海洋工程装备项目投资测算报告表

1、海洋工程装备项目投资测算报告表一、背景分析坚持做大总量与优化结构并重，传统提升与新兴壮大并举，统筹全市产业布局。进一步培育壮大现代和新兴产业，促进信息技术广泛渗透，加快三次产业融合发展，推动产业迈向中高端，构建具有较强竞争力的新型产业体系。立足的资源禀赋，遵循产业发展规律，以产业转型升级为主线，通过优化产业布局和壮大产业集群，形成产业空间新格局。在优化空间布局的基础上，形成“定位明确、产业明晰、优势互补、错位发展”的产业发展新格局。海洋工程装备主要指海洋资源（特别是海洋油气资源）勘探、开采、加工、储运、管理、后勤服务等方面的大型工程装备和辅助装备，具有高技术、高投入、高产出、高附加值、高风险的

2、特点，是先进制造、信息、新材料等高新技术的综合体，产业辐射能力强，对国民经济带动作用大。我国海洋油气储量丰富，其中南海海域的石油地质储量就在230-300亿吨区间，属于世界四大海洋油气聚集中心之一。不过，我国的油气探明率很低尤，其中海域探明最低，2017年海洋油气业增加值仅有3.6%。近年来，全球海洋工程装备市场年需求量保持在400-500亿美元左右，随着海洋油气开发向深水进军，市场规模还将扩大。不过，当前全球海洋工程装备建造市场新造需求极为有限。2018年上半年，全球累计成交各类海洋工程装备36艘、成交额53亿美元，同比下滑约23%。细分市场来看，2017年，全球海洋工程装备市场共成交海工船

3、46艘，合计23.9亿美元。其中，作业船成交额最大，约为20.2亿美元，调查船、支持船成交额分别只有3.3亿美元、0.4亿美元。区域分布来看，墨西哥湾、巴西海域、西非海域被称为海洋石油钻采的“金三角”，集中了目前80%以上的海洋石油钻采活动。以钻井平台保有量为例，目前墨西哥湾所占比重最大，约为21.83%；其次是东南亚，占比为13.01%。由于我国具备了世界一流的船舶建造工业基础，全球海洋工程装备的制造中心逐渐向中国转移。数据显示，2015-2018年中国海工装备制造业订单规模在全球中占比保持在40%以上。2017年11月，工信部、发改委、科技部、财政部、人民银行、国资委、银监会、海洋局联合印

4、发海洋工程装备制造业持续健康发展行动计划（2017-2020年），提出到2020年，我国海洋工程装备制造业国际竞争力和持续发展能力明显提升。2018年上半年，我国海工装备总接单金额达到24亿美元，同比增长44%，全球占比为45%，位居首位。二、企业概况公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚

5、持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。三、项目投资概述贯彻和落实创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，推进供给侧改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动产业结构调整和转型升级，形成多点支撑、协调发展的局面。培育发展产业，积极实施创新驱动战略，构建产业应用体系，进一步优化完善产业布局，促进产业集聚和集约高效发展，打造具有较强市场竞争力和持续发展能力的区域产业发展格局。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资64054.62万元，其中：建设投资

6、50577.56万元，占项目总投资的78.96%；建设期利息572.83万元，占项目总投资的0.89%；流动资金12904.23万元，占项目总投资的20.15%。项目正常经营年份每年营业收入147200.00万元，综合总成本费用114803.70万元，税金及附加762.31万元，净利润23725.49万元，财务内部收益率29.51%，财务净现值47791.60万元，全部投资回收期4.78年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估

7、算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资50577.56万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计

8、44011.90万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为21452.92万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程31247.90118742.0215953.231.11#生产车间9374.3735622.614785.971.22#生产车间7811.9829685.513988.311.33#生产车间7499.5028498.083828.781.44#生产车间6562.0624935.823350.182仓储工程16781.2817452.531833.272.11#仓库5034.385235.76549.982.22#仓库4

9、195.324363.13458.322.33#仓库4027.514188.61439.982.44#仓库3524.073665.03384.993行政办公及生活服务设施3570.3616994.912608.093.1行政办公楼2320.7311046.691695.263.2宿舍及食堂1249.635948.22912.834公共工程6365.316747.23703.92辅助用房等5绿化工程12916.63236.12绿化率12.50%6其他工程32549.89118.29场地、道路、景观亮化等7合计103333.00159936.6921452.922、设备购置费估算设备购置费的估算是

10、根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为21144.11万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1414.87万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为5128.13万元。（三）预备费本期项目预备费为1437.53万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用21452.9221144.111414.8744011.9087.02%1.1建筑工程费21452.9221452.9242.

