保险学第一章风险管理与保险的本质

1、 风险是损失的不确定性风险是损失的不确定性 风险是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异风险是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异 风险指引起灾害和意外事故的原因，或指由灾害和意风险指引起灾害和意外事故的原因，或指由灾害和意 外事故造成的伤害和损失，还可以指灾害和意外事故本身。外事故造成的伤害和损失，还可以指灾害和意外事故本身。 风险是围绕基于某种预期的不同变化结果的变化结果。风险是围绕基于某种预期的不同变化结果的变化结果。 对特定情况下关于未来结果的客观疑虑对特定情况下关于未来结果的客观疑虑 Risk: 损失的大小和发生的可能性损失的大小和发生的可能性 Peril：指损失的原因，：指损

2、失的原因， 事故本身事故本身 Hazard: 引起或增加风险事故发生的因素，增加风险引起或增加风险事故发生的因素，增加风险 事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失 扩大和加重的因素扩大和加重的因素 自然条件自然条件 道德和心理条件道德和心理条件 社会条件社会条件 风险因素风险因素(risk factors, hazards) 指引起风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在指引起风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在 事故发生后造成损失扩大和加重的因素，包括自然风险因素、道德与心事故发生后造成损失扩大和加重的

3、因素，包括自然风险因素、道德与心 理风险因素、社会风险因素。理风险因素、社会风险因素。 风险事故（风险事故（peril） 损失的直接原因，损失的直接原因，是促使风险有可能变成现实的事件。是促使风险有可能变成现实的事件。包括自然风险事故包括自然风险事故 、人为风险事故、经济风险事故。、人为风险事故、经济风险事故。 风险损失载体（风险损失载体（exposure to loss） 风险损失是指人身伤害和伤亡以及经济价值的非故意的、非计划、非预期的减风险损失是指人身伤害和伤亡以及经济价值的非故意的、非计划、非预期的减 少或消失，有时也指精神方面的危害。少或消失，有时也指精神方面的危害。 损失载体是指面

4、临着可能损失的物体或状态，包括人身损失载体、财产损失载体是指面临着可能损失的物体或状态，包括人身损失载体、财产 损失载体、责任损失载体等损失载体、责任损失载体等 自然风险因素是指有形的并能直接影响事物物自然风险因素是指有形的并能直接影响事物物 理功能的因素，即由自然力量或物质条件所构理功能的因素，即由自然力量或物质条件所构 成的风险因素成的风险因素 。 道德和心理风险因素，是指由于道德品行及心道德和心理风险因素，是指由于道德品行及心 理素质等潜在的主观条件产生的风险因素。理素质等潜在的主观条件产生的风险因素。 社会风险因素是指社会文化及经济状况产生的社会风险因素是指社会文化及经济状况产生的 风

5、险因素风险因素 实例：实例： 天雨路滑天雨路滑 辨别：天雨路滑、车速快辨别：天雨路滑、车速快 = = 风险因素风险因素 车祸车祸 = = 风险事故风险事故 行人、其他车辆行人、其他车辆 = = 风险损失载体风险损失载体 行人被撞伤！行人被撞伤！ 车祸车祸 实例：实例： 木屋起火木屋起火 辨别：木结构、电线老化辨别：木结构、电线老化 = = 风险因素风险因素 火灾火灾 = = 风险事故风险事故 居民或房屋居民或房屋 = = 损失载体损失载体 客观性：不以人的意志为转移，独立于人的主观意识之外客观性：不以人的意志为转移，独立于人的主观意识之外 不确定性（偶然性）：不确定性（偶然性）：损失是否发生，

6、发生的时间、地点、损失是否发生，发生的时间、地点、 程度及其承担的主体的不确定程度及其承担的主体的不确定 普遍性：无处不在，无时不有普遍性：无处不在，无时不有 可度量性（必然性）：风险是在特定的时间和空间条件下可度量性（必然性）：风险是在特定的时间和空间条件下 的概念，凡是风险都与某种条件相联系。的概念，凡是风险都与某种条件相联系。 相对性：不同的人对同样的客观风险会做出不同的判断和相对性：不同的人对同样的客观风险会做出不同的判断和 行动行动 风险的基本属性风险的基本属性 l 自然属性自然属性 l 社会经济属性社会经济属性 风险是一个客观概念。风险是一个客观概念。 客观风险：实际损失与预期损失

