印度油气产业将迎来“大跃进”

1、印度油气产业将迎来“大跃进”2016.32015 年, 印度跃升为全球第三大石油消费牛立if区星崔京情，攵w4 TH2015年，印度跃升为全球第三大石油消费国。该国政府近日宣布重大 政策改革措施，以吸引巨额投资编者按：印度这个占世界人口总数16%的国家，其石油储量只占全球的0.4%, 石油资源的极度缺乏，使得印度进口原油快速增加。在世界主要经济体中， 印度是仅次于日本的缺油国，极度贫瘠的石油储量和产量，使印度的石油进口依存度远远超过中国。可以说，世界石油市场的风吹草动，对印度的 影响远远超过中国。根据现有勘探数据，虽然印度是亚太地区第二大石油储备国，已探明的石油储量约为 57 亿桶， 大概为

2、8 亿吨， 但其国内的石油天然气生产能力还无法将这些储量开采出来。 同样作为缺油的中国， 2013 年新增探明石油地质储量 10.61 亿吨，一年新增探明储量即超过印度总计探明储量。一方面是印度较高的经济增速、旺盛的新增需求将持续刺激原油进口量，另一方面，则是印度少得可怜的石油资源。在消费和进口的双重压力下，印度政府3 月中旬宣布将吸引 250 亿美元投资开发该国石油资源，并与俄罗斯石油公司签署了巨额订单。业内预测，印度很可能成为又一个可能改变世界能源格局的国家。2015 年，印度成为全球主要国家中经济增长最快的国家，石油需求首次超过日本成为全球第三大石油消费国，原油进口也创历史新高。同时，为

3、满足国内需求，印度炼油商增加了国内油品供应，油品出口创 5 年新低。今年 3 月中旬，印度内阁宣布了油气勘探开采领域的重大政策改革措施，计划今后几年吸引 250 亿美元投资进入本国油气产业。经济增长：石油消费增长的温床2015 年，印度石油需求首次超过日本跃居世界第三。印度总理莫迪上任以来，实施了一系列改革措施，继重振“印度制造”计划以来，莫迪政府在2015 年又抛出至少10 项重大经济社会发展战略， 其中包括“智慧城市”“技能印度”“数字印度”计划等。国际货币基金总裁拉加德直言，印度是全球经济“普遍阴云密布下的极少数亮点之一”。2015 年，印度经济表现强劲，全年经济增长7.3% ，成为全球

4、经济增速最快的国家。受良好的经济增长和低油价刺激， 2015 年印度石油需求呈现较快增长势头，首次超过日本，成为仅次于美国和中国的全球第三大石油消费国。据印度石油计划分析协会（PPAC） 统计， 2015 年印度石油需求为 384万桶 / 日，比上年大幅增长31 万桶 / 日，涨幅 8.8% ，成为拉动世界石油需求增长最主要的国家之一。2015 年， 印度石油需求增量主要来自柴油、 汽油、 液化石油气（ LPG）和石脑油，其中柴油是最重要的消费品种， 2015 年印度柴油需求为 150万桶 / 日，占总石油需求的 39% ，比上年增长8 万桶 / 日，占石油需求增量的 1/4 。这是因为一方面

5、，厄尔尼诺现象使得印度出现大面积干旱天气，对柴油发电构成支撑；另一方面，低油价及经济快速增长对基建构成支持，也推动柴油消费增加。汽油方面， 2015 年印度乘用车销量首次突破200 万辆，比上年增长9.8% ，推动汽油需求提高6.4 万桶 / 日,至 49 万桶 / 日； 2015 年石脑油需求为 32 万桶 / 日，比上年增长4.4 万桶 / 日。石脑油需求增长一方面是汽油调和需求增长，另一方面作为石化原料的需求也对石脑油需求构成支撑。此外，印度绝大多数低收入家庭使用煤油做饭，但随着国内经济发展、中产阶层的壮大，以及政府推进LPG 配套设施建设及补贴，令民用煤油需求逐步被 LPG 取代，需求

6、呈逐年下降趋势。 2015 年，煤油需求为14.8 万桶/ 日，比上年下降0.4 万桶 / 日；而 LPG 需求则比上年增长4.5 万桶 / 日，至 61 万桶 / 日。此外，受经济活动特别是高速公路及铁路建设拉动，包括沥青在内的其他油品需求也呈现快速增长势头 ,2015 年其他油品需求为 53万桶 / 日，比上年增长6.5 万桶 / 日，涨幅12.8% 。炼厂加工量再创历史新高据统计，受良好的炼油毛利及新炼厂投产等因素支撑， 2015 年印度炼厂原油加工量为 456 万桶 / 日，比上年增加10.5 万桶 / 日，涨幅 2.4% ，再创历史新高。印度国家石油（IOC）新建的Paradip炼厂

7、，于2015年三季度投产，设计能力为 30 万桶 / 日，预计到今年一季度末，炼厂开工率能达到 60% ，到今年年末进一步提升至80% ，并于 2017 年实现满负荷生产。日前，印度国家石油还宣布，计划将该炼厂进一步改造至40 万桶 / 日，以满足国内日益增长的需求。不过，为治理环境污染，今年以来印度政府推出了一系列限制政策， 以抑制增长过快的石油需求。这些政策包括：在2016年1月1日3月31日期间，禁止排量超过2.0 升的新购柴油车和 SUV 车型在首都新德里上牌； 禁止服役超过10 年的柴油卡车驶入新德里；所有进入新德里的商用卡车都要缴纳环境税（轻型卡车缴纳 1400 卢比，重型卡车缴纳

