商行业务经营与管理课件第章 现金资产管理

1、第9章 现金资产管理现金资产管理 学习目标学习目标 v 通过本章的学习，要求掌握商业银行现金资产的构成，定义通过本章的学习，要求掌握商业银行现金资产的构成，定义 现金资产、库存现金、资金头寸等基本概念，评价现金资产现金资产、库存现金、资金头寸等基本概念，评价现金资产 及法定存款准备金的作用，区分法定存款准备金与超额准备及法定存款准备金的作用，区分法定存款准备金与超额准备 金，指出商业银行资金调度的意义，概括现金资产管理的原金，指出商业银行资金调度的意义，概括现金资产管理的原 则，解释或比较基础头寸与可用头寸的不同，列出影响银行则，解释或比较基础头寸与可用头寸的不同，列出影响银行 库存现金的因素

2、。库存现金的因素。 v 本章的重点与难点为资金头寸测算及现金资产的管理。本章的重点与难点为资金头寸测算及现金资产的管理。 v 现金资产：现金资产： 是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资产中最富是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资产中最富 有流动性的部分。有流动性的部分。 v 银行现金资产应保持一个合理适度的水平。银行现金资产应保持一个合理适度的水平。 9.1现金资产构成现金资产构成 9.1.1现金资产的构成现金资产的构成 现金资产现金资产：是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时：是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时 用于支付的银行资产。用于支付的银行资产。 商业银行的

3、现金资产一般包括下几类：商业银行的现金资产一般包括下几类： 1.库存现金库存现金 指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。 2.在中央银行存款在中央银行存款 指商业银行存放在中央银行的资金，即指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金存款准备金。 3.存放同业存款存放同业存款 指指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。商业银行存放在代理行和相关银行的存款。 4.在途资金在途资金 在途资金，也称托收未达款，是指在本行通过对方银行在途资金，也称托收未达款，是指在本行通过对方银行 向外地付款单位或个人收取的票据。向外地付款单位或个人收取的票据。 9.1.2现金资产的

4、作用现金资产的作用 1.满足法定存款准备金的要求满足法定存款准备金的要求 2.保持清偿力保持清偿力 3.保持流动性保持流动性 4.同业清算及同业支付同业清算及同业支付 9.2 资金头寸的计算与预测资金头寸的计算与预测 9.2.1 资金头寸及其构成资金头寸及其构成 商业银行的资金头寸：商业银行的资金头寸： 是指商业银行能够运用的资金。是指商业银行能够运用的资金。 包括时点头寸和时期头寸两种。包括时点头寸和时期头寸两种。 时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金；时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金； 时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。 9.2.1 资

5、金头寸及其构成资金头寸及其构成 v 商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。 1. 基础头寸及其构成基础头寸及其构成 基础头寸：基础头寸： 是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备 金之和。金之和。 在基础头寸中，库存现金和超额准备金可以相互转化；在基础头寸中，库存现金和超额准备金可以相互转化； 但在经营管理中库存现金和超额准备金的运动状态又有但在经营管理中库存现金和超额准备金的运动状态又有 所不同。所不同。 2.可用头寸及其构成可用头寸及其构成 可用头寸：是指商业银行可以动

6、用的全部资金，它包括基础可用头寸：是指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础 头寸和银行存放同业的存款。头寸和银行存放同业的存款。 银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容：银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容： 1)可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸， 一般称之为支付准备金（备付金），一般称之为支付准备金（备付金）， 2)可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的 投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。 从数量上来看，可贷头寸等于全部可用

7、头寸减去规定限额的从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额的 支付准备金之差。支付准备金之差。 9.2.1 资金头寸及其构成资金头寸及其构成 9.2.2 9.2.2 资金头寸的预测资金头寸的预测 v 对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预 测。测。 v 流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流 动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金 头寸需要量或流动性需要量。头寸需要量或流动性需

