2020年等级考试《中级金融专业》模拟卷(第28套)

1、2020年等级考试中级金融专业模拟卷 考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名: 考号: 得分评卷人 一、单选题（共70题） 1. 在影响货币乘数的诸因素中，由商业银行决定的是（） A. 活期存款准备金率 B. 左期存款准备金率 C. 超额存款准备金率 D. 提现率 2. 假定预期当年1年期债券的年利率为9%,预期下一年1年期债券的年利率为11%,根据预 期理论，则当前2年期债

2、券的年利率是（）o A. 9% B. 10% C. 11% D. 20% 3. 当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以 外币标价的出口价格下降，而以本币标价的进口价格上涨，从而（），使国际收支逆差 减少乃至恢复均衡。 A. 刺激出口和进口 B. 限制出口和进口 C. 刺激岀口，限制进口 D. 限制出口，刺激进口 4. 目前我国凭证式国债发行采用的方式是（）。 A. 询价推销方式 B. 余额包销方式 C. 承购包销方式 D. 公开招标方式 5. 出卖人和承租人是同一人的融资租赁业务是（）。 A. 直接租赁 B. 委托租赁 C. 转租赁 D. 回租 6. 中

3、央银行货币政策的首要目标一般是（）, A. 物价稳泄 B. 充分就业 C. 经济增长 D. 国际收支平衡 )o ）个月内不得 7. 商业银行的新型业务运营模式区别于传统业务运营模式的核心是（ A. 集中核算 B. 业务外包 C. 前后台分离 D. 综合 8. 网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，（ 参与新股申购。 A. 3 B. 6 C. 9 D. 12 9. 目前我国证券发行的审核制度是（）。 A. 审批制 B. 注册制 C. 额度制 D. 核准制 10. 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归（）所有。 A. 基金投资者 B. 基金募集者 C. 基金管理

4、者 D. 基金发行人 11. 中央银行通过减少货币供给量，使利率提高，从而抑制投资，压缩社会总需求，限制经 济增长的政策是（）。 A. 扩张的货币政策 B. 紧缩的货币政策 C. 调节的货币政策 D. 紧缩的财政政策 12. 公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于（）家。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20 13. 在通货膨胀目标制下，中央银行货币政策的首要目标是（）。 A. 稳泄物价 B. 充分就业 C. 经济增长 D. 国际收支平衡 14. 通货膨胀目标制的核心是以确定的通货膨胀率作为货币政策目标或目标区间，当预测实 际通货膨胀率高于目标或目标区间时就采

5、取（）。 A. 紧缩货币政策 B. 宽松货币政策 C. 非调节型货币政策 D. 中性货币政策 15. 与利率管制相比较，利率市场化以后，在利率决定中起主导作用的是（）。 A. 商业银行 B. 财政部门 C. 政府政策 D. 市场 16. 根据商业银行流动性风险管理办法，流动性比例（）。 A. 不应低于60% B. 不应低于25% C. 不应低于-10% D. 不应低于0. 6% 17市盈率的计算公式是：市盈率=（）。 A. 股票市场价格三每股净资产 B. 股票市场价格三每股收益 C. 股票市场价格三每股资产 D. 市场利率十每股利润 18. 我国成立了具有主权财富基金性质的中国投资公司，这是（

6、）的举措。 A. 为我国民营企业走岀去”铺路 B. 构建积极的外汇储备管理模式 C. 实施“藏汇于民”政策 D. 遏制黄金储备过快增长 19. 网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比 例为本次公开发行股票数量的（）。 A. 10% B. 20% C. 30% D. 40% 20. 在我国当前股票发行中，首次公开发行采用询价方式的，公开发行股票数量在4亿股（含） 以下的，有效报价投资者数量应不少于（）家。 A. 10 B. 20 C. 50 D. 100 21. 我国某居民在购房时向商业银行借入按揭贷款，在借款期内中国人民银行宣布加息，该 居民的借款

7、利率随之被商业银行上调，导致该居民的利息成本提高，这种情形说明该居民因 承受（ ）而蒙受了经济损失。 A. 信用风险 B. 利率风险 C. 汇率风险 D. 操作风险 22. 下列说法错误的是（）。 A. 古典利率理论属于“纯实物分析”的框架 B. 古典学派认为，利率决泄于储蓄与投资的相互作用 C. 古典学派认为，储蓄是利率的递增函数 D. 古典学派认为，投资是利率的递增函数 23. （）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。 A. 利率风险 B. 通货膨胀风险 C. 信用风险 D. 提前赎回风险 24. 金融资产管理公司收购国有独资商业银行不良贷款的主要资金来源为（）。 A. 对

