深交所约定购回业务介绍

1、深交所约定购回业务介绍 2013年1月 深交所约定购回式证券交易业务介绍 深交所约定购回业务介绍2 目 录 1. 深交所约定购回式证券交易业务概述 2. 沪深约定购回式证券交易业务差异 3. 约定购回式证券交易业务流程介绍 4. 约定购回式证券交易业务重点提示 国信证券股份有限公司 深交所约定购回业务介绍3 业务概述 国信证券股份有限公司 约定购回式证券交易基本模式约定购回式证券交易基本模式 客户客户证券公司证券公司 标的证券标的证券 资金资金 期初期初 客户客户证券公司证券公司 资金资金 标的证券标的证券 期末期末 期间期间 对标的证券盯市对标的证券盯市履约风险控制履约风险控制 u 业务定义

2、业务定义 约定购回式证券交易是指符合 条件的客户以约定价格向托管其证券的 证券公司卖出标的证券，并约定在未来 某一日期由客户按照另一约定价格从证 券公司购回标的证券，证券公司根据与 客户签署的协议将待购回期间标的证券 产生的相关孳息返还给客户的交易。 u 基本原理基本原理 证券公司以过户证券作为担保 向客户进行中短期融资。 深交所约定购回业务介绍4 业务特点 国信证券股份有限公司 以交易方式实现融资功能 两次交易，两次结算，证券需过户 收益通过购回价格实现 待购回期间，孳息归属证券公司 待购回期间，证券公司对担保证券不得随意处置 深交所约定购回业务介绍5 业务要素 国信证券股份有限公司 标的证

3、券标的证券：深交所上市的股票、债券和基金 。 特别注意特别注意： B股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量及持有该存量 股的账户通过二级市场买入的该品种流通股股的账户通过二级市场买入的该品种流通股不可以用于约定购回。 交易时间交易时间：每个交易日的 9:15 - 11:30、13:00 - 15:30 交收模式交收模式： T+1逐笔全额非担保交收 购回期限购回期限：最长不超过1年 交易费用交易费用：同上交所约定购回业务 深交所约定购回业务介绍6 适用对象 国信证券股份有限公司 个人客户个人客户：持有深交所上市的流通A股（解除限售存量股份除外）、基金和债券。 机构客户机构

4、客户：持有深交所上市的流通A股、基金和债券。 上市公司董监高及持股5%以上股东，可将其持有的股票进行约 定购回式证券交易，但购回交易期限不得低于6个月，且不得违反法 律法规有关短线交易和信息披露的规定。 深交所约定购回业务介绍7 业务特点 国信证券股份有限公司 约定购回式证券交易约定购回式证券交易信托股权质押融资信托股权质押融资银行股票质押贷款银行股票质押贷款 交易期限交易期限 最长不超过一年最长不超过一年 期限灵活期限灵活 一年一签，一般不能提前购一年一签，一般不能提前购 回，如提前购回成本较高回，如提前购回成本较高 一年一签，一般不能提前一年一签，一般不能提前 购回，如提前购回成本较购回，

5、如提前购回成本较 高高 资金用途资金用途场内和场外合法使用场内和场外合法使用 场内和场外场内和场外 合法使用合法使用 证券、楼市交易外的证券、楼市交易外的 正常经营用途正常经营用途 融资比例融资比例最高不超过最高不超过80%30-50%20-60% 融资成本融资成本 9%以内以内8%-18% 贷款利率上浮贷款利率上浮 未计入隐性成本未计入隐性成本 操作时效操作时效 资料齐备后资料齐备后 1-2个工作日个工作日 资料准备充足后资料准备充足后 两个月左右两个月左右 一个月左右一个月左右 融资效率融资效率T日交易，日交易，T+2日到账日到账一个月左右一个月左右一个月左右一个月左右 由上表，我们可以看

6、出约定购回式证券交易业务与股票质押信托、银行股票质押贷 款等传统入融资类业务相比，具有融资效率高、融资成本低、交易效率高等融资效率高、融资成本低、交易效率高等明显优势。 深交所约定购回业务介绍8 国信证券深交所约定购回式证券交易业务 国信证券股份有限公司 u 客户适当性管理 取消6个月开户限制及250万资产限制 征信与评级公式调整为： 授予客户交易额度=MIN（客户申请交易 额度， 客户账户内资产折扣比率，国 信证券净资本4%） 客户账户内各标的客户账户内各标的 证券市值以上一交证券市值以上一交 易日收盘价计算易日收盘价计算 折扣比率为标的证折扣比率为标的证 券的折扣率券的折扣率 现金的折扣率

