LCD面板项目营销策划方案

1、LCD面板项目营销策划方案LCD面板项目营销策划方案xxx投资管理公司目录第一章 项目概述11一、 项目名称及建设性质11二、 项目承办单位11三、 项目定位及建设理由13四、 报告编制说明13五、 项目建设选址15六、 项目生产规模15七、 建筑物建设规模15八、 环境影响16九、 项目技术方案16十、 项目总投资及资金构成17十一、 资金筹措方案17十二、 项目预期经济效益规划目标18十三、 项目建设进度规划18主要经济指标一览表19第二章 项目建设背景、必要性21一、 产品概况21二、 产业政策及行业规划22三、 产能转移+景气向上，LCD材料迎来机遇24四、 国产LCD面板发展趋势分析

2、26五、 大陆新增产能有限，韩企退出是大趋势28第三章 公司基本情况32一、 公司基本信息32二、 公司简介32三、 公司主要财务数据33公司合并资产负债表主要数据33公司合并利润表主要数据33四、 核心人员介绍34第四章 建筑工程可行性分析36一、 项目工程设计总体要求36二、 建设方案36三、 建筑工程建设指标37建筑工程投资一览表37第五章 建设规模与产品方案39一、 建设规模及主要建设内容39二、 产品规划方案及生产纲领39产品规划方案一览表39三、 LCD产业链：上游日韩产业巨头、中游毛利最低40第六章 项目选址可行性分析46一、 项目选址原则46二、 建设区基本情况46三、 创新驱

3、动发展48四、 社会经济发展目标49五、 产业发展方向50六、 项目选址综合评价51第七章 SWOT分析52一、 优势分析（S）52二、 劣势分析（W）54三、 机会分析（O）54四、 威胁分析（T）55第八章 发展规划分析61一、 公司发展规划61二、 保障措施67第九章 法人治理69一、 股东权利及义务69二、 董事71三、 高级管理人员76四、 监事78第十章 环境影响分析80一、 编制依据80二、 环境影响合理性分析80三、 建设期大气环境影响分析80四、 建设期水环境影响分析83五、 建设期固体废弃物环境影响分析83六、 建设期声环境影响分析84七、 建设期生态环境影响分析84八、

4、营运期环境影响85九、 清洁生产86十、 环境管理分析87十一、 环境影响结论91十二、 环境影响建议91第十一章 节能说明93一、 项目节能概述93二、 能源消费种类和数量分析94能耗分析一览表94三、 项目节能措施95四、 节能综合评价97第十二章 技术方案98一、 企业技术研发分析98二、 项目技术工艺分析100三、 质量管理101四、 项目技术流程102五、 设备选型方案104主要设备购置一览表105第十三章 劳动安全生产107一、 编制依据107二、 防范措施108三、 预期效果评价111第十四章 原材料及成品管理113一、 项目建设期原辅材料供应情况113二、 项目运营期原辅材料供

5、应及质量管理113主要原辅材料一览表114第十五章 投资估算115一、 投资估算的编制说明115二、 建设投资估算115建设投资估算表117三、 建设期利息117建设期利息估算表117四、 流动资金118流动资金估算表119五、 项目总投资120总投资及构成一览表120六、 资金筹措与投资计划120项目投资计划与资金筹措一览表121第十六章 项目经济效益评价122一、 基本假设及基础参数选取122二、 经济评价财务测算122营业收入、税金及附加和增值税估算表122综合总成本费用估算表124利润及利润分配表125三、 项目盈利能力分析126项目投资现金流量表128四、 财务生存能力分析129五、

6、 偿债能力分析129借款还本付息计划表130六、 经济评价结论131第十七章 项目招投标方案132一、 项目招标依据132二、 项目招标范围132三、 招标要求132四、 招标组织方式134五、 招标信息发布136第十八章 总结说明137第十九章 附表139营业收入、税金及附加和增值税估算表139综合总成本费用估算表140固定资产折旧费估算表141无形资产和其他资产摊销估算表142利润及利润分配表143项目投资现金流量表144借款还本付息计划表145建设投资估算表147建设期利息估算表148固定资产投资估算表149流动资金估算表150总投资及构成一览表151项目投资计划与资金筹措一览表152报

