01陈鹤翔建行（13）

1、个人综合理财规划报告个人综合理财规划报告中国建设银行上海市分行陈鹤翔参赛案例13内 容 大 纲一、 理财寄语 . . 2二、 基本情况 . 3三、 理财目标 . 4四、 理财目标评价 . 4五、 目前财务状况 . . 5六、 基本假设 . . . 8七、 理财建议 . . 9八、 财务可行性分析. . . 16九、 未来家庭理财安排原则 . 19十、 理财规划结论 . . 19十一、 后记 . 20十二、 附件一 . 21十三、 附件二 . 21十四、 附件三 . 22十五、 附件四 . 22十六、 附件五 . 23十七、 附件六 . 23理财寄语尊敬的毛女士：首先感谢您到中国建设银行上海市分

2、行个人理财中心进行咨询，并委托我们为您设计理财规划，我们愿为您提供所有力所能及的帮助。理财是一段快乐的人生享受，也是一种积极的处世态度，更是一个良好的生活习惯。在别人都没想到时，您想得早一点；在别人都想到时，您想得好一点。而理财就是您生活中的这一小点，早用、常用、巧用这一小点，一定能使您的生活更加稳中有序，家庭更加幸福美满。明年年初您就要养育小宝宝了，理财能给您带来愉快的心情，也许良好的理财习惯在不知不觉中还会成为您对宝宝的一种胎教。衷心地祝愿您能早日实现您的家庭理财梦想！ 中国建设银行上海市分行 个人理财中心 陈鹤翔基本情况收入较高，负债不多您每月有7,000元的收入，年底有80,000元的

3、公司入股分红，您先生每月有2,500元收入。家庭每月基本生活开销2,500元左右。您家庭有一套自住房产，价值约700,000元，还有70,000元的贷款余额未还清，现在每月还贷额为1,000元左右。您家庭每年的旅游开支大约为5,000元。投资谨慎，略有保险您和您的先生工作较忙，投资也较为谨慎。现有2万元国债、7万元现金和活期存款，和3万元定期存款。您现在保有15万元的分红型寿险和10万元的意外险，您先生保有10万元的分红型寿险，家庭年保费支出为0.9万元。关爱宝宝，体贴父母明年年初您的宝宝就将出生，您估计每月将增加1,000左右的开支，如何抚养教育宝宝，是您考虑最多的问题。此外，您和您的先生都

4、很有孝心，现在每年都给父母5,000元生活费。计划买车，出行无忧您考虑三年后买一辆15万-20万元左右的家庭轿车。理财目标1、 确保育儿支出，并为孩子储备一笔教育基金；2、 孝敬父母，为父母准备一份购房款；3、 增加合理的投资，兼顾收益与风险；4、 三年以后实现购车梦想，成为有车一族；5、 增加养老和意外保险，提高生活保障。理财目标评价您有着较为明确的理财目标，我们认为这些理财目标，基本符合您的家庭情况，通过合理的理财规划，完全可以实现。我们的建议是：1、每月育儿支出保持在1,500元以内，并选择教育类保险储备教育基金；2、贷款为父母买一套复式商品房，并与父母合住；3、选择组合投资方式，并保留

5、家庭最低现金储备；4、合理投资加以储备，在第四年一次性付款购车；6、 适当投保养老险，主要增加医疗险和意外险（具体理财建议详见下文）。目前财务状况本部分内容基于您提供的信息，通过整理、分析和假设，罗列出了您家庭目前的收支情况和资产负债情况。我们将以此为基础开始理财规划。一、 收支情况家庭每月收支状况 （单位元）收 入支 出本人月收入7,000基本生活开销2,500配偶月收入2,500房屋贷款月偿额1,000合计9,500合计3,500每月结余6,000家庭年度收支状况 （单位元）收 入支 出公司分红80,000旅游费用5,000保费支出9,000父母生活费5,000合计80,000合计19,0