7、为现金的折扣率为 100% 深交所约定购回业务介绍9 国信证券深交所约定购回式证券交易业务 国信证券股份有限公司 达成交易前，向达成交易前，向 客户揭示风险，客户客户揭示风险，客户 充分知悉潜在风险后充分知悉潜在风险后 签署签署风险揭示书风险揭示书。 风险揭示书（新）风险揭示书（新） 交易前交易中交易后 先签署客户协议，约定基本权利义务； 客户协议（新）客户协议（新） 交交 易易 协协 议议 书书 1 交交 易易 协协 议议 书书 2 交交 易易 协协 议议 书书 N 达成具体交易时，双方在客户协议下 签署每笔交易的交易协议书。 因异常事件发 生导致双方不能正 常履约，需要另行 填写相关表单。

8、 相关表单（新）相关表单（新） u 业务协议及相关表单 深交所约定购回业务介绍10 国信证券深交所约定购回式证券交易业务 国信证券股份有限公司 u 交易要素 具体每笔交易的交易要素如下： 初始交易日初始交易日：进行初始交易的日期。 购回交易日购回交易日：进行购回交易的日期，购回交易日距初始交易日的天数不超过1年。 标的证券标的证券：公司公布的在深交所上市的股票、债券和基金。 标的证券数量标的证券数量：初始交易时客户出售给证券公司的标的证券数量。 初始交易成交金额初始交易成交金额：双方约定的，初始交易中投资者卖出证券的成交金额。 购回交易成交金额购回交易成交金额：双方约定的，购回交易中，投资者购

9、回证券的成交金额。 其他交易要素其他交易要素（违约金、违约处置费率等）。 深交所约定购回业务介绍11 国信证券深交所约定购回式证券交易业务 国信证券股份有限公司 u 标的证券 公司标的证券范围是在深圳证券交易所上市交易的股票、债券和基金基础上，根 据公司制定的标准进行筛选而形成的，并对标的证券池进行持续跟踪和不定期调整。 各类标的证券的基准折扣率各类标的证券的基准折扣率 国债为国债为75% 地方债为70% 企业债、公司债和分离交易可转债纯债为65% 可转换公司债券为60% 普通封闭式基金和创新封闭式基金的优先级为60% ETF、LOF和其他交易所可交易的开放式基金为60% 深圳主板股票为55%

10、，中小板50%，创业板45%，低评级40% 深交所约定购回股票数量深交所约定购回股票数量1459只只 标的券基准折扣率范围标的券基准折扣率范围31%-55% 平均折扣率平均折扣率42% 基准期限基准期限92-273天天 深交所约定购回业务介绍12 国信证券深交所约定购回式证券交易业务 国信证券股份有限公司 u 成本费用分解 购回交易金额购回交易金额 = 初始交易金额初始交易金额 + 购回价差（资金利息）购回价差（资金利息） + 固定费用固定费用 购回价差率：约定购回式证券交易中客户获取资金所支付的净利息率，具体可根据客 户融资规模和征信情况进行调整。 固定费率：由投资者支付，以补偿证券公司交易

11、税费的部分，包括印花税、经手费、 证管费、过户费，合计为初始交易金额的0.15%。 交易费用：客户买卖证券支付的印花税（交易费用：客户买卖证券支付的印花税（0.1%）、佣金（）、佣金（0.05%）、过户费（成交）、过户费（成交 面额的面额的0.06%）。）。 初始交易，客户实际获得资金 = 初始交易金额 印花税 佣金 过户费 购回交易，实际支付资金 = 购回交易金额 + 佣金 + 过户费 深交所约定购回业务介绍13 国信证券深交所约定购回式证券交易业务 国信证券股份有限公司 u 成本费用 期限 约定购回式证券交易中证券公司收取费用（融资成本）交易费用 6个月银行 贷款利率(1) 风险溢价 (2

12、) 购回价差率 (3)=(1)+(2) 固定费率 客户买卖证券 的交易费率 0-28天5.6% 2.30% 7.9% 0.15% 0.20% 29-91天5.6% 2.40% 8%0.15% 0.20% 92-182天5.6%2.50%8.1%0.15%0.20% 183-273天5.6%2.60%8.2%0.15%0.20% 274-365天5.6%2.70%8.3%0.15%0.20% 注意：以上购回价差率及客户交易费率仅为参考，具体费率客户与公司协商后确定。注意：以上购回价差率及客户交易费率仅为参考，具体费率客户与公司协商后确定。 深交所约定购回业务介绍14 国信证券深交所约定购回式证券

