财务报表分析公式

1、财务报表分析公式一. 净利润增减变动及原因分析（P50）差异及变动百分比计算1 某项目增减差异二某项目报告期数值-前期数值2. 某项目增减差异变动百分比二某项目增减差异/前期数值X 100%二、营业利润主要项目的因素分析（P56）1. 产品销售数量变动对销售利润的影响销售数量变动对利润的影响额二基期产品销售利润x（销售数量完成率一1）销售数量完成率二刀（报告期产品销售数量X基期单价 ”刀（基期产品销售数量 X基期单价）X 100%2. 产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响 .在生产环节上销售成本变动对利润的影响额二刀 【报告期产品销售数量X （基期产品单位生产 成本-报告期产品单位生产成

2、本）】 .在销售环节上销售成本变动对利润的影响额=基期销售费用一报告期销售费用3. 产品销售价格变动对销售利润的影响价格变动对利润的影响额二刀 【报告期产品销售数量X （报告期产品单位售价一 基期产品单位售价）】探 但若属于等级价格调整，则应按下列公式计算：价格变动对利润的影响额=等级品销售数量X （实际等级的实际平均单价一实际 等级的基期平均单价）其中：实际等级的实际平均单价=E（各等级销售数量X该等级实际单价）/各等级销售数量之和实际等级的基期平均单价二刀（各等级销售数量X该等级基期单价） 十各等级销 售数量之和4. 产品等级构成变动对销售利润的影响额等级构成变动对利润的影响额二报告期等级

3、品销售数量X（实际等级构成的基期平均单价基期等级构成的基期平均单价）其中：基期等级构成的基期平均单价二刀（各等级基期销售数量X该等级基期单价）宁各等级基期销售数量之和5. 产品销售结构变动对销售利润的影响销售结构变动对利润的影响额=刀（报告期产品销售数量X基期产品单位利润） -基期产品销售利润X销售数量完成率探 若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品，消 费税率或单位税额的变动将影响销售利润。可通过下列公式计算影响额： .从价定率消费税率变动对利润的影响额二刀 【报告期产品销售收入X （基期消费税率一实 际消费税率） .从量定额单位消费税额变动对利润的影响额=刀【报告期

4、产品销售数量X（基期单位销售税额-实际单位销售税额）:三、评价企业获利能力的财务比率（P65）有限责任公司投资回报比率1. 长期资本报酬率=（利润总额+利息费用）十（长期负债平均值+所有者权益平均值）X1 00% 其中：公式分子的利息只包含长期负债负担的部分；公式分母长期负债中，不应包含住房周转金等与经营活动无关的内容。2. 资本金收益率=净利润十资本金总额X 100%其中：在本期实收资本发生较大变化的情况下，应取期初期末平均值，否则可 直接以期末数计算。股份有限公司投资回报率1. 股东权益报酬率（又称股东权益收益率或净值报酬率）=净利润/股东权益平均值X 100%其中：“净利润”使用税后利润

5、。探 若公司股份中含有优先股，应将这部分因素剔除。普通股股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/ （股东权益平均值-优先股股东权益平均值）X 100%2. 普通股每股收益（又称普通股每股利润或每股盈余）=（净利润-优先股鼓励）/流通在外普通股股数3. 市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益4. 普通股每股股利二普通股股利总额/流通在外普通股股数其中：“普通股股利总额”可使用现金股利。5普通股每股账面价值（又称普通股每股净资产）=（股东权益总额-优先股股东权益）/流通在外普通股股数.企业经营与利润比率1. 总资产利润率（又称总资产报酬率或总资产收益率）=（利润总额+利息支出净额）十平均资产总值X