8、 2600 卢比）；责令新德里和临近地区运营的出租车在3 月底前完成升级改造，由柴油改为压缩天然气。止匕外，在2016年1月115日期间，新德里对私家车实行单双号限行，以检测汽车尾气对PM2.5 造成的影响。进口量飙升而出口下降受本国原油产量下降、国内石油需求旺盛、新建炼厂投产及战略石油储备需求增长等因素支撑， 2015 年印度原油进口量为 394 万桶 / 日，比上年增长 13.4 万桶 / 日，创历史最高水平； 2015 年印度原油对外依存度为84.1% ，比 2005 年增加 10 个百分点。从进口来源看， 2015 年印度进口伊朗原油 22 万桶 / 日，比上年减少6万桶 / 日，较

9、2012 年的峰值水平下降10 万桶 / 日。随着美欧制裁解除，印度多个炼油商增加了伊朗国油长期合同数量，如印度最大的私营炼油商信任工业宣布将重新与伊朗国家石油（ NIOC ）签订原油进口长期合同，进口量为10万12万桶/日，达到制裁前的水平。值得关注的是， 2015 年以来，国际油价大幅回落，为印度加快建立战略石油储备创造了良好机遇。印度政府计划建立6 个石油战略储备库，总库容能力 1.33 亿桶，分两期建造：一期包括3 个储油设施，总库容能力为 3910 万桶，二期包括4个储油设施， 项目仍处于可研阶段， 总库容能力为 9460 万桶。 当前一期已完成一个储备库建设， 2015 年注油 9

10、75 万桶； 另外两个储备库将分别于今年 3 月和 5 月完成建设。日前，印度政府宣布，将于2016 年4 月 1 日起，对国际石油公司进行仓储和销售给本土炼厂的营业活动实行收入税减免，以此鼓励国际石油公司租用印度战略石油储备设施。预计， 2016 年印度用于补充战略石油储备的进口需求为 8 万桶 / 日左右。印度炼油能力经历了多年快速增长后，近两年增速略有放缓，但石油需求增长仍快速增加。为满足国内需求增长，加之印度政府取消了燃油补贴，实现油品价格市场化，油企积极性提高，私营炼油商如信任工业等公司更多将目标转向国内，油品出口量有所削减。2015 年，印度油品出口量为 127 万桶 / 日，比上

11、年下降13 万桶 / 日，降幅 9.3% ，为连续第三年下降，也是2010 年以来的最低水平；其中柴油出口量比上年下降7 万桶 / 日，至 48 万桶 / 日；汽油出口量下降1 万桶 / 日，至 37 万桶 / 日。预计， 2016 年印度油品净出口量仍将稳中趋降，印度油品出口量的下降将使国际油品市场竞争强度有所下降，为我国和中东等其他地区的油品出口腾出空间。不堪重负，印度意图加快开发进度因消费和进口双重增长的压力，今年 3 月中旬，印度内阁宣布今后几年将吸引 250 亿美元投资。 印度石油天然气国务部长普拉丹( DharmendraPradhan )表示，增加油气勘探开采许可证的发放和建设更

12、自由的天然气价格体系，将在今后 1015 年减少印度对进口能源的高度依赖。印度政府按每桶 45 美元的油价估算认为，印度开发国内油气前景广阔。随着油气需求提升，这次政策改革有望带动总值400 亿美元的油气开采，而实现这一产能则需要今后23年为油气产业投入250亿美元以上的资金。此前印度政府表示，印度待开采的天然气储量约 6.75 万亿立方英尺，价值超过280 亿美元。商界和产业分析师欢迎印度政府的改革举措，不过也有分析师表达谨慎看法，认为在近期国际油价暴跌背景下难以吸引巨额投资。毕马威印度公司的能源和基础设施负责人马哈扬表示，这项政策改革早几年推出会非常振奋人心，但当前情况下油气市场的投资环境

13、并不乐观。受印度投资环境不利的影响，国际能源巨头基本不愿进入印度市场。 BP 对印度信任工业海上天然气开采项目的 72 亿美元投资就饱受生产问题和定价纠纷影响。普拉丹承认，印度在油气勘探开发方面行动迟缓，但相信这项政策改革将推动印度实现莫迪总理确立的到 2022 年将进口石油依存度降低10%的目标。目前，印度原油近3/4 需要进口。普拉丹表示：“现在印度政府做出的改革决策其实早在 10 年甚至 20 年以前就应该实施了。在业界信任缺失的背景下，印度必须采取国际商业模式。”印度油气新政将就新勘探开采项目颁发统一的许可证，推动市场定价自由度，但仍将根据替代燃料的到岸价格设定天然气价格上限。 BP 对印方 的政策改革表示欢迎，称这是一项重大变革。印方官员认为，信任工业应通过仲裁解决定价纠纷，然后才能受益于新政策。普拉丹则表示，新政策主要是针对尚未开采的油气资源。标准普尔认为，印度政府新政提高了印度信任和国有油气公司