企业战略价格歧视和企业的纵向一体化

1、文档资源 内容摘要：价格歧视是垄断企业实行差别定价，从而获得最大垄断 利润的一种定价方法。要使价格歧视能够可行，市场可以有效分割和各市场 的需求价格弹性不同是两个必须的条件。当市场不能有效分割时，垄断企业 通过采取纵向一体化，控制价格弹性较大的市场，从而在另一个市场上提高 垄断能力，也可以获得与最优价格歧视情况下的同样效果。 关键词：价格歧视 纵向一体化 需求价格弹性 企业纵向一体化和价格歧视的概念 西方经济学把企业与市场边界 （ 企业的规模 ） 区分为横向和纵向两方 面：横向方面是指单一产品企业的生产规模或多产品企业的生产范围；纵向 方面反映了企业在多大程度上自己生产那些可以从外部购买的商品

2、和服务。 现代西方经济学对企业的横向一体化研究较少 ，他们的注意力主要集中在 研究企业的纵向一体化。 价格歧视是指垄断者对于同样的产品收取不同的价格， 而这种不同的价 格并不是由于成本不同引起的。由于垄断企业拥有某种垄断力量，包括拥有 专利权、对关键的输入品来源拥有一定的控制权以及自然垄断等等，因此对 于自己所出售的相同产品，垄断者可以收取不同的价格，以最大化自己的利 润。价格歧视分为三种：一级价格歧视、二级价格歧视和 * 价格歧视。一 级价格歧视是指对于售出的每一单位的产品都收取不同的价格； 二级价格歧 视是指垄断者对一定数量的商品收取一种价格， 而对另外一定数量的该种商 品收取另一种价格；

3、 * 价格歧视是指垄断者对同一商品在不同的市场上收 取不同的价格，或者对不同的消费者收取不同的价格，以达到自己利润的最 大化。 * 价格歧视是最常见的价格歧视，本文讨论的价格歧视就是指 * 价格歧视。 企业实现垄断利润的价格歧视策略 对于市场经济环境下的企业，其生产经营的目的就是最大化自己的利 润。如果这个企业在该行业中具有一定的垄断力量，那么它就可以充分利用 这种垄断优势对产品进行不同的定价，以获得利润的最大化。问题在于：拥 有垄断力量只是企业实行价格歧视的一个必要条件， 要使价格歧视能够充分 发挥作用，还必须具备另外两个必要条件：客观上存在着可以分割的市场。 假设垄断企业的产品作为输入品出

4、售给两个下游企业 1 和 2，企业 1 和 2 在各自的产品市场上是完全竞争的。 但是，企业 1 对输入品的依赖性较大， 它没有可以选择的替代品；而企业 2 就不一样了，当输入品的价格上升的时 候，它可以很容易地找到替代品。这样，对垄断企业的输出品(即企业 1 和 企业 2 的输入品)而言，企业 1 的需求价格弹性就小于企业 2 的需求价格弹 性。 将企业 1和企业 2 对垄断企业输出品的需求看做垄断企业所面临的两个 价格弹性不同、并且可以有效分割的市场。设垄断企业对企业1 的销售收入 为R1(Q1),对企业2的销售收入为R2(Q2),垄断者所耗费的总成本为 C(Q), 其中Q=Q1+Q2则垄

5、断企业的利润函数为： n =R1(Q1)+R2(Q2)-C (Q) 根据利润最大化原则，将上式分别对销售量Q1和Q2求一阶偏导数，并 且令其等于零，得到垄断利润最大化的必要条件为： MR1(Q1)=MC (Q) MR2(Q2)=MC (Q) 可见，在垄断企业能够有效地分割市场的情况下，以上两式的定价原则 就是垄断企业的最优选择。我们假设其在两个市场上获得的利润分别是n1 和n 2。 企业实现垄断利润的纵向一体化策略 那么，在两个市场不能有效分割的情况下，垄断企业是否还有方法实现 最大的垄断利润呢？纵向一体化就是一种方法。 我们先不考虑垄断企业所面 临的两个市场的需求价格弹性，假设垄断企业收购了

