对比总结STST暂停上终止上恢复上主板中小创业

1、上海主板深圳主板创业板风险 警 示上市公司出现以下情形 之一的，本所对其股票实施 退市风险警示： （一）最近两个会计年度经 审计的净利润连续为负值 或者被追溯重述后连续为 负值； （二）最近一个会计年度经 审计的期末净资产为负值 或者被追溯重述后为负值； （三）最近一个会计年度经 审计的营业收入低于 1000 万元或者被追溯重述后低 于 1000 万元； （四）最近一个会计年度的 财务会计报告被会计师事 务所出具无法表示意见或 者否定意见的审计报告； （五）因财务会计报告存在 重大会计差错或者虚假记 载，被中国证监会责令改正 但未在规定期限内改正， 且 公司股票已停牌两个月； （六）未在法定期

2、限内披露 年度报告或者中期报告， 且（ 一 ） 最近两个会计年度经 审计的净利润连续为负值 或者因追溯重述导致最近 两个会计年度净利润连续 为负值；（ 连续两年亏损 ） （ 二） 最近一个会计年度经 审计的期末净资产为负值 或者因追溯重述导致最近 一个会计年度期末净资产 为负值；【最近一年净资产 为负】（ 三） 最近一个会计年度经 审计的营业收入低于一千 万元或者因追溯重述导致 最近一个会计年度营业收 入低于一千万元； 【 营收低 于 1000 万 】（ 四） 最近一个会计年度的 财务会计报告被出具无法 表示意见或者否定意见的 审计报告；【否定意见 】 （ 五） 因财务会计报告存在 重大会计差

3、错或者虚假记 载，被中国证监会责令改正 但未在规定期限内改正， 且 公司股票已停牌两个月； （ 六 ） 未在法定期限内披露 年度报告或者半年度报告， 且公司股票已停牌两个月；公司股票已停牌两个月；（七）公司可能被解散；（八）法院依法受理公司重 整、和解或者破产清算申 请；（九）因第条股权分布不具 备上市条件， 公司在规定的 一个月内向本所提交解决 股权分布问题的方案， 并获 得本所同意；（十）本所认定的其他情形（ 七 ） 出现本规则条、条规 定的股权分布不再具备上 市条件的情形， 公司在规定 期限内未披露解决方案， 或 者披露的解决方案存在重 大不确定性的， 或者在披露 可行的解决方案后一个月

4、 内未实施完成；（ 八） 法院依法受理公司重 整、和解或者破产清算申 请；（ 九） 出现可能导致公司解 散的情形；（ 十 ） 本所认定的其他存在 退市风险的情形。其 他 特 别 处 理上市公司出现以下情形之 一的，本所对其股票实施其 他风险警示： （一）被暂停上市的公司股 票恢复上市后或者被终止 上市的公司股票重新上市 后，公司尚未发布首份年度 报告；（二）生产经营活动受到严 重影响且预计在三个月内 不能恢复正常； （三）主要银行账号被冻 结；（四）董事会会议无法正常 召开并形成决议；（ 一 ） 公司生产经营活动受 到严重影响且预计在 三个月以内不能恢复 正常；本规则条所述“向控股股东或 者其

5、关联人提供资金或者违反 规定程序对外提供担保且情形 严重”，是指上市公司存在以下 情形之一且无可行的解决方案 或者虽提出解决方案但预计无 法在一个月内解决的： （1）上市公司向控股股东或者 其关联人提供资金的余额在一 千万元以上，或者占上市公司 最近一期经审计净资产的 5%以 上；（五）公司被控股股东及其关联方非经营性占用资金 或违反规定决策程序对外 提供担保，情形严重的； （六）中国证监会或本所认 定的其他情形（2）上市公司违反规定程序对 外提供担保的余额（担保对象 为上市公司合并报表范围内子 公司的除外） 在五千万元以上， 且占上市公司最近一期经审计 净资产的 10%以上。（ 二 ） 公司

6、主要银行账号被 冻结；（ 三 ） 公司董事会无法正常 召开会议并形成董事 会决议；（ 四 ） 公司向控股股东或者 其关联人提供资金或 者违反规定程序对外 提供担保且情形严重 的；（五） 本所认 定的其 他情 形。暂停 上 市上市公司出现下列情形之 一的，由本所决定暂停其股 票上市： （一）因最近两个会计年度 的净利润触及第条第（一） 项规定的标准， 其股票被实 施退市风险警示后， 公司披 露的最近一个会计年度经 审计的净利润继续为负值； （二）因最近一个会计年度 的净资产触及第条第（二） 项规定的标准， 其股票被实（一） 因净利润出现本规 则条第（一）项规定情形其 股票交易被实行退市风险 警示

