中国企业境外资本运作

1、1 让最好的企业成为我们的客户，让我们的客户成为最好的企业让最好的企业成为我们的客户，让我们的客户成为最好的企业 2 3 4 5 6 7 8 9 10 公司 直接上市 间接上市 买壳或借壳 红筹及境外 公司模式 大h股模式 创业板 主板 新加坡 香港 创业板* 科技板 b股 a股 境外上市 境内上市 红筹及境外 公司模式 小h股模式 *尚未明确纳斯达克 11 12 13 保保荐荐人人 翻翻译译和和印印刷刷 其其他他承承销销人人 主主承承销销商商 承承销销 上上市市团团队队 中中介介机机构构 评评估估师师 会会计计师师 律律师师 财财经经公公关关 境境外外承承销销商商律律师师 境境外外公公司司律

2、律师师 中中国国律律师师 境境外外会会计计师师 境境内内会会计计师师 财财务务顾顾问问 14 15 16 17 公司确立境外上市 聘请各中介机构(保荐人、各方律师、会计师、财务顾问等) 各中介机构完成前期尽职调查后，进场工作 就各项敏感议题进行讨论，确立诸如业务重组、资产重组 及股权架构设计、经理期权等方案 实施业务和资产重组 确定股份制改造方案，股东会通过相关决议 经省级人民政府或国家经贸委批准依法设立并规范运作的 股份有限公司 制作上市所需法律文件及申报文件 准备招股说明书所需行业、公司业务、历史沿革等资料并 同步进行验证 v 18 v 第十部分 研发 v 第十一部分第十一部分 同业竞争同

3、业竞争 v 第十二部分第十二部分 关联交易关联交易 v 第十三部分 公司治理 结构 v第十四部分 风险提示 v第一部分第一部分 法律资料法律资料 v第二部分第二部分 财务会计财务会计 v第三部分 土地/不动产 和建筑物 v第四部分第四部分 经营情况经营情况 v第五部分第五部分 营销和销售营销和销售 v第六部分 人力资源 v第七部分 信息系统 v第八部分 环境保护 v第九部分 保险 19 20 取得中国证监会批复后，向香港联交所正式递交申请表格 香港联交所聆讯(最少25-35个工作日) 取得香港联交所上市批准，准备发行上市（约15个工作日） 保荐人与公司在香港及其他国际金融中心举办推介会，介绍及

4、 推介公司予适当之投资者认识，以引起投资者对公司的价值关注 保 荐人及有关公关公司将安排不同媒体，针对公司之上市计划作出不 同类型的报导； 招股说明书印刷发行及接受投资者认购 保荐人与公司股东及管理层比较投资者之背景、财务实力、投 资策略等，共同决定股票配售最后认购者， 公开认购部分完成，投资者会按抽签结果获得股票 正式上市并于香港联交所主板挂牌 21 22 国泰君安证券股份有限公司 guotai junan securities co ltd 国泰君安金融控股有限公司 guotai junan finacial holdings co ltd 国泰君安期货（香港）有限公司 国泰君安（香港）有

5、限公司 国泰君安代理有限公司 国泰君安香港融资有限公司 国泰君安资产管理（亚洲）有限公司 国泰君安证券投资（香港）有限公司 国泰君安财务（香港）有限公司 拥有香港主板、创业板全方位业拥有香港主板、创业板全方位业 务资质务资质 业务涵盖：业务涵盖： 企业融资业务企业融资业务(corporate finance)(corporate finance) 经纪业务、投资咨询及研究经纪业务、投资咨询及研究 代理人业务代理人业务 资金管理、委托资产业务资金管理、委托资产业务 期货经纪业务期货经纪业务 证券投资业务证券投资业务 贷款等财务业务贷款等财务业务 23 24 25 26 27 上市日期 公司名称性

6、质担任角色发行股数 （百万股） 集资额 （万港元） 2002浙江永隆h股保荐人250.0065. 00 2002蜂蜂天然生命港股保荐人112.0061. 60 2002华翔微电子港股副保荐人介绍方式介绍方式 2002华瀚生物制药港股副保荐人 牵头经办人 99. 4086. 48 2002复旦张江h股保荐人 联席牵头经办人 198.0015,840 2002楼兰控股港股牵头经办人100.005,000 2002伟仕控股港股保荐人 牵头经办人 217.004,340 2002德发国际港股保荐人320.009,856 28 上市日期上市日期公司名称公司名称性质性质担任角色担任角色发行股数发行股数 （百万股）（百万股） 集资额集资额 （万港元）（万港元） 2002卫科创业港股包销商160.0080.21 2002易贸通集团港股包销商100.0050.00 2002新医药控股港股包销商60.0036.00 2002华宝（大中华）港股包销商100.00100.00 2002维持奥生物港股包销商300.00150.00 2002科瑞控股港股联席经办人100.0090.00 2002敦沛金融控股港股经办人50.0050.00 2002天鹰电脑港股经办人200.00100.00 2002英普达资讯港股副经办人64.2050.72 20