7、告说明随着经济一体化的到来，电子信息制造业逐步渗透到亚洲地区。作为最早接触、接受电子产业的国家之一，中国一直保持着活跃的状态。从改革开放至今，我国的电子信息制造业的发展极为迅速。已经逐步成为我国国民经济发展的一大命脉，也是提升我国国际竞争力的一大重要支撑力量。根据谨慎财务估算，项目总投资43790.17万元，其中：建设投资33761.26万元，占项目总投资的77.10%；建设期利息389.11万元，占项目总投资的0.89%；流动资金9639.80万元，占项目总投资的22.01%。项目正常运营每年营业收入92700.00万元，综合总成本费用78241.44万元，净利润10537.90万元，财务内

8、部收益率16.59%，财务净现值10907.67万元，全部投资回收期6.21年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污染，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。第一章 项目概述一、 项目名称及建设性质（一）项目名称LCD面板项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位

9、名称xxx投资管理公司（二）项目联系人闫xx（三）项目建设单位概况公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力

10、的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立

11、至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。三、 项目定位及建设理由国内LCD面板企业的加速崛起，也将带动上游显示材料的高速增长，特别是混晶国产化大背景下，国内混晶厂将进入黄金发展期。2018年相比于2017年混晶国产化率没有继续大幅提升，市场担心国内混晶国产化率30%已经不低，继续提升压力大，后续国产混晶厂增长将减速。随着行业触底回暖及5G商用临近，未来有望量价齐升；电子化学品方面，显示材料国产化替代继续推进，加上国内高世代LCD

12、生产线不断投产，收入将继续保持较快增长，此外随着上游配套的50吨单晶产能释放，加上高代线混晶产品占比提升，整体毛利率有望保持。实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。四、 报告编制说明（一）报告编制依据1、国民经济和社会发展第十三个五年计划纲要；2、投资项目可行性研究指南；3、相关财务制度、会计制度；4、投资项目可行性研究指南；5、可行性研究开始前已经形成的工作成果及文件；6、

13、根据项目需要进行调查和收集的设计基础资料；7、可行性研究与项目评价；8、建设项目经济评价方法与参数；9、项目建设单位提供的有关本项目的各种技术资料、项目方案及基础材料。（二）报告编制原则按照“保证生产，简化辅助”的原则进行设计，尽量减少用地、节约资金。在保证生产的前提下，综合考虑辅助、服务设施及该项目的可持续发展。采用先进可靠的工艺流程及设备和完善的现代企业管理制度，采取有效的环境保护措施，使生产中的排放物符合国家排放标准和规定，重视安全与工业卫生使工程项目具有良好的经济效益和社会效益。（二） 报告主要内容依据国家产业发展政策和有关部门的行业发展规划以及项目承办单位的实际情况，按照项目的建设要

14、求，对项目的实施在技术、经济、社会和环境保护等领域的科学性、合理性和可行性进行研究论证。研究、分析和预测国内外市场供需情况与建设规模，并提出主要技术经济指标，对项目能否实施做出一个比较科学的评价，其主要内容包括如下几个方面:1、确定建设条件与项目选址。2、确定企业组织机构及劳动定员。3、项目实施进度建议。4、分析技术、经济、投资估算和资金筹措情况。5、预测项目的经济效益和社会效益及国民经济评价。五、 项目建设选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约96.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。六、 项目生产规模项目建成后，

15、形成年产0000万片LCD的生产能力。七、 建筑物建设规模本期项目建筑面积103117.19，其中：生产工程61433.60，仓储工程23355.90，行政办公及生活服务设施9040.27，公共工程9287.42。八、 环境影响该项目在建设时，应严格执行建设项目环保，“三同时”管理制度及环境影响报告书制度。处理好生产建设与环境保护的关系，避免对周围环境造成不利影响。烟尘、污废水、噪声、固体废弃物分别执行大气污染物综合排放标准、城市污水综合排放标准、工业企业帮界噪声标准、城镇垃圾农用控制标准。该项目在建设生产中只要认真执行各项环境保护措施,不会对周围环境造成影响。九、 项目技术方案（一）项目主要