6、 100%其中：“利息支出净额”使用息税前利润是衡量一个企业经营业绩的最佳指标2. 毛利率二毛利润十销售收入X 100%探 销售成本率二销售成本十销售收入X 100%= 1毛利率3. 营业利润率（又称销售利润率）=（营业利润+利润支出净额）*销售收入X 10%其中：“利息支出净额”一般用息税前利润4. 销售净利率二净利润十销售收入X 100%5. 成本费用利润率二营业利润宁（销售成本 +销售费用+管理费用+财务费用）X 100%四、短期偿债能力的比率分析（P141）.流动比率二流动资产十流动负债.速动比率=速动资产*流动负债.现金比率=（货币资金+有价证券）十流动负债X 100%其中：有价证券

7、一般为短期投资和短期应收票据。五、融资结构弹性分析（P159）融资结构弹性=弹性融资十融资总额x 100%某类弹性融资强度=某类弹性融资十弹性融资总额x100%六、长期偿债能力的比率分析（P161）资产负债比率（又称负债比率）=负债总额十资产总额x100%所有者权益比率=所有者权益总额*全部资产总额x100%权益乘数二1十所有者权益比率产权比率（又称负债与所有者权益比率）=负债总额十所有者权益总额x 100%有形净值债务比率二负债总额十【所有者权益-（无形资产+ 递延资产）】x 100%（六）利息保障倍数（已获利息倍数）=（税前利润+利息费用）十利息费用x 100%营运资金与长期负债比率=（流

8、动资产流动负债）十长期负债x100%.长期负债比率=长期负债*负债总额x 100%七、资产结构比重分析（P182）.流动资产比率=流动资产十资产总额x 100%.固定资产比率二固定资产宁资产总额x 100%.非流动资产比率=（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）十资产总额x 100%=（资产总额流动资产）十资产总额x 100%=1 流动资产比率.流动资产与固定资产的比率二流动资产十固定资产x100%八、资产管理效果分析（P192）.资产周转速度分析1. 总资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额十平均资产总额其中：平均资产总额=（期初资产总额 +期末资产总额）十2探 “产品或商品销

9、售收入净额”是指销售收入扣除销售折扣、销售折让、销货退回等后的金额。资产总额即资产负债表中的总资产，实为资产净值。探 总资产周转天数二计算期天数十总资产周转率（次数）2. 固定资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额十固定资产平均净值 其中：固定资产平均净值=（期初固定资产净值 +期末固定资产净值）十2探 固定资产周转天数二计算期天数宁固定资产周转率（次数）3. 流动资产周转率（次数）二流动资产周转额十流动资产平均占用额其中：流动资产平均占用额=（期初流动资产 +期末流动资产）十2探 流动资产周转率（天数）二计算期天数十流动资产周转率（次数）4. 应收账款周转率（次数）=赊销收入净额十应收账

10、款平均余额其中：赊销收入净额二销售收入一现销收入一销售退回一销售折让一销售折扣应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）十2探应收账款周转天数（又称应收账款账龄）二计算期天数宁应收账款周转率（次数）=（应收账平均余额X计算期天数）*赊销收入净额5. 存货周转率（次数）=一定期间的销货成本宁存货平均余额 其中：存货平均余额=（期初存货+期末存货）*2探 存货周转天数二计算期天数十存货周转率（次数）=（存货平均余额X计算期天数）十销售成本6. 营业周期二应收账款周转天数+存货周转天数资产利润率分析1. 总资产利润率（又称总资产报酬率）二利润总额*平均资产总额X100% 其中：“利润总额”一般

11、用税后利润。2. 流动资产利润率二利润总额十流动资产平均余额X 100% 流动资产利润率二销售利润率X流动资产周转率3. 固定资产利润率二利润总额十固定资产平均余额X 100%固定资产占用额可以是原值，也可以是净值，出于指标计算一致性的考虑，应 该采用净值。但由于采用净值时指标受到固定资产新旧程度及企业固定折旧政策 的影响，削弱指标的可比性，因此在这里我们主张采用固定资产原值。九、现金流量的比率分析（P235）现金流量偿债能力的分析1. 现金比率二现金十流动负债X 100%探“现金”是指会计期末企业所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。2. 经营活动净现金比率二经营活动净现金流量十流动负债X

