苏州民间小额信贷市场浅议毕业论文

1、苏州民间小额信贷市场浅议苏州民间小额信贷市场浅议 摘 要 随着中国经济增长，对货币需求越来越大，但近几年经济增速减缓，加之信贷 政策紧缩，中国民间借贷市场就显得越来越活跃。苏州作为中国较发达的省份，自 古就有比较良好的民间借贷市场，因此对苏州民间借贷市场的研究，可以较好的反 应中国民间借贷市场，以及中国经济的一个缩影。 本论文着重讨论中国经济发展，以及各方面政策，对于民间借贷市场的影响， 以及民间借贷市场，对中国经济的反馈效应，透过民间借贷市场的演变，来研究分 析中国政府政策的效果，并对各种不同政策的综合效果进行探讨和论证。通过对该 市场的研究，可以了解中国各种政策的影响和效果，并对未来中国民

2、间借贷市场的 发展进行判断。 本论文分为四大部分，包含绪论，经济政策对民间借贷市场的影响，非经济政 策对民间借贷市场的影响，透过民间借贷市场看中国经济发展。 关键词：民间借贷，小额贷款，借贷法规，信贷政策 目目 录录 第一章 绪论.1 1.1中国民间借贷起源.1 1.2中国民间借贷市场现状.1 1.3相关法律法规.2 1.4本论文的研究范围及意义.3 1.5本文研究内容和结构安排.3 1.6小结.4 第二章 经济政策对民间借贷市场的影响.4 2.1.银行利率的影响.4 2.2.银行存款准备金率的影响.6 2.3.经济环境的影响.8 2.4.1.经济发展的影响.8 2.4.2.通货膨胀的影响.8

3、 2.4.3.。.8 2.4.4.经济危机的影响.8 2.4.民间借贷市场的意义.9 2.5.民间借贷市场对经济的反馈.9 2.6.小结.9 第三章 非经济政策对民间借贷市场的影响.10 3.1.法律法规的影响.10 3.2.行业规范和民间惯例的影响.10 3.3.小结.11 结论与展望.12 主要参考文献.13 致谢.14 缩略语及词汇表 民间借贷：民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。本 文中特指公民与小额贷款公司之间的借贷； 小额贷款： 小额贷款公司：小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸 收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限

4、公司； 银行利率：本文特指国家规定的银行一年期贷款利率； 借贷利率：本文特指小额贷款公司一年期贷款利率； 手续费率：指小额贷款公司每笔贷款业务，按贷款额收取手续费的比率； 融资租赁：又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝 大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移； 融资租赁公司：是指经中国银行业监管管理委员会批准以经营融资租赁业务为主的非 银行融资机构； 担保：是指法律为确保特定的债权人实现债权，以债务人或第三人的信用或者特定财 产来督促债务人履行债务的制度； 担保公司：个人或企业在向银行借款的时候，银行为了降低风险，不直接放款给个人， 而是要求

5、借款人找到第三方（担保公司或资质好的个人）为其做信用担保。担保公司 会根据银行的要求，让借款人出具相关的资质证明进行审核，之后将审核好的资料交 到银行，银行复核后放款，担保公司收取相应的服务费用； 典当：是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典 当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎 回当物的行为； 典当行：亦称当铺，是专门发放质押贷款的非正规边缘性金融机构，是以货币借贷为 主和商品销售为辅的市场中介组织； 第一章 绪论 本章首先简单介绍中国民间借贷市场的发展历史，然后说明目前中国民间借贷市 场现状，以及现有的法律法规政策。 1.