16、原辅材料该项目主要原辅材料包括ITO玻璃、偏光片、光刻胶、PI液、边框胶、印刷油墨、衬垫料(塑胶球）、氢氧化钠、工业盐酸、丙酮、洗网水、消泡剂、空间粉、无水乙醇、管脚、洗洁精。（二）主要生产工艺该项目主要工艺为ITO图形的蚀刻、涂取向布、空盒固化阶段、液晶灌注工序。（三）主要设备主要设备包括：PR前清洗机、涂胶前烘干机、涂胶机、涂胶预烘机、曝光前转角机、曝光前缓存机、自动平行光曝光机、曝光后双工位收发料机、显影前双工位收发料机、显影机、缓存机、坚膜机、蚀刻机、转角机、脱模机、双工位收发料机、PI前清洗、UV固化机、PI/TOP前烘干机、PI/TOP涂布机、PI/TOP预烘机、PI固化炉、自动磨

17、擦机、超声干式清洗机、自动丝印机、边框预烘机、银点预烘机、干式喷粉机、自动喷粉检测机、自动贴合机、压烤炉、切割机、灌晶机、超声波清洗机、全自动贴片机、二级EDI超纯水设备、空压机。十、 项目总投资及资金构成（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资43790.17万元，其中：建设投资33761.26万元，占项目总投资的77.10%；建设期利息389.11万元，占项目总投资的0.89%；流动资金9639.80万元，占项目总投资的22.01%。（二）建设投资构成本期项目建设投资33761.26万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，

18、其中：工程费用29488.14万元，工程建设其他费用3285.93万元，预备费987.19万元。十一、 资金筹措方案本期项目总投资43790.17万元，其中申请银行长期贷款15882.22万元，其余部分由企业自筹。十二、 项目预期经济效益规划目标（一）经济效益目标值（正常经营年份）1、营业收入（SP）：92700.00万元。2、综合总成本费用（TC）：78241.44万元。3、净利润（NP）：10537.90万元。（二）经济效益评价目标1、全部投资回收期（Pt）：6.21年。2、财务内部收益率：16.59%。3、财务净现值：10907.67万元。十三、 项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设

19、程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。十四、项目综合评价综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积64000.00约96.00亩1.1总建筑面积103117.19容积率1.611.2基底面积37120.00建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩343.642总投资万元43790.172.1建设投资万元33761.262.1.1工程费用万元29488.142.1.2工程建设其他费用万元3285.932.1.3预备费万元987.192.2

20、建设期利息万元389.112.3流动资金万元9639.803资金筹措万元43790.173.1自筹资金万元27907.953.2银行贷款万元15882.224营业收入万元92700.00正常运营年份5总成本费用万元78241.446利润总额万元14050.547净利润万元10537.908所得税万元3512.649增值税万元3400.1710税金及附加万元408.0211纳税总额万元7320.8312工业增加值万元25297.5013盈亏平衡点万元42401.77产值14回收期年6.21含建设期12个月15财务内部收益率16.59%所得税后16财务净现值万元10907.67所得税后第二章 项目

21、建设背景、必要性一、 产品概况TFF-LCD产业是典型的资金密+技术密集型，其主要特点有：1、规模效应明显、需要不断巨额投资，进入困难退出更难；2、技术壁垒高、技术更新快；3、产品竞争极为激烈，市场前景广阔、市场容量大。以上特点，决定了LCD是高门槛产业，资金+技术缺一不可。人类60%的信息获取是通过视觉完成，电子图像显示是通过电子学等技术方法将各种信息以文字、图像的形式显示出来，达到“栩栩如生”、“眼见为实”的显示效果。1897年，电子显示技术的起点德国人布劳恩发明了世界上第一只CRT，实现了电信号向光输出的转换。在此之后，显示技术发展方向由最初的CRT、经历了短暂的PDP、目前主流的LCD

22、以及崭露头角的OLED，显示技术发展的时间跨度已经超过120年。 TFT-LCD是的当前的主流显示技术，其中TFT（ThinFilmTransistor）是指薄膜晶体管，作用是驱动显示屏上的每个液晶像素点，LCD（LiquidCrystalDisplay）是指液晶显示器。LCD的基本原理是在两片平行的玻璃基板当中放置液晶盒，下基板玻璃上设置TFT（薄膜晶体管），上基板玻璃上设置彩色滤光片，通过TFT上的信号与电压改变来控制液晶分子的转动方向，从而达到控制每个像素点偏振光出射与否而达到显示目的。TFT-LCD的结构类似于多层夹心饼干，主要包括偏光片（上下两片）、玻璃基板（上下两片）、彩色滤光片、