8、要量。 v 银行资金头寸或流动性准备的变化，银行资金头寸或流动性准备的变化，最主要最主要取决于银行存贷款取决于银行存贷款 资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸； 反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。 v 表表 9-1 列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用 项目。项目。 表表9-1 银行主要资金来源与资金运用银行主要资金来源与资金运用 资金来源（增加头寸）资金来源（增加头寸） 资金运用（减少头寸）

9、资金运用（减少头寸） 贷款利息和本金贷款利息和本金 变现债券及到期债券变现债券及到期债券 存款增加存款增加 其他负债增加其他负债增加 发行新股发行新股 新发放的贷款新发放的贷款 购买债券购买债券 存款减少存款减少 其他负债减少其他负债减少 收购股份收购股份 v商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此，银商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此，银 行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。 v可以把存款按其变化规律分为三类：可以把存款按其变化规律分为三类： 1)1) 一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金一定会提取的存款，如

10、到期不能自动转期的定期存款和金 融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测； 2)2) 可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以 及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但 又不能肯定；又不能肯定； 3)3) 随时可能提取的存款，如活期存款。随时可能提取的存款，如活期存款。 v存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为易存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为易 变性存款。变性存款。 v 把存款的最低点连接起来，就形成了

11、核心存款线，核心存款线把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线 以上的曲线为易变性存款线。以上的曲线为易变性存款线。 易变性存款线易变性存款线 核心存款线核心存款线 存存 款款 量量 存存 款款 量量 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 图图91 存款变化趋势图存款变化趋势图 图图92 贷款变化趋势图贷款变化趋势图 v 贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业 银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表 示不同点上贷款需要量变化的幅度

12、和期限。在一定时期内低示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低 于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需 要而应持有的可贷头寸。要而应持有的可贷头寸。 贷贷 款款 量量 贷贷 款款 量量 趋势线趋势线 波动线波动线 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 v 商业银行还应当综合存款和贷款的变化，进行综合预测。商业银行还应当综合存款和贷款的变化，进行综合预测。在一在一 定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是存款增量和贷定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是存款增量和贷 款增量之差，可用公式表示为

13、：款增量之差，可用公式表示为： v 资金头寸需要量资金头寸需要量= =预计的存款增量应缴存款准备金增量预计预计的存款增量应缴存款准备金增量预计 的贷款增量的贷款增量 v 如果计算的结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银如果计算的结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银 行需要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加，就需要其行需要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加，就需要其 他渠道借款筹资；他渠道借款筹资； v 如计算的结果为正数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的如计算的结果为正数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的 资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。资金头寸

14、，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。 表表9-2 某银行资金头寸需要量预测某银行资金头寸需要量预测 月份月份 存款总额存款总额 存款的存款的 变化变化 所需准备所需准备 金的变化金的变化 贷款总额贷款总额 贷款的贷款的 变化变化 头寸剩余（头寸剩余（+） 或不足（或不足（-） 1212 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 9 9 1010 1111 1212 593593 587587 589589 586586 591591 606606 620620 615615 616616 655655 635635 638638 643643 -6.0-6.0

15、+2.0+2.0 -3.0-3.0 +5.0+5.0 +15.0+15.0 +14.0+14.0 -5.0-5.0 +1.0+1.0 +39.0+39.0 -20.0-20.0 +3.0+3.0 +5.0+5.0 -0.6-0.6 +0.2+0.2 -0.3-0.3 +0.5+0.5 +1.5+1.5 +1.4+1.4 -0.5-0.5 +0.1+0.1 +3.9+3.9 -2.0-2.0 +0.3+0.3 +0.5+0.5 351351 356356 359359 356356 365365 357357 345345 330330 341341 341341 361361 375375 3

