理财知识讲座(通用)

1、 五个内容五个内容 我们为什么要 理财？ 4 我们理财的目的是什么？ 理财的目的是实现各个阶段的人生目标； 是追求一生的财务自由； 您，认同吗？ n退休金规划越早开始，越轻松 n不同退休生活费需求，从现在开始每月应该投资的金额 *以投资回报率平均10%复利计算，55岁为退休年龄。 为了使晚年生活更有保障，我应该从现在开始每月投资多少钱呢？ 退休后，再潇洒退休后，再潇洒30年！年！ 从这个年龄开从这个年龄开 始投资始投资 50岁 岁 45岁 岁 35岁 岁 25岁 岁 20岁 岁 可用投资期限可用投资期限 5年 年 10年 年 20年 年 30年 年 35年 年 退休后退休后30年，每年，每 月

2、月2000元生活费元生活费￥973,633.90每月投资额每月投资额12,573 4,753 1,282 431 256 退休后退休后30年，每年，每 月月3000元生活费元生活费￥1,460,450.85每月投资额每月投资额18,860 7,130 1,923 646 385 退休后退休后30年，每年，每 月月5000元生活费元生活费￥2,434,084.75每月投资额每月投资额31,433 11,883 3,205 1,077 641 7 四次加息也阻挡不了的趋势 负利率 实际利率=名义利率CPI 实际利率=3.25%4.6%(十年均值) 实际利率=-1.35% 负利率早就如影随形。 10

3、0000元2004年存定期至2014年到期利息 =100000 2.79%（2004年） 5 +100000 5.85% （2009年） 5 =43200 100000元在2013年的实际购买力 =43200+100000 =143200 按4.6%的CPI复利计算100000元从2004年到2014 年应有购买力为156789 实际购买力-应有购买力 =143200-156789 =-13589 。 中国美国 挣挣钱钱赚赚钱钱 结婚 买房 教育 旅游 创业 养老 传承 慈善 合理的财务规划，可以有计划的完成各阶段需求 未来，您有哪些人生财务需求？ 13 存定期？ 买理财产品？ 买信托？ 买基

4、金？ 炒股票？ 炒黄金？ 买保险？ 有计划吗？效果如何？ 什么样的理财规划才是最呀最摇摆？ 理财仅仅是购买一项或几项理财产品吗？ 如果您只是存定期买理财，您是否考虑过这样的投资回报能否 帮助您实现所有的人生目标？ 如果您买过基金炒过股票，您是否曾经承受过亏损的折磨？ 如果您还没有买过保险，您是否担心风险事件对您家庭、资产 的侵蚀？ 我们以往没有理好财有两个原因 理财盲点： 以没钱投资作借口； 依赖过去经验，押宝单一市场； 相信二手传播，眼中只有明牌 投资人就知道信息不可以完全信赖媒体，就像擦鞋童理论，媒体很 多讯息都是二手传播，小心沦为最后一对老鼠。 四处胡乱投资，根本不清楚损益； “捡到篮子

5、里的都是好菜”，没有自己的原则和方向 没有目标，搞不清楚自己的投资属性。 一个理财目标必须具有两个具体特征： 以下一些例子就是一些清楚的理财目标： 10年内拥有500万财产 5年内购置一幢价值200万的房子 到55岁退休时除拥有一幢完全产权的房子外，还要有300万的现金 能够负担目前一个9岁的孩子在上大学后每年20000元的学费 节省每月收入的10%，并投入中度风险的开放式基金 从本月开始，削减全家每月100元的娱乐开支 明年购置一辆价值180000元的家庭轿车 个人理财的常 用工具 现金货币类 固定收益类 权益类 保障类 另类投资 1.1.优势：优势： 风险小，流动性强 2.2.缺点：缺点：