23、液晶材料、TFT薄膜晶体管、背光模组等。LCD面板相比上代CRT，体积小、更轻薄、功耗低，目前LCD渗透率已经超过85%。 二、 产业政策及行业规划（一）中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要完善技术创新市场导向机制，强化企业创新主体地位，促进各类创新要素向企业集聚，形成以企业为主体、市场为导向、产学研用深度融合的技术创新体系。坚持把发展经济着力点放在实体经济上，加快推进制造强国、质量强国建设，促进先进制造业和现代服务业深度融合，强化基础设施支撑引领作用，构建实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的现代产业体系。着眼于抢占未来产业发展先机，培育先导性和

24、支柱性产业，推动战略性新兴产业融合化、集群化、生态化发展，战略性新兴产业增加值占GDP比重超过17%。在加强关键数字技术创新应用方面，聚焦高端芯片、操作系统、人工智能关键算法、传感器等关键领域，加快推进基础理论、基础算法、装备材料等研发突破与迭代应用。加强通用处理器、云计算系统和软件核心技术一体化研发。（二）中国制造2025当前，新一轮科技革命和产业变革与我国加快转变经济发展方式形成历史性交汇，国际产业分工格局正在重塑。必须紧紧抓住这一重大历史机遇，按照“四个全面”战略布局要求，实施制造强国战略，加强统筹规划和前瞻部署，力争通过三个十年的努力，到新中国成立一百年时，把我国建设成为引领世界制造业

25、发展的制造强国，为实现中华民族伟大复兴的中国梦打下坚实基础。加快发展智能制造装备和产品。突破新型传感器、智能测量仪表、工业控制系统、伺服电机及驱动器和减速器等智能核心装置，推进工程化和产业化。（三）基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）实施重点产品高端提升行动，面向电路类元器件等重点产品，突破制约行业发展的专利、技术壁垒，补足电子元器件发展短板，保障产业链供应链安全稳定。重点发展小型化、低功耗、集成化、高灵敏度的敏感元件，温度、气体、位移、速度、光电、生化等类别的高端传感器，新型MEMS传感器和智能传感器，微型化、智能化的电声器件。鼓励建设专用电子元器件生产线，为MEMS传感器

26、、滤波器、光通信模块驱动芯片等提供流片服务。（四）加快推进传感器及智能化仪器仪表产业发展行动计划计划提出总体目标（20132025年）：传感器及智能化仪器仪表产业整体水平跨入世界先进行列，产业形态实现由“生产型制造”向“服务型制造”转变，涉及国防和重点产业安全、重大工程所需的传感器及智能化仪器仪表实现自主制造和自主可控，高端产品和服务市场占有率提高到50%以上。三、 产能转移+景气向上，LCD材料迎来机遇当前LCD产业主要集中在日本、韩国、中国台湾和中国大陆地区，中国大陆平板显示产业在政府及银行雄厚的资金支持下，近年来发展迅猛，积极投资购买生产设备建设新厂，以京东方、华星光电、天马等为代表的面

27、板企业迅速崛起，产业中心向中国呈现明显转移。同时，在激烈的市场竞争下，日韩面板产能逐步退出。2013年中国大陆TFT-LCD面板营收占全球的10%左右，目前中国大陆TFT-LCD主流面板厂商营收占全球的比例已达40%以上。在日韩地区，以LGD、三星为代表的面板企业正在逐步退出市场竞争。LGD将在2020年年底关闭韩国本土所有LCD厂。三星也从2019年起逐步缩减、关闭LCD产能。另一方面，我国大陆大尺寸LCD线逐步投产。当前，我国大陆8.5代及以上的大尺寸LCD面板产线合计17条，其中有3条于2020年及2021年投产。伴随我国大陆产能的逐步落地与爬坡，有望迅速抢占日韩厂商的市场份额。从价格上