6、 1 企业，那么它就可以 直接面对原先 1 企业所面对的完全竞争市场， 并且由于垄断企业可以以成本 价格为它的子公司 1 企业提供输入品， 1 企业的供给曲线右移，可以在原来 的竞争价格下供给更多，获得更大的利润。理论上讲，由于 1 企业原来所面 对的是完全竞争的市场，它所获得的利润为零。收购活动发生前，垄断企业 和1企业获得的总利润是n 1+0= n 1 ；收购后，假设垄断厂商提供给1企业 的输入品数量没有变化， 并且输入品和 2企业的产品在数量上是一一对应的， 那么1企业就可以在它所面对的完全竞争的市场上获得利润n1,并且由于 市场的完全竞争性质，这个利润只能获得一期，从而在以后的各期，垄

7、断企 业都失去了原本可以从1企业处获得的利润n 1。从控股方垄断企业的角度 来看,在以 X1 的价格收购 1 企业前后,实际上它的利润漏出是： 这里3表示贴现率。 当垄断企业收购了 1 企业后,它就只面对 2企业一个市场了,也不用担 心由于市场的不能有效分割而导致的无风险套利行为了。也就是说,垄断企 业在 2 企业市场上的垄断地位加强了。根据微观经济理论,垄断势力的加强 将导致更高的价格和更低的产量， 并且这将导致垄断企业在 2 市场上所获得 的利润增加。假设它的利润变化为An 2,并且由于这种利润的增长是可以 持续获得的，则垄断企业在以后各期所获得的利润增长的贴现值为，比较它 在 1 市场的

8、漏出和在 2 市场的所得,可以得出：当以下条件满足时,垄断企 业对 1 企业实行纵向一体化是有利可图的。 假设贴现率3足够大，垄断企业更加看重未来的收益，那么收购1企业 的付出 X1 就可以忽略不计,这样上述不等式就变为： 化简得到： 3n 1An 2 (1) 不等式( 1)就是垄断企业对 1 企业实行一体化的前提条件。 假设垄断企业决定收购 2 企业,那么不等式条件就变为： 3n 2An 1 (2) 现在我们来考虑在收购 1 企业还是 2 企业的问题上,垄断企业如何抉 择？如前假设,在输入品市场上,企业 1 的需求价格弹性小于企业 2的需求 价格弹性，即 1n 2。同理，垄断企业由于收购 1

9、企业从 而可以在 2 市场上提价的能力也要受到 2 市场的需求价格弹性的 * ,即当 需求价格弹性越低,提价的幅度就越大,所获得的利润也越大,这样,由于 1An 2。那么上述的不等式(1) 和（2）就可以联合写成： 8n 2 8n 1 An 2An 1 对于垄断企业来讲，目标是以最小的成本实现最大的利润所得，那么最 小成本Sn 2和最大所得An 1就是企业的最优选择。即垄断企业要选择兼 并企业 2，从而在 1 市场上获得可以提价的垄断势力。在这里，市场的需求 价格弹性在垄断企业的兼并对象的选择中扮演了关键的角色。 直观上讲，如果垄断企业前向一体化对输入品需求价格弹性大的 2企业， 通过降低 2企业最终产品的成本和价格， 它可以扩大 2 企业最终产品的生产， 达到与最优价格歧视计划下相同的销售量； 并且它还可以提高供给 1 企业的 输入品的价格，达到利润最大化的歧视价格。实际上，假设收购成本有限以 及贴现率足够大， 垄断企业可以通过纵向一体化进入价格弹性更高的生产活 动领域，从而在市场不能有效分割的情况下，垄断企业也能够获得等同于最 优价格歧视下所达到的效果。另外，垄断企业可以通过降低 2 企业最终产品 的价格使