7、之间的相对差异客观风险：实际损失与预期损失之间的相对差异 主观风险：精神和心理状态引起的不确定性，体现在主观风险：精神和心理状态引起的不确定性，体现在 不同的风险态度上。不同的风险态度上。 Mowbray, Blanchard 和和Williams 1969年提出年提出 纯风险：只会造成损失而不会带来收益的风险纯风险：只会造成损失而不会带来收益的风险 ，如撞，如撞 车的风险车的风险 投机风险：既可能造成损失也可能创造额外收益的风投机风险：既可能造成损失也可能创造额外收益的风 险险 。 上述两种风险可能同时存在于一个总风险中。上述两种风险可能同时存在于一个总风险中。 可保风险可保风险 （1）财产

8、风险指导致财产发生毁损、灭失和贬值的风险。财产风险指导致财产发生毁损、灭失和贬值的风险。 （2 2）人身风险指因生、老、病、死、残而导致的风险。）人身风险指因生、老、病、死、残而导致的风险。 （3 3）责任风险指依法对他人造成过失人身伤害或财产损失应负的法律赔偿责任）责任风险指依法对他人造成过失人身伤害或财产损失应负的法律赔偿责任 或无法履行契约所致对方受损应负的合同赔偿责任。或无法履行契约所致对方受损应负的合同赔偿责任。 （4 4）信用风险指权利人因义务人违约而遭受经济损失的风险。）信用风险指权利人因义务人违约而遭受经济损失的风险。 经济上的可行性：发生的频率低但损失程度大经济上的可行性：发

9、生的频率低但损失程度大 大量同质的风险存在大量同质的风险存在 损失必须是意外的（偶然性）损失必须是意外的（偶然性） 损失必须是确定的或可以测定的损失必须是确定的或可以测定的 特大灾难一般不会发生（非巨灾性）特大灾难一般不会发生（非巨灾性） 保险费必须合理，被保险人经济上能够承担保险费必须合理，被保险人经济上能够承担 非系统风险和系统风险非系统风险和系统风险 （non-system risk; system risk): 投资组合的多样化可以减小单一投资的风险，但组合投资组合的多样化可以减小单一投资的风险，但组合 后的风险并非为零。被减小的风险称为可分散风险（后的风险并非为零。被减小的风险称为可

10、分散风险（ 非系统风险），剩余的风险是整个市场的风险，称为非系统风险），剩余的风险是整个市场的风险，称为 不可分散风险（系统风险）。不可分散风险（系统风险）。 风险识别风险识别 风险衡量风险衡量 风险评价风险评价 风险管理技术选择风险管理技术选择 及实施及实施 风险管理效果评价风险管理效果评价 设定目标设定目标 成本收益分析成本收益分析 识别风险暴露识别风险暴露 实物资产暴露实物资产暴露 金融资产暴露金融资产暴露 法律责任风险暴露法律责任风险暴露 人力资本风险暴露人力资本风险暴露 风险识别清单风险识别清单 流程分析流程分析 财务报表分析财务报表分析 现场调查现场调查 环境分析环境分析 风险链分

11、析风险链分析 在风险识别、衡量及评价的基础上，风险管理人员就需要根在风险识别、衡量及评价的基础上，风险管理人员就需要根 据风险性质、损失频率（概率）、损失程度及自身的经济承据风险性质、损失频率（概率）、损失程度及自身的经济承 受能力，来选择适当的风险处理方法，从而建立风险管理方受能力，来选择适当的风险处理方法，从而建立风险管理方 案并组织实施。案并组织实施。 风险管理方案风险管理方案：通常是由多种风险管理技术组合：通常是由多种风险管理技术组合 而成的，这些技术方法往往需要多个部门相互配而成的，这些技术方法往往需要多个部门相互配 合才能得以顺利实施。合才能得以顺利实施。 专人负责专人负责：例如风