28、来看，19.5-27寸液晶显示器面板价格均呈现环比提升，分别从2020年1月的34.0、41.1、50.1、71.7美元/片上涨至2020年5月的34.1、41.9、51.1、72.9美元/片。大尺寸液晶电视面板价格同样在2020年结束持续下降的态势。短期来看（，SDC、LGD供给收缩，海外需求恢复，行业景气上升预期强。从价格来看，大尺寸面板6月预计与5月持平，7月存在上涨预期。从需求来看，6月面板厂需求受海外影响明显上升，Q3环比需求上涨更明显。中期来看（明年维度），三星、LG退出面板确定，预计整体需求持续恢复，延迟的奥运会也会带来一部分增量。景气程度可能持续高涨。就材料而言，除了下游短中期

29、带来行业景气外，随着京东方、华星光电产能的持续提升，产业链持续向中国转移，还将存在更明确的长周期替代逻辑。2017年，全球液晶电视面板平均尺寸为44.3英寸，预计至2020年，全球液晶电视面板平均尺寸将上升至48.5英寸。而更大的面板尺寸则意味着更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代线产能中，8代线占比高达65%，而其他地区的不同世代线产能中，10代及以上的世代线产能占比5%，8代线产能占比46%。未来，高世代线料将成为LCD面板主流，利好材料端市场。总体来看，受益于行业供需格局的改善，LCD行业景气度有望持续向上。 四、 国产LCD面板发展趋势分析LCD在相当长的时间仍是主流的显示技术

30、，从出货面积的角度来看仍将继续增长。虽然从全球的角度来看，LCD面板产值可能已经过了高增长阶段。但从LCD产能分布结构来看，产能向大陆转移是大势所趋，大陆面板高世代线进入集中投放阶段，大陆LCD面板市场仍处于高增长期。对于上游的显示材料公司而言，更是发展的黄金阶段，因为历史上LCD产能几次转移都带动了当地上游显示材料公司的高速发展。（一）国产LCD面板LCD和OLED是目前主流的两大平板显示技术，其中OLED在响应速度、对比度、可视角度、色彩饱和度、柔性显示等方面具备优势，各国产业化也是方兴未艾。然而OLED应用仍有诸多限制，包括良品率低，特别是在大尺寸设备上良品率低使得成本一直居高不下，其次

31、OLED面板生产的核心技术主要还是集中在韩国SDC和LGD手中，也一定程度上制约了OLED产品的推广应用。LCD因其规模大、技术相对成熟、市场广阔，加上LCD技术仍有革新空间，特别在大尺寸平板显示上相当长的时间内LCD仍将是主流显示技术。在市场规模方面，LCD市场规模1308亿美元，OLED市场规模236亿美元，LCD仍处于主导地位；在出货面积方面，LCD面积需求1.8亿平米，占比近97%，遥遥领先于OLED的0.5亿平米面积需求。此外，从LCD下游需求按照面积分布情况来看，LCD下游应用占比最大的是TV，而TV是大尺寸设备，OLED在大尺寸方面仍存在良品率低等诸多问题，因此短期LCD市场被O

32、LED产品快速蚕食的可能性较低，LCD在相当长的时间仍将是主流显示技术。而TV大尺寸化趋势明显，随着高世代在大尺寸具备更高的切割效率将进一步加速TV的大尺寸化，此外LCD在一些新兴领域的需求持续增加，由此推动LCD全球的需求面积保持增长。（二）全球LCD格局大陆LCD面板厂开始发力，全球液晶面板产能也持续从日韩及中国台湾向大陆转移。据调查数据显示，大陆LCD产能将加速扩张，至2023年中国大陆产能将占全球总产能的58%。2017-2020年投产并能带动混晶需求约250吨，虽然真实需求量与开工率及达产进度相关，但近几年确实是高世代线集中投产阶段，无疑将大幅带动混晶需求，国产混晶厂也在高世代线的渗

33、透率也有望逐步提升。（三）行业发展趋势国内LCD面板企业的加速崛起，也将带动上游显示材料的高速增长，特别是混晶国产化大背景下，国内混晶厂将进入黄金发展期。2018年相比于2017年混晶国产化率没有继续大幅提升，市场担心国内混晶国产化率30%已经不低，继续提升压力大，后续国产混晶厂增长将减速。随着行业触底回暖及5G商用临近，未来有望量价齐升；电子化学品方面，显示材料国产化替代继续推进，加上国内高世代LCD生产线不断投产，收入将继续保持较快增长，此外随着上游配套的50吨单晶产能释放，加上高代线混晶产品占比提升，整体毛利率有望保持。LCD面板产能向大陆转移，国内高世代线集中投产，因此大陆LCD面板市