13、交易业务 国信证券股份有限公司 u 交易盯市 最低值最低值 = 130%(股价下跌股价下跌35%) 股价股价 时间时间 预警值预警值 = 150%(股价下跌股价下跌25%) 初始交易金额初始交易金额 （折扣率（折扣率50%） 履约保障比例预警值履约保障比例预警值：当履约保障比例低于150%时，系统自动产生警戒预警，公司将提 示客户关注证券价格变化，提前做好履约相关准备。 履约保障比例最低值履约保障比例最低值：当履约保障比例等于或低于130%时，客户应在自收到通知日起两 个交易日内提供履约保障措施。 深交所约定购回业务介绍15 国信证券深交所约定购回式证券交易业务 国信证券股份有限公司 u 履约

14、保障 标的证券A市值 + 标的证券B市值 合并计算履约保障比例 = 交易A初始交易金额 + 交易B初始交易金额 1、补充一笔新的交易、补充一笔新的交易 深交所和上交所股票可以相互补充交易。 2、提前购回并了结原交易、提前购回并了结原交易 原交易必须一次性购回，不得分批购回。 深交所约定购回业务介绍16 目 录 2. 沪深约定购回式证券交易业务差异 国信证券股份有限公司 深交所约定购回业务介绍17 国信证券股份有限公司 业务制度差异 业务交易制度差异深交所深交所上交所上交所 业务定义业务定义 符合条件的客户以约定价格向 托管其证券的证券公司卖出标的证托管其证券的证券公司卖出标的证 券券，并约定在

15、未来某一日期由客户 按照另一约定价格从证券公司购回 标的证券，证券公司根据与客户签 署的协议将待购回期间标的证券产待购回期间标的证券产 生的相关孳息返还给客户的交易生的相关孳息返还给客户的交易。 符合条件的客户以约定价格向符合条件的客户以约定价格向 其指定交易的证券公司卖出标的证其指定交易的证券公司卖出标的证 券，并约定在未来某一日期客户按券，并约定在未来某一日期客户按 照另一约定价格从证券公司购回标照另一约定价格从证券公司购回标 的证券，除指定情形外，的证券，除指定情形外，待购回期待购回期 间标的证券所产生的相关权益于权间标的证券所产生的相关权益于权 益登记日划转给客户的交易行为。益登记日划

16、转给客户的交易行为。 业务交易时间业务交易时间 9：15-11：30 13：00-15：30 9：30-11：30 13：00-15：00 业务规模业务规模 券商根据相关规定和自身风险券商根据相关规定和自身风险 承受能力确定业务规模承受能力确定业务规模 券商申请，交易所前端控制券商申请，交易所前端控制 撤单处理撤单处理实时确认成交实时确认成交 收盘前可撤单收盘前可撤单 深交所约定购回业务介绍18 国信证券股份有限公司 等级结算差异 登记结算差异深交所深交所上交所上交所 账户设置账户设置 在中国结算深圳分公司开立在中国结算深圳分公司开立两个两个专专 用证券账户，分别针对个人和机构。用证券账户，分

17、别针对个人和机构。 券商设置一个自营处置账户券商设置一个自营处置账户 在中国结算上海分公司开立在中国结算上海分公司开立一个一个 专用证券账户专用证券账户 券商设置一个自营处置账户券商设置一个自营处置账户 无需支付对价无需支付对价 权益处理权益处理 标的证券产生现金分红、债券兑标的证券产生现金分红、债券兑 息、送股、转增股份的，红利、利息息、送股、转增股份的，红利、利息 或新增股份全部留存于证券公司相应或新增股份全部留存于证券公司相应 账户内，由证券公司在购回交易时一账户内，由证券公司在购回交易时一 并返还给投资者。返还时通过调整购并返还给投资者。返还时通过调整购 回交易成交金额和成交数量实现。

18、回交易成交金额和成交数量实现。 包括现金分红、债券兑息、送包括现金分红、债券兑息、送 股、转增股份等，股、转增股份等，在权益登记日划在权益登记日划 转至客户证券账户。对于投票权，转至客户证券账户。对于投票权， 客户提出申请，证券公司按照客户客户提出申请，证券公司按照客户 意愿行使。意愿行使。 需支付对价需支付对价 权益处理权益处理 配股：向客户返还配股权配股：向客户返还配股权 增发和配售债券：客户提前购回增发和配售债券：客户提前购回 由客户自行行使由客户自行行使 深交所约定购回业务介绍19 目 录 3. 约定购回式证券交易业务流程介绍 国信证券股份有限公司 深交所约定购回业务介绍20 国信证券