6、00年度结余61,000注：这里登记的收入情况，不包括已登记在资产负债信息中资产所产生的收入，如存款利息、国债利息等。二、 资产负债情况家庭资产负债状况 （单位元）家庭资产家庭负债现金及活期存款70,000房屋贷款余额70,000定期存款30,000国债20,000金融类资产小计120,000房产（自用）700,000公司入股150,000合计970,000合计70,000家庭资产净值900,000三、 财务比率分析1、 资产负债率：负债/资产70,000/970,0007.22%一般而言，家庭资产负债率控制在50%以下都属合理，所以目前您家庭的资产负债率相当低，证明您可以通过增加贷款的方式添

7、置固定资产。2、 每月还贷比：每月还贷额/家庭月收入1,000/9,50010.53%一般而言，每月还贷比控制在50%以下都属合理，所以目前您家庭的每月还贷比也相当低，进一步证明您可以通过增加贷款的方式添置固定资产。3、 每月结余比例：每月结余/每月收入6,000/9,50063.16%一般而言，每月结余比例控制在40%以上都属合理，所以目前您家庭的每月结余比例较高，每月结余应加以合理利用。4、 年度结余比例：年度结余/年度收入61,000/80,00076.25%一般而言，年度结余比例控制在50%以上都属合理，所以目前您家庭的年度结余比例较高，年度结余也应加以合理利用。5、 流动性比率：流动

8、性资产/每月支出= 70,000/3,500 = 20一般而言，一个家庭流动性资产可以满足其3-4个月的开支即可，您家庭的流动性比率过高，降低了资产的收益性。通过上述分析我们可以看出您家庭的负债比例很低，流动资金较多，但资产的收益率偏低，可通过组合投资进行合理的调整。基本假设由于受所得基础信息不完整、未来我国经济环境可能发生变化等因素影响，所以为了便于我们做出数据详实的理财规划，我们对以下内容进行了合理的预测：1、 预测通货膨胀率今年前三季度我国国民经济得到了快速增长，同时居民消费价格的涨势也逐渐趋稳。截止9月底今年全国国内生产总值GDP同比增长9.5%，上海市生产总值同比增长14.2%。9月

9、份全国居民消费价格同比上涨5.2%，比上月降低0.1个百分点，而上海市居民消费价格同比上涨2.4%，比上月降低0.8个百分点。这些统计数据表明：今年国家宏观经济调控已取得初步成效，随着我国国民经济持续快速发展，预计未来几年我国将进入一个温和通胀期。因此我们预测未来几年的通货膨胀率为4。2、 最低现金持有量一般而言，从财务安全和投资稳定性角度考虑，一个家庭应当持有可以满足其3-4个月开支的最低现金储备，以备不时之需。根据您家庭的收支情况，我们建议的最低现金持有量为1.5万元。在评价现金流量状况时，我们会使用这个假设值。3、 最高现金持有量一般而言，从投资角度考虑，一个家庭应当设置一个最高现金持有

10、额。超出这个额度的部分应该考虑采用合理的投资方式，已增加这部分资金的收益。根据您家庭的收支情况，我们建议的最高现金持有量为2.5万元。4、 风险偏好测试根据对您的了解，以及风险偏好能力测试，您属于温和进取型投资者。 以上是我们所做的一些基本假设，在实际操作中，仍需要根据您的实际情况、风险偏好和宏观经济环境来加以分析和判断，方能制定合理的理财策略。理财建议一、 育儿成长建议理财目标：确保育儿支出，并为孩子储备一笔教育基金。理财建议：每月育儿支出保持在1,500元以内，并选择教育类保险储备教育基金。孩子出生后，家庭的每月开支自然会增加，我们为此专门做了有关市场调查：l 市场上进口奶粉的价格一般为1

11、40元/听（参考产品：惠式金装S26），孩子每星期吃一听，每月总共560元；l 市场上一次性婴儿尿布的价格一般为75元/包（参考产品：妈咪宝贝），孩子每星期用一包，每月总共300元；l 市场上孩子的服装和玩具的价格普遍较高，购买任何一样动辄便要花费上百元，每年这部分支出可能在2,000-2,500元之间，平摊到每月为200元左右。l 其他零星支出每月200元。这四项支出每月总共为1,260元。经过我们的市场调查，您现在对孩子出生后，每月家庭支出增加1,000元的预计还是较为保守的预计，依据我们上文假设的通货膨胀率，再加上随着孩子成长增加的支出，我们预计您每月平均为此增加的支出应为1,500元左