8、相应的银行发行金融债券 B. 吸收社会公众存款 C. 向相应的银行贷款 D. 财政拨款 25. 下列中央银行业务中不属于资产业务的是（）。 A. 再贴现业务 B. 贷款业务 C. 债券发行业务 D. 证券买卖业务 26. 某离岸金融中心将离岸金融业务与国内金融业务分开，对居民的存放业务与对非居民的 业务分开，该中心属于（）。 A. 伦敦型中心 B. 纽约型中心 C. 开曼型中心 D. 避税港型中心 27. 管制制度作为一种公共产品，只能由代表社会利益的政府来供给和安排，目的在于促进 一般社会福利。该观点源于管制理论中的（） A. 经济监管论 B. 公共利益论 C. 社会选择论 D. 特殊利益论

9、 2后台主要负责核 心业务系统运行维护，集中处理非实时业务批疑交易、财务核算以及业务稽核监督。 8：网上投资者连续12个月内累计岀现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参 与新股申购。 9：本题考査我国证券发行的审核制度。目前我国证券发行的审核制度是核准制。 10：本题考査对证券投资基金概念的理解。基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在 扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投资者所购买基金份 额的多少在投资者之间进行分配。 11：中央银行通过提高利率，紧缩信贷，减少货币供给，从而抑制投资，压缩总需求，防 止经济过热的货币政策是紧缩的货币政策。 12：公开发行股票

10、数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发 行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。 13：本题考査通货膨胀目标制的知识。在通货膨胀目标制下，稳左物价成为中央银行货币 政策的首要目标。 14：本题考査通货膨胀目标制。通货膨胀目标制的核心是以确定的通货膨胀率作为货币政 策目标或目标区间，当预测实际通货膨胀率髙于目标或目标区间时就采取紧缩货币政策。 15：本题考查利率市场化的概念。利率市场化就是将利率的决迫权交给市场，由供求双方 根据自身的资金状况和对金融币场动向的判断自主调肖利率水平，最终形成以中央银行政 策利率为基础、由市场供求决泄各种利率水平的市场

11、利率体系和市场利率管理体系。 16：本题考査流动性比例的知识。流动性比例，即流动性资产余额与流动性负债余额之 比，不应低于25%。 17：市盈率的讣算公式是：市盈率二股票市场价格*每股收益。 18：本题考查我国的国际储备及其管理。在外汇储备管理模式和机制上，我国引进和构建 了积极的外汇储备管理模式和机制，先后成立了中央汇金公司和具有主权财富基金性质的 中国投资公司。 19：本题考查我国首次公开发行股票的询价制。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于 100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%。 20：在我国当前股票发行中，首次公开发行采用询价方式的，公开发行

12、股票数量在4亿股 （含）以下的，有效报价投资若数量应不少于10家。 21：本题考査对利率风险概念的理解。利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率 在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。在货币资金借贷中，利率是借 方的成本、贷方的收益。如果利率发生意外变动，借方的损失是借入资金的成本提髙，贷 方的损失是贷岀资金的收益减少。 22：本题考查古典利率理论的相关内容。古典学派认为，利率决左于储蓄与投资的相互作 用。储蓄是利率的递增函数，投资是利率的递减函数。古典利率理论属于“纯实物分析的 框架。 23：本题考査提前赎回风险的概念。提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之 前回购

13、债券的风险。 24：金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购 和集中处置银行业不良资产的机构。 25：中央银行的资产业务主要有：（1）贷款。（2）再贴现。（3）证券买卖。（4）管理国际储备。 （5）其他资产业务。 26：本题考査离岸金融中心的类型。纽约型中心是指对居民的存放业务与对非居民的业务 分开，离岸金融业务与国内金融业务分开，又称为分离型中心。 27：本题考査社会选择论的相关观点。社会选择论是从公共选择的角度解释政府管制的，即 政府管制作为政府职能的一部分是否应该管制、对什么进行管制、如何进行管制等都属于 公共选择问题。管制制度作为产品，同样存在着供给和

14、需求的问题;但其作为一种公共产品， 只能由代表社会利益的政府来供给和安排，目的在于促进一般社会福利。 28：本题考査消费金融公司的知识。消费金融公司是指经中国银行业监督管理机构批准， 在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民 个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。 29：本题考査金融工程管理风险的方式。规避风险是金融工程师开发品种繁多的金融工具 的主要功能。风险管理在金融工程中居于核心地位。 30：二元式中央银行制度具有权力与职能相对分散、分支机构较少等特点，一般是实行联 邦制的国家所采用，如美国、徳国等。 31：本题考查金融工具性质之间的关系。一般

15、而言，金融工具的期限性与收益性、风险性成 正比，与流动性成反比;流动性与收益性成反比;收益性与风险性成正比。 32：本题考査国际金本位制。国际金本位制下的汇率制度是自发形成的固左汇率制度。 33：本题考査监管模式。超级监管是统一监管模式的一种极端方式，即对不同金融机构的 所有监管均交给一个监管机构统一负责。 34：本题考査紧缩性货币政策措施的具体内容。提髙法左存款准备金率是紧缩性货币政策 措施，提高法泄存款准备金率、降低商业银行创造货币的能力，从而达到紧缩信贷规模、削减 投资支出减少货币供给量的目的。 35：本题考査再贴现的主要缺点。再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而 不在中央银

