信用证融资融资中小企业融资的有效方式之一

1、信用证融资融资中小企业融资的有效方式之一融资城研究 编者按 银根日益趋紧，利率不断上调， CPI 居高不下，原料、 劳动力成本不断攀升，中国的中小企业经营，融资将面临更 多的困难和挑战！秉承中小企业，天下没有难融的资金的历 史使命，融资城研究中心将利用融资城中小企业投融资 的网络平台，采取“筑巢引凤”的战略，盛情邀请关心和支持 中小企业发展的广大仁人志士、 专家学者， 进行系列地探讨， 形成“百家争鸣”、“百花齐放”的格局，系统分析当前中小企业 的融资、投资现状，找出原因，并提出对策，促进我国中小 企业的发展，真正成为中小企业的战略支持者！敬请关注！ 欢迎大家踊跃参与，融资城研究中心联系方式：

2、电话： 0755 86183777 ；传真： 0755 86182966 ； Email:突破中小企业融资“瓶颈”之五十四 信用证融资融资中小企业融资的有效方式之一【关键词】 信用证融资；信用证；中小企业融资； 融资城研究 评论：信用证( Letter of Credit ，L/C )，是指开证银行应申请 人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额，在一定 期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。目前信用证 已经成为了进出口企业在国际贸易中比较常见的结算方式。融资城研究认为，信用证在其运转的过程中，除了作 为一种结算工具之外，出口商企业还可以利用信用证进行融 资来帮助企业加速资金的流转。例

3、如：出口商在交货前，可 凭进口商开来的信用证作抵押，向出口地银行借取打包贷款， 用以收购、加工、生产出口货物和打包装船；或出口商在收 到信用证后，按规定办理货物出运，并提交汇票和信用证规 定的各种单据，叙作押汇取得货款；又或是卖断未来的收款 权，提前获得资金支持。信用证融资是国际贸易中使用最为 广泛的融资产品，信用证的优点及生命力正是能为买卖双方 提供便捷的融资服务。信用证融资是银行等金融机构一项影 响较大、利润丰厚、周转期短的融资业务，很多金融机构都 把贸易融资放在重要地位，所以说针对中国中小型进出口型 企业，信用证融资是有效融资的方式之一。信用证融资 中小企业融资的有效方式之一一、什么是信

4、用证融资？信用证( Letter of Credit ，L/C )，是指开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额，在一定 期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。目前信用证 已经成为了进出口企业在国际贸易中比较常见的结算方式。除了作为一种结算工具之外，信用证在其运转的过程 中，出口商企业还可以利用信用证进行融资来帮助企业加速 资金的流转。例如：出口商在交货前，可凭进口商开来的信 用证作抵押， 向出口地银行借取打包贷款， 用以收购、加工、 生产出口货物和打包装船；或出口商在收到信用证后，按规 定办理货物出运，并提交汇票和信用证规定的各种单据，叙 作押汇取得货款；又或是卖断未来

5、的收款权，提前获得资金 支持。信用证融资是国际贸易中使用最为广泛的融资产品， 信用证的优点及生命力正是能为买卖双方提供融资服务。信 用证融资是银行一项影响较大、利润丰厚、周转期短的融资 业务，银行都把贸易融资放在重要地位。二，信用证的特点及优势：1，信用证具有其他结算方式之外的担保作用。 信用证是国际贸易中广为使用的结算方式，这种支付 方式使得买卖双方在履行合同时处于同等地位，在一定程度 上使他们重新找回了“一手交钱，一手交货”的现场交易所具 有的安全感，解决了双方互不信任的矛盾。它发展至今，其 程序己经规范化，相关的法律也较为完善，具有其他结算方式无可比拟的优势。2，信用证以银行信用取代了商

6、业信用。 信用证是有条件的银行担保，是银行 （开证行 ） 应买方 （申请人 ）的要求和指示保证立即或将来某一时间内付给卖方 （受益人 ）一笔款项。卖方（受益人 ）得到这笔钱的条件是向银行 提交信用证中规定的单据。信用证以银行信用取代了商业信 用，给买卖双方提供了更为可靠的保障。因此，信用证作为 贸易融资工具更为安全可靠，为交易双方接受，能有效监控 整个交易过程，极大地降低了贸易融资的风险，推动了国际 贸易的健康有序发展。3，开证行负有第一性付款责任。 开证行以自己的信用做出付款保证，承担第一性付款 义务，只要交单相符，开证行必须付款，其付款不以进口商 的付款为前提条件；4，信用证是凭单付款，不