19、股份有限公司 业务流程 客户开发与准备客户开发与准备 营业部受理业务申请营业部受理业务申请 客户资质审核客户资质审核 客户征信与评级客户征信与评级 合格投资者账户报送合格投资者账户报送 初始交易申报初始交易申报 盯市与履约管理盯市与履约管理 购回交易申报购回交易申报 注意注意：营业部业务专员通 过“约定购回群”下载“ 约定购回计算器”后将交 易要素输入并上报我部交 易员，审核无误后通过柜 台系统进行合同录入。 相关协议文件签署相关协议文件签署 深交所约定购回业务介绍21 国信证券股份有限公司 业务流程 通过资质审核的客户，营业部专员指导其填写相关表单：通过资质审核的客户，营业部专员指导其填写相

20、关表单： 个人客户填写风险承受能力评估调查问卷（个人）、约定购回式证券交易申 请表（个人）、约定购回式证券交易资质调查表。 机构客户填写风险承受能力评估调查问卷（机构）、约定购回式证券交易申 请表（机构）、约定购回式证券交易资质调查表。 客户资质审核客户资质审核 深交所约定购回业务介绍22 国信证券股份有限公司 业务流程 个人客户 1.约定购回式证券交易申请表（个人） 2.约定购回式证券交易资质调查表 3.有效身份证件； 4.普通证券账户卡； 5.近期年收入证明或相关完税证明； 6.具有法律效力的资产证明（对账单）、住址和 电话证明（基金单）； 7.个人信用报告（人行开具）； 8.公司要求提供

21、的其它资料。 客户征信与评级客户征信与评级 机构客户 1.约定购回式证券交易申请表（机构） 2.约定购回式证券交易资质调查表 3.企业营业执照（注册登记证）； 4.法定代表人证明书； 5.普通证券账户卡； 6.法定代表人及授权代理人身份证； 7.法人授权委托书； 8.相关完税证明或税务登记证； 9.符合公司要求的审计报告； 10.信用报告（人行或商行开具）； 11.公司要求提供的其它资料。 深交所约定购回业务介绍23 国信证券股份有限公司 业务流程 相关协议文件签署相关协议文件签署 营业部专岗按风险揭示书内容向客户揭示交易风险并指导客户签署客户协议 （一式三份）、风险揭示书并拍照。其中，客户协

22、议通过OA办公系统至融 资融券部处审核用印，同时客户协议一式三份需寄送融资融券部处用印。 深交所约定购回业务介绍24 国信证券股份有限公司 业务流程 合格投资者账户报送合格投资者账户报送 营业部在完成客户协议签署及征信环节工作后，需在经纪业务平台V2.0中办理合格投资者报送事 宜。具体操作与报价回购业务类似，步骤如下： 进入“证券上海会员综合业务综合业务协议签署”，输入资产账号或股东账户等信息， 其中资产账号为客户普通A股账户的资产账号，账户类别选择“投资者”，签署协议选择“约定购 回”，最后点击签署即可。 营业部应于每日15：00前通过集中交易系统进行约定购回合格投资者资格申报，15：00点

23、后的申 报视为次日申报，委托交易也将顺延一个交易日。16：00后营业部可通过客户证券账户下股东权 限或账户流水记录，查看约定购回合格投资者资格申报是否成功。当日成功申报的合格投资者账 户，次日可报送交易委托。 深交所约定购回业务介绍25 国信证券股份有限公司 业务流程 初始交易申报初始交易申报 客户须临柜与融资融券部委托交易岗通过电话方式就各项交易要素现行协商议价，协商好后，营 业部专岗填写交易协议书、初始交易申报单、违约处置申请书违约处置申请书并通过OA合同管理流 程用印至融资融券部，同时上述3份协议需寄送至该处用印。签署完毕后，营业部专岗进行合同录 入，进入“证券约定购回业务约定购回合同录

24、入”。 深交所约定购回业务介绍26 国信证券股份有限公司 业务流程 盯市与履约管理盯市与履约管理 当客户某笔约定购回合同的履约保障比低于警戒线时，客户通过进行补充交易提升履约保障比至 合格线。 进入“证券约定购回业务约定购回合同补充”。 首先在界面上方的合同信息展示窗口选择关联合同，之后录入补充合同的交易要素。其中补充合 同的购回日期需与原关联合同的购回日期一致。 深交所约定购回业务介绍27 国信证券股份有限公司 业务流程 提前或延期购回提前或延期购回 客户需临柜签署提前购回或延期购回申请书，并通过OA合同管理流程用印至融资融券部。提 前/延期购回申请，营业部专岗进入“证券约定购回业务约定购回