6、 收益最低 3.3.配置目的：配置目的： 应急准备金+1年内资金需求 包括：储蓄存款，货币性基金，日日盈、步步生金系类理财产品， 代发专享朝朝盈理财产品，非传统理财产品。 1.1.优势：优势： 风险较小，收益稳定 2.2.缺点：缺点： 收益较低，流动性差 3.3.配置目的配置目的： 资产稳健保值，降低资产组 合风险度 包括：传统型理财产品，固定收益类信托产品，结构化存款， 结构化理财产品，国债，投资类保险。 1.1.优势：优势： 收益最高 2.2.缺点：缺点： 风险较高，流动一般 3.3.配置目的配置目的： 承受一定风险获得较高收益， 获得资产增值 包括：股票型混合型基金、非纯债债基、净值型理

7、财、投资连 接保险、一对多基金、股票、期货、期权。 1.1.优势：优势： 减少风险损失，避税，避债 2.2.缺点：缺点： 收益较低，流动性较差 3.3.配置目的配置目的： 健康保障、养老补充、资产传承 、 婚姻资产规划 包括：意外保险、重大疾病保险、补充医疗保险、年金型养老 保险、家族信托。 1.1.优势：优势： 风险对冲、风险收益兼顾 2 2. .缺点：缺点： 产品结构复杂，部分产品起点高 3.3.配置目的配置目的： 抵御通胀、强制储蓄东方不亮西 方亮、博取较高投资收益 包括：贵金属投资、对冲基金、私募股权基金、不动产投资、 夹层投资。 流动性流动性收益收益 无风险无风险低风险低风险中等风险

8、中等风险高风险高风险 高 低 储蓄存款 分红型保险 中货币型基金 债券型基金 传统理财产品 贵金属延期交易 股票型基金 高保本型基金股票、期货 中 低万能型保险一对多基金 中结构化理财实物型贵金属净值型理财 高 混合型基金 股票型基金 低 低 中 国债 年金型保险 类固定收益信托阳光私募基金 高不动产投资 怎样找到合适 的投资理财工 具 测一测你对理财的态度？ 越来越多的投资品种如何决择？ 整体金融资产整体金融资产 怎样找到适合的投资理财方式？ 选择合适的投资方式其实就是在有限的时间内风险与收益的博弈 有奖竞答 32 美国82名“退休基金”的基金经理 人91.5的共识合理的，持续 的盈利要靠

9、“资产配置” ！ 在一定的配置方法的指导下，在有 限的资金供给范围内利用一系列投资 工具、在不同资产之间进行分配以达 到投资目标的过程。 什么是资产配置？ 33 投资理财产品繁多， 就像中药铺的中药，种 类繁多，功能相近的药 很多，清楚应该投什么、 投多少、投多久不是一 件简单的事儿！ 去中医院看中医， 医院有什么中药不重要， 重要的是医生对症施药， 开出处方！ 投资选什么产品也不 重要，重要的是根据自身 情况搭配合适产品！ 资产配置简单说选择中药铺还是中医院？ 喜欢吃肉类也不能天天、顿顿都吃肉！ 饮食需要荤素搭配，投资也需要合理分配资产 甜点另类资产 肉类权益类资产 蔬菜水果保障类 主食固定

10、收益类 饮用水流动资产 资产配置简单说膳食营养 资产大类 建议配置 比例 收益特性功能 现金及货币 类 10-15%偏低 保证流动性需求，需要钱随时有 资产安全，无波动风险 固定收益类50-60%稳定 牺牲一定流动性换取稳定收益 资产稳健保值，降低资产组合风险度 股票类20-30%较高承受一定风险获得相对较高收益，获得资产增值 另类及其他5% 视投资标的 而定 风险对冲，东方不亮西方亮 抵制通胀 满足礼品馈赠 博取较高投资收益 保险类10-15%注重保障 健康保障、 子女教育、 养老补充 、避税避债 资产传承 、转移风险、 婚姻资产规划 资产配置是让各类资产扬长避短的魔法器 35 最简单的投资