16、86386 +5.0+5.0 +3.0+3.0 -3.0-3.0 +9.0+9.0 -8.0-8.0 -12.0-12.0 -15.0-15.0 +11.0+11.0 +0.0+0.0 +20.0+20.0 +14.0+14.0 +11.0+11.0 -10.4-10.4 -1.2-1.2 -3.0-3.0 -4.5-4.5 +21.5+21.5 +24.6+24.6 +10.5+10.5 -10.1-10.1 +35.1+35.1 -38.0-38.0 -11.3-11.3 - - 6.5 6.5 v 商业银行在进行中长期头寸预测时商业银行在进行中长期头寸预测时, ,还应结合考虑其他资金来源

17、还应结合考虑其他资金来源 和运用的变化趋势。预测的公式为：和运用的变化趋势。预测的公式为： 时期资金头寸量时期资金头寸量 = = 时点的可货头寸时点的可货头寸+ +存款增量存款增量+ +各种应收债权各种应收债权+ +新增借新增借 入资金贷款增量法定准备金增量各种应付债入资金贷款增量法定准备金增量各种应付债 务务 + + 内部资金来源与运用差额内部资金来源与运用差额 v 测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头 寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度； v 若时期可贷头寸为零或

18、负数，则表明预测期期末资金匮乏，即若时期可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，即 使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放 9.2.3 资金头寸的调度资金头寸的调度 1.资金资金头寸调度的意义头寸调度的意义 商业银行的资金头寸调度：商业银行的资金头寸调度： 指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的 调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本 和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸和最快的速度调入所需的资金

19、头寸；反之，在资金头寸 多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高 于筹资成本，从而获取较高的收益。于筹资成本，从而获取较高的收益。 商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为：商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为： 1)资金头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段资金头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段 2)资金头寸调度是维护和提高银行信誉的保证资金头寸调度是维护和提高银行信誉的保证 3)资金头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段资金头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段 4)资金头寸调度是商业银行提高经营效益的重要

20、途径资金头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径 2.资金资金头寸调度的渠道头寸调度的渠道 资金头寸来源有传统渠道和创新途径的渠道。资金头寸来源有传统渠道和创新途径的渠道。 1、传统的资金头寸来源、传统的资金头寸来源 1） 各种变现途径的头寸来源各种变现途径的头寸来源(资产类资产类)： 现金。现金。 存放于中央银行的超额准备金。存放于中央银行的超额准备金。 短期证券。短期证券。 各种商业票据。各种商业票据。 其他有变现能力的资产。其他有变现能力的资产。 证券回购协议。证券回购协议。 9.2.3 资金头寸的调度资金头寸的调度 2）各种拆借途径的资金头寸来源）各种拆借途径的资金头寸来源(负债类负债

21、类)： v 从中央银行拆入资金。从中央银行拆入资金。 v 从其他银行拆借资金。从其他银行拆借资金。 v 证券回购。证券回购。 v 大额定期存单。大额定期存单。 v 财政账户。财政账户。 v 国外资金来源。国外资金来源。 v 其他形式的负债。其他形式的负债。 v （2）创新的资金来源）创新的资金来源 银行新的资金头寸来源渠道包括各种形式的期权、银行新的资金头寸来源渠道包括各种形式的期权、 期货、证券化贷款和证券化资产，以及充分利用资本市期货、证券化贷款和证券化资产，以及充分利用资本市 场筹措头寸，等等。银行的这些新金融业务属于资产负场筹措头寸，等等。银行的这些新金融业务属于资产负 债表外活动或资

22、产风险管理新的办法，我们将在本书后债表外活动或资产风险管理新的办法，我们将在本书后 面的有关章节中进行讨论。面的有关章节中进行讨论。 9.3现金资产的管理现金资产的管理 9.3.1现金资产管理原则现金资产管理原则 现金资产是商业银行流动性最强的资产，持有一定数量的现金现金资产是商业银行流动性最强的资产，持有一定数量的现金 资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。 银行现金资产管理的任务，就是要在保证经营过程中流动性需银行现金资产管理的任务，就是要在保证经营过程中流动性需 要的前提下，将持有现金资产的机会成本降到最低程度，作为要的前提下