12、险经理：例如风险经理 应急方案应急方案 风险管理效果评价风险管理效果评价是分析、比较已实施的风险管理方是分析、比较已实施的风险管理方 法的结果与预期目标的契合程度，以此来评判风险管法的结果与预期目标的契合程度，以此来评判风险管 理方案的科学性、适应性和收益性。理方案的科学性、适应性和收益性。 四个方面：四个方面： （1）风险管理方案实施的效果；）风险管理方案实施的效果； （2）风险管理决策的科学性；）风险管理决策的科学性； （3）风险管理者的管理水平；）风险管理者的管理水平； （4）风险管理的执行情况，总结风险管理实施过程）风险管理的执行情况，总结风险管理实施过程 中的经验和教训。中的经验和教

13、训。 抢救：在最短时间内作出阻止损失扩大的正确反应抢救：在最短时间内作出阻止损失扩大的正确反应 风险分离或隔离：就是将风险载体之间相互隔开或分离。风险分离或隔离：就是将风险载体之间相互隔开或分离。 风险分散：是根据风险因素间以及风险因素与其他因素间的负风险分散：是根据风险因素间以及风险因素与其他因素间的负 相关关系，将风险载体多样化组合，使各载体承受的风险相互相关关系，将风险载体多样化组合，使各载体承受的风险相互 抵消以减少风险抵消以减少风险 。 追偿：是指在损失发生后，如果损失是由其他责任人造成的，追偿：是指在损失发生后，如果损失是由其他责任人造成的， 受损害方有权向其提出索赔，通过赔款从经

14、济上弥补一部分损受损害方有权向其提出索赔，通过赔款从经济上弥补一部分损 失失 。 应急计划：通常是多种风险管理措施的组合运用，比如应急培应急计划：通常是多种风险管理措施的组合运用，比如应急培 训、建立应急领导小组、应急融资计划、改进建筑结构、备份训、建立应急领导小组、应急融资计划、改进建筑结构、备份 重要记录并存放在不同的地方、建立与社区的合作关系，等重要记录并存放在不同的地方、建立与社区的合作关系，等 保险是一种风险转移的方法保险是一种风险转移的方法，即将少数人的损失分摊给同类险种的所，即将少数人的损失分摊给同类险种的所 有投保人。有投保人。 ? 广义：保险是集合同类危险聚资建立基金，广义：

15、保险是集合同类危险聚资建立基金， 对特定危险的后果提供经济保障的一种危险对特定危险的后果提供经济保障的一种危险 财务转移机制。财务转移机制。 狭义：局限于商业保险的范畴狭义：局限于商业保险的范畴 。 保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付 保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事 故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金 责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者 达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金达到合同约定的年龄、期限时承担给

16、付保险金 责任的商业保险行为。责任的商业保险行为。 中华人民共和国保险法中华人民共和国保险法 就分担损失而言，保险具有互助性质；（经济角度）就分担损失而言，保险具有互助性质；（经济角度） 就形式而言，保险是一种合同行为；（法律角度）就形式而言，保险是一种合同行为；（法律角度） 就保险的目的而言，保险是对灾害事故损失进行的经就保险的目的而言，保险是对灾害事故损失进行的经 济补偿；（社会角度）济补偿；（社会角度） 又称又称“大数定律大数定律”或或“平均法则平均法则”，是概率论主要法则之一。是，是概率论主要法则之一。是 指一随机事件重复发生的次数越多，对其发生概率作出的预测就指一随机事件重复发生的次

17、数越多，对其发生概率作出的预测就 越接近真实的情形。越接近真实的情形。 大数法则是近代保险业赖以建立的数理基础。大数法则是近代保险业赖以建立的数理基础。根据大数法则，承保根据大数法则，承保 的风险单位愈多，实际损失的结果会愈接近从无限风险单位数量得出的预的风险单位愈多，实际损失的结果会愈接近从无限风险单位数量得出的预 期损失可能的结果，也就是损失概率的偏差愈小。期损失可能的结果，也就是损失概率的偏差愈小。因此，保险人运用大因此，保险人运用大 数法则就可以比较精确地预测危险，合理地厘定保险费率。数法则就可以比较精确地预测危险，合理地厘定保险费率。 保险深度保险深度(Insurance Penet