25、合同购回变更”。 修改购回日期 正常的购回交易，客户需临柜签署购回交易申报单。并通过OA合同管理流程用印至融资融券 部。签署完毕后由公司完成审核及购回交易委托申报工作。 深交所约定购回业务介绍28 目 录 4. 约定购回式证券交易业务重点提示 国信证券股份有限公司 深交所约定购回业务介绍29 国信证券股份有限公司 2、标的券范围限制、标的券范围限制 1、购回期限延长、购回期限延长3、准入门槛降低、准入门槛降低 4、交易限制、交易限制 1 购回期限不超过一年购回期限不超过一年 对于展期的交易，展期后购对于展期的交易，展期后购 回交易期限合计不超过一年回交易期限合计不超过一年 3 6个月，个月，2

26、50万均取消限制万均取消限制 上市公司董监高或持股上市公司董监高或持股5%以以 上的股东可以进行约定购回式上的股东可以进行约定购回式 证券交易，但购回交易的期限证券交易，但购回交易的期限 不得低于不得低于6个月，且不得违反个月，且不得违反 法律法规有关短线交易的规定。法律法规有关短线交易的规定。 如果提前购回使得期限低于如果提前购回使得期限低于6 个月的，双方同意通过现金了个月的，双方同意通过现金了 结。结。 2 非流通股，限售流通股，非流通股，限售流通股，B股，股， 个人持有的解除限售存量股以个人持有的解除限售存量股以 及持有该存量股的账户通过二及持有该存量股的账户通过二 级市场买入的该品种

27、流通股。级市场买入的该品种流通股。 4 初始交易前六个月内，可卖初始交易前六个月内，可卖 不可买；购回交易期限内，不不可买；购回交易期限内，不 可买且不可卖；购回交易后六可买且不可卖；购回交易后六 个月内，可买不可卖。个月内，可买不可卖。 客户可以融资的额度除受到诸如标的证券数量、客户可以融资的额度除受到诸如标的证券数量、 折扣率及期限等因素影响外，还受到公司风控指折扣率及期限等因素影响外，还受到公司风控指 标影响：单一证券待购回数量与同一证券自营持标影响：单一证券待购回数量与同一证券自营持 仓汇总数量占总股本比例仓汇总数量占总股本比例 不高于不高于4%。 深交所约定购回业务介绍30 国信证券

28、股份有限公司 持股5%以上股东的注意事项 适用范围适用范围相关规定相关规定出处出处问题问题解决建议解决建议备注备注 持股持股5% 以上的股以上的股 东东 第四十七条上市公司董事、监事、第四十七条上市公司董事、监事、 高级管理人员、持有上市公司股份百分高级管理人员、持有上市公司股份百分 之五以上的股东，将其持有的该公司的之五以上的股东，将其持有的该公司的 股票在买入后六个月内卖出，或者在卖股票在买入后六个月内卖出，或者在卖 出后六个月内又买入，由此所得收益归出后六个月内又买入，由此所得收益归 该公司所有，公司董事会应当收回其所该公司所有，公司董事会应当收回其所 得收益。但是，证券公司因包销购入售

29、得收益。但是，证券公司因包销购入售 后剩余股票而持有百分之五以上股份的，后剩余股票而持有百分之五以上股份的， 卖出该股票不受六个月时间限制。卖出该股票不受六个月时间限制。 证券证券 法法 若客户发生必若客户发生必 须提前购回情形须提前购回情形 时（如低于时（如低于 130%、标的证、标的证 券异常、客户异券异常、客户异 常等，券商要求常等，券商要求 其提前购回），其提前购回）， 则面临违反上述则面临违反上述 法律的问题。法律的问题。 1、初始购回期限不得少于六个月。、初始购回期限不得少于六个月。 2、交易存续期未满六个月的，不允许提前购回。、交易存续期未满六个月的，不允许提前购回。 3、在交易

30、到期前六个月之内不得使用该上市公司股票进行、在交易到期前六个月之内不得使用该上市公司股票进行 补充交易。补充交易。 4、必须提前购回时，若交易存续期未满六个月，则该笔交、必须提前购回时，若交易存续期未满六个月，则该笔交 易进入异常情形处置程序，由证券公司对标的证券进行卖出易进入异常情形处置程序，由证券公司对标的证券进行卖出 处置，与客户进行现金结算。处置，与客户进行现金结算。 5、初始交易前后、初始交易前后6个月不能买入证券（初始交易前核查交易个月不能买入证券（初始交易前核查交易 情况），购回交易前后情况），购回交易前后6个月不能卖出证券。个月不能卖出证券。 6、购回交易完成后、购回交易完成后

