第7章 个人贷款

1、1 第七章第七章 个人贷款个人贷款 w个人贷款概述个人贷款概述 w个人贷款信用评估个人贷款信用评估 w个人信贷定价个人信贷定价 w个人贷款的发展个人贷款的发展 2 w个人贷款是指银行等金融机构为满足个人特定的资 金需求而发放的贷款。 w个人贷款的用途很广，主要包括消费、投资、经营 等等。 w我国商业银行早期的个人贷款主要是满足个人自用 住房、自用汽车、耐用消费品以及教育需求，以特 定的消费目的为主，属于消费信贷的范畴。 w最近几年来，个人贷款中投资和经营需求逐渐上升， 出现了证券交易和大宗商品贷款、外汇买卖贷款和 个人经营性贷款等，个人贷款结构出现了多元化趋 势。 一、个人信贷的产生及对商业银

2、行的意义一、个人信贷的产生及对商业银行的意义 （一）产生原因 第二次世界大战后在西方国家兴起的，经过几十年 的发展，已成为一项重要的贷款业务。 战后西方零售贷款迅速发展的主要原因： 一是各金融机构之间竞争日趋激烈，认识到零售业务的重要 性； 二是战后西方经济发展比较稳定，个人收入提高，人们乐于 利用贷款进行消费； 三是各种征信机构大量出现，使银行可以方便、快捷地了解 借款人的信用状况。 第一节 个人贷款概述个人贷款概述 （二）个人（消费）信贷产生的理论基础 -生命周期消费理论 经济学家Franco Modigliani 的生命周期假设指出 :人在少年及老年期，由于没有工作能力，所以支出 必然大

3、于收入，而他们的支出是由家人，政府或个人 储蓄所支持。至于壮年期，工作能力正旺，并懂得为 将来（老年期）作出打算，故收入和储蓄亦相应增加 （见图表）。 生命周期消费理论 少少 年年 期期 壮壮 年年 期期 老老 年年 期期 支出曲线支出曲线 收入曲线收入曲线 年龄阶段年龄阶段 少年期少年期 壮年期壮年期 老年期老年期 w从经济效用最大化角度看，理性的经济人应 该而且必然会从恒久收入出发，在一生的较 长时间范围内安排消费支出，使得自身的消 费与恒久收入相匹配，从而获得最大的收入 效用。实现个人收入效用最大化的路径就是 消费信贷。 （三）对银行意义（三）对银行意义 对商业银行来说，个人信贷是实现资

4、产多元化、降 低不良资产比率、提高竞争能力的有效手段。 1. 个人信贷可以改善银行资产结构，降低经营 风险。 2个人信贷是商业银行一个新的利润增长点。 3. 个人信贷是提高商业银行竞争力的重要途径 *增加对个人客户的吸引力，提高市场知名度，增强竞争力。增加对个人客户的吸引力，提高市场知名度，增强竞争力。 8 个人贷款的种类个人贷款的种类 w1.个人住房贷款 w2.个人汽车贷款 w3.个人综合消费贷款 w4.国家助学贷款 w5.个人经营贷款 w6.信用卡贷款 9 个人贷款的特点个人贷款的特点 w1.高风险性 （1）个人信贷的还款来源不稳定，波动性较大。 （2）信息不对称风险比较严重。 （3）贷款

5、结构内含较高的利率风险和违约风险。 w2.高收益性 个人信贷的高风险性决定了它也具有高收益性。个 人信贷的收益主要来自于利息收入与其他相关手续 费。 w3.周期性 个人信贷的周期性体现在较高的经济周期敏感性。 w4.利率不敏感性 10 个人贷款的风险控制个人贷款的风险控制 w1.使用个人信用系统使用个人信用系统 w2.选择合适的合作机构（实行名单准入制度）选择合适的合作机构（实行名单准入制度） w3.实行五级分类管理实行五级分类管理 w4.贷后监测与检查（发现风险项目和风险客户；日贷后监测与检查（发现风险项目和风险客户；日 常检查、定期检查、不定期检查）常检查、定期检查、不定期检查） w5.通

6、过二级市场出售贷款（贷款证券化等）通过二级市场出售贷款（贷款证券化等） 我国个人信贷发展的特征我国个人信贷发展的特征 1.初步形成多元化的信贷体系 2.增长速度快，规模不断扩张 3.地区之间发展不平衡，城乡差异较大 12 第二节 个人贷款的信用评估个人贷款的信用评估 w个人信用征信及其经济意义个人信用征信及其经济意义 w信用评估也被称为征信，征信的基本功能是 了解、调查、验证他人的信用，使信贷活动 中的贷款人能够比较充分地了解借款人的真 实资信情况和如期偿还能力。 w个人信用征信是确保消费信贷业务风险与收 益相匹配、健康发展的坚实基础。 13 个人财务分析的主要内容和目标个人财务分析的主要内容