16、行。 36：金融机构是金融市场上最活跃的交易者，扮演着多重角色。首先，它是金融市场上最 重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠逍。其次，金融机构在金融市场上充当资金 供给者、需求者和中介等多重角色，它既发行、创造金融工具，也在市场上购买类金融 工具：既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者。因 此，金融机构作为机构投资者在金融市场上具有支配性的作用。 37：本题考査需求拉上型通货膨胀的相关知识。需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为“过 多的货币追求过少的商品“。 38：本题考查货币政策工具。货币政策工具主要有一般性货币政策工具和选择性货币政策 工具。一般性货币政策工

17、具也称为货币政策的总量调廿工具。它通过调盯货币和信贷的供 给彫响货币供应的总量，进而对于经济活动的各个方面都产生影响。主要包括存款准备金 政策、再贴现政策和公开市场操作。 39：本题考查通货膨胀目标制的相关知识。通货膨胀目标制的核心是以确左的通货胀率作 为货币政策目标或目标区间。如果预测通货膨胀率髙于目标通货膨胀率，则采取紧缩性货币 政策;如果预测通货膨胀率低于目标通货膨胀率，则采取扩张性货币政策;如果预测通货膨胀 率接近于目标通货膨胀率，则保持货币政策不变。 40：本题考査流动性比例的知识。流动性比例,即流动性资产余额与流动性负债余额之比，不 应低于25%。 41：全而风险管理的三个维度是企

18、业目标、风险管理的要素和企业层级，其中风险管理的要 素包括内部环境、目标设左、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通、 监控八个要素。金融风险管理的流程包括风险识别、风险评估、风险分类、风险控制、风 险监控和风险报告。内部控制的要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、 监督。 42：本题考査LM曲线与货币均衡。LM曲线上的点表示货币的需求量（L）等于货币供应虽 （M）,故LM曲线上的点表示货币市场达到均衡的状态。 43：本题考査商业银行财务管理中的成本管理。商业银行的成本主要包括五个方而，即利 息支出、经营管理费用、税费支出、补偿性支岀、营业外支出。英中补偿性支岀包括固泄

19、 资产折旧、无形资产摊销、递延资产摊销等。 44：在总需求和总供给处于平衡状态时，经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引 起物价水平的上涨。这种通货膨胀被称为结构型通货膨胀。 45：尽力推销，也称代销。尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规 龙的发行条件尽力推销证券发行结束后未售出的证券退还给发行人承销商不承担发行风 险。采用这种方式时投资银行与发行人之间纯粹是代理关系投资银行为推销证券而收取代 理手续费。 46：本题考査基金的投资管理。投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金管 理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。 47：本题考查商业银行资产流

20、动性的相关概念。资产的流动性是指银行资产在不受损失的 条件下能够迅速变现的能力。 48：在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，只是收 取佣金服务费。 49：契约型基金与公司型基金的区别主要在于：（1）法律主体资格不同。契约型基金不具有 法人资格，公司型基金具有法人资格。（2）投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同成 立。基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比， 契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。（3）基金营运依据不同。契约型基 金依据基金合同营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是 法律关

21、系明确淸晰，监督约朿机制较为完善：但契约型基金在设立上更为简单易行。两者 之间的区别主要表现在法律形式的不同 50：本题考査存款性金融机构的相关知识。存款性金融机构是吸收个人或机构存款，并发 放贷款的金融机构。包括：商业银行、储蓄银行和信用合作社。 51：负债的流动性是指银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力。 52：本题考査互联网金融模式。股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权 融资的活动。 53：本题考査外汇储备的管理模式。积极的外汇储备管理模式在满足安全性和流动性的前 提下，更为突岀盈利性。 54：零息债券不支付利息，折价岀售，到期按照债券面值兑现。P= 55：本

22、题考査自营证券投资的知识。注册资本金不低于1亿人民币、净资本不低于5000万 人民币，并经中国证监会批准经营i正券自营的证券公司才能从事证券自营业务。 56：本题考查我国的金融衍生品市场。2013年9月6日，国债期货正式上市交易。所以， 2013年推出的金融衍生品是国债期货，答案选B。 57：本题考査债权工具的流动性。务种债权工具由于交易费用、偿还期限、是否可转换等 方面的差异,变现所需的时间或成本不同，流动性也就不同。 58：根据金融租赁公司管理办法的规定，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业 务余额不得超过资本净额的30%。 59：中央银行的负债业务是中央银行资产业务的基础。中央银行的负债业务主要有:二货币 发行,经理或代理国库;匚集中存款准备金。 60：本题考查金融市场客体的概念。金融市场客体即金融工具，是指金融市场上的交易对 象或交易标的物。 61：投资银行对所提供的信用资金不承担交易风险，以客户的资金和证券担保。 62：本题考查我国