7、后，首个会计年度经审 计的净利润继续为负值；（二） 因净资产出现本规 则条第（二）项规定情形其 股票交易被实行退市风险 警示后，首个会计年度经审 计的期末净资产继续为负上市公司出现下列情 形之一的，本所可以决定暂 停其股票上市：（一） 最近三年连续亏 损（以最近三年的年度财务 会计报告披露的当年经审 计净利润为依据） ；（二） 因财务会计报告值；（三） 因营业收入出现本存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整， 导施退市风险警示后， 公司披 露的最近一个会计年度经 审计的期末净资产继续为 负值；（三）因最近一个会计年度 的营业收入触及第条第（三）项规定的标准， 其股

8、票被实施退市风险警示后， 公司披露的最近一个会计 年度经审计的营业收入继 续低于 1000 万元；（四）因最近一个会计年度 的审计意见类型触及第条 第（四） 项规定的标准， 其 股票被实施退市风险警示 后，公司披露的最近一个会 计年度的财务会计报告被 会计师事务所出具无法表 示意见或者否定意见的审 计报告；（五）因未在规定期限内改 正财务会计报告中的重大 差错或者虚假记载触及第 条第（五）项规定的标准， 其股票被实施退市风险警 示后，公司在两个月内仍未 按要求改正财务会计报告；（六）因未在法定期限内披 露年度报告或者中期报告 触及第条第 （六） 项规定的 规则条第 （三）项规定情形 其股票交易

9、被实行退市风 险警示后，首个会计年度经 审计的营业收入继续低于 一千万元；（四）因审计意见类型出 现本规则条第 （四） 项规定 情形其股票交易被实行退 市风险警示后， 首个会计年 度的财务会计报告继续被 出具无法表示意见或者否 定意见的审计报告；（五）因未在规定期限内 改正财务会计报告出现本 规则条第 （五）项规定情形 其股票交易被实行退市风 险警示后，在两个月内仍未 按要求改正其财务会计报 告；（六）因未在法定期限内 披露年度报告或者半年度 报告出现本规则条第（六） 项规定情形其股票交易被 实行退市风险警示后， 在两 个月内仍未披露年度报告 或者半年度报告；（七）因股权分布不再具 备上市条件

10、出现本规则条 第（七）项规定情形其股票 交易被实行退市风险警示致最近三年连续亏损；（三）最近一个年度的 财务会计报告显示当年年 末经审计净资产为负；（四）因财务会计报告 存在重要的前期差错或者 虚假记载，对以前年度财务 会计报告进行追溯调整， 导 致最近一年年末经审计净 资产为负；（五）最近两个年度的 财务会计报告均被注册会 计师出具否定或者无法表 示意见的审计报告；（六）因本规则条或者 条所述情形财务会计报告 被中国证监会或者本所责 令改正但公司未在规定期 限内披露改正后的财务会 计报告和审计报告， 并在规 定期限届满之日起四个月 内仍未改正；（七）在法定披露期限 届满之日起两个月内仍未 披

11、露年度报告或者半年度 报告；标准，其股票被实施退市风 险警示后， 公司在两个月内 仍未披露应披露的年度报 告或者中期报告； （七）公司股本总额发生变 化不具备上市条件； （八）因第条股权分布发生 变化不具备上市条件， 其股 票被实施停牌后， 未在停牌 后一个月内向本所提交解 决股权分布问题的方案， 或 者提交了方案但未获本所 同意，或者因股权分布发生 变化不具备上市条件触及 第条第 （九）项规定的标准 其股票被实施退市风险警 示后，公司在六个月内其股 权分布仍不具备上市条件； （九）公司有重大违法行 为； （十）本所认定的其他情形后，在六个月内其股权分布 仍不具备上市条件； （八） 公司股本总

12、额发生 变化不再具备上市条件； （九） 公司有重大违法行 为； （十） 本所规定的其他情 形。（八） 因本规则条或者 条所述情形， 公司股权分布 或者股东人数不具备上市 条件，公司在本所规定的期 限内提交了股权分布或者 股东人数问题的解决方案 并实施，但公司股票被复牌 后的六个月内其股权分布 或者股东人数仍不具备上 市条件；（九） 股本总额发生变 化不再具备上市条件， 在本 所规定期限内仍未达到上 市条件的；（十） 公司有重大违法 行为；（十一）本 所 规 定 的其他情形。恢复 上 市上市公司因净利润、净资 产、营业收入或者审计意见 类型触及第条第（一）至 （四） 项规定的标准， 其股 票被暂