6、1中国民间借贷起源中国民间借贷起源 民间借贷，是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。本论文 主要讨论公民与小额贷款公司之间的借贷。 历史上很早就出现民间借贷的雏形，在战国策中就有孟尝君在自己的封地 “薛”放债以养食门客的记载 1，而对于中国最早的经营贷款业务的机构则说法不一， 一说大宋钱庄是最早具有银行性质的机构，一说成立于清道光年间的日升昌票号是中 国最早的银行，不管是钱庄，票号还是银号，总之我们可以知道，民间借贷市场在中 国很早就形成了。 新中国成立以来，民间金融被禁止，直到 1991 年颁布了最高人民法院关于人民 法院审理借贷案件的若干意见之后，民间借贷才正式得到国家承认

7、；2008 年 7 月份， 银监会和央行批准浙江省成为首个小额贷款公司试点省份，正式开启了民间借贷市场 的大门。 1.2 中国民间借贷市场现状中国民间借贷市场现状 目前我国的借贷市场分为四个层次，如图 1.1 所示。 其中最高层为银行，银行资金量最大，面向优质大型企业，同时贷款利率最低， 但是放贷条件严格，放贷速度较慢； 其次是担保公司，其为资质较好但无法取得银行贷款的企业提供担保服务； 第三层为小额贷款公司，包括典当行在内，为中小企业提供小额贷款；该类公司 具有放贷条件宽松，放贷速度快的优点，但贷款利息高，不良贷款率较高，风险大等 特点；这一层的小额贷款公司也就是本文所研究的对象； 最后是融

8、资租赁公司，为企业特殊时期提供资金帮助，解决企业特定时期的特定 1 刘向， 战国策齐策四冯谖客孟尝君 问题。 图 1.1 贷款市场分布 在改革开放初期，银行占有绝大部分的贷款市场，这也和当时中国绝大部分还是 国有企业，私营企业少的市场情况有直接的关系；随着改革开发的深入和政策放宽， 私营和中小企业越来越多，所占的市场比重也越来越大，也促使小额贷款公司很快的 发展起来。 尤其是最近几年，在银行利率升高及银行准备金率的提高的背景下，各中小企业 融资越来越困难，为小额贷款公司的蓬勃发展提供了市场基础。 1.3 相关法律法规相关法律法规 目前国内还没有专门针对民间借贷市场进行规定的法律法规，由央行起草

9、的放 贷人条例草案已经提交国务院法制办，这将会是民间小额贷款市场的指导性纲领文 件。 随后的合同法、贷款通则以及关于办理民间借贷合同公证的意见等 法律法规，都对民间借贷市场进行了规定和规范，使民间借贷市场逐步得到认可并纳 入政府管理范围。 1.4 本论文的研究范围及意义本论文的研究范围及意义 本文以苏州民间小额借贷市场为研究对象，分析各项经济和行政政策，以及经济 环境对该市场的影响，并探讨民间借贷市场，对经济环境的反馈效果。 本文主要从以下几个方面进行研究： 银行利率，存款准备金率的变化和民间借贷市场的关系； 政府行政政策和民间借贷市场的关系； 经济环境和民间借贷市场的关系； 民间借贷市场对经

10、济环境的反馈； 通过以上研究，可以简单预测民间借贷市场的未来发展，并作为中国经济发展走 势预测的一个参考。 1.5 本文研究内容和结构安排本文研究内容和结构安排 根据以上系统概述，可以对本文的研究内容和结构安排做一个清晰的描述。 本论文分为大部分，包含绪论，经济政策对民间借贷市场的影响，法律法规对民 间借贷市场的影响，经济发展对民间借贷市场的影响，民间借贷市场对中国经济的反 馈效应，透过民间借贷市场看中国经济发展。 第一部分首先简单介绍中国民间借贷市场的发展历史，然后说明目前中国民间借 贷市场现状，以及现有的法律法规政策； 第二部分介绍各种经济政策，主要是银行先关政策，对中国民间借贷市场的影响

11、； 第三部分介绍各种法律法规，包括行业规定和民间惯例，对中国民间借贷市场的 影响； 第四部分介绍经济发展和经济环境变化，包括金融危机，对中国民间借贷市场的 影响； 第五部分介绍中国民间借贷市场在中国经济中起到的作用，以及对经济发展的影 响； 最后一个章节，通过中国民间借贷市场，研究和探讨各种政策的综合效果，以及 中国经济的发展走向。 1.6 小结小结 本章对民间小额信贷市场进行简单的介绍，并介绍了本文的研究点和结构安排， 是整篇论文的缩影。 第二章 经济政策对民间借贷市场的影响 本章介绍各种经济政策，主要是银行相关政策，对民间小额借贷市场的影响；以 及经济环境对该市场的影响，和民间小额借贷市场

