东亚及东南亚家族治理模式

1、东亚及东南亚家族治理模式 由于国情和企业所处的成长与发展环境的差异，使得韩国 和东南亚的家族治理模式既有相同之处也有不同之处。在韩国和 东南亚家族治理模式的特征中，有些特征无论是在形式上还是在 内容上都是相同的，但也有些特征只是在形式上是相同的，但在 内容上却是不相同的。为了研究的方便，本文把形式上相同的特 征都归诸于韩国与东南亚家族治理模式的共性，至于内容上的不 同则在阐述相关特征时加以区别说明。同时，有些特征只存在于 东南亚家族治理模式中，也有一些特征只存在于韩国的家族治理 模式中，本文把这样的特征归诸于韩国和东南亚家族治理模式在 特征上的差别。下面从共性和差别两个方面分别阐述韩国和东南

2、亚家族治理模式的特征。 韩国与东南亚家族治理模式的共性 1. 企业所有权或股权主要由家族成员控制 在韩国和东南亚的家族企业中，家族成员控制企业的所 有 权或股权表现为五种情况。第一种情况是，企业的初始所有权由 单一创业者拥有，当创业者退休后，企业的所有权传递给子女， 由其子女共同拥有。第二种情况是，企业的初始所有权由参与创 业的兄弟姐妹或堂兄弟姐妹共同拥有，待企业由创业者的第二代 经营时，企业的所有权则由创业者的兄弟姐妹的子女或堂兄弟姐 妹的子女共同拥有。第三种情况是，企业的所有权由合资创业的 具有血缘、姻缘和亲缘的家族成员共同控制，然后顺延传递给创 业者第二代或第三代的家族成员，并由他们共同

3、控制。第四种情 况是，家族创业者或家族企业与家族外其他创业者或企业共同合 资创办企业 时，由家族创业者或家族企业控股，待企业股权传递 给家族第二代或第三代后，形成由家族成员联合共同控股的局 面。第五种情况是，一些原来处于封闭状态的家族企业，迫于企 业公开化或社会化的压力，把企业的部分股权转让给家族外的其 他人或企业，或把企业进行改造公开上市，从而形成家族企业产 权多元化的格局，但这些股权已经多元化的家族企业的所有权仍 然主要由家族成员控制着。上述五种情况中的每一种情况，在韩 国和东南亚的家族企业中都大量存在着，而且上述五种情况包括 了韩国和东南亚家族企业所有权或股权由家族成员控制的基本概 况。

4、 2. 企业主要经营管理权掌握在家族成员手中 在韩国和东南亚的家族企业，家族成员控制企业经营管理 权主要分两种情况。一种情况是企业经营管理权主要由有血缘关 系的家族成员控制，另一种情况是企业经营管理权主要由有血缘 关系的家庭成员和有亲缘、姻缘关系的家族成员共同控制。 3. 企业决策家长化 由于受儒家伦理道德准则的影响，在韩国和东南亚家族企业 中，企业的决策被纳入了家族内部序列，企业的重大决 策如创办 新企业、开拓新业务、人事任免决定企业的接班 人等都由家族 中的同时是企业创办人的家长一人做出，家族中其他成员做出的 决策也须得到家长的首肯，即使这些家长已经退出企业经营的第 一线，但由家族第二代成

5、员做出的重 大决策，也必须征询家长的 意见或征得家长的同意。当家族企业的领导权传递给第二代或第 三代后，前一代家长的决策权威也同时赋予第二代或第三代接班 人，由他们做出的决 策，前一辈的同一辈的其他家族成员一般也 必须服从或遵从。但与前一辈的家族家长相比，第二代或第三代 家族家长的绝对决策权威已有所降低，这也是家族企业在第二代 或第三代出现矛盾或冲突的根源所在。 4. 经营者激励约束双重化 在韩国和东南亚的家族企业中，经营者受到了来自家族利 益和亲情的双重激励和约束。对于家族第一代创业者而言，他们 的经营行为往往是为了光宗耀祖或使自己的家庭更 好地生活，以 及为自己的子孙后代留下一份产业。对于