12、100% =经营活动净现金流量*负债总额X 100%3. 到期债务本息偿付比率=经营活动净现金流量*（本期到期债务本金 +现金利息支出）X 100%“到期债务”包括短期借款和长期借款等在 内的本金和相关的 利息支 出。现金流量支付能力的分析1. 支付现金股利比率二经营活动净现金流量十现金股利X100% 其中：“现金股利”是指本期已宣告分配的全部现金股利额。2. 现金充分性比率二（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）* （债务 偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）X 100%现金充分性比率必须保持1以上。.现金流量获利能力分析1. 每股经营现金流量=（经营活动净现金流

13、量-优先股股利）*流通在外的普通股股数X100%2. 净利润和经营活动净现金流量比率（又称现金获利指数） =净利润*经营活动净现金流量.净收益质量分析（即财务质量）1. 净利润现金保证比率=经营活动现金流量*净利润X 100%探 现金获利指数=1 *净利润现金保证比率2. 现金与流动资产比率=现金与现金等价物净增加额*流动资产X100%3. 销售收入现金回收比率二经营活动净现金流量*销售总额X100%十、杜邦财务分析体系（P243）股东（所有者）权益报酬率二总资产利润率x权益乘数 其中：总资产利润率=销售净利率x资产周转率股东（所有者）权益报酬率二销售净利率X资产周转率x权益乘数十一、综合系数

14、分析（P247）关系比率=实际值*标准值各项比率的综合系数二重要性系数x该指标的关系比率综合系数合计数二各项比率的综合系数之和探 财政部从1995年起采用新的企业经济效益评价指标体系，这套体系包括十 大指标，分别从企业投资者、债权人以及企业对社会的贡献等3个方面来考虑。 .销售利润率二利润总额十产品销售净额X 100% .总资产报酬率=（利润总额+利息支出）十平均资产总额X 100% .资本收益率二净利润十实收资本x 100% .资本保值增值率二期末所有者权益总额十期初所有者权益总额x100% .资产负债率=负债总额十资产总额x 100% .流动比率二流动资产十流动负债（或速动比率二速动资产十

15、流动负债） .应收账款周转率二赊销净额十平均应收账款余额x100% .存货周转率二产品销售成本十平均存货成本x100% .社会贡献率二企业社会贡献总额十平均资产总额x100% .社会积累率=上交国家财政总额*企业社会贡献总额x100%十二、财务预警分析的方法（P253）.单变模式 .债务保障率=现金流量十债务总额x 100% .资产收益率=净收益十资产总额x 100% .资产负债率=负债总额十资产总额x 100%.多变模式Z= 0.012X1 + 0.014X2 + 0.033X3 + 0.006X4 + 0.010X5X1 =营业资金十资产总额X2=留存收益十资产总额X3=息税前收益*资产总

16、额X4二权益市价十债务总额账面价值X5=销售额十资产总额探 Z= 2.1X1 + 1.6X2 1.7X3 X4+ 2.3X5+2.5X6X1销售额增长率X2总资本利润率X3他人资本分配率X4资产负债率X5流动比率X6粗附加值生产率（折旧费、人工成本、利息与利税之和与销售额之比）同、收回房屋：1.承租人擅自将房屋转租、 丁转让或转借的；租赁期共年房屋租赁合同出租方（甲方）：XXX，男/女，XXXX 年XX月XX日出生，身份证号码 XXXXXXXX 承租方（乙方）：XXX，男/女，XXXX 年XX月XX日出生，身份证号码 XXXXXXXX甲、乙双方就房屋租赁事宜，达成如下协议：一、甲方将位于 XX市XX街道XX小区X号楼XXXX号的房屋出租给乙方居住使用，租赁期限自XX年XX月XX日至XX年XX月XX日，计X个月。二、 本房屋月租