34、场仍处于高增长期。从以往LCD产能转移发展历史来看，大陆面板厂崛起将带动上游显示材料国产化，随着新投产的高世代线满产，以及国内混晶材料性能提升，高世代线混晶材料国产化将进入加速期。在混晶放量阶段，收入快速增长，期间费用率有望加速下降，加上高世代线混晶盈利能力更强。五、 大陆新增产能有限，韩企退出是大趋势液晶面板产能进入存量时代，2021年全球产能将净缩减。根据DSCC数据，2017-2019年，我国高世代产线的陆续投产大幅抬升了液晶面板产能，2017年全球总产能为2.64亿平方米，到2019年已达到3.11亿平方米，两年时间17.95%的产能增量远远超过了终端市场需求的增长速度，直接导致LCD

35、面板行业进入了两年多的寒冬，此后韩国三星、LG在退出LCD产能方面动作不断，DSCC预计2021年全球面板产能将净缩减约1000万平方米，根据全球其余面板产线的产能规划情况来看，未来五年内面板产能不会大规模的净增长，预计到2025年将缓慢增长至3.28亿平方米，较2020年仅增长约1262万平方米。资金壁垒不断提升，三星、LG已退出的LCD产能重开的风险较低。LCD产线一旦关闭，重新开启难度较大，主要原因为面板行业是典型的资本密集型行业，越高世代对应产线投资越大，以一条月产能6万片玻璃基板的产线为例，5代线投资金额约为100亿元，而10代线则需要约380亿元，因此高世代产线的投产与老旧产线的退

36、出也进一步抬高了行业的准入门槛，我们认为韩厂退出LCD产能将是永久性退出，下表是三星和LG退出LCD产线的历史及当前的规划情况，经过我们计算，若不考虑切割损耗，三星和LG在2019-2020年宣布开始退出的五条产线折算成玻璃基板面积约为3957万平方米。短期来看，LG盈利需求旺盛，而三星自家TV品牌对面板的需求难以满足，韩厂延后关闭剩余产线在情理之中。当前LG延迟退出LCD产能主要是出于面板价格上涨有望弥补此前产线的明显亏损，而三星情况略有不同，2020年三星TV整机的面板需求为4850万片，而自身供给仅为2540万片，本身需要较大的外采来维持，若在当前缺货严重的情境下关闭LCD产线则有可能导

37、致整机端无法优先拿到面板，导致三星整机品牌份额被蚕食，对集团业务产生更多压力。长期来看，高世代产线对老旧产线形成降维打击，三星、LG退出剩余产线是大势所趋。面板行业存在“高世代打击低世代的逻辑”，高世代线的最优经济切割尺寸高于低世代线，能触及低世代线触碰不到的大尺寸市场，对低世代线应用市场形成打击;其二，高世代线能灵活决定产品尺寸大小，对低世代线生产成本形成打击。以京东方为例，其6代线(B3)最初是按照生产大中尺寸的需要设计的，在改造和追加新设备进行转型后，转产中小尺寸面板，以其更高的切割效率对生产小尺寸产品的成都4.5代线造成了较大的压力。因此我们判断韩厂退出LCD行业是大势所趋，当前韩厂剩

38、余的产线为7代线和8.5代线，随着TV、显示器面板平均尺寸的提升，我国10.5代线不断爬坡，老产线切割效率的劣势将逐渐显露，最后转变为制造成本的劣势。我国已主导LCD面板产能，未来格局趋于稳定。随着优质产线不断向龙头厂商集中，根据DIGITIMES数据，未来全球液晶面板产能将继续向中国集中，预计到2025年，我国将占据全球71.6%的液晶面板产能，中国台湾份额缓慢下降至22.6%，而韩国和日本份额则将迅速缩小至10%以内。据群智咨询预测，2020年开始全球产能将呈现以下趋势：1.未来三年内，中国大陆依然有新的高世代面板产线陆续量产，产能持续增加，全球液晶电视面板产能面积高度向中国大陆厂商聚集；