12、对经济环境的反馈作用。 2.1.银行利率的影响银行利率的影响 银行处于贷款市场金字塔的顶端，服务于大型企业，民间借贷公司的客户都是无 法获得银行贷款，但有具有良好资质和发展潜力的客户。因此，显而易见的当银行利 率（特指银行贷款利率）升高时，企业贷款成本提高，将部分企业推向民间借贷市场， 加大民间借贷市场的需求，从而提高民间借贷公司业务量和放贷总量。 但是，事实果真如此么？ 下表是 2010 年 10 月以来的贷款利率表： 表 1 一年期贷款利率变化表 调整日期利率 2010 年 10 月 20 日5.56 2010 年 12 月 26 日5.81 2011 年 2 月 9 日6.06 2011

13、 年 4 月 6 日6.31 2011 年 7 月 7 日6.56 下表是同时期某小额贷款公司的放贷总额 1，我们对两者进行对比。 表 2 某小额贷款公司业务总额 统计日期放贷总额（万元） 2010 年 9 月 30 日2840 2010 年 10 月 30 日2990 2010 年 11 月 30 日3280 2010 年 12 月 31 日3610 1 完整的放贷总额包括业务贷款，同行拆借和股东借款三部分，在此仅包含业务贷款和同行拆借 2011 年 1 月 31 日4020 2011 年 2 月 28 日4450 2011 年 3 月 31 日4830 2011 年 4 月 30 日528

14、0 2011 年 5 月 31 日5760 2011 年 6 月 30 日6340 2011 年 7 月 31 日6440 从总体来看，银行一年期贷款利率一直处于加息通道，而小额贷款公司业务也大 幅度的增加。但是，基于其他条件不变的分析原则，不能认定小额贷款公司的业务增 长源自银行贷款利率的增长，仔细分析列表中的数据我们可以发现，在 2011 年 5 月到 6 月期间，贷款利率没有变化的，但是小额贷款公司的业务量有显著提升，而 2011 年 7 月银行提高了贷款利率 0.25 个百分点，当月小额贷款公司的业务量提升幅度不大。 下图是银行贷款利率和小额贷款公司业务的趋势对比图，由图中可以明显看出

15、， 虽然两者都呈现上升趋势，但是上升的转折点和幅度关联关系不确定。 图 1 一年期贷款利率与小额贷款公司业务量趋势对比图 基于以上分析，我们可以得出结论：银行利率的变化，对民间小额贷款市场的影 响不大。 仔细分析贷款市场的构成，我们可以看出，小额贷款公司的市场和客户的构成主 要是处于成长期的中小规模企业，这部分企业因为资质或其他原因无法获得银行贷款 资格，从而选择民间借贷来帮助其度过成长期，若企业发展良好，规模和财务制度完 善之后，必然会转向银行贷款。在对比两者的利率，小额贷款公司的一年期利率为银 行的 2 到 5 倍（目前为 3 倍左右），两者相差巨大，因此银行利率的提高，虽然会增 加贷款成

16、本，但远没有达到影响贷款选择的程度，小额贷款公司存在的优势是贷款资 质要求宽松，贷款方便快捷，因此利率的变化对民间借贷市场的影响有限。 2.2.银行存款准备金率的影响银行存款准备金率的影响 由上分析，我们可以看出利率的变化对民间借贷市场的影响有限，但是银行存款 准备金率则不同，当银行存款准备金率提高，则银行放贷额度会成比例的降低，造成 原先一批客户无法获得银行贷款，从而转向民间借贷市场，加大民间借贷市场的需求， 从而提高民间借贷公司业务量和放贷总量。 下表是 2010 年 10 月以来的贷款利率表： 表 4 存款准备金率变化表 日期存款准备金率 2010 年 11 月 16 日17.50% 2

