全球液晶电视面板平均

32、尺寸将上升至48.5英寸。而更大的面板尺寸则意味着更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代线产能中，8代线占比高达65%，而其他地区的不同世代线产能中，10代及以上的世代线产能占比5%，8代线产能占比46%。未来，高世代线料将成为LCD面板主流，利好材料端市场。总体来看，受益于行业供需格局的改善，LCD行业景气度有望持续向上。 四、 LCD行业前景预测未来几年，随着中国企业加大投资，LCD产能还将维持着增加，估计到2022年，中国液晶显示器市场范围将到达1039亿元。（一）行业整体趋势预测随着我国高世代线的疾速上马，对全球面板产业发生了严重影响，产线的晋级，使得产线的调剂才能增强。产线受限

33、，技巧落伍的产能将逐渐被淘汰。尤其伴随着高世代线产能向中小尺寸转移，将对整个产业产生严重影响。中小尺寸面板因客户多，产品差异性大，对企业的市场营销能力提出了更高的要求，国内面板厂商无疑将占据优势，国内终端和面板企业也增强了互相协作，将对国外企业形成较大影响，全球落伍产能的淘汰速度进一步加快（二）产品发展趋势预测（1）液晶电视市场增速放缓从产品生产线来说，目前国内新建生产线主要集中在TFTLCD产品，且投资的都是高世代生产线，过去落后的产能将逐渐被市场所淘汰。同时，基于目前市场上中小尺寸液晶显示器的表现，已有多家厂商开始在中小尺寸产品上发力，踊跃开辟智能手机、平板电脑等市场。总体来看，在液晶电视

34、销量逐步放缓的趋向下，主要应用于智能手机、平板电脑等领域的中小尺寸液晶显示器产品前景较好。（2）超低功耗驱动技术降低功耗始终是各个厂商需要面对的问题，尤其是针对移动设备而言，在电池技术发展缓慢的情况下，作为耗电量最高的部件，液晶屏幕的功耗在很大程度上决定了移动设备的待机时间。除了从液晶面板开口率、TFT材质等方面之外，液晶面板厂则也将会从驱动电路方面入手来进一步降低液晶屏幕的耗电量。（3）更高的刷新率由于液晶显示技术天生的“顽疾”，液晶分子在发作偏转时须要一定的时间，将这段时间称为“响应时间”，因此在体现动态画面时都会涌现模糊、不清晰的情况。尤其是在平板电视范畴，消费者关注的就是动态画面的清晰

35、度，因而在液晶分子响应速度无法继承晋升的状况下，各大厂商就只能通过刷新率来入手，而通过对液晶面板驱动电路部分的更新则是最为有效的。（三）市场竞争趋势预测最近，在中国大陆和台湾地域企业的剧烈守势下，全球大型LCD面板市场上韩国LGDISPLAY、三星DISPLAY“两强独大”局势崩溃。2016年1月三星DISPLAY大型LCD面板出货量702万片，市场占有率仅有14.1，排名下滑到第五位。LGDISPLAY以22.7的占有率位居第一，群创光电（中国台湾地区）（16.6）、京东方（中国大陆）（16.4）、友达光电（中国台湾地区）（14.1）分列第2至4位。将来韩国在LCD的市场位置将会减少而中国大

36、陆和台湾地域企业将会抢占更多的市场份额。随着三星电子加快退出LCD业务，转向售价更高的OLED业务，规划将在韩国的八个LCD生产线整个封闭，其中六条生产线已经或即将关闭。另一方面部分台湾LCD供应商将其智能手机显示屏产能投入于利润率更高的笔记本显示屏生产上，力图抢占三星留下的市场份额。五、 IT：线上化强势拉动Monitor/Notebook需求快速增长线上化助推PC市场二次增长，显示器和笔记本LCD出货量同比快速上涨。受疫情在全球范围内影响时间持续，教育、办公线上化对PC的需求持续旺盛，推动PC市场二次增长，PC市场（含笔记本电脑）与TV市场类似，整体也处于一个存量市场竞争的状态，下游品牌集

37、中度很高，联想、戴尔、惠普、苹果几大厂商占据了绝大部分市场份额。根据群智咨询数据，2020年全球显示器出货量达到1.4亿台，同比增长7.69%，2020年笔记本电脑出货量达2.1亿台，同比大增24.26%，我们认为，即使后续全球新冠疫苗接种乐观，疫情对人类生活习惯产生的影响不会迅速消失，线上化需求仍将长期存在，根据群智咨询预测，2021年显示器和笔记本电脑出货量预计分别为1.44亿台和1.98亿台，增速虽大幅放缓，但较疫情前水平仍有明显增量。显示器面板同样存在大尺寸化的趋势，面板需求快速成长。根据奥维睿沃数据，显示器面板同样存在大尺寸化的趋势，2017-2020年，显示器面板的平均尺寸从22.