12、右。我们还为您专门收集和整理了从今年8月起正式实施的新的上海市城镇生育保险办法中的部分有关条例，希望能对您有所帮助（详见附件一）。至于为孩子储备教育基金，我们建议您将2万元国债作为三年后孩子进重点幼儿园的赞助费或学费。同时您还需从每月结余中拨出1,000元，投保中长期子女教育类保险，以备将来孩子上小学、中学乃至大学之用（可选择的教育类保险详见附件二，供您参考）。建议理由：1、 预计将每月育儿开支增加到1,500元，是基于我们对市场行情的调查得出的结论，按照您家庭目前的收入水平，只要不大额增加其他基本生活开支，应该没有问题。2、 如果您所购买的国债是三年期的,国债提前支取会有一定的损失,三年后正

13、好可用于支付幼儿园费用。3、 中长期子女教育类保险是教育基金储备的最好方式之一，分期给付，专款专用，是一种长期的教育基金储备方式。二、 父母购房建议理财目标：孝敬父母，为父母准备一份购房款。理财建议：贷款为父母买一套复式商品房，并与父母合住。由于您和先生平时工作都非常忙，宝宝出生后您如果想要工作、家庭、孩子、父母四者兼顾的话，那么最好的办法就是和父母住在一起。由于您和先生都是很有孝心的人，和父母的关系肯定非常融洽，所以我们建议您和父母商量一下，请父母先搬到您家一起住，以便相互照应。鉴于您目前的住房条件，70万元除以7,000元单价，应该是100平方米左右的两室一厅，有了孩子后和父母住在一起，空

14、间就显得相对不够了。通过我们对您家庭财务比率的测算，7.22%的资产负债率和10.53%每月还贷比，都保持在相当低的水平，您完全可以通过贷款的方式再添置新的房产。我们建议您劝说您的父母以小换大将他们现在住的房产卖掉，得到的房款如果有50万元的话，其中大部分作为首付（剩余可作为将来新房装修款的一部分），以您父母和您共同的名义购买一套中环线至内环线之间的复式商品房，首付3成之余再由您来贷款，预计贷款额为100万元。您今年年末的公司分红扣除年度开支，再加上卖房所得房款扣除首付后剩余的部分正好可作为新房的装修费用。您已怀有孩子，不宜旅游，应放弃今年的旅游计划，今年年度开支中的旅游费用也可用于明年的装修

15、。卖房后到新房装修完前的这段时间，您父母可继续住在您家里。注：在以上建议中我们做了三个假设：一是从年龄上判断，您和先生应都是独生子女，否则劝说您的父母将房产以小换大，由您来贷款并还款，还需与兄弟姐妹商量一番；二是父母卖房得到房款50万元是我们根据一般上海老年人家庭的情况和现在二手房买卖行情所做的预测；三是贷款100万元也是我们根据中环内复式商品房的均价所做的预测，首付3成，贷款7成，房价总共为143万元。这三个假设如与实际情况有出入，我们愿随时为您变更理财规划。我们建议的贷款方式：第一步 将30,000元定期存款和45,000元活期存款取出，总共75,000元，把原先剩余的70,000元的房贷

16、连本带息全额还清，5,000元估计为利息。第二步 按90万15年期商业贷款，10万30年期公积金贷款的组合贷款方式，选择等额本息还款法，总共贷款100万元，按照现行的贷款利率，每月总共还贷支出为7,616.22元。第三步 将您已经还清贷款的自有住房连装修和家电一起出租，预计每月可得房租收入3,500元，以租养贷，再加上原本7万元的房贷已还清，每月可省下1,000元，实际上您家庭每月增加的还贷支出只有3,116.22元，完全在您的还贷能力范围之内。第四步 15年后在商业贷款全部还清后，每月仍储备7,000元的还贷款存为零存整取，一年后全额提前归还公积金贷款。以这种还款方式16年便能还清所有的贷款