17、010 年 11 月 29 日18% 2010 年 12 月 20 日18.50% 2011 年 1 月 20 日19% 2011 年 2 月 24 日19.50% 2011 年 3 月 25 日20% 2011 年 4 月 21 日20.50% 2011 年 5 月 18 日21% 2011 年 6 月 20 日21.50% 我们对比同期某小额贷款公司的放贷总量（参见上节中表 2），并进行趋势分析。 图 2 存款准备金率与小额贷款公司业务量趋势对比图 上图是存款准备金率和小额贷款公司业务的趋势对比图，由图中可以明显看出， 两者的增长趋势一致，并且增幅转折点保持一致，更主要的是其增幅比例也趋于

18、一致， 二者的相关性表现明显。数据分析对本节开头的论述提供了有力的支持。 我们再进一步对存款准备金率和贷款业务之间的关系进行量化的分析，存款准备 金率每次提升均为 0.5 个百分点，也就是说，每次存款准备金率的提升，对于冻结银行 放贷规模是近乎相同的，因此每次限制的市场需求规模也是相同的，这些被限制的贷 款需求一部分会转向民间小额贷款市场，从而提高了小额贷款公司的业务量。 由于银行规模和资金量巨大，因此 0.5 个百分点的存款准备金率提升，所冻结的资 金对于民间借贷市场来说也是巨大的，因此给小额贷款公司带来的业务量的提升也是 巨大的。在此，我们对贷款业务量的提升幅度进行进一步的分析。 表 5

19、某小额贷款公司业务增长幅度 统计日期放贷总额（万元）增加金额（万元）增长幅度 2010 年 9 月 30 日2840- 2010 年 10 月 30 日29901500.052817 2010 年 11 月 30 日32802900.09699 2010 年 12 月 31 日36103300.10061 2011 年 1 月 31 日40204100.113573 2011 年 2 月 28 日44504300.106965 2011 年 3 月 31 日48303800.085393 2011 年 4 月 30 日52804500.093168 2011 年 5 月 31 日5760480

20、0.090909 2011 年 6 月 30 日63405800.100694 2011 年 7 月 31 日64401000.015773 2011 年上半年，存款准备金率每各月都会提升 0.5 个百分点，因此小额贷款公司 每个月的业务量都会大幅提升，我看可以看到提升幅度在 10%左右。 2.3.经济环境的影响经济环境的影响 由于小额贷款公司主要的服务对象出于成长期的中小企业，因此经济发展和经济 环境变的变化，还有金融危机的发生，对中国民间借贷市场都会有很大的影响。下面 简单的分析一下各项经济环境对民间小额借贷市场的影响。 2.4.1.经济发展的影响经济发展的影响 从 2010 年至今，苏州

21、的民间小额贷款业务呈稳步上升趋势，这与中国经济持续高 速增长密不可分。经济的高速发展，必将带动企业成长和新企业的建立，这些企业都 需要资金的支持，但一般很难获得银行贷款，从而投入到民间小额借贷市场。 同样在经济较发达的东南沿海地区，民间小额借贷市场相对西部内地要活跃的多， 最早的民间借贷公司试点就是在浙江开展的。在苏州地区，最早的小额贷款公司也是 在 gdp 较高，公司较多的工业园区成立的。随着苏州 gdp 的增长，苏州地区小额贷 款公司的规模和业绩也有了大幅的提高。 随着苏州新区的成立，以及新区的经济规模快速增长，加之新区的企业多是新兴 行业，苏州地区新成立的小额贷款公司多位于新区范围内，这

22、也和以上论述相佐证。 2.4.2.通货膨胀和通货紧缩的影响通货膨胀和通货紧缩的影响 随着中国经济的高速发展，通货膨胀也不可避免，适当的通货膨胀有利于经济的 发展。通货膨胀会造成原材料，物流和人工成本上升，使企业对资金的需求也同时上 升，因此适当的通货膨胀对民间小额贷款市场有所促进。 但是过强的通货膨胀，会造成企业经营成本大幅上升，使中小企业无法承受从而 中断经营，而且恶性通货膨胀意味着经济环境恶化，投资和实体经济受到很大损害， 与经济环境息息相关的民间贷款市场也会受到巨大的打击，市场萎缩，整个民间借贷 市场失去活性。 而且在较高通货膨胀的背景下，存活的企业渴望得到大量资金支持以度过难关， 但小