23、，将持有现金资产的机会成本降到最低程度，作为 银行经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最银行经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最 优化目标。为此，银行在现金资产的管理中，应当坚持总量适优化目标。为此，银行在现金资产的管理中，应当坚持总量适 度原则、适时调节原则和安全保障原则。度原则、适时调节原则和安全保障原则。 1.总量适度原则总量适度原则 现金资产管理的总量适度原则：现金资产管理的总量适度原则： 是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。 这个适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的这个适当的规模是指由

24、银行现金资产的功能和特点决定的 在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持 现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。 总量适度原则是商业银行现金资产管理的最重要的原则。总量适度原则是商业银行现金资产管理的最重要的原则。 9.3.1现金资产管理原则现金资产管理原则 2.适时调节原则适时调节原则 现金资产的适时调节原则现金资产的适时调节原则: 是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调 节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。节资金短缺

25、头寸，确保现金资产的规模适度。 3.安全保障原则安全保障原则 商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及 库存现金构成。银行在现金资产特别是库存现金的管理中，库存现金构成。银行在现金资产特别是库存现金的管理中， 必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安 全无损。全无损。 9.3.1现金资产管理原则现金资产管理原则 9.3.2 库存现金的日常管理库存现金的日常管理 1. 影响银行库存现金的因素影响银行库存现金的因素 1)现金收支规律现金收支规律 2)营业网点的多少营业网点

26、的多少 3)后勤保障的条件后勤保障的条件 4)与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 5)商业银行内部管理商业银行内部管理 2.银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定 1)库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算 银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有 的即期周转金。的即期周转金。 匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素： (1)库存现金周转时间库存现金周转时间 (2)库存现金支出水平的确定库存现金支出水平的确定 银行通常只要考虑

27、支出水平对库存现金的影响银行通常只要考虑支出水平对库存现金的影响 . 测算现金支出水平，要考虑历史上同时期的现金支出测算现金支出水平，要考虑历史上同时期的现金支出 水平，以及一些季节性和临时性因素的影响。水平，以及一些季节性和临时性因素的影响。 求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间 相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。 v在实际工作中在实际工作中, 可用以下公式来计算现金支出水平：可用以下公式来计算现金支出水平： 即期现金支出水平即期现金支出水平 = (前期平均现金支出水平保险系

28、数前期平均现金支出水平保险系数)历史同时历史同时 期平均发展速度期平均发展速度 其中：其中： 前期平均现金支出水平前期平均现金支出水平=前前30天现金支出累计发生额天现金支出累计发生额 / 30 保险系数保险系数 = 标准差置信概率度标准差置信概率度 置信概率度根据要求的数字准确程度来确定置信概率度根据要求的数字准确程度来确定,如果要求数字的如果要求数字的 准确性达到准确性达到95%，则置信概率为，则置信概率为0.95，以，以0.95作为作为F(t)去查去查正正 态概率表态概率表，得得t=1.96，此此t值即为置信概率度。值即为置信概率度。 天天平均现金支出额平均现金支出额每天现金支出额每天现

29、金支出额标准差标准差30/ 2 1 考考察察年年数数 累累计计发发生生额额最最早早年年份份同同月月现现金金支支出出 发发生生额额去去年年同同月月现现金金支支出出累累计计 历历史史同同期期平平均均发发展展速速度度 2)最适送钞量的测算最适送钞量的测算 银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适的送银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适的送 钞量。在这个最适的送钞量上，银行为占用库存现金和运送钞票钞量。在这个最适的送钞量上，银行为占用库存现金和运送钞票 所花费的费用之和应当是最小的。所花费的费用之和应当是最小的。 我们可以运用经济批量法来进行测算。其公式为：我们可以运用经济