17、。建议理由:1、 孩子出生后和父母住在一起，这样既可以得到父母的帮助，又可为父母的晚年生活增添乐趣。您的父母应该有丰富育儿经验，一定不会让您手忙脚乱，当然这样做的前提就是父母的身体健康条件允许。以后等父母年事渐高，孩子又大一点时，住在一起，又可以随时照顾他们，以尽您的孝心。2、 卖掉您父母的老房子，主要是考虑到可以缓解首付和装修资金紧张的矛盾，现在贷款100万元，首付3成至少要43万元，装修费也至少要10万元。3、 以您父母和您共同的名义购买一套中环线至内环线之间复式商品房，一由您来归还贷款，可实现您为父母买房的愿望；二选择复式房，您和父母既可相互照顾，又可相对保留自己独立的空间；三选择在中环

18、线至内环线之间购房，房价相对较内环以内便宜，以后又有一定的升值空间，较适合您家庭的各方面情况。4、 选择在15年后商业贷款全部还清后，每月仍储备7,000元的还贷款，一年后全额提前归还公积金贷款,16年全额结清所有的贷款。这样比商业贷款、公积金贷款都按16年期操作的组合贷款，可少承担利息支出(具体比较详见附件三)。三、 组合投资建议理财目标：增加合理的投资，兼顾收益与风险。理财建议：选择组合投资方式，并保留家庭最低现金储备。今年的年度结余要留作明年新房装修之用，以后各年我们建议您每年从年度结余中拨出5万元用于组合投资。50%选择投资选股型的开放式基金，30%选择购买国债，20%选择投资货币型的

19、开放式基金。每年投资的积累将是您以后购车和退休养老的重要保障，这样的组合投资在准备购车的前一年底可暂停一次。此外，我们建议您从活期存款拨出1.5元作为您家庭的最低现金储备，其中1万元选择建行的1天通知储蓄或记名式定活两便储蓄，0.5万元仍然放在活期。建议理由：1、 您和先生平时工作都较忙，没时间又缺乏股票投资经验和信息，不适宜直接炒股，所以建议您通过购买开放式基金的方式间接投资股市，让专家来为您理财。2、 选择50%股票基金、30%国债、20%货币基金的组合投资方式，是根据您的风险偏好、收益预期而专门设计的，这个组合投资方式既考虑了投资的收益性，又兼顾了投资的风险性和流动性。这样的投资组合即使

20、出现投资损失，损失也可以控制在一定范围内。3、 保留1.5万元家庭最低现金储备，以备不时之需，1万元1天通知储蓄或定活两便，0.5万元活期，可在确保流动性的前提下增加现金储备的收益。四、 家庭购车建议理财目标：三年以后实现购车梦想，成为有车一族。理财建议：合理投资加以储备，在第四年一次性付款购车三年以后买一辆15万-20万元左右的家庭轿车，这样的车价和购车的时间定位较为合理，根据对您家庭年度收支的分析，您完全可以通过合理投资，将从明年起的每年年度结余积累储备起来作为购车款，在第四年实现家庭的购车梦想（具体投资方法请见上文“投资组合建议”）。第四年如购车款还不够，可再顺延1-2年。买车后的养车费

21、用将会增加每月的家庭支出，每年总共的养车费用预计需要1.5万至2万元，这就要求有新的收入来满足这部分支出，自我提高，事业发展，增加家庭主动性收入是最理想的方式。如果不能以增加家庭主动性收入来弥补养车费用，则只能减少购车后各年的组合投资金额，用由此释放的年度结余来弥补养车费用。我们还专门为您收集了一些目前市场上15万元左右家庭型汽车的信息（详见附件四，供您参考），当然以后还会有更多的新款车型推出，请您及时留意。建议理由：1、 今年的年度结余要用于新房的装修，所以明年起的组合投资积累可用作购车，顺利的话在第4年可实现购车梦想。2、 15万元左右的家庭型汽车维修费用也相对较低，较为适合您的家庭情况。

22、五、 家庭保障建议理财目标：增加养老和意外保险，提高生活保障。理财建议：适当投保养老险，主要增加医疗险和意外险退休养老保障的来源主要有社会统筹养老金、企业补充养老金、各类养老保险和自有资产的投资本金及回报这四个部分组成，其中企业补充养老金取决于就职单位是否有这项福利。根据对您家庭年度收支的分析，完全可以通过合理的组合投资，在完成购车梦想后，将从第五年起的每年年度结余积累储备起来，作为以后退休养老金的重要补充（具体投资方法请见上文“投资组合建议”）。现在您和您先生已分别有15万元和10万元的分红型寿险，我们建议您再适当增加投保一些养老险即可，不必投保太多。而您现在已有的10万元意外险，我们认为还