39、2.韩厂将加快关停大尺寸液晶面板产能，预计未来2年内将关闭其韩国的所有液晶电视面板产能，且其在中国大陆的产线，也将分散到其他应用。根据群智咨询的测算，若韩厂持续退出，预计从2021年开始LGD和SDC的液晶电视面板产能全球占比均将减少到10%以内；3.台湾面板厂投资保守，对于获利性较差的液晶电视面板产能将会持续收缩，市占率逐步下降。预计到2023年，不考虑产线并购，京东方和华星光电将分别占据23%和18%的液晶面板产能，若算上中电熊猫和三星苏州厂，BOE和华星光电双巨头的份额将超过50%。 第三章 公司基本情况一、 公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：闫xx3、注册资本

40、：730万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-4-197、营业期限：2014-4-19至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事LCD相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、 公司简介经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、

41、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。三、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日资产总额16414.5713131.6612310.9311654.34负债总额6874.725499.785156.044881.05股东权益合计9539.857631.887154.896773.29公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度2017年

42、度营业收入37912.3030329.8428434.2326917.73营业利润8029.786423.826022.345701.14利润总额7426.145940.915569.615272.56净利润5569.614344.304010.123787.33归属于母公司所有者的净利润5569.614344.304010.123787.33四、 核心人员介绍1、闫xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。2、谭xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002

43、年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。3、刘xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、苏xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年

44、3月起至今任公司董事长、总经理。5、杜xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。6、范xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。7、周xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；

45、2019年3月至今任公司董事。8、尹xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。第四章 建筑工程可行性分析一、 项目工程设计总体要求（一）工程设计依据建筑结构荷载规范建筑地基基础设计规范砌体结构设计规范混凝土结构设计规范建筑抗震设防分类标准（二）工程设计结构安全等级及结构重要性系数车间、仓库:安全等级二级，结构重要性系数1.0；办公楼：安全等级二级，结构重要性系数1.0；其它附属建筑：安全等

46、级二级，结构重要性系数1.0。二、 建设方案主要厂房在满足工艺使用要求，满足防火、通风、采光要求的前提下，力求做到布置紧凑、节省用地。车间立面造型简洁明快，体现现代化企业的建筑特色。屋面防水、保温尽可能采用质量较高、性能可靠的新型建筑材料。本项目中主要生产车间及仓库均为钢结构，次建筑为砖混结构。考虑当地地震带的分布，工程设计中将加强建筑物抗震结构措施，以增强建筑物的抗震能力。三、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积103117.19，其中：生产工程61433.60，仓储工程23355.90，行政办公及生活服务设施9040.27，公共工程9287.42。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占

47、地面积建筑面积投资金额备注1生产工程18560.0061433.607745.981.11#生产车间5568.0018430.082323.791.22#生产车间4640.0015358.401936.491.33#生产车间4454.4014744.061859.041.44#生产车间3897.6012901.061626.662仓储工程9651.2023355.902366.212.11#仓库2895.367006.77709.862.22#仓库2412.805838.98591.552.33#仓库2316.295605.42567.892.44#仓库2026.754904.74496.90

48、3行政办公及生活服务设施2045.319040.271327.523.1行政办公楼1329.455876.18862.893.2宿舍及食堂715.863164.09464.634公共工程6681.609287.421076.23辅助用房等5绿化工程10112.00171.52绿化率15.80%6其他工程16768.0071.87场地、道路、景观亮化等7合计64000.00103117.1912759.33第五章 建设规模与产品方案一、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积64000.00（折合约96.00亩），预计场区规划总建筑面积103117.19。（二）产能规模根据国内

49、外市场需求和xxx投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产0000万片LCD，预计年营业收入92700.00万元。二、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1LCD万片150000002LCD万片150000