18、ration)：是一个国家：是一个国家 （地区）的保险费收入占该国家（地区）国内生产总值（地区）的保险费收入占该国家（地区）国内生产总值 的比例。的比例。2011年中国：年中国：14187/472882=3% 保险密度保险密度(Insurance Density)：是指一个国家（地区）：是指一个国家（地区） 人均付出的保险费人均付出的保险费。 某些国家和地区某些国家和地区20112011年的保险深度（年的保险深度（%）、保险深度）、保险深度 1) 1) 保费收入总额及其占世界保费收入总额的比例。保费收入总额及其占世界保费收入总额的比例。 我国：我国： 货物分船装运货物分船装运（公元前（公元前3

19、000年）年） 无商业性的保险无商业性的保险 人身救济后备制度（人身救济后备制度（礼记礼记礼运）礼运）原始社会保险思想原始社会保险思想 “大道之行也，天下为公，选贤与能，讲信修睦。故人不独亲其亲，大道之行也，天下为公，选贤与能，讲信修睦。故人不独亲其亲， 不独子其子，不独子其子，使老有所终，壮有所用，幼有所长，矜、寡、孤、独、使老有所终，壮有所用，幼有所长，矜、寡、孤、独、 废疾者皆有所养，男有分，女有归。废疾者皆有所养，男有分，女有归。货恶其弃于地也，不必藏于己；货恶其弃于地也，不必藏于己； 力恶其不出于身也，不必为己。是故谋闭而不兴，盗窃乱贼而不作，力恶其不出于身也，不必为己。是故谋闭而不

20、兴，盗窃乱贼而不作， 故外户而不闭，是谓大同。故外户而不闭，是谓大同。” 外国：外国： 火灾救济基金，丧葬互助会，行会火灾救济基金，丧葬互助会，行会 相互合作的保险组织相互合作的保险组织 船或货船或货 借款借款 （借款人）（借款人） （放款人）（放款人） 如船货安抵，如船货安抵， 归还借款本利归还借款本利 如船货遇难，如船货遇难， 借款不还借款不还 （借款人）（借款人） （放款人）（放款人） 借款借款 如船货安抵，如船货安抵， 合同取消合同取消 签订合同时私下付风险负签订合同时私下付风险负 担费担费 如船货遇难，合同成如船货遇难，合同成 立，归还借款。立，归还借款。 有条件的有条件的 偿还责任

21、偿还责任 火灾基尔特火灾基尔特 1676年年 汉堡火灾保险局汉堡火灾保险局 火灾保险火灾保险 基尔特基尔特佟蒂法佟蒂法 1693年年 第一张生命表第一张生命表 1699年年 孤寡保险社孤寡保险社 人身保险人身保险 1667年年 英国：私营火灾营业所（巴蓬）英国：私营火灾营业所（巴蓬） 责任保险责任保险 1855年英国出现铁路承运人责任保险。年英国出现铁路承运人责任保险。 其他保险：其他保险： 汽车保险，航空险，工业险，工程险，保证保险，伤汽车保险，航空险，工业险，工程险，保证保险，伤 害保险，犯罪保险害保险，犯罪保险 集中的国家财政后备基金 专业保险组织的保险基金保险资金 社会保障基金 分散的自保基金：专业自保公司，避税地 分摊损失 经济补偿 分摊损失是实现经济补偿的一种手段，经济补偿是分摊损失的分摊损失是实现经济补偿的一种手段，经济补偿是分摊损失的 目的。目的。 融资和投资 防灾防损 社 会 保 险 商 业 保 险 保 险 1. 1. 按按保险实施主体的不同保险实施主体的不同分类：分类： 自 愿 保 险 法 定 保 险 保