国际航运市场发展的机遇和挑战

1、LOGO 后金融危机时代下国际航运后金融危机时代下国际航运 市场发展的机遇和挑战市场发展的机遇和挑战 卢健波、郑冲、郝伟杰卢健波、郑冲、郝伟杰 一、后金融危机时代国际经济形势一、后金融危机时代国际经济形势 集装箱运输市场情况综述 油轮运输市场情况综述 航运市场所面临的挑战 机遇和对策 结束语 干散货运输市场现况综述 干散货运输市场现况综述干散货运输市场现况综述 2009年干散货运输市场现况综述年干散货运输市场现况综述1 2010年干散货运输市场现况综述年干散货运输市场现况综述 2 2011年干散货运输市场现况综述年干散货运输市场现况综述3 2012年干散货运输市场现况综述年干散货运输市场现况综

2、述4 20092009年干散货运输市场现况综述年干散货运输市场现况综述 v 由于发达国家经济不景气，使得发展中国家的贸易需求成为国际 贸易的支柱。我国对铁矿石的大量进口成为2009 年国际干散货市 场的亮点，这使得国际干散货市场在逆境之下保持相对不错的表 现。除铁矿石贸易量有所增加外，2009 年其他货物的贸易量都有 所减少，其中：煤炭下降率最高，达到14.1%；谷物和小宗散货 下降率相对较低。 20102010年干散货运输市场现况综述年干散货运输市场现况综述 v 2010年国际干散货运输市场表现出前高后低的特点。由于整个市 场供过于求的程度比较大, 加上恶性竞争的影响, 运力压力很大, 整

3、体市场比较低迷。上半年BID指数自3000点左右震荡上行，下半 年BID指数一度跌破2000点大关.需求方面2010 年世界干散货 海运贸易量达到32.44亿吨, 同比增长7%。 20112011年干散货运输市场现况综述年干散货运输市场现况综述 v2011年干散货运输市场的主要特点如下：年干散货运输市场的主要特点如下： v1. 欧债危机发酵，宏观政策收紧欧债危机发酵，宏观政策收紧 v2. 新船交付突破千艘，船舶大型化趋势明显新船交付突破千艘，船舶大型化趋势明显 v3. 自然灾害频发，供应不平衡加剧自然灾害频发，供应不平衡加剧 v4. 大货主垄断打压市场，好望角型船成为重大货主垄断打压市场，好望

4、角型船成为重 灾区灾区 v5. 金融属性不断增强，金融属性不断增强，FFA市场大幅波动市场大幅波动 20122012年干散货运输市场现况综述年干散货运输市场现况综述 v2012年年8月份仍是干散货市场的淡季，煤炭和月份仍是干散货市场的淡季，煤炭和 粮食货源仍没有好转迹象，太平洋和大西洋地粮食货源仍没有好转迹象，太平洋和大西洋地 区交易迟滞，运力需求严重不足拖累干散货市区交易迟滞，运力需求严重不足拖累干散货市 场二次探底。场二次探底。8月月31日日BDI指数跌至指数跌至703点，点，8 月份月份BDI指数均值指数均值761点，环比点，环比7月份均值月份均值1051 点下跌点下跌27.6%，比上年

5、同期均值，比上年同期均值1387点下跌点下跌 45.1%。 集装箱运输市场情况综述集装箱运输市场情况综述 2009年集装箱运输市场现况综述年集装箱运输市场现况综述1 2010年集装箱运输市场现况综述年集装箱运输市场现况综述2 2011年集装箱运输市场现况综述年集装箱运输市场现况综述3 2012年集装箱运输市场现况综述年集装箱运输市场现况综述4 20092009年集装箱运输市场现况综述年集装箱运输市场现况综述 v 由于市场货量低迷, 各航线运价从2008年10月开始一路 下滑，2009 年市场运价急剧下跌。上海航交所统计的 中国出口集装箱运价指数, 2009 年6月底综合指数比 2008 年6月

6、底下跌了33%。 v 总体看, 由于上半年价格巨幅滑落2009全年市场运价比 2008年明显下跌。即使经过下半年旺季的逐步恢 复,2009年1 一12 月中国出口集装箱运价平均综合指数 仍比2008年同期下跌了21% 20102010年集装箱运输市场现况综述年集装箱运输市场现况综述 v 首先首先, 海运需求的强劲回暖是国际集装箱市场整体复苏的主动力。海运需求的强劲回暖是国际集装箱市场整体复苏的主动力。 2010年全球集装箱海运量有较大程度的回升年全球集装箱海运量有较大程度的回升, 达到达到13.32亿吨亿吨, 同同 比增幅为比增幅为11.14% ,。贸易量的恢复主要是由于欧美及其他地区间。贸易