30、批量法来进行测算。其公式为： T=CQ/2+AP/Q 其中，其中，T：总成本总成本； A ：一定时期内的现金收入一定时期内的现金收入(或支出或支出)量量； Q ：每次运钞数量；每次运钞数量； P ：每次运钞费用；每次运钞费用； C ：现金占有费率；现金占有费率； A/Q ： 运钞次数运钞次数； Q/2 ： 平均库存现金量平均库存现金量； PA/Q ：全年运钞总成本；全年运钞总成本； CQ/2 ：库存现金全年平均占用费库存现金全年平均占用费 2.银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定 v 根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成本根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成本T为极小值为极

31、小值 时的运钞数量时的运钞数量Q，以及以以及以Q为自变量，求为自变量，求T对对Q的一阶导数的一阶导数T， 则：则： T= dt/ dQ = C/2AP/Q2 令令T=0，则则 C/2AP/Q2=0 Q2=2AP/ C ，即即 Q=2AP/C v 例例: :工商银行某市分行在距中心库工商银行某市分行在距中心库30公里处设一个分理处，根公里处设一个分理处，根 据往年有关数据测算，年投放现金量为据往年有关数据测算，年投放现金量为1 825万元，平均每天万元，平均每天 投放投放5万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约50元，元， 资金占用费率为年利率资

32、金占用费率为年利率6.6%，代入公式得：，代入公式得： 即每次运钞即每次运钞16.6316.63万元，大约每万元，大约每3 3天多送一次，按此计算的总费天多送一次，按此计算的总费 用为：用为： 万万元元63.16 %6 . 6 0050. 018252 Q 万万元元0975. 1 63.16 0050. 01825 2 63.16%6 . 6 QAP2CQT 如果每天运钞一次，每次运钞如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总费用为万元，其总费用为 ： 万元万元99. 1 5 0050. 01825 2 %6 . 65 如果每星期运钞一次，每次运钞如果每星期运钞一次，每次运钞3535万元，其总费用

33、为：万元，其总费用为： 万万元元416. 1 35 0050. 01825 2 %6 . 635 3)现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定 v 银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短 的过程，另外，为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要的过程，另外，为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要 有一个保险库存量。那么应当在什么时候在多大的库存量时调有一个保险库存量。那么应当在什么时候在多大的库存量时调 拨现金，这就是一个现金调拨的临界点问题。拨现金，这就是一个现金调拨的临界点问题。 v 可以用以下公式来计算这个临界点：可以

34、用以下公式来计算这个临界点： 现金调拨临界点现金调拨临界点=平均每天正常支出量提前时间平均每天正常支出量提前时间 +保险库存量保险库存量 保险库存量保险库存量=（预计每天最大支出（预计每天最大支出平均每天正常支出）提前时间平均每天正常支出）提前时间 2.银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定 v 在上例中，该分理处的最适运钞量是在上例中，该分理处的最适运钞量是16.6316.63万元，提前时间为万元，提前时间为 一天，平均每天正常支出为一天，平均每天正常支出为5 5万元，预计每天最大支出量为万元，预计每天最大支出量为7 7万万 元，则：元，则： 保险库存量保险库存量= =（7 75 5）

35、1=21=2万元万元 现金调拨临界点现金调拨临界点 = 5 = 51+2=71+2=7万元万元 因此，当该分理处的库存现金降到因此，当该分理处的库存现金降到7万元时，就应当申请调拨万元时，就应当申请调拨 现金现金16.63万元。万元。 4) 银行保持现金适度量的措施银行保持现金适度量的措施 （1）应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩）应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩 （2）应实现现金出纳业务的规范化操作）应实现现金出纳业务的规范化操作 （3）要掌握储蓄现金收支规律）要掌握储蓄现金收支规律 储蓄业务的现金收支一般具有以下规律：储蓄业务的现金收支一般具有以下规律： a. 在营业过程中，

