第3章 工程经济分析的基本要素(2-1)

1、第三章 工程经济分析的基本要素 第一节第一节 投资与资产投资与资产 一、定义与分类一、定义与分类 资产资产是经济资源，指国家、企事业单位或其他组织或个人拥有 或控制的能以货币计量的并能带来利益的经济资源，包括各种财 产、债权和其他一些权利 资产资产的表现形式 货币的 非货币的 有形的 无形的 资产资产可分为流动资产和非流动资产 流动资产流动资产是指可以在一个营业周期内变现(变为货币形态)或耗 用(变为另一种实物形态)的资产，包括现金、存款、短期投资、应收 应付款及存货等 非流动资产非流动资产又称长期资产，包括长期投资、固定资产、无形资 产、递延资产和其他资产 货币形式可成为资产，这时必须置于社

2、会再生产过程中，脱离社 会再生产过程的货币，仅仅是货币而不是资产 投资是货币形式的资产投入到社会再生产过程中的一种经济活动，以 实现一定的社会、经济目的，获得资产增殖与积累 社会再生产活动总是不停地进行，因而投资活动就始终存在 任何国家的社会经济活动基础，都是由过去的投资项目建立起 来的，而社会经济要不断发展，还要不断地为未来进行投资 在计划、财务活动中，投资通常指生产性固定资产投资和金融 性的股票、债券等各类投资。而可行性研究和项目评估中的投资，是 指包括固定资产与流动资产的投资 二、投资构成与资产形成二、投资构成与资产形成 投资构成投资构成 建设项目的投资是指使项目达到预期效益所需的全部建

3、设费用支出 水利水电项目建设投资的内容，按工程的性质工程的性质而言包括主体工程、附 属工程及配套工程投资 按照投资的构成投资的构成而言，包括工程部分投资、移民和环境部分投资 其中：工程部分投资包括工程费、独立费、建设期融资利息 移民和环境部分包括水库移民征地补偿、水土保持工程和 环境保护工程 在管理阶段还包括流动资金 建设项目投资最后形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资产 各种规范、规定中，项目总投资划分稍有不同，下面是水利建设项 目经济评价规范（SL72-94）中提供的项目财务总投资构成 图3-1 项目财务总投资构成 在财务费用中，建设投资由工程费用（建设工程费、设备 购置费、安装工程费

4、）、工程建设其他费用和预备费（基 本预备费和涨价预备费）组成 总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金三项之和 固定资产固定资产 固定资产是指使用时间在一年以上、单位价值在规定标准以上，且在 使用过程中保持原有实物形态的资产。它具有以下特点： （1）资本性支出：按企业会计准则，固定资产属于资本性支出，在 会计上属于资产科目 (2) 使用寿命有限：固定资产的价值将随着时间的延续与技术进步而磨 损、丧失，因而必须提取折旧作为一种生产成本，分配到各收益期内 （3）用于生产经营：固定资产投资是为了提高生产能力，形成的设施不 是为了出售，因而不同于流动资产 固定资产是指使用期限超过一年的水工建筑物、设备

5、及设施、工具及 仪器、房屋及其他建筑物、防护林及经济林等 无形资产无形资产 无形资产无形资产是指那些不具备实物形态，能够在生产经营和服务中较长期发挥作 用的权利(专利权、商标权、土地使用权)和技术(非专利、未公开技术、配方、 技术资料、工艺等) 其特点是： （1）没有物质实体(区别于有形资产) （2）可以在较长时期(一般为一年以上) 提供超过一般水平的经济利益 （3）带来的未来利益具有不确定性，仅对特定单位、特定条件才有价值， 有效经济寿命也难确定 （4）具有法定利益与价值 无形资产在计价入帐后，在一定期间内平均摊入“期间费用”的管理费用中， 摊销时间按法定的该种资产有效期计，一般为510年，