31、6个月内不得再次参与约定购回式交易。个月内不得再次参与约定购回式交易。 持股持股5% 以上的股以上的股 东东 通过证券交易所的证券交易，投资通过证券交易所的证券交易，投资 者及其一致行动人拥有权益的股份达到者及其一致行动人拥有权益的股份达到 一个上市公司已发行股份的一个上市公司已发行股份的5%时，应当时，应当 在该事实发生之日起在该事实发生之日起3日内编制权益变动日内编制权益变动 报告书，向中国证监会、证券交易所提报告书，向中国证监会、证券交易所提 交书面报告，抄报该上市公司所在地的交书面报告，抄报该上市公司所在地的 中国证监会派出机构（以下简称派出机中国证监会派出机构（以下简称派出机 构），

32、通知该上市公司，并予公告；在构），通知该上市公司，并予公告；在 上述期限内，不得再行买卖该上市公司上述期限内，不得再行买卖该上市公司 的股票。的股票。 上市上市 公司收公司收 购管理购管理 办法办法 客户购回交客户购回交 易时，若达到上易时，若达到上 市公司已发行股市公司已发行股 份的份的5%时，需时，需 提交报告并公司，提交报告并公司， 在上述报告期内在上述报告期内 不得买卖上市公不得买卖上市公 司股票。司股票。 按相关要求履行公告、报告及禁止买卖等相关义务。按相关要求履行公告、报告及禁止买卖等相关义务。 深交所约定购回业务介绍31 国信证券股份有限公司 持股5%以上股东的注意事项 适用范围

33、适用范围相关规定相关规定出处出处问题问题解决建议解决建议备注备注 持股持股5%以以 上的股东上的股东 前述投资者及其一致行动人拥有权前述投资者及其一致行动人拥有权 益的股份达到一个上市公司已发行股份益的股份达到一个上市公司已发行股份 的的5%后，通过证券交易所的证券交易，后，通过证券交易所的证券交易， 其拥有权益的股份占该上市公司已发行其拥有权益的股份占该上市公司已发行 股份的比例每增加或者减少股份的比例每增加或者减少5%，应当依，应当依 照前款规定进行报告和公告。照前款规定进行报告和公告。 在报告期限内和作出报告、公告后在报告期限内和作出报告、公告后 2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。日

34、内，不得再行买卖该上市公司的股票。 上市公司收购上市公司收购 管理办法管理办法 按相关要求履行按相关要求履行 公告、报告及禁止买公告、报告及禁止买 卖等相关义务。卖等相关义务。 持股持股5%以以 上的股东上的股东 投资者及其一致行动人拥有权益的股投资者及其一致行动人拥有权益的股 份发生变动虽未达到法定比例，但导致份发生变动虽未达到法定比例，但导致 其拥有权益的股份低于上市公司已发行其拥有权益的股份低于上市公司已发行 股份股份5%的，应当自事实发生之日起三个的，应当自事实发生之日起三个 交易日内由上市公司披露提示性公告。交易日内由上市公司披露提示性公告。 关于执行关于执行上市上市 公司收购管理办

35、公司收购管理办 法法等有关规定等有关规定 具体事项的通知具体事项的通知 客户初始交易时，客户初始交易时， 若导致持股低于若导致持股低于 总股本的总股本的5%，应，应 公告。公告。 客户按相关要求客户按相关要求 履行公告义务。履行公告义务。 持股持股5%以以 上的限售上的限售 股股东股股东 持股持股5%以上的股改限售股股东减持以上的股改限售股股东减持 达到达到1%的，应当在该事实发生之日起两的，应当在该事实发生之日起两 个工作日内做出公告，公告期间无须停个工作日内做出公告，公告期间无须停 止出售股份。止出售股份。 上市公司股权上市公司股权 分置改革管理办分置改革管理办 法法 客户初始交易客户初始

36、交易 时，若股票交易时，若股票交易 数量超过总股本数量超过总股本 的的1%，应公告。，应公告。 客户按相关要求客户按相关要求 履行公告义务。履行公告义务。 深交所约定购回业务介绍32 国信证券股份有限公司 持股20%及30%以上股东的注意事项 适用范围适用范围相关规定相关规定出处出处问题问题解决建议解决建议备注备注 持股持股20%以以 上的股东上的股东 投资者及其一致行动人拥有权益的股投资者及其一致行动人拥有权益的股 份达到或者超过一个上市公司已发行股份份达到或者超过一个上市公司已发行股份 的的20%但未超过但未超过30%的，应当编制详式权的，应当编制详式权 益变动报告书。益变动报告书。 上市

37、公司收上市公司收 购管理办法购管理办法 第十七条第十七条 购回交购回交 易导致持股易导致持股 比例达到或比例达到或 超过超过20% 客户按相关客户按相关 要求履行公告要求履行公告 义务。义务。 持股持股30%以以 上的股东上的股东 通过证券交易所的证券交易，收购人通过证券交易所的证券交易，收购人 持有一个上市公司的股份达到该公司已发持有一个上市公司的股份达到该公司已发 行股份的行股份的30%时，继续增持股份的，应当时，继续增持股份的，应当 采取要约方式进行，发出全面要约或者部采取要约方式进行，发出全面要约或者部 分要约。分要约。 上市公司收上市公司收 购管理办法购管理办法 第二十四条第二十四条