13、停上市后， 向本所提 出恢复上市申请的， 应当同 时符合下列条件： （一）在法定期限内披露了上市公司因净利润、净资 产、营业收入或者审计意见 类型出现本规则 14.1.1 条 第（一）项至第（四）项规 定情形其股票被暂停上市 的，在法定披露期限内披露 经审计的暂停上市后首个 年度报告且同时符合下列上市公司在其股票被暂 停上市后申请恢复上市的， 至少应当符合以下条件： （一）具备完善的公司治理 结构； （二）具有可持续的盈利能 力； （三）内控制度健全且运作 规范；最近一年年度报告；条件的，可以在公司披露年（四）暂停上市期间主营业（二）最近一个会计年度经度报告后的五个交易日内务未发生重大变化；审

14、计的扣除非经常性损益向本所提出恢复股票上市（五）财务会计文件无虚假前后的净利润均为正值；的书面申请：记载，且不存在重大违法违规行为；（三）最近一个会计年度经（一）最近一个会计年度经（六）不存在本规则条所述审计的营业收入不低于审计的净利润及扣除非经情形。1000 万元；常性损益后的净利润均为（四）最近一个会计年度经正值；审计的期末净资产为正值；（二）最近一个会计年度经（五）最近一个会计年度的审计的期末净资产为正值；财务会计报告未被会计师（三）最近一个会计年度经事务所出具保留意见、 无法审计的营业收入不低于一表示意见或者否定意见的千万元；审计报告；（四）最近一个会计年度的（六）保荐机构经核查后发财

15、务会计报告未被出具保表明确意见， 认为公司具备留意见、无法表示意见或者持续经营能力；否定意见的审计报告；（七）保荐机构经核查后发（五）具备持续经营能力；表明确意见， 认为公司具备（六）具备健全的公司治理健全的公司治理结构、 运作结构和内部控制制度且运规范、无重大内控缺陷；作规范，财务会计报告无虚（八）不存在本规则规定的假记载；暂停上市或者终止上市情（七）不存在本规则规定的形；股票应当被暂停上市或者（九）本所认为需具备的其终止上市的情形；他条件。（八）本所认为需具备的其符合前款规定条件的上市 公司可以在最近一年年度 报告披露后的五个交易日 内，以书面形式向本所提出 恢复上市的申请他条件。14.2

16、.1 上市公 司因 未在规定期限内改正其财 务会计报告或者未在法定 期限内披露年度报告或者 半年度报告出现本规则 14.1.1 条第（五）项、第 （六）项规定情形其股票被 暂停上市的， 在暂停上市后 两个月内披露了经改正的 财务会计报告、 相关年度报 告或者半年度报告的， 可以 在公司披露相关报告后五 个交易日内向本所提出恢 复上市的书面申请。14.2.2 上市公 司因 本规则 14.1.1 条第（七） 项规定情形股票被暂停上 市的，在暂停上市后的六个 月内其股权分布重新具备 上市条件的， 可以在股权分 布重新具备上市条件后的 五个交易日内向本所提出 恢复上市的书面申请。上市公司因本规则 14

17、.1.1 条第（八）项、第（九）项规定情形股票被暂 停上市的，在本所规定的期 限内上述情形已消除的， 可 以在事实发生后五个交易 日内向本所提出恢复上市 的书面申请。上市公司出现下列情形之上市公司出现终14.3.1 上市公司出现下一的，由本所决定终止其股下列情形之一的， 本所终止止列情形之一的， 本所有权决票上市：其股票上市：上定终止其股票上市交易：（一）因净利润、净资产、（一） 因本规则条第 （一）、市营业收入或者审计意见类（一） 公司因净利润、 净资（二）、（三）、（四）项情形型触及第条第 （一） 项至第产、营业收入或者审计意见其股票被暂停上市后， 未能（四） 项规定的标准， 其股类型等出