38、7英寸增长到了24.3英寸，平均每年增长0.53英寸，且增速有所提升。显示器面板主流尺寸为21.5寸、23.8寸和27寸，2017-2020年，21.5寸面板出货占比从24%下降至18%，23.8寸面板占比从16%迅速增长至33%，27寸面板占比则从10%增长至20%，大尺寸化趋势显著。当前面板企业在产能紧缺的情况下，以盈利作为主要考量进行供应优先级排序，助推显示器面板尺寸结构加速大型化，2020年平均尺寸增幅创下新高。显示器面板需求测算：2021年显示器面板面积将同比增长11.14%。根据奥维睿沃显示器面板平均尺寸增长的数据，我们假设2021年显示器面板平均尺寸增加0.7英寸，根据群智咨询数

39、据，2020、2021年显示器出货量分别为1.60/1.68亿台，同样假设显示器面板平均长宽比为16：9，不考虑切割损耗，在此基础上，2020年显示器面板总需求为2604.55万平方米，2021年总需求将增长至2894.61万平方米，带来290万平方米的显示器LCD增量，同比增幅达11.14%。第四章 建设方案与产品规划一、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积24667.00（折合约37.00亩），预计场区规划总建筑面积50543.69。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限责任公司建设能力分析，建设规模确定达产年产0000万片LCD显示材料，预计年营业收入3550

40、0.00万元。二、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1LCD显示材料万片150000002LCD显示材料万片150000003LCD显示材料万片150000004.万片5.万片6.万片合计000035500.0

41、0第五章 建筑工程说明一、 项目工程设计总体要求（一）工程设计依据建筑结构荷载规范建筑地基基础设计规范砌体结构设计规范混凝土结构设计规范建筑抗震设防分类标准（二）工程设计结构安全等级及结构重要性系数车间、仓库:安全等级二级，结构重要性系数1.0；办公楼：安全等级二级，结构重要性系数1.0；其它附属建筑：安全等级二级，结构重要性系数1.0。二、 建设方案1、本项目建构筑物完全按照现代化企业建设要求进行设计，采用轻钢结构、框架结构建设，并按建筑抗震设计规范（GB500112010）的规定及当地有关文件采取必要的抗震措施。整个厂房设计充分利用自然环境，强调丰富的空间关系，力求设计新颖、优美舒适。主要

42、建筑物的围护结构及屋面，符合建筑节能和防渗漏的要求；车间厂房设有天窗进行采光和自然通风，应选用气密性和防水性良好的产品。.2、生产车间的建筑采用轻钢框架结构。在符合国家现行有关规范的前提下，做到结构整体性能好，有利于抗震防腐，并节省投资，施工方便。在设计上充分考虑了通风设计，避免火灾、爆炸的危险性。.3、建筑内部装修设计防火规范，耐火等级为二级；屋面防水等级为三级，按照屋面工程技术规范要求施工。.4、根据地质条件及生产要求，对本装置土建结构设计初步定为：生产车间采用钢筋混凝土独立基础。.5、根据项目的自身情况及当地规划建设管理部门对该区域建筑结构的要求，确定本项目生产生间拟采用全钢结构。.6、

43、本项目的抗震设防烈度为6度，设计基本地震加速度值为 0.05g，建筑抗震设防类别为丙类，抗震等级为三级。.7、建筑结构的设计使用年限为50年，安全等级为二级。三、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积50543.69，其中：生产工程32287.71，仓储工程9778.68，行政办公及生活服务设施5559.30，公共工程2918.00。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程8870.2532287.713998.121.11#生产车间2661.079686.311199.441.22#生产车间2217.568071.93999.531.33#生产车间2128