7、量的恢复主要是由于欧美及其他地区间 需求恢复程度较大需求恢复程度较大, 世界新兴经济体的出口量得以恢复推动了亚洲世界新兴经济体的出口量得以恢复推动了亚洲 与欧美间及区域间的贸易量回暖。与欧美间及区域间的贸易量回暖。 v 其次其次, 集装箱短缺也对推高市场运价起到了一定的支撑。集装箱短缺也对推高市场运价起到了一定的支撑。2010年年 第第2第第3季度季度, 国际航运市场遭遇了极度严重的缺箱国际航运市场遭遇了极度严重的缺箱, 各条航线普遍各条航线普遍 告急。集装箱短缺虽然延缓了班轮公司的集装箱周转周期告急。集装箱短缺虽然延缓了班轮公司的集装箱周转周期, 减少了减少了 其营运收人其营运收人, 但是同

8、时也提高了运价但是同时也提高了运价, 保证了船舶的赢利保证了船舶的赢利. 20112011年集装箱运输市场现况综述年集装箱运输市场现况综述 v 2011航运市场干线不旺，美干线需求增长乏力，大船航运市场干线不旺，美干线需求增长乏力，大船 集中上线冲击航线运价。相形之下，大西洋航线，南集中上线冲击航线运价。相形之下，大西洋航线，南 美次干航线市场货量形势较好，运价也有小幅上涨。美次干航线市场货量形势较好，运价也有小幅上涨。 随着近期大量租约到期，一些航线开始停航，最近半随着近期大量租约到期，一些航线开始停航，最近半 个月全球闲置运力有所增加，也是个月全球闲置运力有所增加，也是2010年年11月份

9、以来月份以来 全球闲置首次明显增加。除非夏季货量形势逆转，促全球闲置首次明显增加。除非夏季货量形势逆转，促 使船东开线，否则闲置运力还将在上升通道。使船东开线，否则闲置运力还将在上升通道。 20122012年集装箱运输市场现况综述年集装箱运输市场现况综述 v 从主要航线市场来看，太平洋航线运输需求继续保持稳定。美国从主要航线市场来看，太平洋航线运输需求继续保持稳定。美国 商务部商务部7月月18日公布的报告显示，日公布的报告显示，6月份美国新房开工量环比上升月份美国新房开工量环比上升 6.9%，升至，升至2008年年9月以来的最高水平。月以来的最高水平。 v 从航线运价看，由于太平洋航线货量相对

10、稳定，船公司涨价态度从航线运价看，由于太平洋航线货量相对稳定，船公司涨价态度 坚决。跨太平洋运价稳定协议（坚决。跨太平洋运价稳定协议（TSA）计划）计划 8月对亚洲至美国西月对亚洲至美国西 海岸航线进行运价上调，幅度为海岸航线进行运价上调，幅度为 500 美元美元/FEU，对东海岸港口上，对东海岸港口上 调幅度为调幅度为700美元美元/FEU。TSA在声明中表示，此次上调旨在降低在声明中表示，此次上调旨在降低 运价波动性、更好地满足增长的需求以及为运价波动性、更好地满足增长的需求以及为 2013 年的长期运输年的长期运输 合同谈判设置更好的基准。合同谈判设置更好的基准。 油轮运输市场情况综述油

11、轮运输市场情况综述 2011年油轮运输市场现况综述年油轮运输市场现况综述1 2012年油轮运输市场现况综述年油轮运输市场现况综述2 20112011年油轮运输市场现况综述年油轮运输市场现况综述 v VLCC型船舶型船舶WS多数处于低位，平均日收益同比跌幅较大多数处于低位，平均日收益同比跌幅较大 v Suezmax型油轮型油轮WS呈现呈现“两边高中间低两边高中间低”的态势，平均日收益降的态势，平均日收益降 幅较大幅较大 v Aframax型油轮型油轮WS降幅相对较小，平均日收益也有所减少降幅相对较小，平均日收益也有所减少 v 成品油轮成品油轮WS整体稳定，平均日收益小幅下跌整体稳定，平均日收益小

12、幅下跌 20122012年油轮运输市场现况综述年油轮运输市场现况综述 v 7月份，国际原油运输市场继续回落。其中月份，国际原油运输市场继续回落。其中VLCC海湾东行航线运海湾东行航线运 价到价到7月月27日达到日达到 WS33点，同比点，同比6月份下降月份下降17.5%，日均收益下，日均收益下 降降95%，至，至831美元美元/天；同期苏伊士型和阿芙拉型油轮天；同期苏伊士型和阿芙拉型油轮 v 市场回落幅度较小，在海湾市场回落幅度较小，在海湾-中国南部航线，到中国南部航线，到7月月27日苏伊士型日苏伊士型 油轮运价降至油轮运价降至 WS75点，同比点，同比6月份下降月份下降3.2%，日均收益下降，日均收益下降 18.5%，至，至2.2万美元万美元/天，同期阿芙拉型油轮在海湾天，同期阿芙拉型油轮在海湾-远东航线运远东航线运 价稳定在价稳定在 WS93点，同比点，同比6月份下降月份下降2.6%，日均收益下降，日均收益下降19.3%， 至至1.4万美