中国保险市场供求结构分析毕业论文

1、中国保险市场供求结构分析【摘要】本文主要针对我国保险市场利用scp分析法对其市场结构从集中度、占有率、产品差异化、进入壁垒、宏观因素影响等方面进行分析得出我国保险行业属于寡头垄断、高竞争型且产品差异化较小进入壁垒低受宏观因素影响较大等结论并对进一步优化保险市场结构提出了建议。 【关键词】 市场结构 保险行业 寡头垄断 市场优化 一、 引言 金融危机过后随着国际经济形势的好转我国保险业务呈现复苏趋势。国内保险业务的快速增长主要源自于寿险市场需求的强劲拉动寿险保费收人的高速增长主要来源于投资型保险的销售而保障功能较强的传统非投资型寿险产品保费收入并未出现较大增长。由此可见我国保险市场结构已失衡具体

2、反映在保险公司抵御风险能力的降低和对资本市场的过分依赖。二、 文献综述 在产业组织理论中所谓市场结构是指市场的竞争程度、价格形成、市场准入等具有战略性影响的市场组织特征反映的是市场的竞争与垄断程度。1933年张伯伦(chamberlin.edwardh. )和罗宾逊(robinson.joanv. )提出了垄断竞争理论将市场结构分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种类型打破了“要么垄断、要么竞争”的传统产业组织观点被誉为产业组织理论中的“垄断竞争革命”1959年贝恩(joes.bain)在其产业组织的著作中提出了著名的scp范式即市场结构市场行为市场绩效这标志着传统产业组织理论的成型1

3、970年弗里德里克(frederic.m. scherer)进一步对scp范式进行了改进将“基本情况”作为一个分析要素加入到scp范式中形成了“基本情况市场结构市场行为市场绩效”的分析框架标志着产业组织理论哈佛学派的最终形成。从此市场结构作为产业组织分析的重要工具得到了各种理论学派的认可成为产业组织理论的重要内容。 国内学者对保险市场结构的研究，主要集中在市场集中度测算与市场类型的判断上。孙维峰等(2008)认为当前我国保险中介市场的特征是集中度低、产品同一性高且进退壁垒低,提出保险中介市场的目标模式应该是寡头主导、大中小企业共生、进退壁垒较低的市场结构来海燕(2009)对我国保险行业2004

4、年至2008年的市场结构进行了分析结论是2006年以前我国的寿险和产险市场都属于高度垄断市场2006年以后的市场结构则逐渐向垄断竞争阶段过渡但总体结构垄断度仍旧很高王立军(2009)的研究显示我国保险市场属于垄断性市场但市场竞争却非常激烈与经典的垄断市场理论不相符合他认为之所以出现这种悖论是因为当前我国的市场结构是由于监管政策原因造成的即市场结构受政府政策影响较深邵全权(2009)分析了我国保险市场竞争程度与市场结构的关系指出我国1999年2006年间的财险市场可以判断为垄断竞争的市场结构而同期我国寿险市场属于寡头垄断的市场结构并且强调了2003年保险业费率市场化的改革对市场竞争程度和市场结构

5、的影响杨有成(2010)分析了我国财产保险市场结构认为当前我国产险市场结构是寡头垄断结构且存在着险种结构失衡、区域发展不均衡的问题陈晨等(2010)的分析表明当前我国保险中介市场应属于介于竞争型和低集中寡占型之间的市场结构。 三、 我国保险业市场结构分析 市场结构在产业组织理论中是指企业市场关系的特征和形式其实反映了市场垄断关系。我国保险业与其他国家保险业一样包括直接保险业、保险中介和再保险三部分。前者是基础和主体后两者是促进前者顺利和稳健发展的重要手段和补充。然而，迄今在为止，我国保险中介和再保险市场体系发育水平很低中介业中主要以代理人为主。经纪人和公估人规模极小再保险业虽然也取得了一定的发

6、展但也只有9家。因此本文以直接保险业为主展开分析。 截至年末，全国共有保险公司129家其中保险集团公司8家财产险公司52家人身险公司60家再保险公司9家。保险资产管理公司10家。全国共有保险中介机构2570家。其中保险专业代理机构1903家保险经纪公司378家保险公估公司289家。根据产业组织理论市场占有率、市场集中度、进入壁垒、产品差异化以及政策对产业结构的影响等是衡量保险市场结构的重要指标。我们不妨就从这几个方面分析我国的保险市场。3.1市场占有率 保险市场占有率是指某家企业投入或产出在同一市场同一时期全部投入或产出中所占的比重。具体指标包括资产、保费、人员、利润等占有率。一般来说如果一个