44、.867749.05959.551.44#生产车间1862.756780.42839.612仓储工程3517.519778.68847.642.11#仓库1055.252933.60254.292.22#仓库879.382444.67211.912.33#仓库844.202346.88203.432.44#仓库738.682053.52178.003行政办公及生活服务设施1043.025559.30851.353.1行政办公楼677.963613.55553.383.2宿舍及食堂365.061945.75297.974公共工程1835.222918.00253.03辅助用房等5绿化工程4299

45、.4678.74绿化率17.43%6其他工程5074.0024.61场地、道路、景观亮化等7合计24667.0050543.696053.49第六章 SWOT分析一、 优势分析（S）（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势公司围绕

46、清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造 “智慧工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的

47、服务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场

48、变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。二、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速

49、发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。三、 机会分析（O）（一）符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。（二）项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。（三）公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过

50、自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。（四）建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。四、 威胁分析（T）（一）市场竞争风险本行业下游客户对产品的质量与稳定性

51、要求较高，因此对于行业新进入者存在一定技术、品牌和质量控制及销售渠道壁垒。更多本土竞争对手的加入，以及技术的不断成熟，产品可能出现一定程度的同质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减。国外竞争对手具有较强的资金及技术实力、较高的品牌知名度和市场影响力，与之相比，公司虽然具有良好的产品性能和本地支持优势，但在整体实力方面还有一定差距。公司如不能加大技术创新和管理创新，持续优化产品结构，巩固发展自己的市场地位，将面临越来越激烈的市场竞争风险。（二）新产品开发风险多年来，公司始终坚持以新产品研发为发展导向，注重在产品开发、技术升级的基础上对市场需求进行充分的论证，使得公司新产品投放市场取得了较好的效

52、果。但如果公司在技术研发过程中不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势，导致研发的新产品不能获得市场认可，公司已有的竞争优势将可能被削弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。（三）核心人员及核心技术流失的风险公司已建立起较为完善的研发体系，并拥有技术过硬、敢于创新的研发团队。公司的核心技术来源于研发团队的整体努力，不依赖于个别核心技术人员，但核心技术人员对公司的产品研发、工艺改进起到了关键作用。如果公司出现核心技术人员流失或核心技术失密，将会对公司的研发和生产经营造成不利影响。（四）原材料价格波动风险原材料占主营业务成本的比重较高，因此原材料价格变化对公司经营业绩影响较

53、大。公司采用“以销定产、保持合理库存”的生产模式，主要根据前期销售记录、销售预测及库存情况安排采购和生产，并在采购时充分考虑当时原材料价格因素。但若原材料价格发生剧烈波动，将引起公司产品成本的大幅变化，则可能对公司经营产生不利影响。（五）产品价格波动风险公司所面临的是来自国际和国内其他生产厂商的竞争。除了原材料的价格波动影响以外，行业整体的供需情况和竞争对手的销售策略都有可能对公司产品的销售价格造成影响。假如市场竞争加剧，或者行业主要竞争对手调整经营策略，公司产品销售价格可能面临短期波动的风险。（六）毛利率下滑风险公司各类产品的销售单价、单位成本及销售结构存在波动。未来如果行业激烈竞争程度加剧

54、，或是下游厂商行业利润率下降而降低其的采购成本，则公司存在主要产品价格下降进而导致公司综合毛利率下滑的风险。（七）税收优惠政策变动风险如未来公司无法通过高新技术企业重新认定及复审或国家对高新技术企业所得税政策进行调整，将面临所得税优惠变化风险，可能对公司盈利水平产生不利影响。（八）产能扩大后的销售风险如果项目建成投产后市场环境发生了较大不利变化或市场开拓不能如期推进，公司届时将面临产能扩大导致的产品销售风险。（九）公司成长性风险行业虽然具有较好的发展前景，但发行人的成长受到多方面因素的影响，包括宏观经济、行业发展前景、竞争状态、行业地位、业务模式、技术水平、自主创新能力、销售水平等因素。如果这些因素出现不利于发行人的变化，将会影响到发行人的盈利能力，从而无法顺利实现预期的成长性。因此，发行人在未来发展过程中面临成长性风险。第七章 运营管理模式一、 公司经营宗旨自主创新，诚实守信，让世界分享中国创造的魅力。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创