11、42%1.2设备购置费21144.1121144.1141.81%1.3安装工程费1414.871414.872.80%2工程建设其他费用5128.135128.1310.14%2.1土地出让金2390.612390.614.73%2.2其他前期费用2737.522737.525.41%3预备费1437.531437.532.84%3.1基本预备费584.94584.941.16%3.2涨价预备费852.59852.591.69%4建设投资合计50577.56100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款23380.79万元，贷款利率按4.9%进行测算,建

12、设期利息572.83万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为12904.23万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资64054.62万元，其中：建设投资50577.56万元，占项目总投资的78.96%；建设期利息572.83万元

13、，占项目总投资的0.89%；流动资金12904.23万元，占项目总投资的20.15%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资64054.62万元，其中申请银行长期贷款23380.79万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规

14、划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入147200.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6352.61万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进

15、行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用114803.70万元，其中：可变成本99097.91万元，固定成本15705.79万元。正常经营年份项目经营成本110936.95万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值26200.8024956.2623711.7222467.1821222.6419978.1018733.5617489.0216244.4814999.941.2当期折旧费1244.541244.541244.54124

16、4.541244.541244.541244.541244.541244.541244.541.3净值24956.2623711.7222467.1821222.6419978.1018733.5617489.0216244.4814999.9413755.402机器设备15年2.1原值22558.9821130.2419701.5018272.7616844.0215415.2813986.5412557.8011129.069700.322.2当期折旧费1428.741428.741428.741428.741428.741428.741428.741428.741428.741428.7

17、42.3净值21130.2419701.5018272.7616844.0215415.2813986.5412557.8011129.069700.328271.583合计3.1原值48759.7846086.5043413.2240739.9438066.6635393.3832720.1030046.8227373.5424700.263.2当期折旧费2673.282673.282673.282673.282673.282673.282673.282673.282673.282673.283.3净值46086.5043413.2240739.9438066.6635393.3832720

18、.1030046.8227373.5424700.2622026.98无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值2390.612390.612390.612390.612390.612390.612390.612390.612390.612390.611.2当期摊销费47.8147.8147.8147.8147.8147.8147.8147.8147.8147.811.3净值2342.802294.992247.182199.372151.562103.752055.942008.131960.321912.512其他资产50年2.1

19、原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值2390.612390.612390.612390.612390.612390.612390.612390.612390.612390.613.2当期摊销费47.8147.8147.8147.8147.8147.8147.8147.8147.8147.813.3净值2342.802294.992247.182199.372151.562103.752055.942008.131960.321912.51（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加762.31

20、万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=31633.99（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=31633.9925.00%=7908.50（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额31633.99万元，缴纳企业所得税7908.50万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=31633.99-7908.50=23725.49（万元）。利润及利润分配表

21、单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入88320.00110400.00125120.00147200.00147200.00147200.00147200.00147200.00147200.002税金及附加423.29550.43635.18762.31762.31762.31762.31762.31762.313总成本费用77655.8891586.31100873.27114803.70114803.70114803.70114803.70114803.70114803.704补贴收入5利润总额10240.8318263.262361

22、1.5531633.9931633.9931633.9931633.9931633.9931633.996弥补以前年度亏损7应纳所得税额10240.8318263.2623611.5531633.9931633.9931633.9931633.9931633.9931633.998所得税2560.214565.815902.897908.507908.507908.507908.507908.507908.509净利润7680.6213697.4517708.6623725.4923725.4923725.4923725.4923725.4923725.4910期初未分配利润0.006912.

23、5618549.0132631.9050721.6567002.4381655.1394842.55106711.2411可供分配的利润7680.6220610.0136257.6756357.3974447.1490727.92105380.62118568.04130436.7312提取法定盈余公积金768.062061.003625.775635.747444.719072.7910538.0611856.8013043.6713可供投资者分配的利润6912.5618549.0132631.9050721.6567002.4381655.1394842.55106711.24117393

24、.0614应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润6912.5618549.0132631.9050721.6567002.4381655.1394842.55106711.24117393.0619息税前利润13946.7023974.7330660.1040688.1540688.1540688.1540688.1540688.1540688.1520息税折旧摊销前利润16667.7926695.8233381.1943409.2443409.2443409.2443409.2443409.2443409.24十二、项目盈利能力分析（一）财务内

25、部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=29.51%。本期项目投资财务内部收益率29.51%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=47791.60（万元）。以上计算结果表明，财务净现值47791.60万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.78年。本期项目全部投资回收期4.78年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项