23、额贷款公司考虑到风险和还贷能力，也会提高贷款门槛，提高贷款利率，形成市 场供需矛盾，对借贷双方都造成很大的损害。 而通货紧缩则直接影响国民经济的发展，直接对民间小额借贷市场造成负面的影 响，通货紧缩越严重，则经济发展受到的制约越大，对市场的负面影响也越大。 2.4.3.货币发行量的影响货币发行量的影响 货币发行量对民间小额借贷市场的影响，与上面讨论的通货膨胀和通货紧缩的影 响类似，只是货币发行量完全属于国家政策行为。适当的货币发行量会造成轻微的通 货膨胀，以适应经济的发展，并且国家经济政策一般不会因为滥发货币而造成恶性通 胀，因此国家提高货币发行量，对民间小额借贷市场是有利的影响。 近几年国家

24、较大的货币发行量，同时伴随着民间小额借贷市场的高速发展，可见 二者之间有着较密切的联系。 2.4.4.经济危机的影响经济危机的影响 经济危机会延缓经济增长，甚至使国民经济增长停滞或者倒退，因此其对民间借 贷的影响肯定是负面的。经济危机越严重，民间借贷市场收到的打击也越严重。 但是，随着经济全球化和现代经济理论发展，国家宏观调控手段越来越完善，类 似以往的大萧条很难再次重现，即便 2008 年的次贷危机，以及席卷欧洲的金融危机， 并没有对全球经济造成致命的打击，而且走出危机，回复经济的速度也很快，在经济 危机过去，经济回复的时候，各行各业对资金的需求也更加紧迫，在这个时候，民间 借贷市场就又恢复

25、了活力。 经过以上分析，可以看出在经济危机初期，民间借贷市场会受到冲击，随着经济 危机的加剧，民间借贷市场也会萎缩，随着经济危机的消除，民间借贷市场会重新繁 荣。 2.4.民间借贷市场的意义民间借贷市场的意义 在现代金融社会中，金融项目和服务种类繁多，融资手段也多种多样，相对古老 的民间借贷市场却一直存在并且越来越活跃，究其原因，还是民间借贷市场有其存在 的原因，以及巨大的市场价值。 首先银行能够提供的贷款服务相对保守，贷款门槛高，服务对象资质要求严格； 民间借贷市场则宽松的多，从借款人（企业）角度来讲，虽然民间借贷利率较高，但 其手续简便、放款快速等优势，使其成为短期资金周转的首选。从贷款人

26、（企业）角 度来讲，介入民间借贷市场，虽然风险较高，但也有客观的收益，相对于实业投资也 具有操作简便的优势，因此也成为民间闲散资金的良好投资方向。 综合考虑民间借贷市场的供需双方，都有强烈的介入市场的愿望和动机，因此民 间借贷市场的良好发展，对于整个经济环境也有重要的意义。 2.5.民间借贷市场对经济的反馈民间借贷市场对经济的反馈 民间借贷市场作为银行贷款业务的补充，可以满足中小企业的融资需求，解决企 业的临时资金周转难题，尤其对于生产具有周期性或季节性的企业来讲，更是十分重 要。 通过民间借贷，企业可以接下并完成大规模的临时订单；也可以帮助企业平稳的 度过孵化期和成长期，使企业更安全快速的步

27、入正轨，形成规模。 同时，民间借贷市场相对于银行等大型金融机构，具有放贷方便快速的特点，因 此民间借贷市场对于活跃经济环境，加快金融流通，提高资本运作效率，也具有巨大 的意义。 最后，民间借贷市场的规范与活跃，也为社会闲散资金提供了一个崭新良好的投 资渠道，具有一定的融资效应，对于集中社会资金，使社会闲散资金运作的更高效， 提高整体的社会资本投资效率，具有良好的促进作用。 2.6.小结小结 本章研究了几个主要的经济政策和经济环境，对民间小额借贷市场的影响，得出 以下结论： 1.银行利率升的变化，对民间小额借贷市场的影响不显著； 2.银行存款准备金率升高会，对民间小额借贷市场产生很大的正面影响；