7、和目标 影响个人信用的两个主要因素：个人财务状况、主观 意愿或信用意识。 w1.个人财务分析内容 w（1）未来的还款来源或抵押品，界定资产的所有 权和确定资产的价值、稳定性和流动性；通过纳税 申报表上的信息来确定客户的收入。 w(2)负债和费用，确定财务报表内容的准确性和完整 性，明确客户的还款方式，并估计担保贷款和限制 性贷款的影响。 w(3)综合分析，运用财务报表所获得的信息综合评价 客户的流动资金状况。 14 w2.个人财务分析的目标 w确定借款客户各种资产的价值和可靠性 w确定一个或几个可能作为抵押品的流动性资产 w明确客户的财务状况和战略，估计负债中的流动部 分及其偿还方式，确定可能

8、的还款来源 w比较财务报表的各部分信息来确定客户的总体负债 情况和流动性，同时确定担保人偿还负债或满足贷 款服务要求的能力。 15 个人财务报表的分析方法个人财务报表的分析方法 分析范围包括：分析范围包括： w个人资产分析 w流动资产分析 w不动产分析 w应收贷款分析 w人寿保险分析 w退休基金分析 w私人财产 w其它财产 w个人收入分析 w个人负债分析 w其它信息 （1）共有权 （2）偶然负债和或有 负债 16 个人财务报表综合分析个人财务报表综合分析 综合分析就是将从借款人的财务报表中获得的每项 信息有机地组织起来，从而达到以下目的： w（1）确定贷款的潜在的抵押品或还款来源； w（2）更

9、清楚地了解借款人资产的流动性； w（3）确定流动负债(在未来12月内要偿还的负债) 的金额； w（4）计算出一个更准确的所有者权益数据； w（5）分析借款人的速动比率和所有者权益与资产 比率。 个人信用评估方法个人信用评估方法 （一）（一）Z Z计分模型计分模型 Z值评分模型是一种以会计资料为基础的多变量信用 评分模型，由模型所计算出的Z值可以较为明确地反 映借款人在一定时期内的信用状况，因此可以作为 预测借款人财务好坏的早期预警系统。 Z=2.5X1+1.8X2+1.5X3 银行在运用该模型时，只需将贷款申请人的有关财务指标数 据填入，便可由计算机自动计算得出Z值。 Z值越大，信用就越好；Z

10、值越小，信用就越差。 X1-客户收入客户收入 X2-速动比率速动比率 X3-调整后的所有者调整后的所有者 权益与资产比权益与资产比 率率 （二）（二）“5C”“5C”判断法判断法 评估个人信用的5C： 品德（character） 能力（capacity） 资本（capital） 担保品（collateral） 条件/环境（condition）。 （三）信贷记分法（三）信贷记分法 （1）杜兰德9因素评分法 P169 该体系统计分析找出与发生消费信贷违约事件相关 9个因素，并运用打分的方法刻画各因素与风险的相 关性，将各因素的分值加总获得个人信用分。 （2）FICO信用分：分值越高，信用越好 （3

11、）因素分析法：我国商业银行个人资信评分法 19 第三节 个人贷款定价个人贷款定价 w所谓个人贷款定价,就是银行确定不同个人贷款产品 的价格或利率水平。尽管个人贷款产品种类繁多， 其具体的定价策略与方法不尽相同，但是贷款定价 原则是通用的，这些原则是个人贷款定价的基本思 想。个人贷款定价的原则包括： 20 个人贷款定价的一般原则 w1.成本收益原则（最基本的原则）： 要求消费信贷的收益要与资金成本相匹配，不能出现利率 倒挂现象。 w2.风险定价原则 w要求贷款定价反映和弥补下降信贷风险。 w3.参照市场价格原则。 w定价不仅要公平、合理，而且要有市场竞争力 w4.组合定价原则。 w适用于消费信贷

12、与其他业务组合销售的情形。在组合资金来 源以及组合信贷产品销售的情况下，银行需要综合测算组合 成本与组合收益，使二者相互匹配 w5.与宏观经济政策一致原则。（顺周期性） 21 影响个人贷款定价的因素影响个人贷款定价的因素 w1.资金成本 w2.风险 w3.利率政策 w4.盈利目标 w5.市场竞争 w6.担保 w7.规模 w 8.选择性因素 22 个人贷款定价模型个人贷款定价模型 1.成本加成定价模型（适用居于领导地位的银行或贷款需求旺 盛的银行） 贷款价格=资金成本+贷款费用+风险补偿费+目标利润 2基准利率加点定价模型（价格领导模型定价法） 贷款利率=优惠利率+风险加点 或：贷款利率=优惠利