6、家族 企业第二代经营者 来说，发扬光大父辈留下的事业、保值增值作为企业股东的家族 成员资产的责任、维持家族成员亲情的需要，是对他们的经营行 为进行激励和约束的主要机制。因此，与非家族企业经营者相 比，家族企业的经营者的道德风险、利己的个人主义倾向发生的 可能性较低，用规范的制度对经营者进行监督和约束已经成为不 必要。但这种建立在 家族利益和亲情基础上的激励约束机制，使 家族企业经营者所承受的压力更大，并为家族企业的解体留下了 隐患。 5. 企业员工管理家庭化 韩国和东南亚的家族企业不仅把儒家关于“和谐”和“泛 爱众”的思想用于家族成员的团结上，而且还推广应用于对员工 的管理上，在企业中创造和培

7、育一种家庭式的氛围，使员工产生 一种归属感和成就感。例如，马来西亚的金 狮集团，在经济不景 气时不辞退员工，如果员工表现不佳，公司不会马上开除，而是 采取与员工谈心等形式来分析问题和解决问题，这种家庭式的管 理氛围在公司中产生了巨大的力量。印度尼西亚林绍良主持的中 亚财团，对工龄在25年以上的超龄员工实行全薪退休制，使员 工增加了对公司的忠诚感。再如，韩国的家族企业都为员工提供 各种福利设施如宿舍、食堂、通勤班车、职工医院、浴池、托儿 所、员工进 修条件等。韩国和东南亚家族企业对员工的家庭式管理，不仅增 强了员工对企业的忠诚感，提高了企业经营管理者和员工之间的 亲和力和凝聚力，而且还减少和削弱

8、了员工和企业间的摩擦和矛 盾，保证了企业的顺利发展。 6. 来自银行的外部监督弱 在东南亚，许多家族企业都涉足银行业。其中，一些家族 企业的最初创业就始于银行经营，然后把企业的事业领域再拓展 到其他产业；也有一些家族企业虽然初始创业起步于非银行领域 的其他产业，但当企业发展到一定程度后再逐步把企业的事业领 域拓展到银行业。作为家族系列企业之一的银行与家族其他系列 企业一样，都是实现家族利益的工具，因此，银行必须服从于家 族的整体利益，为家族的其他系列企业服务。所以，属于家族的 银行对同属于家族的系列企业基本上是软约束。许多没有涉足银 行业的家族企业一般都采 取由下属的系列企业之间相互担保的形

9、式向银行融资，这种情况也使银行对家族企业的监督力度受到了 削弱。 在韩国，银行作为政府干预经济活动的一个重要手段，是 由政府控制的。一个企业的生产经营活动只有符合政府的宏观经 济政策和产业政策要求，才会获得银行的大量优惠贷款，否则就 很难得到银行的贷款。所以，韩国的家族企业为了生存和发展， 都纷纷围绕政府的宏观经济政策和产业政策从事创办企业和从事 经营活动。这种情况使得韩国的家族企业得到了没有来自银行约 束的源源不断的贷款。除筹资功能夕卜，银行在韩国只是一个发放 贷款的工具，而对贷款流向哪些企业，获得贷款企业的金融体质 是否健康则很少关心，使得韩国家族企业受到来自银行的监督和 约束力度较小。

10、7政府对企业的发展有较大的制约 韩国和东南亚的家族企业在发展过程中都受到了政府的制 约。在东南亚国家，家族企业一般存在于华人中间，而 华人又是 这些国家的少数民族（新加坡除外）,且掌握着国家的经济命 脉；华人经济与当地土著经济之间存在着较大的差距。因此，华 人家族企业经常受到政府设置的种种障碍的限制。为了企业的发 展，华人家族企业被迫采取与政府及政 府的公营企业合作，与政 府公营企业合资以及在企业中安置 政府退休官员和政府官员亲属 任职等形式，来搞好与政府的关系。而在韩国，政府对家族企业 的制约主要表现在政府对 企业发展的引导和支持上。凡家族企业 的经营活动符合国家宏观经济政策和产业政策要求的，政