38、 购回交购回交 易导致持股易导致持股 比例超过比例超过 30% 客户应履行客户应履行 要约收购义务要约收购义务 或向中国证监或向中国证监 会申请豁免要会申请豁免要 约。约。 持股持股30%以以 上的股东上的股东 增持过程中，大股东应在首次增持、增持过程中，大股东应在首次增持、 继续增持、实施后续增持计划累计增持股继续增持、实施后续增持计划累计增持股 份比例达到份比例达到1%时、后续增持计划实施完时、后续增持计划实施完 毕或实施期限届满后两个交易日内履行信毕或实施期限届满后两个交易日内履行信 息披露义务。后续增持计划实施期限届满息披露义务。后续增持计划实施期限届满 前，上市公司应在各定期报告中披

39、露增持前，上市公司应在各定期报告中披露增持 计划实施的情况。计划实施的情况。 有关增持股份的锁定期应当符合证有关增持股份的锁定期应当符合证 券法第四十七条、第九十八条的有关规券法第四十七条、第九十八条的有关规 定，定，12个月内不得转让。个月内不得转让。 上市公司股上市公司股 东及其一致行东及其一致行 动人增持股份动人增持股份 行为指引行为指引 客户购回客户购回 交易时，需交易时，需 按上述要求按上述要求 履行相关的履行相关的 信息披露义信息披露义 务。务。 客户按相客户按相 关要求履行公关要求履行公 告义务。告义务。 拥有上市公司拥有上市公司 权益的股份达到或权益的股份达到或 超过该公司已发

40、行超过该公司已发行 股份股份30%的股东及的股东及 其一致行动人，自其一致行动人，自 上述事实发生之日上述事实发生之日 起一年后，每起一年后，每12个个 月内增加其在该公月内增加其在该公 司中拥有权益的股司中拥有权益的股 份不超过该公司已份不超过该公司已 发行股份的发行股份的2%的的 行为，适用本指引行为，适用本指引 深交所约定购回业务介绍33 国信证券股份有限公司 适用范围适用范围相关规定相关规定出处出处问题问题解决建议解决建议备注备注 持股持股 30%以以 上的股上的股 东东 相关股东在下列期间不得增持上市相关股东在下列期间不得增持上市 公司股份：公司股份： （1）定期报告公告前）定期报告

41、公告前10日内（特日内（特 殊原因推迟定期报告公告日期的，殊原因推迟定期报告公告日期的， 自原预约公告日前自原预约公告日前10日起算）；日起算）； （2）业绩预告、业绩快报公告前）业绩预告、业绩快报公告前 10日内；日内； （3）自可能对本公司股票交易价）自可能对本公司股票交易价 格产生重大影响的重大事项发生之格产生重大影响的重大事项发生之 日或在决策过程中，至依法披露后日或在决策过程中，至依法披露后 2个交易日内；个交易日内； （4）证券交易所规定的其他期间。）证券交易所规定的其他期间。 上市公上市公 司股东及司股东及 其一致行其一致行 动人增持动人增持 股份行为股份行为 指引指引 此条款此

42、条款 规定相关规定相关 股东在特股东在特 殊的时间殊的时间 窗口不得窗口不得 增持股份，增持股份， 则将影响则将影响 客户的购客户的购 回交易。回交易。 1、如遇到上述、如遇到上述 时间窗口，客户时间窗口，客户 需提前或延期购需提前或延期购 回。回。 2、发生客户触、发生客户触 线或其它必须提线或其它必须提 前购回的情况，前购回的情况， 且购回日期恰在且购回日期恰在 上述时间窗口内上述时间窗口内 时，券商对其强时，券商对其强 制平仓。制平仓。 中小企业板信息中小企业板信息 披露业务备忘录第披露业务备忘录第 23号：号：30以上股以上股 东及其一致行动人东及其一致行动人 增持股份：增持股份： 股

43、东及其一致行动股东及其一致行动 人在增持公司股份人在增持公司股份 期间及增持完成后期间及增持完成后 法定期限内，应当法定期限内，应当 严格遵守有关规定，严格遵守有关规定， 不得进行内幕交易、不得进行内幕交易、 窗口期买卖股份、窗口期买卖股份、 短线交易、增持期短线交易、增持期 间及法定期限内减间及法定期限内减 持、增持超过持、增持超过2%或或 超过计划增持限额超过计划增持限额 （股数或金额）等（股数或金额）等 违规行为。违规行为。 持股20%及30%以上股东的注意事项 深交所约定购回业务介绍34 国信证券股份有限公司 持股20%及30%以上股东的注意事项 适用范围适用范围相关规定相关规定出处出