7、以货物为准。 只要单据相符，开证行就应无条件付款。 5，信用证是自足文件。 信用证是与买卖合同相分离的独立文件，不受合同的 限制。合同条款是否与信用证条款一致，所交单据是否符合 合同要求等， 银行一律不过问。 另外，信用证是单据化业务。 在信用证业务中所有各方，包括银行和商人所处理的都是单 据，而非货物。三，信用证融资的主要方式： 1，向进口商提供的贸易融资方式： A,提供信用证融资额度。为了对进口商提供融通资金的便利，银行通常对一些 资信较好、有一定清偿能力、业务往来频繁的老客户核定一 个相应的授信额度或开证额度，供客户循环使用。进口商开 证时只需提供一定比例保证金，无须缴纳全部货款，差额部

8、 分可占用授信额度或开证额度，这就减少了进口商的资金占 用，从而提高其经营效率。B, 担保提货。在进出口双方相距较近、货物比单据先到时，为避免 缴纳滞港费。加速资金周转，开证行可向船运公司出具提货 担保书先行提货。并保证赔偿船运公司由此造成的任何损失 待正本提单到达后，再以正本提单换回原提货担保书注销。 这样，既减少了进口商的费用，又可以尽快提货以免因货物 品质发生变化遭受损失。正本单据到达后，不论单据是否有 不符点，银行都不能对其拒付。C, 进口押汇。在即期信用证项下，开证行收到进口单据后，经审查 单证相符，或虽有不符点但进口商及开证行都同意接收，按 进口商的需求，开证行偿付议付行或交单行，

9、银行所垫款项 由申请人日后偿还。在进口押汇业务中，释放单据的方式大 致有三种： 一是凭信托收据放单， 二是凭进口押汇协议放单， 三是由申请人付清银行垫款后放单。D, 承兑信用额度。在远期信用证项下，开证行收到进口单据后，经审查 单证相符，或虽有不符点但进口商及开证行都同意接收，由 开证行以其自身信用对外承诺在将来某个固定日期或可以 确定的日期向受益人付款。2，向出口商提供的贸易融资方式：A ,打包放款。出口商在提供货运单据之前，以供货合同和国外银行 开来的以自己为受益人的信用证向当地银行抵押，从而取得 用于该信用证项下出口商品的进货、备料、生产和装运所需 周转资金的一种融资方式。B,票据贴现。

10、在远期信用证项下，出口商发货并取得开证行或其他 汇票付款人已承兑汇票后，到当地银行将期票以折扣价格兑 现的一种融资方式。在这种利用票据贴现贸易融资方式下， 银行对已贴现票据有追索权。C ,出口押汇。出口商将全套出口议付单据交其往来银行或信用证指 定银行，由银行扣除从议付日到预计收汇日的利息及有关手 续费。将净额预先付给出口商，向出口商有追索权的购买物 权单据的一种融资方式。D, 福费廷。也称“包买票据”，指包买银行无追索权的买人或代理买 人因真实贸易背景而产生的远期本票、汇票或债务的行为， 信用证项下的福费廷业务为银行买人经开证行承兑的远期 汇票。E, 利用出口信用保险融资。出口信用保险是政府为鼓励企业扩大出口，保障企业 出口收汇安全而开设的政策性保险，作为其承保险种之一的 信用证保险，承保出口企业以信用证支付方式出口的收汇风 险。保障出口企业作为信用证受益人，按照要求提交了单证 相符、单单相符的单据后， 由于政治风险或商业风险的发生， 不能如期收到应收账款的损失。而银行则对投保了此险种的 出口企业提供相应的融资服务。四，企业信用证融资对策：1，首先，企业还应着重练好“内功”。把握好企业经营指标如资产负债率，偿债能力指标如 流动比率、速动比率等。这些指标的好与坏直接关系到银行 对企业日常经营状况的基木判断，影响银行对企业融资业务 风险的基本判断。2，其次，加强财务风险