18、现本规则 14.1.1在法定披露期限内披露暂票被暂停上市后， 公司披露条第（一）项至第（四）项停上市后首个年度报告；的最近一个会计年度经审（二） 因本规则条第 （一）、规定情形其股票被暂停上计的财务会计报告存在扣（二）项情形其股票被暂停市的，未能在法定期限内披除非经常性损益前后的净上市后，在法定披露期限内利润孰低者为负值、 期末净露暂停上市后的首个年度披露的暂停上市后首个年资产为负值、 营业收入低于报告；度报告显示公司净利润为1000 万元或者被会计师事（二） 公司因净利润、 净资负（以公司扣除非经常性损务所出具保留意见、 无法表产、营业收入或者审计意见益前后的净利润孰低者为示意见、否定意见的

19、审计报类型等出现本规则 14.1.1计算依据）；告等四种情形之一；（三） 因本规则条第 （一）、条第（一）项至第（四）项（二）因净利润、净资产、（二）、（三）、（四）项情形规定情形其股票被暂停上营业收入或者审计意见类其股票被暂停上市后， 在法市的，暂停上市后首个年度型触及第条第 （一） 项至第定披露期限内披露了暂停（四） 项规定的标准， 其股报告显示公司净利润或者上市后相关定期报告， 但未票被暂停上市后， 公司未能扣除非经常性损益后的净能在其后五个交易日内提在法定期限内披露最近一利润为负值；出恢复上市申请；年的年度报告；（三）因未在规定期限内按 要求改正财务会计报告中 的重大差错或者虚假记载

20、触及第条第 （五） 项规定的 标准，其股票被暂停上市 后，公司在两个月内仍未按 要求改正财务会计报告；（四）因未在规定期限内披 露年度报告或者中期报告 触及第条第 （六） 项规定的 标准，其股票被暂停上市 后，公司在两个月内仍未按 要求披露相关定期报告；（五）在本所仅发行 A 股股 票的上市公司， 通过本所交 易系统连续 120 个交易日 （不包含公司股票停牌日） 实现的累计股票成交量低 于 500 万股，或者连续 20 个交易日（不包含公司股票 停牌日）的每日股票收盘价 均低于股票面值；（六）在本所仅发行 B 股股 票的上市公司， 通过本所交 易系统连续 120 个交易日 （不包含公司股票停

21、牌日） 实现的累计股票成交量低 于 100 万股，或者连续 20 个交易日（不包含公司股票（三）公司因净利润、 净资 产、营业收入或者审计意见 类型等出现本规则 14.1.1 条第（一）项至第（四）项 规定情形其股票被暂停上 市的，暂停上市后首个年度 报告显示公司期末净资产 为负值；（四）公司因净利润、 净资 产、营业收入或者审计意见 类型等出现本规则 14.1.1 条第（一）项至第（四）项 规定情形其股票被暂停上 市的，暂停上市后首个年度 报告显示公司营业收入低 于一千万元；（五）公司因净利润、 净资 产、营业收入或者审计意见 类型等出现本规则 14.1.1 条第（一）项至第（四）项 规定情

22、形其股票被暂停上 市的，暂停上市后首个年度 报告显示公司财务会计报 告被出具保留意见、 无法表 示意见或否定意见的审计 报告；（四） 因本规则条第 （三）、 （四）项情形其股票被暂停 上市后，在法定披露期限内 披露的暂停上市后首个年 度报告显示公司年末净资 产仍为负； 或者因财务会计 报告存在重要的前期差错 或者虚假记载， 对以前年度 财务会计报告进行追溯调 整，导致最近两年年末净资 产为负； （五）因本规则条第（五） 项情形其股票被暂停上市 后，未能在法定披露期限内 披露暂停上市后首个半年 度报告；（六）因本规则条第（五） 项情形其股票被暂停上市 后，披露的暂停上市后首个 半年度财务会计报告

23、被注 册会计师出具否定或者无 法表示意见的审计报告；（七）因本规则条第（五） 项情形其股票被暂停上市 后，披露的暂停上市后首个 半年度报告显示该项情形 已消除，但未能在其后五个 交易日内提出恢复上市申 请；（八）因本规则条第（六）停牌日）的每日股票收盘价 均低于股票面值； （七）在本所既发行 A 股股 票又发行 B 股股票的上市 公司，其 A、B 股股票的成 交量或者收盘价同时触及 本条第（五）项和第（六） 项规定的标准； （八）公司股本总额发生变 化不再具备上市条件， 在本 所规定的期限内仍不能达 到上市条件； （九）因股权分布发生变化 不具备上市条件触及第条 第（八） 项规定的标准， 其