11、 工具基金 定投 低买高卖的进出时机？难以战胜的投资心理 2014-05-06 945万 户 开户：1.74亿 户 5364万户 持仓30% 交易20% 仅剩5%股民 = 资料来源：wind 2007-2014上证指数 怎么选标的？ 消息面：追逐热门股！ 效果如何？ 策略：每周换手率最高的前100家公司，每周调整样本股，并考量周 涨幅与周成交量，是典型的热门股追涨策略 时间：起点为2000年，基点1000点，截止至2014年底，历时15年 问题：15年投资，年化收益多高？ 答案：年化-20%；最终收益率：-96% 2000年初 1000点 2014年底 40点 - 96% 上证指数 申万活跃股

12、指数 资料来源：wind 参考：申万活跃股指数 39 基金定投的概念 基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间( (如如 每月每月1 1日日) )以固定的金额以固定的金额( (如如500500元元) )投资到指定的基金中投资到指定的基金中 基金定投有懒人理财之称，其价值缘于华基金定投有懒人理财之称，其价值缘于华 尔街流传的一句话：尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩要在市场中准确地踩 点入市，比在空中接住一把飞刀更难。点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” ” 如如 果采取分批买入法，就克服了只选择一个时果采取分批买入法，就克服了只选

13、择一个时 点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本， 使自己在投资中更得心应手，即定投法。使自己在投资中更得心应手，即定投法。 40 定投适合的人群 41 基金定投的特点 C 避免择时的烦恼避免择时的烦恼 C 越早开始越轻松越早开始越轻松 C 易于打理易于打理 * *具体数据及分析参见具体数据及分析参见P24P24、P25P25 42 特点一：避免投资择时的烦恼 每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很 难的难的 数据来源：WIND，上证指数2010年5月19日至2011年4月18日 涨多跌一下正常，涨多跌一下正

14、常， 放心！还会涨回去的放心！还会涨回去的 必须卖了，后头必须卖了，后头 还会跌得更凶呢还会跌得更凶呢 该不该卖呢？该不该卖呢？ 涨了一段，卖了涨了一段，卖了 把把 一次投入￥一次投入￥10,000 10,000 ： 期终￥期终￥10,00010,000 收益：收益：0%0% 定期定额每次￥定期定额每次￥1,0001,000： 期终￥期终￥12061.3312061.33 收益：收益：20.61%20.61% 不同市况下定投的表现不同市况下定投的表现 分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现（假定每期变化分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现（假定每期变化10%10%） 1 3 7

15、2 4 5 6 8 9 10 1 3 7 2 4 5 6 8 9 10 一次投入￥一次投入￥10,000 10,000 ： 期终￥期终￥19,00019,000 收益：收益：90%90% 定期定额每次￥定期定额每次￥1,0001,000： 期终￥期终￥17295.3717295.37 收益：收益：72.95%72.95% 一次投入￥一次投入￥10,000 10,000 ： 期终￥期终￥1,0001,000 收益：收益：-90%-90% 定期定额每次￥定期定额每次￥1,000 1,000 ： 期终￥期终￥5900.645900.64 收益：收益：-40.99%-40.99% 1 2 3 4 5

16、9 8 7 6 10 以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议 44 特点二：越早开始越轻松 数据来源：WIND，以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议 例如，假定孩子例如，假定孩子1818岁毕业需要准备岁毕业需要准备2020万元的教育基金，以上万元的教育基金，以上 证指数证指数20122012年年1212月月3131日之前日之前1818年的复合年均收益率年的复合年均收益率7.37%7.37%计算计算 从孩子从孩子3 3岁开始定投，每月仅需投入岁开始定投，每月仅需投入540540元即可最终达成目标元即可最终达成目标 ； 从从8 8岁开始定投，每个月就需要岁开始定投，每个月就需要96696

17、6元；元； 从从1313岁才开始的话，每个月的投入就要大幅上升到岁才开始的话，每个月的投入就要大幅上升到21302130元！元！ 及早开始才能保证定投的期间足够长，也更有利于达到收益及早开始才能保证定投的期间足够长，也更有利于达到收益 目标目标 复合年均收益率的计算公式为：（1+期间收益率）1/18-1 45 特点三：基金定投易于打理 懒人理财，省时又省力懒人理财，省时又省力 一次办理一次办理, ,终身受益；终身受益； 自主选择投资对象；自主选择投资对象； 自主确定扣款金额和扣款日期；自主确定扣款金额和扣款日期； 系统自动扣款；系统自动扣款； 随时可以中止扣款；随时可以中止扣款； 随着定投业务