7、企业市场占有率高则其垄断性越强。 截止2009年末全国保险公司总资产共计40634.75亿元比年初增长21.59%其中寿险公司总资产33655.05亿元占行业总资产的82.8%。表一资料来源2010中国金融统计年鉴 由表一，可以看出，现阶段我国保险市场中人保、国寿、平安、太保市场份额较大尤其是人保和国寿，起着举足轻重的作用。而从1998年起的发展趋势来看这两者的市场占有率逐年下降后两者则逐年攀升。 也就是说，我国的保险市场占有率的特点为：个别保险公司市场占有率高，但高占有率优势正在逐步降低，市场竞争激烈程度加剧。 3.2市场集中度 保险市场集中度是指保险市场中少数几家最大企业所占的保费、资产等

8、方面的份额。一般来说市场集中度越高该市场的垄断性越强。目前对市场集中度的衡量采用的方法有集中度指数(concentration rate,cr)和赫芬达尔一赫希曼指数(herfindahl-hirschman index,hhi)两种。 本文选用最常用的crn 指标来衡量是指行业内规模最大的前n位企业某项经济数值占整个行业的份额。计算公式如下 crn =n1n1xixi 试中crn产业中规模最大的前n位公司的行业集中度 xi产业中处于第i位公司的业务收入、资产总额等值 n产业中的企业总数 由表一可知，我国保险市场cr4从总资产所占比例来看高达72.6%接近于75%属于极高寡占型市场。 可以认为

9、，我国保险市场集中度相当高，形成了以人保、国寿、平安、太保为寡头其他保险为补充的市场。表二 资料来源：2010中国金融统计年鉴 从保险业务种类来看，在2009年全年累计实现原保险保费收入11137.3亿元的形势下寿险业务占比66.9%。由此看出寿险产品是我国保险市场的主力。 3.3产品差异性 自1997年平安保险公司推出第一只投资连结险由此开创了寿险产品的创新局面也同时拉开了我国保险产品创新的序幕。保险产品创新一方面是保险公司为了规避由于信息不对称二产生的经营风险而选择适当的创新手段另一方面则是面对激烈市场竞争时各保险公司推出新产品、新服务而吸引更多被保险人参与到保险计划之中。 以投资型寿险产

10、品为例作为保险业的新生力量其差异性只能从投资收益、费率、退保给付等方面体现。但出于对保险公司利润、客户权益的考量这些差异点又显示出了较为明显的无差性。 从保单收益来源来看，分红险将上一年度公司可分配利润的70%分配其分红收益率是不确定的，万能险则以在实际的投资收益扣除一定的资产管理费率后的收益率水平决定宣布的结算利率。投连险则没有固定收益完全取决于投资收益情况。 从公司收取费用来看分红保险的费用收取的隐含在产品定价中的期间不收取任何费用。投连险和万能险的费用收取是透明的一般包括初始费用保单管理费退保费用。而这些费用差异微乎其微。 从退保给付来看分红险的客户退保时能得到保单现金价值和过去应该取而

11、未领取的累计红利的总和。购买了投连结险的客户要退保保险公司将按照收到退保申请后的下一个资产评估日的投资帐户价值计算保单价值将其支付给客户。万能险可部分提前支取而不影响账户收益待将来有钱时可补交进去只要部分支取后保证账户价值不低于一定金额即可。但对于分红险来说如果急需资金必须全部取出相当于退保如果是短期资金需求也可以申请保单贷款。 以上可以看出由于保险产品自身具有的无形不可分离、以合同保险条款来体现特征等特性极易被模仿。我国保险市场产品显示出低差异性甚至无差性。 3.4进入壁垒 所谓市场壁垒,就是对潜在进入某一产业的企业所实行的各种限制或障碍。按照产业组织理论,市场壁垒有资本限制、市场饱和度、法

12、规政策和技术壁垒等。 我国保险市场受国家相关法律法规的约束,在准入条件、竞争手段等方面都有明确的规定,这些构成了保险市场的政策法规壁垒。新保险法提高了中资保险公司法人机构的设立条件,明确要求设立保险公司的,净资产不低于人民币2亿元。但是,相比较于我国经济发展现状,这2亿元的注册资本并不能构成行业进入的障碍,毕竟保险经纪行业是一个专业性很强的行业,如果企业的资本实力不够,很难在这个行业中获得发展,因此,在政策法规壁垒和资金壁垒方面,保险行业的市场结构基本不受影响。 而市场饱和度就影响更小了,我国保险的普及率远远低于发达国家,保险行业在我国还是一个绝对的朝阳行业,根本就不存在市场饱和度问题,因此,