50、003LCD万片150000004.万片5.万片6.万片合计000092700.00三、 LCD产业链：上游日韩产业巨头、中游毛利最低（一）LCD产业链毛利率“微笑曲线”从产业链来看，TFT-LCD产业可以分为上游基础材料、中游面板制造以及下游终端产品。其中，上游基础材料包括：玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、液晶、驱动IC、背光；中游面板制造包括：列阵（Array）、成盒（Cell）、模组（Module）；下游终端产品包括：液晶电视、笔记本、智能手机和其他消费类电子。从LCD产业链的毛利率分析，构成了著名的理论“微笑曲线”：LCD产业链的毛利率呈现U型，左边高毛利率的是上游基础材料（40%以上毛

51、利率），中间低毛利率的是中游面板制造（10-20%的毛利率），右边较高毛利率的是下游终端产品（毛利率20-30%）。“微笑曲线”主要是因为技术壁垒和竞争格局产生。LCD上游基础材料技术门槛极高，大多被日本、韩国、美国等少数公司垄断，这造就了LCD产业链上游高毛利的现状。而中游面板制造半壁江山被韩国掌控，台湾占据三成、中国日本占一成。从2012年中国大陆加入争取LCD面板市场份额的战争以来，中游的竞争格局变得更加激烈。下游应用领域较广，竞争格局较为分散，毛利率处于中游水平。从TFT-LCD产业链盈利能力来看，玻璃基板、彩色滤光片、背光模组等上游基础材料公司有显著的高附加值优势。中游产业链主要负责

52、面板制造和组装，竞争较为激烈，附加值较低。（二）LCD成本分析背光模组占比最高、彩色滤光、偏光片次之从TFT-LCD的成本分析，背光模组占比最高，以主流的LED背光为例，一般在20%-40%。LCD尺寸越大，背光模组的成本占比越高，在50寸以上大尺寸液晶电视中LED背光源成本占比超过50%。其次是彩色滤光片，占比13%-20%；偏光片和玻璃基板占比在10%左右，液晶占比较低5%左右，驱动IC的占比随着面板尺寸增加而降低，约为4%-13%。（三）背光模组：LED背光渗透率不断提升，本地化配套生产背光模组是LCD原材料中占比最大的部分，并且随着LCD面板尺寸增加，背光模组的成本占比增加。32寸LC

53、D背光模组成本占比30%，而50寸LCD背光模组成本占比达到50%。LCD自身不发光，需要借助背光模组（Backlight）来提供。背光模组的工作原理：将CCFL或LED发射的光线，通过反射片的反射进入导光板。导光板改变光线的方向和分布，引导光线射入下扩散片，从而将电光源转化成为面光源。背光源一般分两种：传统的CCFL背光（冷阴极荧光背光）和LED背光。LED背光较传统CCFL优点：使用寿命更更长（LED10万小时，CCFL3万小时）、更加节能（比CCFL节能50%），更轻薄（采用LED背光面板将更轻薄），亮度高（CCFL在低亮度表现上有所保留，LED亮度调整范围大）。无污染（CCFL背光中含

54、汞）。LED背光的缺点：LED的成本比CCFL高，且面板尺寸越大，相差价越大。总体来看，LED背光从2009年开始起步，渗透率不断提高，目前已经超过90%。同时，大尺寸LED背光也出现分支：直下式LED背光和侧光式LED背光。直下式LED是在液晶面板后均匀分布，成本高效果最佳；而侧光式LED是在四周边缘分布LED背光，让光线从边缘透过导光板送到中央区域，成本稍低，因为LED分布在四周所以体积可以做成超薄。LED背光的生产，出现了In-House的生产模式（背光模组厂商直接在液晶面板厂制作，节约了运输成本和设计沟通效率）。这是因为LED背光模组的设计和生产需要适应特定产品，背光模组厂家和LCD面板厂家的合作关系粘性较强。此外，参考国际LCD巨头生产厂家，背光模组的生产模式趋向本地化配套。例如，国内生产三星面板面板，LED模组采用国内材料；日本SHARP生产的面板，LED模组采用日本本土。（四）彩色滤光片：降低成本，In-House趋势明显彩色滤光片（CF）是LCD实现彩色显示的关键材料，在LCD中成本占比在15-20%，其开口率、色纯度等指标直接影响到LCD的色彩、亮度和对比度。彩色滤光片（CF）的主要结构包括：玻璃基板、ITO导电膜、彩色光阻等。竞争格局方面，日本凸版（Toppan）、大日本印刷（DNP）、Toray是全球大尺寸彩色