28、 3.经济发展较快，对民间小额借贷市场产生积极的影响，反之，则抑制该市场发展； 4.适当的通货膨胀，对民间小额借贷市场产生正面的影响，过度的通货膨胀则损害该 市场； 5.适当的提高货币发行量，会对民间小额借贷市场产生好的影响； 6.随着经济危机的发生和加剧，民间小额借贷市场会萎缩，随着经济危机的消除，经 济的复苏，民间小额借贷市场会快速回复活跃。 最后本章还对民间小额借贷市场的重要性，以及该市场对经济环境的反馈作用， 做了简要的阐述。 第三章 非经济政策对民间借贷市场的影响 本章介绍各种非经济政策，包括各种法律法规，行业规定和民间惯例，对中国民 间借贷市场的影响。 3.1.法律法规的影响法律法

29、规的影响 国家法律法规的民间借贷市场的影响显而易见，在国家正式承认民间借贷合法性 之前，由于没有法律法规进行监管，造成高利贷、非法集资等不良现象。当民间借贷 市场由地下转为地上之后，合法的、有监管的小额贷款公司成立，为民间借贷市场提 供了良好稳定的资金来源，也促使这一市场能够蓬勃发展的基础。 目前国内关于民间借贷市场的法律法规还不是很健全，但是经济政策必将越来越 宽松，也越来越规范，这些都是对民间借贷市场的正面影响。 同时，随着经济环境放宽松，越来越多的资本会介入民间小额借贷市场，特别是 外资的引入，会对国内现有的小额贷款公司造成一定的冲击，但是有竞争的市场才会 健康发展，对于整个民间借贷市场

30、来说，影响还是积极的。 3.2.行业规范和民间惯例的影响行业规范和民间惯例的影响 由于民间小额贷款公司自负盈亏，因此对于借款人（企业）的资质，还贷能力， 信用等级等有较严格的审查，并且要求审查数据完全真实可信。除了检查企业经营情 况，盈利能力，发展潜力，收支情况，银行流水并剔除异常大笔收支以外，还要检查 水电费用票据，企业信用，监控贷款资金流向，是否已经有贷款或其他形式的负债等 等，以确保贷款正常回收。 同时还要考察企业的经营业务与地域的关系，该业务在企业所在地区是否有发展 潜力，该地区的该行业是否有不良行为先例等，所要考察的范围和内容十分多样和详 尽。 目前虽然民间小额贷款公司已经在法律法规

31、上得到承认，但其业务范围和经营资 质等，还没有十分详尽和明确的规定，因此在政策明确禁止的行为 1之外，民间小额贷 款公司都在开拓新的业务，比如目前大部分民间小额贷款公司在尝试应付帐函业务， 目前只有银行才经营该业务，法律法规既没有规定允许开展此业务，也没有禁止，等 没有相关的规范条文，因此民间小额贷款公司普遍采取：先开展业务，做大了自然就 会有政策的态度，积极开展各项新业务新市场。 因此，行业规范和民间惯例需要法律法规的及时跟上，否则就会出现实际市场已 经上岸，政策法规还在摸着石头过河的混乱局面，不利于整体行业的有序良好的发展。 3.3.小结小结 本章简单分析了主要的非经济政策和非经济环境对民

32、间小额借贷市场的影响，得 出以下结论： 1. 可以预料未来的经济政策和环境会越来越规范、宽松，这些会对民间小额借贷 市场造成促进作用； 2. 行业规范和民间惯例，在正确的政策引导和监督下，能够起到良好的规范作用； 相反则可能造成民间小额借贷市场的混乱和金融安全隐患。 1 目前政策明确禁止民间小额贷款公司经营的业务，包括吸纳存款等具有融资性质的业务 结论与展望结论与展望 最后通过对中国民间借贷市场的研究和探讨，我们可以看到各种政策的综合效果， 以及各项经济政策和非经济政策对民间小额借贷市场的影响，以及该市场对经济环境 的反馈作用，在本文的最后，我们对以上研究走一个总结，并对现有的市场环境进行 分析，来初步判断该市场的未来发展情况，并简单判断中国经济的发展走向。 首先，目前的经济走势良好，虽然经济增长速度有放缓迹象，但持续的增长势头 还将长期存在，因此经济还会发展。 其次通货