24、股票被暂停上市后 , 公司 在暂停上市六个月内股权 分布仍不具备上市条件； （十）上市公司或者收购人 以终止股票上市为目的回 购股份或者要约收购， 在方 案实施后，公司股本总额、 股权分布等发生变化不再 具备上市条件； （十一）上市公司被吸收合 并； （十二）股东大会在公司股 票暂停上市期间作出终止 上市的决议； （十三）公司解散；（六） 公司因净利润、 净资 产、营业收入或者审计意见 类型等出现本规则 14.1.1 条规定情形其股票被暂停 上市的，在法定期限内披露 了暂停上市后首个年度报 告但未能在其后五个交易 日内提出恢复上市申请； （七）公司因未在规定期限 内改正财务会计报告或者 未在法

25、定期限内披露年度 报告、半年度报告等出现本 规则 14.1.1 条第（五） 项、 第（六）项规定情形其股票 被暂停上市的， 在两个月内 仍未能披露经改正的财务 会计报告、相关年度报告或 者半年度报告； （八）公司因未在规定期限 内改正财务会计报告或者 未在法定期限内披露年度 报告、半年度报告等出现本 规则 14.1.1 条第（五） 项、 第（六）项规定情形其股票 被暂停上市的， 在两个月内 披露了经改正的财务会计项情形其股票被暂停上市 后，在两个月内仍未能披露 经改正的有关财务会计报 告； （九）因本规则条第（六） 项情形其股票被暂停上市 后的两个月内披露了经改 正的有关财务会计报告， 但 未

26、能在其后的五个交易日 内提出恢复上市申请； （十）因本规则条第（七） 项情形其股票被暂停上市 后，在一个月内仍未能披露 相关年度报告或者半年度 报告； （十一）因本规则条第 （七） 项情形其股票被暂停上市 后的一个月内披露了相关 年度报告或者半年度报告， 但未能在其后的五个交易 日内提出恢复上市申请； （十二）因本规则条或者条 所述情形，公司股权分布或 者股东人数不具备上市条 件，公司未在本所规定的期 限内提交股权分布或者股 东人数问题的解决方案； 或 者因本规则条第 （八） 项情 形其股票被暂停上市后， 在 其后的六个月内公司股权（十四）公司被法院宣告破 产； （十五）因净利润、净资产、 营

27、业收入、 审计意见类型触 及第条第 （一）项至第（四） 项规定的标准， 其股票被暂 停上市后， 公司在法定期限 内披露了最近一年年度报 告，但未在其后的五个交易 日内提出恢复上市申请； （十六）因未在规定期限内 按要求改正财务会计报告 中的重大差错或者虚假记 载触及第条第 （五） 项规定 的标准，其股票被暂停上市 后，公司在两个月内披露了 按要求改正的财务会计报 告，但未在其后的五个交易 日内提出恢复上市申请； （十七）因未在规定期限内 披露年度报告或者中期报 告触及第条第 （六） 项规定 的标准，其股票被暂停上市 后，公司在两个月内披露了 相关定期报告， 但未在其后 的五个交易日内提出恢复

28、上市申请； （十八）因股本总额发生变 化不再具备上市条件或者 股权分布发生变化不具备报告、相关年度报告或者半 年度报告但未能在其后的 五个交易日内提出恢复上 市申请；（九）公司因股权分布变化 不再具备上市条件出现本 规则 14.1.1 条第（七）项 规定情形其股票被暂停上 市后，在六个月内股权分布 仍不具备上市条件； （十）在本所仅发行 A 股股 票的主板上市公司， 通过本 所交易系统连续一百二十 个交易日（不含公司股票全 天停牌的交易日） 股票累计 成交量低于五百万股； （十一）在本所仅发行 B 股股票的主板上市公司， 通 过本所交易系统连续一百 二十个交易日 （不含公司股 票全天停牌的交易

29、日） 股票 累计成交量低于一百万股； （十二）在本所既发行 A 股股票又发行 B 股股票的 主板上市公司， 通过本所交 易系统连续一百二十个交 易日（不含股票全天停牌的 交易日）其 A 股股票累计成 交量低于五百万股且其 B分布或者股东人数仍不具 备上市条件； （十三）因本规则条第 （九） 项情形公司股票被暂停上 市后，在本所规定的期限内 仍不能达到上市条件； （十四）恢复上市申请未被 受理； （十五）恢复上市申请未被 核准； （十六）公司最近三十六个 月内累计受到本所三次公 开谴责；（十七） 公司股票连续 120 个交易日通过本所交易系 统实现的累计成交量低于 100 万股（因本所对新股交 易采取特别交易或者停牌 制度