36、客户取款的概率在正常情况下基本相在营业过程中，客户取款的概率在正常情况下基本相 等。等。 b. 在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大于下午。在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大于下午。 c. 在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日 期基本固定不变。期基本固定不变。 (4) 解决压低库存现金的技术性问题解决压低库存现金的技术性问题 要掌握好现金的票面结构；要掌握好现金的票面结构； 要充分发挥中心库作用；要充分发挥中心库作用； 各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点，消灭主各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点，消灭主 币封

37、包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天收进的现金币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天收进的现金 全部用来抵用第二天的现金支出；全部用来抵用第二天的现金支出； 要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账；要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账； 要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。 (5) 要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最 优选择优选择 3.严格库房安全管理措施严格库房安全管理措施 从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。从经营的角度讲，银行的

38、库存现金显然是最为安全的资产。 但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强 库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理， 在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严 密的责任制度等，确保库房现金的无损。密的责任制度等，确保库房现金的无损。 9.3.3 存款准备金的管理存款准备金的管理 v 存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。 v 存款准备金包括两个部分：存款准备

39、金包括两个部分： 一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金：一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金： 二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。 v 因此，存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金因此，存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金 要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。 1.满足法定存款准备金要求满足法定存款准备金要求 v法定存款准备金：法定存款准备金： 是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行交存的准是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央

40、银行交存的准 备金。备金。 v法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及 时上交的准备金。时上交的准备金。 西方国家商业银行，计算法定存款准备金需要量有两种方法：西方国家商业银行，计算法定存款准备金需要量有两种方法： 滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准备金计算。滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准备金计算。 同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备金计算。 1) 滞后准备金计算法滞后准备金计算法 滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余

41、额确定本期准滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准 备金的需要量的方法。备金的需要量的方法。 按照这种方法，银行应根据两周前的按照这种方法，银行应根据两周前的7天作为基期，以基期的天作为基期，以基期的 实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的 平均数。平均数。 滞后准备金计算法：滞后准备金计算法： 第一周第一周 第二周第二周 第三周第三周 计算基期周计算基期周 准备金保持周准备金保持周 如某银行在如某银行在2月月6日（星期四）至日（星期四）至12日（星期三）期间的非交易性日（星期三）期间的非交易性 存款平均余额为存款

42、平均余额为50 000万元，按照万元，按照8%的存款准备金率，该行在的存款准备金率，该行在2 月月20日到日到26日这一周中应保持的准备金平均余额为日这一周中应保持的准备金平均余额为4 000万元。万元。 2) 同步准备金计算法同步准备金计算法 同步准备金计算法：是指以本期的存款余额为基础计算本期的同步准备金计算法：是指以本期的存款余额为基础计算本期的 准备金需要量准备金需要量 的方法。的方法。 通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2 月月4日日(星期二星期二) 到到2月月17 日日(星期一星期一)为一个计算期，计算在这为一个计算期，计算在这14天中

43、银行交易性天中银行交易性 帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从2月月6日日(星期四星期四)开始，开始， 到到2月月19日日(星期三星期三)结束。在这结束。在这14天中的准备金平均余额以天中的准备金平均余额以2月月4 日到日到17日的存款平均余额为基础计算。日的存款平均余额为基础计算。 v 按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步 准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在 一定时期需要交纳的全部存款准备金。一定时期需要交纳的全部存

44、款准备金。 v 这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额 不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超 过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金,增加银增加银 行的可用头寸。行的可用头寸。 2. 超额准备金的管理超额准备金的管理 v 超额准备金：是商业银行在中央银行准备金帐户上超过了法定超额准备金：是商业银行在中央银行准备金帐户上超过了法定 存款准备金的那部分存款。存款准备金的那部分存款。 v 超额准备金是商业银行最重要