18、的发展，可实现自动赎回、自动停损、随着定投业务的发展，可实现自动赎回、自动停损、 自动转换、智慧型申购等功能。自动转换、智慧型申购等功能。 46 基金定投的优势 C 摊低平均成本摊低平均成本 C 盈利盈利概率概率较高较高 * *具体数据及分析参见具体数据及分析参见P24P24、P25P25 47 优势一：基金定投摊低平均成本 每期投资额：每期投资额：1000元元 投资期数：投资期数：11期期 总投资金额：总投资金额：11，000元元 定投买入总份额：定投买入总份额：14912.70份份 定投平均单位成本：定投平均单位成本：0.74元元 单笔投资买入成本：单笔投资买入成本：1.00元元 定投期末

19、资产：定投期末资产：14913元元 单笔期末资产：单笔期末资产：11000元元 以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议 48 A股市场波动大，适合基金定投 中国股票市场波动大：平均成本效果更显著中国股票市场波动大：平均成本效果更显著 相应市场指数年化标准差（波动率） 所有发达市场MXWO13.3% 所有市场MXWD13.4% 所有新兴市场MXEF19.7% 亚洲除日本MXASJ22.7% 上证A指 （美元计价） SHASHR35.3% 数据数据来源：BloombergBloomberg 49 优势二：基金定投盈利概率统计 20022002年至年至20122012年年1010年间，任意选择年

20、间，任意选择1 1天定投上证综指，选天定投上证综指，选 择择1 1年年1010年不同的投资期限，共年不同的投资期限，共1848018480条数据的统计结条数据的统计结 果：果： 定投上证综指的回报率概率统计定投上证综指的回报率概率统计 定投期间定投期间平均年化报酬率平均年化报酬率正报酬概率正报酬概率最高回报率最高回报率最低回报率最低回报率 一年期17.43%47.65%104.36%-50.90% 二年期12.48%44.68%225.27%-48.33% 三年期11.17%46.28%285.66%-30.01% 四年期12.21%60.63%291.11%-32.99% 五年期13.44%

21、77.33%294.48%-36.33% 六年期15.78%92.80%292.20%-22.88% 七年期16.50%100.00%279.07%0.69% 八年期11.44%99.21%231.34%-1.31% 九年期9.38%100.00%96.50%7.29% 十年期8.38%100.00%82.49%28.47% 数据来源：WIND，招商基金，定投投资区间： 2002年1月1日至2012年12月31日。以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议 50 定投产品精选 假如从假如从2013年年1月月1日起每月定期定额日起每月定期定额500元投资华夏回报前收元投资华夏回报前收 （0020

22、01) 定投总期数投入总本金（元）分红方式期末总资产（元）定投收益率 28期14,000.00红利再投18,329.9730.93% 华夏回报是一支以大盘股投资为主的配置型基金。基金风格十分稳健，从行业 配置看，注重配置主流行业。 51 定投产品精选 假如从假如从2013年年1月月1日起每月定期定额日起每月定期定额500元投资兴全社会责任元投资兴全社会责任 （340007） 定投总期数投入总本金（元）分红方式期末总资产（元）定投收益率 28期14,000.00红利再投24,228.6373.06% 兴全社会责任是一只投资风格稳健的股票型基金，无论在大市处于震荡调整的 不利时期还是面对大涨长红的良好机会，对位投资者创造了优异的回报。 52 定投产品精选 假如从假如从2013年年1月月1日起每月定期定额日起每月定期定额500元投资交银主题前端元投资交银主题前端 （519700） 定投总期数投入总本金（元）分红方式期末总资产（元）定投收益率 28期14,000.00红利再投25,729.4483.78