13、率*（1+系数） 其中：优惠利率是指给优质客户发放的最低利率，包含银行成 本和预期利润； 风险加点=违约风险+期限风险贴水 3客户盈利分析模型 来源于客户的总收入=服务的成本+目标利润 个人贷款实际利息计算方法个人贷款实际利息计算方法 （一）短期消费信贷实际利息计算方法（一）短期消费信贷实际利息计算方法 1.年百分率法： -在借款人每月等额还款的条件下，根据借 款人在整个贷款期间实际所能使用的信贷资金 额，按年内平均贷款使用额计算的年利率，相 当于贷款全部支付时的内部报酬率。 w例：某客户借入一笔1年期5000元的贷款， 如果采用8%的存款比率、12个月等额分期付 款方式，年利率为9%，试计算

14、该笔贷款的真 实利率。 客户应付利息额=50009%=450元 真实利率=应付利息/年平均贷款额 =450【（5000-400）2】=19.57% 2.单一利率法: P177. 3.贴现率法 -适用于银行提供的贷款一开始就要求客户预先支 付利息的情况。在这种情况下，客户实际使用的贷 款是预先支付的利息后的余额，到期时按照名义贷 款偿还本金。 4.追加贷款率法 5.78s条款法 6.补偿存款余额法 7.浮动利率法 （二）长期消费信贷实际利息计算方法（二）长期消费信贷实际利息计算方法 1.固定利率抵押贷款 (Fixed Rate Mortgages,FRMs) 的定价 2.可调整利率抵押贷款(AR

15、Ms) 的定价 3.有首付情况下的消费者抵押贷款定价 27 第四节 我国个人贷款的发展我国个人贷款的发展 w个人贷款规模迅速扩张个人贷款规模迅速扩张 28 住房贷款为主的多元化结构住房贷款为主的多元化结构 w2008年中国工商银行个人贷款构成年中国工商银行个人贷款构成 29 个人贷款集中度较高个人贷款集中度较高 w2008年中国工商银行贷款的地区结构年中国工商银行贷款的地区结构 30 农村个人信贷严重滞后农村个人信贷严重滞后 制约农村个人信贷的主要因素有： 1） 收入预期不稳定。 2）信用环境差。 3）个人信贷运作机制存在缺陷、操作过程和 办理手续繁琐、收费环节多、收费标准高等 问题 计算1：

16、某客户借入一笔1年期5000元的贷款,（1 ）如果采用月等额分期偿还方式，年利率为13% ，试用年百分率法计算该笔贷款的真实利率;(2 ）如果采用按季偿还的方式，利率为12%，试用 单一利率法计算该笔贷款的真实利率;(3）如果 采用利息首付的方式，年利率为10%，试用贴现 法计算该笔贷款的真实利率;(4）如果采用8%的 存款比率、12个月等额分期付款方式，年利率为 9% ，试计算该笔存款的真实利率。通过比较这 四种方式，该客户应该选择银行提供的那种贷款 ？ 本章复习题本章复习题 计算2：某客户得到一笔12个月分期支付、1年期限、 金额为5000元的贷款，8个月后该客户要求提前还贷 ，请用78s

17、条款计算银行应该给与客户的利息回扣。 计算3：某位客户申请一笔30年期、500000元、年利为 12 %的固定利率住房抵押贷款。约定还款方式为按 月等额支付本息，试计算该客户的每月支付额、利 息总额 33 复习思考题复习思考题 w1、（1）假设刘辉从银行获得一笔汽车贷款，贷款金额为50 000元，贷款期限为1年，按月等额本金还款。假设银行采用 成本加成定价模型对此笔贷款进行定价。经银行核算，此笔 贷款的资金成本为3%，贷款费用为2.5%，风险补偿费用为 1%，银行的目标利润为2.2%。请计算刘辉的贷款利率以及 实际贷款利率。 w（2） 假设王宏申请1年期个人综合消费贷款20000元，他的 信用评分属于B级，银行采用基准利率加点定价来确定利率， 标准如下表所示。请问：在风险乘数加点和风险加点方法下， 王宏的贷款利率是多少？ w如果使用贴现法贷款，王宏的实际贷款利率是多少？ w如果按月支付利息，分两期等额还本，列出风险加点定价法 下王宏的现金流。 34 w2、发