23、需增加投保，建议您主要考虑医疗险和意外险，以增加家庭的抗风险能力。增加的各类保险每年所增加的保费支出应控制在1万元左右，这笔支出今年可从7万元活期中支用，以后每年可从年度结余中支用（具体的保险方案详见附件五，供您参考）。建议理由：1、 自有资产的投资本金及回报是退休养老金的重要补充。2、 各类养老险的设计大多与利率水平挂钩，现阶段人民币利率水平较低，不是最佳的投保时机，但养老型保险投保人年轻时投保要比年老时投保交缴的保费少，您和先生现在还比较年轻，所以综合起来考虑建议您只适当增加一些养老险即可。3、 雪中送炭比锦上添花更具价值，而保险最大的意义就是雪中送炭，您和先生都是家庭的顶梁柱，万一任何一

24、方出现特殊情况，都将改变您家庭生活规律和质量，所以我们建议您为您自己和先生多投保医疗险和意外险，增加家庭的抗风险能力。4、 在我们的建议中没有涉及财产险，主要是考虑到那套价值70万元的房产在贷款还清后，原贷款时投保的财险在剩余期限内仍然有效，您可不必提前退保，而明年购买的新房可在贷款时再投保。5、 今年增加的保费从活期存款中支用，以后每年从年度结余中支用，对您家庭的现金调配不构成压力，7万元活期最终全部的使用情况为4.5万元归还房贷，1万元支付今年增加的保费，1.5万元作为家庭最低现金储备。六、 自我提高建议21世纪是竞争的时代，要适应时代的需要，就要不断自我加压，自我提高，所以我们建议您在为

25、即将出生的孩子考虑教育问题的同时，还可再设计一下您和先生的继续学习计划，学习是最好的自我提高方法。您和先生两人现在应正处在事业的发展期，不断学习会成为您们事业发展强劲的助推力。由于您现在未提及您和先生的学习计划，等将来有了相应的计划后，我们愿意随时为您变更和补充这部分理财规划。七、 其他理财建议1、 申请成为建行VIP白金客户您购买新房，如果在建行贷款100万元，可申请成为全国级VIP客户，充分享受建行提供的全面理财服务，包括各种优先优惠服务、全国各大机场嘉宾服务、财经沙龙、异地漫游等。成为建行全国级VIP客户后，建行将为您办理一张“乐当家”白金理财卡，此卡一卡多用，可成为您的综合账户和身份的

26、标识（“乐当家”白金理财卡的具体功能详见附件六）。2、 申请一张龙卡双币种贷记卡由于您和先生都热爱生活，每年都有旅游计划，我们建议您申办一张龙卡双币种贷记卡。既时尚，又方便，持卡可以先消费后还款，透支购物享有最长50天的免息待遇，到异地还可以享受酒店预定和消费折扣。此外，龙卡贷记卡的信用额度最高可达人民币5万元，即使在遇到资金周转不开时，您也可以泰然处之。3、 使用建行电子银行您和先生平时工作繁忙，无暇打理一些琐碎的财务事宜。因此我们建议您使用建行“e路通”电子银行，足不出户实施理财计划。建行网上银行有自助转账、代缴公用事业费、购买基金、债券、网上支付、外汇买卖等功能，可为您节约时间，充分安排

27、工作和享受生活。4、租用建行保管箱我们建议您使用建行保管箱，保存家庭重要单证和其他贵重物品，做到万无一失，安枕无忧。财务可行性分析根据您家庭的理财目标和我们提出的各项理财建议，我们逐一进行了财务可行性分析。一、现金流量分析1、 育儿支出及教育基金支出金额：每月育儿支出1,500元，每月教育基金储备1,000元。费用来源：每月收入2、 提前还贷资金还贷本息：75,000元。资金来源：活期存款45,000元，定期存款30,000元。3、 新房首付首付来源：将父母原来住房卖掉所得的卖房款，这部分款项的支出不影响您家庭的财务状况。4、 房贷还款每月还款：7,616.22元。还贷来源：每月收入、房租收入

