市值管理结构模型

1、结结构构性性融融资资演演示示 注册资本：12,000,000.00净资产：15,000,000.00 每股净资产：1.25 信用授信额度+股权质押贷款7 7, ,5 50 00 0, ,0 00 00 0. .0 00 0 1、质押贷款 （债权融资） 挂挂牌牌企企业业利利用用银银行行otcotc股股权权质质押押授授信信产产品品获获得得贷贷款款投投入入企企业业经经营营和和市市场场推推广广，逐逐步步释释放放利利润润。 2、 在净利润达到一定 程度，比如2014年 6月份时，预计全 年净利润可达到 5,000,000.00 可考虑在股交中心定向增发，市 盈率按照倍数 20.00 3、定向增发 （股权

2、融资） 企业增发股本 (10%) 1,200,000.00每股价格8.33 持续释放利润 4、质押贷款 （债权融资） 本轮定增过后，银 行认定上一轮定增 的价格，即企业的 估值达到 100,000,000.00 再向银行申请股权质押贷款时， 即股权质押贷款额度可达到 50,000,000.00 5、在净利润达到更高水平的时候，可以考虑进行一次更大规模的定向增发，彻底解决企业资金难题。 6 在净利润达到一定 程度，比如2015年 4月份时，预计全 年净利润可达到 8,000,000.00 可考虑在股交中心定向增发，市 盈率按照倍数 20.00 7、 定向增发 (股权融资） 企业增发股本 (10%

3、) 1,320,000.00每股价格12.12 8、 质押贷款 （债权融资） 本轮定增过后，银 行认定上一轮定增 的价格，即企业的 估值达到 160,000,000.00 再向银行申请股权质押贷款时， 即股权质押贷款额度可达到 80,000,000.00 9在净利润达到更高水平的时候，可以考虑进行一次更大规模的定向增发，彻底解决企业资金难题。 总股本：12,000,000.00 每股净收益0.416666667 融资方式融资目的 1 1轮轮银银行行股股权权质质押押- -债债权权融融资资 挂牌上市1-3月企业起步的债权融 资 企业估值可达到100,000,000.00 可募集资金10,000,0

4、00.00第一轮定向增发-股权直接融资 6 6个个月月后后初初步步锁锁定定股股价价和和市市场场估估值值 结结构构性性融融资资演演示示 挂挂牌牌企企业业利利用用银银行行otcotc股股权权质质押押授授信信产产品品获获得得贷贷款款投投入入企企业业经经营营和和市市场场推推广广，逐逐步步释释放放利利润润。 持续释放利润 股权质押贷款额度完全覆盖企业资金 需求 2 2轮轮银银行行股股权权质质押押- -债债权权融融资资 7-12个月企业进一步快速成长期大 规模的债权融资 企业估值可达到160,000,000.00 可募集资金16,000,000.00第第二二轮轮定定向向增增发发- -股股权权直直接接融融资

5、资 12-24个月，优中选优企业融资， 大规模直接融资，引进战略投资人 ，进一步锁定股价和市场估值 股权质押贷款额度完全覆盖企业资金 需求 3轮银行股权质押-债权融资13-24个月该阶段的备用融资方式 在净利润达到更高水平的时候，可以考虑进行一次更大规模的定向增发，彻底解决企业资金难题。 第第三三轮轮定定向向增增发发- -股股权权直直接接融融资资 24个月后按企业发展需求可继续引 进战略投资人，为ipo或并购准备 在净利润达到更高水平的时候，可以考虑进行一次更大规模的定向增发，彻底解决企业资金难题。 结结构构性性融融资资演演示示 注册资本：5,000,000.00净资产： 每股净资产：1.00

6、 信用授信额度+股权 质押贷款 1、质押贷 款（债权融 资） 挂牌企业利用银行贷款投入市场推广，逐步释放利润。 2、 在净利润达到一定 程度，比如2014年 6月份时，预计全 年净利润可达到 6,400,000.00 可考虑在股交中心定 向增发，市盈率按照 倍数 企业增发股本 (10%) 500,000.00每股价格 持续释放利润 4、质押贷 款（债权融 资） 本轮定增过后，银 行认定上一轮定增 的价格，即企业的 估值达到 128,000,000.00 再向银行申请股权质 押贷款时，即股权质 押贷款额度可达到 5、在净利润达到更高水平的时候，可以考虑进行一次更大规模的定向增发，彻底解决企业资金

7、难题。 6 在净利润达到一定 程度，比如2015年 4月份时，预计全 年净利润可达到 16,000,000.00 可考虑在股交中心定 向增发，市盈率按照 倍数 7、 定向增 发 (股权 融资） 企业增发股本 (10%) 550,000.00每股价格 8、 质押贷 款（债权融 资） 本轮定增过后，银 行认定上一轮定增 的价格，即企业的 估值达到 288,000,000.00 再向银行申请股权质 押贷款时，即股权质 押贷款额度可达到 9在净利润达到更高水平的时候，可以考虑进行一次更大规模的定向增发，彻底解决企业资金难题。 5,000,000.00总股本：5,000,000.00 2,500,000

8、.00每股净收益1.28 20.00企业估值可达到128,000,000.00 25.60可募集资金12,800,000.00 64,000,000.00 股权质押贷款额度完全覆盖企业资金 需求 18.00企业估值可达到288,000,000.00 52.36可募集资金28,800,000.00 结结构构性性融融资资演演示示 挂牌企业利用银行贷款投入市场推广，逐步释放利润。 持续释放利润 在净利润达到更高水平的时候，可以考虑进行一次更大规模的定向增发，彻底解决企业资金难题。 144,000,000.00 股权质押贷款额度完全覆盖企业资金 需求 在净利润达到更高水平的时候，可以考虑进行一次更大规

9、模的定向增发，彻底解决企业资金难题。 公司估值（post-money)30007501500 公司估值（pre-money)2400 投资人投资金额600 占增资后股份比例20% pe(post-money)10 以2014年承 诺净利润计 算 300 pe(pre-money)8 pe(post-money)4 以2015年承 诺净利润计 算 750 pe(pre-money)3.2 pe(post-money)2 以2016年承 诺净利润计 算 1500 pe(pre-money)1.6 单位：万元人民币 公司估值（post-money)2500 公司估值（pre-money)2000 投资人投资金额500 占增资后股份比例20.00% pe（post-money