股权融资商业计划书

1、AAA公司股权融资商业计划书（纲要）2015年 月i第一部分综述公司概述公司基本情况投资价值点评第一章历史沿革及组织结构股权结构图历次验资、评估及增资过程内部组织结构及运作员工及其社会保障情况近三年主要财务数单位：千人民币项目2008 年2007 年2006 年主宫业务收入主宫业务利润营业费用管理费用财务费用利润总额所得税净利润9第二章业务与技术主营业务与主要产品及设立以来的变化情况所处行业的基本情况在行业中的竞争地位及主要竞争对手情况主营业务的具体情况技术与研究开发情况主要产品的质量控制情况第三章发展战略与规划生产计划市场营销策略客户、品牌开发计划其他资本性扩张第四章 竞争优势评估技术优势

2、资源优势 管理优势 其他优势第二部分本次融资公司融资使用计划（详细）公司上市计划及投资回报附件：财务与会计?近三年公司审计报表?三年公司盈利预测及依据?税收政策及纳税申报表?公司管理层讨论与分析财务指标分析参考财务指标分析盈利能力分指标种类指标公式指标数据指标经济含义销售毛利率%（销售收入销售成本）/销售收入说明每一元销售中的毛利额销售净利率%净利润/销售收入净额说明每一元销售收入中的净利润额析每 明 说%每 明 说M值W价普-普(!対益资产 结构与 营运能 力分析n%能、 柑660酿 养筑、 %44建0% 33昭 M 电用好 6 家日.X 、输化 % % 运、0% 、j C 业产00临44

3、药地633业 制房551 T商%n、AES、 D % 制o V 3 6 m33雪 车重&酒 冷、2酿 、 筑、 %60建 砧 电用333 家日 工 、输休 % % 运、1% j o CO 业产55-44 药地M60业 制房401 T商期 周 业 营+货数 存天全货说慢 一疋 明 说% 率 转 周 金 资 币 货销额 月均低 高 的 率 用 利 !慢 快 动 流 金 资 币 货 明 说数 天 转 周 金 资 币 货资产结构与营运能善额 销余 年款慢%流 业 企 明 说%0一 -X-J%轩产力分析总资产周转期360 /总资产周转率偿债能力分析资产负债率负债总额/资产总额反映企业偿付长期债务的能力和

4、衡量企业利用债权人资金开展生产经营活动的程度负债所有者权益比 率负债总额/所有者权益总额产权比率或债务股权比率利息保障倍数（利润总额+利息费用）/利 息费用用来衡量企业的短期偿债能力流动比率流动资产/流动负债用来衡量企业的短期偿债能力速动比率（流动资产-存货-应收账 款待摊预付费用）/流动 负债现金比率（现金+票据）/流动负债（为限定用途的银行存款）财务分析内容计算公式参考指标说明短期 偿债 能力 分析1、流动比率=流动资产/流动负债制造业：1.1-1.3 房地产：1.4-1.6 商业：1.6-1.65 酒店饮食：1.8-2 化工：1.2 贸易：1.6 食品工业：1.7-2原则上认为该指标大于

5、 2时，企 业短期偿债能力强。但要与应收 账款数额、存货周转速度结合起 来一起考虑，要对担保对象整个 会计期间和不同会计期间的流动 资产进行分析。2、速动比率=速动资产/流动负债制造业：0.85-0.9房地产：0.65家电：0.9 0.95商业：0.45酒店饮食：1.6 1.9化工：0.9贸易：0.8食品工业：1.5 1.8通常认为速动比率为1较为合适， 但要考虑担保对象行为性质、应 收账款数额等因素，另外要对担 保对象整个会计期间和不同会计 期间的速动资产进行分析。长期 偿债 能力 公析1、资产负债率=负债总额/资产总额工业：0.7以下商业：0.8以下进出口： 0.9以下房地产：0.7以下贸

6、易：0.8以下该比率越低，担保的风险越小， 担保的保障程度越高。2、产权比率=负债总额/股东权益总额低于3该比率越低，表明担保对象的长 期偿债能力越强，担保人权益保 障程度越高。3、利息保障倍数=（利润总额 +利息费用）/利 息费用不低于5该比率越高说明支付利息的能力 越强，低于1时，则意味着担保 对象连利息偿付也保证不了。盈利能力分析1、销售（营业）利润率=销售（营业利润）/销售总额工业：5%以上商贸：10%以上房地产：20%以上该指标越高，表明担保对象的盈利能 力越高，应将担保对象连续几年的销 售（营业）利润率进行对比分析。2、净利润率=净利润额/销售收入净额工业：2%以上商贸：5%以上该

7、指标越高，说明每元销售收入所 取得的净利润越多，同样要将连续 几年净利润率进行比较分析。3、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额工业：不低于2%商贸：5% - 10%该指标越高，说明同样的成本费用能取得更多的利润额营运能力公析1、总资产周转率=销售收入总额/平均资产总额工业：0.8 - 2次商业：1 - 3次贸易：4 - 6次房地产：0.5 - 1次该指标越高，表明其全部资产经营效 率好，取得的收入高。2、应收账款周转率=（应收账款贷方总额+应收票据贷方总额）/应收账款平均额工业：3次以上商贸：6次以上该指标越高越好，可将计算岀的指 标与该企业前期、行业平均水平或 其它类似企业进行比较。3、存货周转率=销售成本/平均存货额工业：4次以上商贸：8次以上该指标越高，表明存货变现能力强， 应具体分析批量因素、季节性生产的 变化等情况，可对存