6、受益期难以确定的， 一般不少于10年 递延资产递延资产 递延资产递延资产指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各 项费用 包括开办费(单位在筹建期间发生的人员工资、培训、旅差等不能计 入固定资产的费用，摊销期不少于5年)、大修费(费用较大、受益期较 长的固定资产修理费)、租入固定资产的改良支出和土地开发费等 这些资产应在一定年限内分期摊销，如开办费从项目开始运行次月起， 按照不短于5年的期限摊销 流动资产流动资产 流动资产流动资产指在营业周期内变动或耗用的资产 按其形态有货币、存货、应收及预付款、短期投资等 流动资产的货币表现即流动资金 加快流动资金的周转速度，可以节约流动资金，使

7、固定资产得到更有 效的利用 三、投资编制与计算三、投资编制与计算 建设投资估算 项目建设投资估算应与工程设计概(估)算投资编制深度相一致，一般 根据下列资料进行： (1)相应阶段(可行性研究、初步设计等)的设计图纸，工程量计算清单， 建设占地，材料、设备等价格信息 (2)工程设计概(估)算费用构成及计算标准 (3)有关规范、规定与财会制度等 投资编制应按投资构成项目归并，主体工程按行业经济规范中规定的 项目，配套工程则视工程的性质归并至规范要求的项目内 财务评价中建设投资可直接采用概(估)算投资归并 国民经济评价时，要换成影子价格，故需要进行调整。具体调整时， 主体工程一般应按实体工程量或设备

8、数乘以影子单价逐项计算。无影 子价格的要进行成本分解；细部结构、数额较小、或难以计件的可采 用单位综合指标、按概(估)算投资额计算其占主体工程的投资百分数 估算，要剔出税金、计划利润、国内银行贷款利息等属于国民经济内 部转移支付的内容 （二）流动资金的估算（二）流动资金的估算 流动资金流动资金的构成包括定额流动资金定额流动资金和非定额流动资金非定额流动资金 定额流动资金定额流动资金是由国家规定按定额管理的部分，含储备资金、生产资 金、成品资金等，占流动资金的主体部分 非定额流动资金，含结算资金，货币资金等 水利水电建设项目的流动资金水利水电建设项目的流动资金包括维持项目正常运行需购买燃料、材

9、料、备品、备件和支付职工工资等资金 流动资金流动资金一般可视情况采用下列两种方法估算： 1.扩大指标估算法扩大指标估算法 即按其他类似项目流动资金占销售收入、运行费用、固定资产投资的 比值估算；或按某种定额估算。例如，据1990年代末期估算，我国灌 区单纯农业供水服务的流动资金大致是每灌溉面积12元，应收水费 的1/101/15左右，工资福利总额的1/2左右 2.分项详细估算法分项详细估算法 流动资金等于流动资产与流动负债的差额 流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收帐款和预付帐款 流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款 一般项目的流动资金宜采用分项详细估算法 在流动资金的分项

10、估算中，所涉及到的有关要素的含义分别为: 存货存货是指企业在日常生产经营过程中持有的各类材料、商品、在产品、 半成品或者成品等 应收帐款应收帐款是指企业对外销售商品或提供服务尚未收回的资金 预付帐款预付帐款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项 流动资金中的现金流动资金中的现金是指为维持正常生产运营所必需预留的货币资金 流动负债流动负债是指企业将在一个营业周期内需要偿还的债务 表3-1 流动资金分项估算式 流动资金要素 计算式 流动资金流动资金=流动资产-流动负债 流动资产流动资产=应收账款+预付账款+存货+库存现金 流动资金年增 加额 流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动

11、资金 流动负债流动负债=应付账款+预收账款 分项周转次数分项周转次数=360天/最低周转天数 存货存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品 外购原材料、 燃料 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数 其他材料其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数 在产品在产品=（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费+年修理费+ 年其他制造费用）/在产品周转次数 产成品产成品=（年经营成本-年其他营业费用）/产成品周转次数 应收账款应收账款=年经营成本/应收账款周转次数 预付账款预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数 现金现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金