45、的可用头寸超额准备金是商业银行最重要的可用头寸,是银行用来进行投资、是银行用来进行投资、 贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。 1) 影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因素 (1) 存款波动存款波动 商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。对公存款商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。对公存款 的变化主要是通过转帐形式进行的，对个人的储蓄存的变化主要是通过转帐形式进行的，对个人的储蓄存 款和部分对公存款的变化则主要是通过现金收支来表款和部分对公存款的变化则主要是通过现金收支来表 现的。现的。 v 银行在分析存款波动对超额准备金需要量的

46、影响时，重点应分析银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析 导致存款下降的情况。导致存款下降的情况。 v 存款下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬的存款下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬的 存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。 对存款对存款 变化的预算，可以用下面的方法计算：变化的预算，可以用下面的方法计算： 每旬（月）每旬（月） 旬（月）中累计旬（月）中累计 其它因素其它因素 关键性存款降幅关键性存款降幅 = 存款下降额存款下降额 （如贷款回收）（如贷款回收） 前三旬前三旬(月月)平均关

47、键性存款降幅平均关键性存款降幅 = 前三旬前三旬(月月)累计关键性存款降幅累计关键性存款降幅3 v 保险系数保险系数=标准差置信概率度标准差置信概率度 （置信概率度的含义同前文）（置信概率度的含义同前文） v本旬本旬(月月)存款波动周转金需要量存款波动周转金需要量=(前三旬平均关键性存款降幅前三旬平均关键性存款降幅+保险系保险系 数数)历史同期平均发展速度历史同期平均发展速度 33 2 旬旬平平均均关关键键性性存存款款降降幅幅前前每每旬旬关关键键性性存存款款降降幅幅标标准准差差 -1考考察察年年书书 款款降降幅幅最最早早年年份份同同期期关关键键性性存存 幅幅去去年年同同期期关关键键性性存存款款

48、降降 历历史史同同期期平平均均发发展展速速度度 （同期指从考察旬或月居中的三个旬或月）（同期指从考察旬或月居中的三个旬或月） （2）贷款的发放与收回）贷款的发放与收回 贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决与贷款使用的范贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决与贷款使用的范 围。围。 同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有 所不同。所不同。 由此，贷款发放对超额准备金需要量的计算公式是：由此，贷款发放对超额准备金需要量的计算公式是： 贷款发放对贷款发放对 超额准备金超额准备金 的需要量的需要量 = 用于对他用于对他

49、 行行 支付支付 的贷款的贷款 用于对用于对 本本 行支付的行支付的 贷款贷款 已收回已收回 贷款贷款 +() 法定存款准法定存款准 备金比率备金比率 （3）其它因素对超额准备金需要量的影响其它因素对超额准备金需要量的影响 除了存款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额除了存款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额 准备金的需要量。准备金的需要量。 这些因素主要的有：这些因素主要的有： a.向中央银行借款的因素向中央银行借款的因素; b.同业往来因素同业往来因素; c.法定存款准备金因素法定存款准备金因素; d.信贷资金调拨因素。信贷资金调拨因素。 2) 超额准备金的调节超额准备金的调节

50、商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及 时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。 9.3.4同业存款的管理同业存款的管理 1.同业存款的目的同业存款的目的 除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其 它金融机构保持一定数量的活期存款，即同业存款。它金融机构保持一定数量的活期存款，即同业存款。 那些较大的银行一般都是双重角色那些较大的银行一般都是双重角色: 一方面它作为其它银行的代理行而接受其它银行的存放同业一方面它作

51、为其它银行的代理行而接受其它银行的存放同业 款款; 另一方面，它又是被代理行，将一部分资金以活期存款形式另一方面，它又是被代理行，将一部分资金以活期存款形式 存放在代理行。存放在代理行。 这就形成了银行之间的代理行业务。这就形成了银行之间的代理行业务。 银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在 其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付 代理行代办业务的手续费。代理行代办业务的手续费。 2.同行存款需要量的测算同行存款需要量的测算 商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素：商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素： 1)使用代理行的服务数量和项