28、、原房产提前还贷后节省下的每月还贷款。5、 新房装修费用装修资金来源：首付后剩余的卖房款（这部分不影响您家庭的财务状况）、今年旅游费用节省、今年年底的公司分红。6、 组合投资资金组合投资金额：今年为0，以后各年为50,000元，在准备购车的前一年底应暂停一次。投资资金来源：明年后每年年底的公司分红。 7、 购车资金购车资金来源：3至4年的投资组合本金及收益累积。8、 新增保险费用新增保费支出：10,000元。新增保费来源：今年从活期存款中支用，以后每年从年度结余中支用。二、家庭收支分析调整后的家庭每月收支状况 （单位元）收 入支 出本人月收入7,000基本生活开销2,500配偶月收入2,500

29、房屋贷款月偿额7,616.22房租收入3,500育儿支出1,500孩子教育储备1,000合计13,000合计12,616.22每月结余383.78注：变化部分已用蓝色字体标出，下同。育儿和房贷还款增加每月支出后，虽然每月结余大幅减少，但我们认为您的情况比较特殊，年底的收入较多，再加上有1.5万元的家庭最低现金储备作保障，以备不时之需，完全不会影响您的生活质量。购房后的每月还贷比为58.59%，虽超过了50%的警戒线，但加上年底分红，每年收入还贷比只有38.73%（计算公式：7,616.22*12/（13,000*12+80,000）。调整后的今年家庭年度收支状况 （单位元）收 入支 出公司分红

30、80,000装修费用56,000保费支出19,000父母生活费5,000合计80,000合计80,000年度结余0购房和装修当年，资金需求较大，年度结余为0属于正常情况，以后除购车时会出现这样的情况外，其余各年的年度结余则较为宽裕，可用于组合投资。三、家庭资产负债情况分析购房后的家庭资产负债状况 （单位元）家庭资产家庭负债现金5,000房屋贷款余额1,000,0001天通知储蓄10,000国债20,000房产（出租）700,000房产(父母共同购买)1,430,000公司入股150,000合计2,315,000合计1,000,000家庭资产净值1,315,000购房后的家庭资产负债比为43.2

31、0%，仍属正常范围。未来家庭理财安排原则理财是一个贯穿人生各个阶段的长期过程，切忌操之过急，应持之以恒。在未来的家庭理财安排上，您所需把握的原则是：1、 关注国家通货膨胀情况和利率变动情况，及时调整投资组合；2、 根据家庭情况的变化不断调整和修正理财规划，并持之以恒地遵照执行；3、 “开源”是理财，“节流”也是理财，如遇不必要的开支应该省下；4、 购房后如遇其他特殊情况，资金趋紧，可将积累的投资组合变现；理财规划结论针对您的家庭特点，在确保您家庭生活质量不下降的前提下，按照这份理财规划进行实际操作，可以帮助您早日达成您的家庭理财梦想，并实现家庭财富的最大化。本理财规划可行，祝您早日达成您的理财

32、目标！ 后 记考虑到您的家庭现在正处于成长期，将来肯定还会出现更多可喜的变化，所以我们愿伴随您家庭的成长历程，随时为您提供更多的理财建议，为您减缓财务忧虑，认清和实现理财目标。我们是您实现财务自由之路的好帮手，请经常与我们保持联系！ 2004年10月26日附件一：新的上海市城镇生育保险办法中的有关条例节选一、 城镇生育保险基金用于下列项目的支出：1. 生育生活津贴；2. 生育医疗费补贴。二、 生育生活津贴从业妇女的月生育生活津贴标准为本人生产或流产当月城镇养老保险费缴费基数。三、 生育医疗费补贴妊娠7个月(含7个月)以上生产或者妊娠不满7个月早产的，生育医疗费补贴为3,000元。附件二：可选择的教育类保险保险项目特点太平洋小叮当教育金保险分期给付，保障合理助学创业，一保多用一张保单，保障周全，即使您 发生意外，子女教育也不愁。可选择的缴费方式泰康希望英才教育保险教育金领取时间长教育金给付金额大（累计给付保险金额的200%）多种缴费方式可供选择投保人身故，给付身故保险金和养育年金投保人身故，豁免保费新华亲子同心两全保险一张保单，父母亲与子女同获