12、周转次数 年其他费用年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用-（以上三项费用中所含的 工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费） 应付账款应付账款=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款周转次 数 预收账款预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数 本表根据项目经济评价方法与参数（第三版）整理。 第二节第二节 成本费用成本费用 成本成本是生产制造及销售一定种类和数量的产品而发生的各项费用的总 和，是按企业的产品对象归集的生产费用，将费用归集于产品名下即 产品的成本 一般地说，成本不一定等于费用，只有将一定时期发生的费用完全归 集于该时期的产品时，该时期的生产费用等于产品的成本，一部分

13、费 用可能拖后，计入下一期产品的成本中，出现费用与成本时间上的不 一致 一、一、成本费用成本费用的估计的估计 (一)生产要素法生产要素法 企业在一定生产时期发生的费用，包括劳动对象劳动对象、劳动力劳动力和劳动资料劳动资料方面的 投入费用，可划分为不同生产要素的费用，即外购材料、外购燃料和动力费、 工资及福利费、折旧及摊销费、财务费用和其他费用等 这种按经济内容进行成本费用分类，被分为若干要素费用，即按照要素归并 费用，所以又叫要素费用 此方法便于统计与编制采购计划，用于工程可行性研究与工程规划设计比较 简单方便，一般水利工程建设阶段的费用计算，多基于这一分类基础 (二二)生产成本生产成本 +期

14、间费用法期间费用法 按成本费用的经济用途划分，也称为制造成本法，是按费用的不同职能归并 为产品的成本项目中的费用，即按产品成本项目反映生产费用，又称产品费 用或制造成本 可分为以下成本项目，即生产成本生产成本(或生产经营成本，包括直接材料、直接燃 料和动力费、直接工资、其他直接支出和制造费用)，营业费用，管理费用营业费用，管理费用和和 财务费用财务费用，后三者统称为期间费用（见图3-2） 图 3-2 总成本费用构成图 (三三)固定成本固定成本+可变成本法可变成本法 将成本费用分为变动成本变动成本(可变成本)和固定成本固定成本(不变成本) 可变成本可变成本指与产出量有直接关系，随产出增减而增减的

15、那部分成本费用；含 要素费用中原材料，燃料、动力，工资福利，运输及产品销售的部分，含制 造成本中的主要部分 不变成本不变成本是在一定时期、一定产量范围内不随产出变化的部分，与总的生产 能力有关；如管理人员的工资、折旧、利息、保险等，不能在短期随产出变 化，即便是停产，也必须承担的那一部分成本费用 (四四)水利工程管理中完全成本法水利工程管理中完全成本法 水管单位的成本核算长期采用完全成本法完全成本法，按生产费用要素分类，包 括年运行费用、折旧费、利息税金等几项。年运行费中包括材料、燃 料、其他管理费等，相当于生产经营成本 二、年运行费用二、年运行费用 年运行费年运行费或称为经营成本经营成本是指

16、工程运行初期和正常运行期间每年需要 支出的经常性费用。包括外购原材料、燃料及动力费，工资及福利费， 修理费和其他费用 （一）外购原材料、燃料及动力费（一）外购原材料、燃料及动力费 主要指工程在运行中所消耗的电、油及材料等费用，一般可按类似工 程的实际支出估算，也可按建设项目的规模及预计运行状况进行估算 (二二)工资及福利费工资及福利费 这项费用的多少与工程规模、性质、机构编制大小等有关。可按各省 区各部门有关规定并对照类似工程设施的实际开支估算确定 （三）修理费（三）修理费 主要指工程中各类建筑物和设备的维修养护费。一般分为日常维修日常维修、岁修岁修(每 年维修一次)和大修理费大修理费等。大修

