项目融资的程序解析PPT学习教案

1、会计学1 项目融资的程序解析项目融资的程序解析 第4章 项目融资的程序 第1页/共58页 项目的提出与构思阶段 第2页/共58页 项目的提出与构思阶段 第3页/共58页 需求的产生 第4页/共58页 需求的识别 第5页/共58页 需求建议书 第6页/共58页 项目识别 项目构思 第7页/共58页 项目构思考虑事项 第8页/共58页 项目方案的确定 第9页/共58页 第10页/共58页 项目决策分析阶段 第11页/共58页 项目可行性分析 第12页/共58页 项目可行性风险分析项目融资风险分析 第13页/共58页 第14页/共58页 可行性研究部分内容 第15页/共58页 可行性研究部分内容 第

2、16页/共58页 可行性研究部分内容 第17页/共58页 项目可融资性分析 可行性分析具备了投资者的风险分析，但不意味着项目一定 能够满足融资的要求。 第18页/共58页 项目可融资性分析 免责条款/不可抗力因素 第19页/共58页 项目可融资性分析 银行在合同中的限制条件 P113 第20页/共58页 项目投资结构/资产所有权结构确定 合资结构的优点 投资结构的基本形式 第21页/共58页 考虑要素： 第22页/共58页 项目融资决策阶段 第23页/共58页 项目融资模式的选择 考虑要素： 融资顾问的角色： （考虑要素：投资者的债务责任分 担、贷款资金的金额、借贷期、融 资费用、会计处理等）

3、 第24页/共58页 项目融资资金的来源和结构选择 考虑要素： 第25页/共58页 第26页/共58页 第27页/共58页 第28页/共58页 第29页/共58页 项目融资资金的来源和结构选择 考虑要素： 第30页/共58页 项目融资的信用保证 四个阶段： 第31页/共58页 项目融资风险分析与评价 项目融资风险管理的特点： 项目融资风险管理的内容： 第32页/共58页 项目融资谈判与合同的签署阶段 第33页/共58页 选择银行发出项目融资建议书 受托银行的承担： 贷款的基本条款与条件P119 第34页/共58页 项目融资谈判步骤 第35页/共58页 第36页/共58页 项目融资谈判与合同的签

4、署阶段 p选择银行，发出项目融资建议书 p融资谈判 第37页/共58页 项目融资主要贷款文件 第38页/共58页 项目融资特许权协议 第39页/共58页 第40页/共58页 项目融资的实施阶段 4. 经营风险 5. 市场风险 6. 环保风险 第41页/共58页 执行项目投资计划 第42页/共58页 贷款银团代理人监督、参与项目决策 第43页/共58页 第44页/共58页 多家外商进行洽谈，由于参 与的中外双方在风险分散方 面存在着较大差异观点，一 直未能取得实质性进展。 n1994年以后，我国利用外资 的政策发生了重大变化，在 基础设施建设方面，由限制 外资直接投资转向了引导外 资从事基础设施

5、直接投资。 第45页/共58页 同时广西政府聘请专业的投 资咨询有限公司（大地桥基 础设施投资咨询有限责任公 司招标代理人 ），负责 代理广西政府处理有关B电 厂的资格预审、招标、评标 和谈判工作。发起人 第46页/共58页 西自治区政府递交了资格预 审文件。这31家都是世界著 名的大型电力投资运营公司、 设备制造商和有实力的投资 人。 n根据国外31家投标人提出的 资格预审的申请文件，由大 地桥公司组成评审小组，按 照投标人在经验、财力和法 律三个方面分别进行分类汇 成资格预审表。 第47页/共58页 和广西建设投资开发股份公 司投资设立的运营维护承包 公司（外方占85%股份）负 责。 n法

6、国东方汇理银行，英国汇 丰银行及英国巴克莱银行组 成的银团贷款。 n法国对外贸易保险公司提供 出口信贷保险。 第48页/共58页 n75% 目贷款方式筹措。 n项目贷款由法国东方汇理银行， 英国汇丰银行及英国巴克莱银行 组成的银团联合承销。 n贷款中约3.12亿美元由法国出口 的信贷机构法国对外贸易保 险公司提供出口信贷保险。 第49页/共58页 都是确定的，广西自治区政 府不保其回报率。在项目建 设和经营过程中，如果项目 公司加强科学管理，降低投 资成本和经营成本，则可获 得比预期还高的回报率，否 则会达不到预期的回报 率。体现了谁投资、谁受益、谁承担风险的原则。 第50页/共58页 年3个月。 n特许期满后，项目公司将项 目无偿移交给广西壮族自治 区政府，并承担移交后12个 月的质量保证义务。 第51页/共58页 州盘江矿区。 第52页/共58页 第53页/共58页 电价不能调整；超过5%时电 价可以调整。 n规定由于燃料价格的变化可以 调整电价。 n项目公司可