44、处问题问题解决建议解决建议备注备注 持股持股30% 以上的股以上的股 东东 相关股东拟在相关股东拟在12个月内增加其在该公个月内增加其在该公 司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份 2%的，应当在按照上市公司收购管理办的，应当在按照上市公司收购管理办 法的相关规定向中国证监会申请豁免要约法的相关规定向中国证监会申请豁免要约 收购义务后，方能增持公司股份。收购义务后，方能增持公司股份。 上市公司上市公司 股东及其一股东及其一 致行动人增致行动人增 持股份行为持股份行为 指引指引 购回交购回交 易时，相关易时，相关 股东需向证股东需向证 券监会申请券监会申请

45、豁免要约收豁免要约收 购义务。购义务。 购回交易时，相关股东购回交易时，相关股东 需向证监会申请豁免要约收需向证监会申请豁免要约收 购义务。购义务。 持股持股30% 以上的股以上的股 东东 有下列情形之一的，相关投资者可以免有下列情形之一的，相关投资者可以免 于按照前款规定提出豁免申请，直接向证券于按照前款规定提出豁免申请，直接向证券 交易所和证券登记结算机构申请办理股份转交易所和证券登记结算机构申请办理股份转 让和过户登记手续：让和过户登记手续： (一一)在一个上市公司中拥有权益的股份达到在一个上市公司中拥有权益的股份达到 或者超过该公司已发行股份的或者超过该公司已发行股份的30%的，自上的

46、，自上 述事实发生之日起一年后，每述事实发生之日起一年后，每12个月内增持个月内增持 不超过该公司已发行的不超过该公司已发行的2%的股份的股份; (二二)在一个上市公司中拥有权益的股份达到在一个上市公司中拥有权益的股份达到 或者超过该公司已发行股份的或者超过该公司已发行股份的50%的，继续的，继续 增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的 上市地位上市地位; 上市公司上市公司 收购管理办收购管理办 法法 1、对于、对于30%以上的股东，以上的股东， 只接受只接受2%以下的股份，客以下的股份，客 户只需公告，无需向证监会户只需公告，无需向证监会 申请豁免要约收

47、购义务。申请豁免要约收购义务。 2、对于、对于50%以上的股东，以上的股东， 则可接受则可接受4%以下的股份。以下的股份。 深交所约定购回业务介绍35 国信证券股份有限公司 上市公司董监高客户注意事项 适用范围适用范围相关规定相关规定出处出处问题问题解决建议解决建议备注备注 上市公上市公 司董监司董监 高高 上市公司董事、监事和高级上市公司董事、监事和高级 管理人员在任职期间，每年通过集管理人员在任职期间，每年通过集 中竞价、大宗交易、协议转让等方中竞价、大宗交易、协议转让等方 式转让的股份不得超过其所持本公式转让的股份不得超过其所持本公 司股份总数的司股份总数的25%，因司法强制，因司法强制

48、 执行、继承、遗赠、依法分割财产执行、继承、遗赠、依法分割财产 等导致股份变动的除外。等导致股份变动的除外。 上市公司上市公司 董事、监事董事、监事 和高级管理和高级管理 人员所持本人员所持本 公司股票及公司股票及 其变动管理其变动管理 规则规则 交易议价时，需事先计算好可交易交易议价时，需事先计算好可交易 的股票数量，且客户剩余股票的出售需的股票数量，且客户剩余股票的出售需 遵守上述规定。遵守上述规定。 上市公上市公 司董监司董监 高高 以下情形上市公司董事、监以下情形上市公司董事、监 事和高级管理人员不得转让其所持事和高级管理人员不得转让其所持 有股票：有股票： （1）公司股票上市交易之日起一）公司股票上市交易之日起一 年内；年内； （2）董事、监事和高级管理人员）董事、监事和高级管理人员 离职后半年内；离职后半年内； （3）董事、监事和高级管理人员）董事、监事和高级管理人员 承诺一定期限内不转让并在该期间承诺一定期限内不转让并在该期间 内的；内的； （4）法律、法规、中国证监会和）法律、法规、中国证监会和 证券交易所规定的其他情形。证券交易所规定的其他情形。 关于发布关于发布 上市公司上市公司 董事、监事、董事、监事、 高级管理人高级管理人 员、股东股员、股东股 份交易行为份交易行为 规范问答规范问答 上述时间上述