17、理一般每隔几年进行一次，所以大修理费并 非每年均衡支出，但为简化起见，在实际经济分析中，往往将大修理费用平 均分摊到各年，作为年运行费用的一项支出 日常的维修养护费用的大小与建筑物的规模、类型、质量和维修养护所需工 料有关。一般可按相应工程设施投资的一定比率(费率)进行估算，也可参照同 类设施、建筑物或设备的实际开支费用分析确定 （四）其他费用（四）其他费用 指除上述费用以外的、需要计入年运行费用的各项开支，如：汇兑损失、金 融手续费、保险费、广告费、房产税、职工教育费、研究开发费等 如果按制造成本法计算年运行费用，则年运行费用可直接从总成本费用中求 出，即： 年运行费用=生产成本+期间费用折

18、旧费摊销费利息支出 =总成本费用折旧费摊销费利息支出 以上关于费用成本是以财务评价为基础的，使用市场价格 在国民经济评价时，要剔除转移费用，并使用影子价格，对财务费用成本进 行调整 三、固定资产折旧三、固定资产折旧 折旧折旧(depreciation)是指固定资产由于使用磨损或陈旧等因素的价值降低，是 固定资产投资回收的方式，是固定资产投资归集到产品中的费用，是产品成 本的一部分 固定资产固定资产是资本性支出，有一定使用年限，其价值要在预定的使用期内逐步 地、全部地摊销到产品成本中去，在产品的销售或服务收费(或国家补贴)的收 入中得到相应的货币补偿，这种价值的转移过程称为折旧 固定资产折旧的原

19、因固定资产折旧的原因，是固定资产在生产经营和服务过程中虽然保持其原来 的实物形态，但其功能却在逐渐损耗；固定资产的损耗包括实物形态的磨损 和价值形态的贬值 （一）固定资产折旧计算的要素（一）固定资产折旧计算的要素 固定资产折旧计算时，要用到下列4个计算要素或参数 1.固定资产的原值固定资产的原值 固定资产的原值固定资产的原值即固定资产的原始成本。固定资产的投资大部分形成固定资 产，还有一部分形成无形资产与递延资产 固定资产的原值固定资产的原值指形成固定资产的那一部分投资。在可行性研究、初步设计 或规划阶段，可简单地采用固定资产形成率乘固定资产总投资的方法求得固 定资产原值 固定资产形成率应在设

20、计概(估)算中通过分析确定，或根据类似工程的统计数 据确定，从0.850.95不等 2.使用年限或折旧年限使用年限或折旧年限 它的确定与工程(设备)的实际寿命、经济使用年限、技术进步等因素有关 所谓工程的实际寿命工程的实际寿命是工程经受有形损耗所能延续使用的时间 当设备、建筑物受到损耗后，通过维护、大小修理可以恢复部分功能，延长 工程寿命；但使用时间越长，维护、修理费用越大，如果靠通过维修维持功 能已划不来时，就不如更新改造。这种通过经济分析确定的固定资产最经济这种通过经济分析确定的固定资产最经济 的使用年限，叫经济使用年限的使用年限，叫经济使用年限，一般比工程的实际寿命短 水利水电工程固定资

21、产的折旧年限在水利工程建设项目经济评价规范 （SL72-94）中有规定，可参考使用。一般土建工程为3050年，机电设 备2025年，输配电设备2040年，泵1012年，工具设备1025年 3.固定资产净残值固定资产净残值 固定资产退废后，有的可以收回一部分残料残件或最后处置价值，也会在清 理退废固定资产时花去一定的清理费用。所以固定资产在退废时，要考虑净 残值。一部分设备净残值为正，水工建筑物一般为负值 4.固定资产的折旧范围固定资产的折旧范围 在总的投资中，还有一部分计入其他摊销的资产或由其他方式已计入其价值 的转移，为了规范折旧计算，新的会计制度规定一部分固定资产不计提折旧。 未使用、不需要的机器设备，融资租出和以经营租赁方式租入的固定资产， 建设项目交付使用前的固定资产，已提足折旧仍继续使用的固定资产，提前 退废了的固定资产，破产、关停企业的固定资产等，不提取折旧。土地不存 在磨损，也不提折旧。凡必须计提折旧的固定资产原值，才进行折旧凡必须计提折旧的固定资产原值，才进行折旧 （二）、固定资产折旧计算（二）、固定资产