13、这些壁垒并不能影响我国保险经纪市场的市场结构。 综上所述,从基本的市场壁垒分析方法看,我国保险经纪市场的市场壁垒并不明显。 3.5宏观因素影响 金融危机爆发后保险业面临的外部经济形势和竞争环境发生了巨大的变化。国家采取了积极有效地政策可分为两类刺激性政策和调控政策。 一 宏观经济政策的稳定连续实施，为保险需求释放提供了有力的政策环境。 金融危机后，政府采取了一系列的经济刺激计划主要包括四万亿资金投放。推动了我国保险业的发展也调整了保险产品的结构。表现在：（一）是受投资驱动的保险需求显著增加。投资高增长带来的大量新开工项目拉动了工程保险等需求爆发式增长。（二）是部分与消费相关的保险需求被提前激发

14、。在一系列“扩内需、促消费”政策刺激下,消费品市场延续平稳较快的增长态势汽车和住房等大宗商品消费的全面激发,促进了消费信用保险、信贷保证保险、贷款人意外保险、机动车保险等保险需求的加速释放。 （三）是与出口相关的保险需求快速增长。从2009年初开始,地方政府配合国家采取的一系列扶持政策,鼓励企业投保出口信用保险,提高保费补贴力度,有效激发了出口企业的投保意愿。 二、金融市场环境发生新变化，成为保险需求释放的重要诱因 2008年间央行连续四次下调基准利率，总计189个基点三次下调存款准备金率。存款准备金率和贷款基准利率的下降使得消费者的投资偏好发生转移保险市场结构也随之进行了微调。 （一）是低利

15、率政策促进了分红险等储蓄替代型产品需求释放。大幅度下调的基准利率提高了分红险等储蓄替代型产品与银行储蓄的相对收益率,分红险因为有红利分配而带有抗通胀功能分红险产品对消费者的吸引力增强。而万能险因为它的收益与大额协议存款、债券等固定投资关联度大加息后协议存款及债券收益率将有所上升大部分资金都投资于这两块万能险的收益率也会水涨船高。 （二）是资本市场大幅波动提升了消费者对保险保障功能的需求。2007年9月以来,中国股票市场在国际金融危机等多重因素的作用下,经历前所未有的深幅波动,投资者财富增长的不确定性明显提高。在此背景下,社会公众风险防范意识明显增强,对保险保障功能的认识更加深刻,高回报、高风险

16、的投连险产品需求大幅下滑,保障型和长期储蓄型产品需求开始重回主流。 （三）是银行储蓄增长带动了保险需求结构调整。居民储蓄与保险具有较大相关性和可替代性,以重庆市场为例2004年至2009年,重庆居民储蓄存款余额与寿险保费收入的相关性高达0.94,对寿险产品保费收入的平均弹性为2.4,对新型寿险产品保费收入的平均弹性高达3.9。金融危机爆发以来,重庆人民币存款余额保持高位增长,1至9月,新增存款增速达40.1%,排全国第二位。银行储蓄大幅增加为寿险业务发展提供了充足资金储备,有利于发挥寿险产品对银行存款的替代功能,释放寿险潜在需求,促进长期储蓄性寿险产品增长。 三、经济发展中存在不确定性因素,对

17、持续有效释放保险需求形成抑制。 （一）是经济增长的投资拉动模式不利于保险需求释放。高强度的政策扶持和政府主导的投资高增长是本轮经济复苏的关键所在,其对产业经济和消费增长的影响能否持续还存在变数,由此可能对相关保险需求释放带来负面影响。 （二）是宏观政策调整可能为保险需求带来新的不确定因素。由于存在温和通货膨胀的可能性,货币政策可能会趋于谨慎,银行利率将重回加息通道,长期储蓄型保险产品需求因此将受到影响。此外,与住房、汽车消费和投资相关的保险消费还可能出现波动。 （三）是基本社会保险的拓展对商业保险需求产生影响。国家以加大社会保障投入作为拉动内需的重要手段,促进了基本社会保险的覆盖面迅速扩大。基

18、本社会保险的加速拓展,一方面扩大了商业保险参与多层次社会保障体系建设的空间,但也必然对现有健康、养老、意外等传统商业保险业务形成挤压。 由此，宏观经济形势的变动对我国保险市场结构产生了较大的影响。尤其在各类保险产品的市场份额的分布和发展前景方面起到了一定的调整作用。四、 结论及启示 根据以上分析，我国保险市场属于高度寡占型由于保险行业本质决定产品的差异化程度较小加之行业进入壁垒低保险行业的竞争有愈来愈强的趋势。保险行业的发展势态受宏观经济形势和政策的影响较大。 针对我国保险行业结构的现状相关部门应该采取积极有效的措施营造公平平等的竞争环境使得保险市场的高集中度尽可能降低打破目前市场上几家独大的局面只有充分的竞争才能为保险行业更快更好地发展提供条件。另外保险产品种类的单